大盘指数表现 - 8月A股主要指数上涨 上证指数涨幅7.97% 连破3700点和3800点关口 科创50指数和创业板指数分别大幅上涨28%和24.13% [1][3] - 上证指数临近6124点与5178点历史高点连线 突破前可能面临小震荡或平台整理 突破后可能上涨8-15个交易日 随后宽幅震荡至少两个月 [2] - 需重点关注上证指数能否再创年内新高 突破历史高点连线前陷入宽幅震荡概率偏小 [2] 市场结构特征 - 8月行情呈现显著割裂特征 约60%个股未跑赢大盘 25%个股收跌 [1][3] - 微盘股指数三连阴 跌幅达4.75% 权重蓝筹和科技成长领涨对小盘股和微盘股不友好 [3][4] - 出现千亿市值个股投机现象 带动板块内数百亿市值公司股价上扬 资金流向医药、汽车、商业航天等板块龙头 [5] AI科技主线 - AI硬件成为超级主线 工业富联成为首家万亿市值AI公司 电子行业市值位居第一 寒武纪成为"股王" [5][6] - 资金从白酒、银行、煤炭转向AI科技 体现新陈代谢 应积极拥抱AI硬件主线 [6] - 重点关注AI硬件分支板块中大市值核心品种 尤其是业绩爆发式增长标的 [7] 板块机会分析 - 固态电池板块表现突出 涨幅超9%个股比例较高 核心品种值得关注 [9] - 商业航天迎来行业拐点 板块内中大市值公司明显走强 [9] - 有色板块受益美联储降息预期提升 COMEX黄金创历史收盘新高 白银创13年多新高 [9][10] 资金流向与事件驱动 - AI战线资金因部分科技股停牌可能流向其他AI科技股 阿里巴巴AI芯片传闻和业绩大增推动股价跳涨12.9% [7][8] - 芯片半导体明星企业上市进程提速 包括沐曦、摩尔线程等 中期利好AI科技 [9] - 美国撤销三星等在华半导体企业授权可能促使相关工厂寻求中国大陆供应链支持 半导体设备、材料、零部件供应链有望迎新增量 [9] 策略建议 - 关注AI硬件核心品种三大思路：产业趋势明确且业绩爆发式增长标的、产业趋势明确但涨幅不大标的、行业即将放量且涨幅未翻倍标的 [7] - 可逢低关注AI硬件、固态电池、商业航天、非银金融、金融科技、创新药、有色、人形机器人、智能驾驶等板块ETF [10]

半导体行业动态 - 寒武纪发布公告预计全年营收50-70亿元 并提示供应链风险且未提及新产品[1] - 半导体板块整体下跌2.5% 芯片板块同步下跌2.5% 寒武纪及中芯国际股价大幅下挫[1] - 科创50指数下跌1.7% 板块内个股跌幅普遍控制在5%以内[1] 市场指数表现 - 上证指数微涨0.37% 盘中最低回踩3839点后反弹 收盘报3857点[3][5][7] - 深证成指上涨0.99% 创业板指大幅上涨2.23% 创三年半新高[5][7] - 沪深两市成交额2.8万亿元 较前日缩量1725亿元[5] 权重股异动 - 工业富联涨停 市值突破1万亿元 成为市场焦点[3] - 宁德时代盘中大涨13%-14% 带动创业板指数走强[3][5] - 寒武纪市值日前超越贵州茅台 但次日出现明显回调[1][3] 技术走势分析 - 市场对3845点关键位置进行回踩确认 该点位被视作反弹强度观察位[7] - 3760点被认定为潜在止跌位置 目前反弹已收复3845点[7] - 日均成交额维持在2万亿元水平 显示市场具备较强承接能力[7] 板块轮动特征 - 银行 保险与白酒板块推动大盘低开高走[3] - 科技板块内部出现显著分化 工业富联与寒武纪走势呈现鲜明对比[1][3] - 市场热度集中于头部企业 资金流向呈现集中化特征[1][3]

A股万亿市值俱乐部现状 - A股"万亿市值俱乐部"扩容至13家上市公司 包括7家"国字号"企业和6家地方国企、民企或混合所有制企业[3] - 工商银行以24597亿元市值位居榜首 农业银行(23882亿元)和贵州茅台(18591亿元)分列二三位[5] - 宁德时代市值14085亿元位列第八 较年初11713亿元增长20%[5] - 招商银行(10856亿元)、工业富联(10690亿元)、中国人寿(10391亿元)、中国平安(10266亿元)和比亚迪(10038亿元)组成万亿市值梯队后段[5] 深圳上市公司整体表现 - 深圳拥有425家A股上市公司 总市值10.39万亿元 分别居全国大中城市第三和第二位[6] - 深圳境外上市公司达159家 居全国第三 另有4家公司发行全球存托凭证[6] - 加上H股市值5.47万亿港元的腾讯控股 深圳成为除北京外万亿市值企业最多的城市[4] 工业富联市值突破分析 - 工业富联8月末收盘涨停 总市值达10700亿元 上市7年来首次突破万亿关口[8] - 7月以来股价累计涨幅超120% 上半年营收3607.6亿元同比增长35.58% 净利润121.1亿元同比增长38.61%[8] - 二季度服务器营收增长超50% AI服务器营收增长超60% 受益于全球云服务商AI基础设施建设资本开支扩张[8] 比亚迪业绩与市值表现 - 比亚迪总市值10038亿元 位居A股第13名 于2024年6月10日成为国内首家市值破万亿的汽车企业[8] - 2024年汽车产销量分别达430.41万辆和427.21万辆 营收7771.02亿元 净利润402.54亿元 均创历史新高[9] - 2025年上半年营收3712.8亿元首次超越特斯拉 归母净利润155.11亿元同比增长13.79%[10] - 2025年前7月新能源汽车累计产量245.5万辆(同比增长25.71%) 累计销量249.02万辆(同比增长27.35%)[9] 金融企业业绩表现 - 招商银行上半年营业收入1699.69亿元(同比下降1.72%) 归属于股东净利润749.30亿元(同比增长0.25%)[10] - 中国平安上半年归属母公司股东营运利润777.32亿元(同比增长3.7%) 净利润680.47亿元 寿险及健康险新业务价值223.35亿元(同比大增39.8%)[10] - 腾讯控股二季度营收1845亿元(同比增长15%) 净利润556.3亿元(同比增长17%) 增值服务收入914亿元(增长16%) 广告收入358亿元(增长20%) 金融科技及企业服务收入555亿元(增长10%)[10] 华为未上市体量评估 - 华为2025年上半年营收4270.39亿元 净利润371.95亿元 研发投入969.50亿元(占营收22.7%)[11] - 总资产1.25万亿元 总负债7121亿元 资产负债率56.9%[11] - 研究机构认为若上市 比照小米集团1.38万亿港元市值 有望跻身万亿市值企业阵容[11] 深圳产业生态优势 - 金融业2024年实现增加值4710.5亿元(增长4.2%) 占GDP比重约12.8% 平安和招行早于2007年和2020年就突破万亿市值[13] - 2024年以来11家企业在科创板、创业板IPO上市 募资93.92亿元 上市数量及募资规模均居全国第一[14] - 国家级高新技术企业突破2.5万家 每平方公里密度12家居全国第一 战略性新兴产业增加值超1.5万亿元[15] - 拥有5个国家先进制造业集群 智能网联新能源汽车、人工智能、低空经济等新兴产业加速发展[15] 政策与产业链支持 - "链主"企业(华为、腾讯等)带动形成完善产业链 吸引中小企业聚集并相互成就[16] - 2023年9月推出《关于进一步推动企业上市和上市公司高质量发展的若干措施》20条政策措施[16] - 2025年3月发布人工智能系列行动计划 目标到2027年培育瞪羚企业1000家、独角兽企业80家[17]

AI算力成为基础设施核心 - AI浪潮下算力需求急速膨胀 AI算力成为基础设施中的硬通货 [2] - 英伟达市值冲上4万亿美元 算力周期红利沿产业链释放 [2] - 算力赛道成为资本市场炙手可热的主线之一 [2] A股算力产业链表现强劲 - AI服务器、光模块、液冷、高端PCB与高速连接等环节全面点燃 [2] - 龙头公司半年报普遍超预期 工业富联市值突破万亿 [2] - 新易盛股价三年累计飙升逾28倍 胜宏科技股价今年以来涨幅超过500% [2] 光模块龙头业绩狂飙 - 新易盛上半年营收104.37亿元同比增长282.64% 净利润39.42亿元同比增长355.68% [6] - 中际旭创上半年营收147.89亿元同比增长36.95% 净利润39.95亿元同比增长69.40% [6][7] - 天孚通信上半年营收24.56亿元同比增长57.84% 净利润8.99亿元同比增长37.46% [7][8] - 新易盛光模块毛利率达47.48% 与博通紧密合作提升毛利率 [8] - 800G光模块需求继续高增长 1.6T光模块需求从下半年开始放量 [8] AI服务器领域高速增长 - 工业富联上半年营收3607.6亿元同比增长35.58% 净利润121.13亿元同比增长138.61% [6] - 工业富联二季度单季营收首次突破2000亿元 AI服务器营收同比增幅超60% [6] - 浪潮信息上半年营收801.92亿元同比增长90.05% 净利润7.99亿元同比增长34.87% [6] PCB产业景气度提升 - 胜宏科技上半年营收90.31亿元同比增长86% 净利润21.43亿元同比增长366.89% [6][9] - 鹏鼎控股上半年营收163.75亿元同比增长24.75% 净利润12.33亿元同比增长57.22% [6][9] - 高多层/高阶HDI及载板需求抬升带动板厂景气 [9] 液冷技术渗透率提升 - 英伟达GB200 NVL72等机柜化方案放量 液冷渗透率显著提升 [8] - 2025年AI数据中心液冷渗透率将升至33% [8] - 英维克上半年营收25.73亿元同比增长50.25% 净利润2.16亿元同比增长17.54% [8] - 比亚迪电子进入英伟达GB300液冷供应链 上半年营收806.1亿元同比上升2.58% [9] 全球云厂商资本开支大幅增长 - 2025年第二季度微软、亚马逊、Meta、谷歌合计资本开支同比提升69%至874亿美元 [13] - 2025年四家云厂商合计资本开支预计同比增长50%至3338亿美元 [13] - 2025年第一季度国内三大互联网厂商合计CAPEX为550.12亿元 同比增速99.38% [13] 连接器市场格局与增长 - 安费诺、Molex和泰科占据背板连接器市场60%到80%份额 [9] - 立讯精密通信数据中心业务增长接近50% 上半年营收1245.03亿元同比增长20.18% [9] 算力需求持续增长 - 海外云服务厂商持续加大AI基础设施建设 资本开支快速增长 [13] - 英伟达预计今年CSP等Capex约6000亿美元 [14] - 到本十年末全球AI基础设施支出将达到3万亿-4万亿美元 [14] - 中国大陆是全球第二大计算市场 预计市场规模约500亿美元 CAGR约50% [14] 产业链投资机会广泛 - 关注服务器硬件层面系统组装、GPU、CPU、存储、高速连接器等零部件 [14] - 关注国内寒武纪、海光信息等国产GPU/CPU厂商和华为昇腾等自主算力产业链 [14] - 关注先进制造/封装和HBM等产业链机会 [14]

AI算力成为科技产业核心基础设施 - AI浪潮推动算力需求急速膨胀 大模型推理与训练需求使AI算力成为基础设施中的"硬通货" [1] - 英伟达市值突破4万亿美元 算力周期红利沿产业链层层释放 带动存储/封装/通信连接等多领域发展 [1] - 2025年A股英伟达产业链热度持续攀升 AI服务器/光模块/液冷/高端PCB/高速连接等环节全面点燃 [1] 产业链龙头企业业绩与股价表现 - 工业富联市值突破万亿元 创A股市值第十排名 二季度单季营收首次突破2000亿元 AI服务器营收同比增超60% [6] - 新易盛股价三年累计飙升逾28倍 市值超3500亿元 上半年营收104.37亿元同比增282.64% 净利润39.42亿元同比增355.68% [1][6][7] - 胜宏科技股价年初以来涨幅超500% 总市值突破2000亿元 上半年营收90.31亿元同比增86% 净利润21.43亿元同比增366.89% [1][5][6][9] AI服务器板块强劲增长 - 工业富联上半年营收3607.6亿元同比增35.58% 净利润121.13亿元同比增138.61% 创同期历史新高 [6] - 浪潮信息上半年营收801.92亿元同比增90.05% 净利润7.99亿元同比增34.87% 体现AI服务器领域增长动能 [6] - 立讯精密通信数据中心业务增长近50% 上半年整体营收1245.03亿元同比增20.18% [9] 光模块赛道持续高景气 - 中际旭创上半年营收147.89亿元同比增36.95% 净利润39.95亿元同比增69.40% [6][7] - 天孚通信上半年营收24.56亿元同比增57.84% 净利润8.99亿元同比增37.46% [6][7] - 新易盛光模块毛利率达47.48% 与博通紧密合作提升盈利能力 [7] - 800G光模块需求继续高增长 1.6T光模块需求从下半年开始逐步放量 [7] 液冷技术渗透率快速提升 - 英伟达GB200 NVL72等机柜化方案放量 推动液冷渗透率显著提升 [8] - 集邦咨询预计2025年AI数据中心液冷渗透率将升至33% [8] - 英维克上半年营收25.73亿元同比增50.25% 净利润2.16亿元同比增17.54% 股价年内累计涨幅109.16% [8] - 比亚迪电子进入英伟达GB300液冷供应链 上半年营收806.1亿元同比增2.58% 净利润17.3亿元同比增13.97% [8] PCB产业迎来需求抬升 - 高多层/高阶HDI及载板需求带动板厂景气 多数PCB企业上半年实现增长 [9] - 鹏鼎控股上半年营收163.75亿元同比增24.75% 净利润12.33亿元同比增57.22% [6][9] - 下半年PCB关键原材料铜价存在上涨压力 可能加大行业竞争 [9] 全球云厂商资本开支大幅增长 - 2025年第二季度微软/亚马逊/Meta/谷歌合计资本开支同比提升69%至874亿美元 [12] - 2025年四家云厂商合计资本开支预计同比增50%至3338亿美元 [12] - 2025年第一季度阿里巴巴/腾讯/百度合计资本开支550.12亿元 同比增速99.38% [12] - 英伟达预计今年CSP等Capex约6000亿美元 指引到本十年末全球AI基础设施支出将达3-4万亿美元 [12] 中国市场与产业链机会 - 中国大陆是全球第二大计算市场 预计市场规模约500亿美元 CAGR约50% [12][13] - 建议关注国际GPU龙头英伟达及其产业链标的 包括系统组装/GPU/CPU/存储/高速连接器/电光连接/PCB/IC载板/散热/电源等零部件 [13] - 关注国内寒武纪/海光信息等国产GPU/CPU厂商和华为昇腾等自主算力产业链公司 以及先进制造/封装和HBM等产业链机会 [13]

A股万亿市值俱乐部现状 - A股万亿市值俱乐部扩容至13家上市公司 包括7家国字号企业和6家地方国企/民企/混合所有制企业 [1] - 工商银行以24597亿元市值位居榜首 农业银行23882亿元紧随其后 贵州茅台18592亿元位列第三 [3] - 宁德时代市值14085亿元排名第八 招商银行10857亿元第九 工业富联10690亿元第十 [3] 深圳万亿市值企业格局 - 深圳拥有4家A股万亿市值企业：招商银行(10857亿元) 中国平安(10267亿元) 工业富联(10690亿元) 比亚迪(10039亿元) [1][3] - 加上H股上市的腾讯控股(54700亿港元) 深圳成为除北京外万亿市值企业最多的城市 [2] - 工业富联8月末市值首破万亿 7月以来股价累计涨幅超120% 上半年营收3608亿元同比增长35.6% 净利润121亿元增长38.6% [5] 重点企业业绩表现 - 比亚迪上半年营收3713亿元 首次超越特斯拉 净利润155亿元同比增长13.8% [7] - 招商银行上半年营收1699.7亿元 净利润749.3亿元同比增长0.25% [7] - 中国平安上半年营运利润777.3亿元同比增长3.7% 新业务价值223.4亿元大增39.8% [7] - 腾讯二季度营收1845亿元同比增长15% 净利润556.3亿元增长17% 广告收入358亿元增长20% [7] 深圳产业生态与上市资源 - 深圳A股上市公司425家市值10.39万亿元 分别居全国第三和第二 境外上市公司159家居全国第三 [4] - 金融业2024年增加值4710.5亿元占GDP比重12.8% 与北京上海并列金融城市第一梯队 [9] - 国家级高新技术企业突破2.5万家 密度全国第一 战略性新兴产业增加值超1.5万亿元 [11] - 2024年以来11家企业在科创板创业板IPO募资93.92亿元 上市数量及募资规模均居全国第一 [10] 龙头企业与产业链协同 - 华为上半年营收4270亿元 净利润372亿元 研发投入970亿元占营收22.7% [8] - 比亚迪2024年汽车产销430万/427万辆 营收7771亿元 净利润403亿元 2025年前7月销量249万辆增长27.4% [6] - 链主企业如华为腾讯带动中小企业集聚 形成完善产业链生态 推动企业上市和市值增长 [11] 政策支持与发展规划 - 深圳2023年推出20条措施推动企业上市和上市公司高质量发展 [12] - 计划到2027年培育瞪羚企业1000家 独角兽企业80家 聚焦人工智能终端和具身智能机器人产业 [12] - 国家先进制造业集群总数达5个 智能网联新能源汽车产业集群入选国家队 [11]

公司市值表现 - 工业富联于8月29日收盘股价涨停至53.83元人民币 市值达到1.07万亿元人民币 成为A股第13家市值破万亿的公司[3] - 公司是继宁德时代和比亚迪之后第三家非金融能源类的万亿市值企业 打破了传统由银行、能源和白酒巨头主导的万亿俱乐部格局[3] 业务赛道优势 - 公司核心优势在于同时布局"苹果链"和"英伟达链"两大超级赛道 在消费电子和AI算力领域形成双重业务支撑[3] - 早期通过苹果供应链积累精密制造能力 现阶段成为英伟达AI服务器核心供应商 直接受益于AI算力发展浪潮[3] 财务业绩表现 - 2025年半年报显示营收达3607亿元人民币 净利润121亿元人民币 增速均超过30%[3] - 业务覆盖通信设备、云计算和工业互联网三大领域 形成稳定的基本盘支撑[3] 行业地位意义 - 与传统依靠牌照资源的银行和依靠自然资源的能源企业不同 工业富联代表硬科技制造企业获得市场认可[3] - 标志着A股市场对制造业巨头的估值逻辑发生转变 硬科技制造企业具备成为万亿级市值公司的潜力[3] 发展历程特点 - 公司在苹果供应链深耕十年 随后成功切入英伟达AI服务器供应链 展现跨赛道发展能力[3] - 这种在黄金赛道持续深耕并及时把握新机遇的能力构成公司的核心竞争壁垒[3]

A股市场整体表现 - 截至8月30日，A股5424家上市公司披露2025年半年报，营收总计34.99万亿元，同比增长0.02%，归母净利润总计2.99万亿元，同比增长2.45% [2] - 其中4178家实现盈利，占比77%，2908家归母净利润同比增长，占比54%，661家增幅超100% [2] - 7月末上市公司境内股份总市值接近95万亿元，为近3年来各月末最高点 [6] 宏观经济与政策动向 - 国家发改委提出完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制，对铁路、核电、油气管道等领域设定民间投资参股比例最低要求 [2] - 平稳有序实施消费品以旧换新政策，加快首发经济、数字消费、"人工智能+消费"等领域政策出台 [2] - 人社部、国家发改委、财政部会议强调全力促进高校毕业生等青年就业，深挖潜力开发专门岗位 [3] - 国家发改委会同国家卫生健康委推动以城市为单元编制普惠托育服务发展实施方案，加大中央预算内投资支持力度 [3] - 1-7月全国国有及国有控股企业营业总收入与上年持平，利润总额同比下降3.3% [3] - 财政部、应急管理部预拨2.2亿元中央自然灾害救灾资金支持7省区市开展应急抢险救灾 [3] - 广东省印发加快扩大工业有效投资实施方案，支持链主企业、单项冠军、专精特新"小巨人"等优质企业培育 [4] 资本市场改革与发展 - 证监会召开"十五五"资本市场规划座谈会，强调高质量谋划资本市场贯彻实施"十五五"规划相关工作 [5] - 持续巩固资本市场回稳向好势头，加快推进新一轮资本市场改革开放 [5] - 上交所本周对292起证券异常交易行为采取监管措施，对异常波动风险警示股票进行重点监控 [6] - 微信平台加强治理违规荐股行为，对无资质违规荐股、编造传播虚假信息等采取梯度性处置措施 [6] - 7月境内市场新增首发上市公司8家，首发募资总额241.64亿元 [6] - 截至2024年末，境外机构和个人持有人民币资产中股票与债券投资合计7.12万亿元，同比增长9.4% [7] 重点公司业绩与动态 - 阿里巴巴2026财年一季度营收2476.52亿元，同比增长2%，剔除已出售业务影响增长10%，净利润423.82亿元，同比增长76% [2] - 阿里云收入同比增长26%，创三年新高，AI相关产品收入连续8个季度实现三位数同比增长 [2] - 华为上半年营收4270.39亿元，同比增长3.95%，净利润371.95亿元，同比下降32%，研发投入969.50亿元，同比增长9.04% [13] - 霸王茶姬二季度总GMV达81.031亿元，同比增长15.5%，净收入33.319亿元，同比增长10.2%，调整后净利润6.298亿元 [18] - 海外GMV为2.352亿元，同比大增77.4%，环比增长31.8% [18] - 中芯国际筹划发行A股购买子公司中芯北方少数股权，股票9月1日起停牌 [9] - 贵州茅台控股股东拟增持30亿-33亿元公司股票 [9] - 比亚迪上半年净利润155.1亿元，同比增长13.79% [9] - 澜起科技上半年净利润增长95.41%，拟每10股派2元 [9] - 招商银行上半年净利润749.3亿元，同比增长0.25% [9] - 工商银行上半年净利润1681.0亿元，同比下降1.4% [9] - 中国银行上半年净利润1175.9亿元，拟10派1.094元 [9] - 农业银行上半年净利润1395亿元，同比增长2.7% [9] - 建设银行上半年净利润1620.76亿元，同比减少1.37% [9] - 交通银行上半年净利润460.16亿元，同比增长1.61% [9] - 国泰海通上半年净利润157.37亿元，同比增长213.74% [9] - 中国神化上半年净利润246.41亿元，同比下降12% [9] - 海立股份上半年净利润3335.46万元，同比增长693.76% [10] - 蒙威集团上半年净利润20.28亿元，同比增长48.34% [10] - 中国重工股票将于2025年9月5日终止上市 [10] - 泰凌微拟收购磐启微100%股权，股票复牌 [10] - 嘉元科技拟投资5亿元获取恩达通部分股权，涉及光模块行业 [10] - 航天宏图与客户签署卫星及地面系统采购合同，总价款9.9亿元 [10] - 海油工程中标卡塔尔能源公司"BH"项目两个标段，中标金额约40亿美元 [10] - 华胜天成董事及监事拟减持不超0.9984%股份 [10] 科技创新与产业发展 - 全国"十五五"药品规划编制座谈会强调全面深化药品审评审批制度改革，促进中医药传承创新发展 [10] - 加快推进高端医疗器械创新发展，深化改革化妆品审评审批机制 [10] - 国家海洋局局长提到提升海洋金融服务水平，推动海洋产业与数字经济深度融合 [11] - 前瞻性布局深海产业、海洋数字产业等海洋未来产业 [11] - 外卖、直播电商等平台服务管理将有"新国标"，两项国家标准已完成立项 [11] - 贵州省发布鼓励发展数据产业发展试行政策，明确大力发展数据标注产业 [11] - 推动算力服务、云运维等业态发展，鼓励人工智能技术创新与产业应用 [11] - 发放"算力券"支持企业降本增效 [11] - 2025全球工业互联网大会聚焦"AI+工业"，围绕人工智能、大模型、具身智能等发展热词策划专题活动 [11] - 台积电计划建设1.4nm先进制程新厂，预计10月动工，总投资1.2-1.5万亿新台币 [20] - 首期两座厂房计划2028年量产，后续有望推进至1nm [20] - 马斯克旗下人工智能初创公司xAI推出高效推理模型Grok Code Fast 1，限时免费开放 [20] 消费与新兴产业 - 小米召回超14.69万台MI牌PB2030MI型充电宝产品，因部分电芯原材料来料原因可能存在过热现象 [13] - 零跑汽车回应中国一汽筹划入股传闻，称战略协议中的合作项目一直在向前推进 [14] - 美团自营超市"快乐猴"首店在杭州开业，为自有供应链，产品包括果蔬、烘焙、米面粮油等 [14] - 包含大量自有品牌商品，北京店也在筹备中 [14] - 拼多多开始招聘短剧类人才，或为其自制短剧进行准备 [14] - 礼来中国与京东健康达成战略合作，为超重/肥胖、2型糖尿病和斑秃人群打造数字医疗体验 [14] 国际市场与大宗商品 - 高盛维持对中国离岸股票和A股的超配，预计未来12个月MSCI中国指数回报10%，沪深300指数回报12% [7] - 印度总理莫迪料将在日本之行中获得超过10万亿日元投资承诺，约合680亿美元 [15] - 双方预计签署经济安全协议，涵盖半导体、关键矿产和人工智能领域合作 [15] - 印度炼油商本月增购美国原油，印度石油公司购买500万桶WTI原油，巴拉特石油购买200万桶，信实工业购买200万桶 [15] - 韩国政府提出728万亿韩元2026年预算案，大幅增加研发和人工智能方面支出 [16] - 计划发行创纪录的232万亿韩元债券为预算融资 [16] - 美国7月核心PCE物价指数同比升2.9%，为2025年2月以来新高 [15] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.20%报3516.10美元/盎司，周涨2.86%，8月涨5% [22] - COMEX白银期货涨2.64%报40.75美元/盎司，周涨4.34%，8月涨11% [22] - 美国原油产量新高打压油价，美油主力合约收跌0.91%报64.01美元/桶，周涨0.55%，8月跌7.58% [22] - 布伦特原油主力合约跌0.76%报67.46美元/桶，周涨0.36%，8月跌5.91% [22] - 伦敦基本金属全线上涨，LME期铜涨0.90%报9906.00美元/吨，周涨1.12% [23] - LME期镍涨0.93%报15405.00美元/吨，周涨2.02% [23] - LME期锡涨0.43%报34950.00美元/吨，周涨3.37% [23] 全球股市表现 - 周五A股三大指数集体上涨，上证指数涨0.37%报3857.93点，深证成指涨0.99%，创业板指涨2.23% [5] - A股全天成交2.83万亿元，8月上证指数累计涨7.97%，深成指涨15.32%，创业板指涨24.13%，均创11个月来最佳表现 [5] - 香港恒生指数收盘涨0.32%报25077.62点，月涨1.23%，恒生科技指数涨0.54%，月涨4.06% [6] - 医药股强劲反弹，有色行业表现不俗，半导体产业链回调 [6] - 大市成交3356.01亿港元，南向资金净买入120.46亿港元 [6] - 腾讯控股、阿里巴巴分别获净买入15.84亿港元、11.49亿港元 [6] - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.2%，标普500指数跌0.64%，纳指跌1.15% [17] - 万得美国科技七巨头指数跌1.31%，特斯拉跌超3%，脸书跌逾1% [17] - 中概股多数上涨，阿里巴巴涨近13%，大全新能源涨逾11% [17] - 8月道指涨3.2%，标普500指数涨1.91%，纳指涨1.58% [17] - 欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.57%，法国CAC40指数跌0.76%，英国富时100指数跌0.32% [17] - 8月德国DAX指数跌0.68%，法国CAC40指数跌0.88%，英国富时100指数涨0.6% [17]

市场整体表现 - 沪指上涨0.37% 深成指上涨0.99% 创业板指上涨2.23% 沪深300指数上涨0.74% [1] - 可交易A股中上涨个股1997只 占比36.89% 下跌个股3309只 [1] - 主力资金全天净流出694.70亿元 连续5个交易日净流出 [1] 行业资金流向 - 7个行业主力资金净流入 电力设备行业净流入31.31亿元 日涨幅3.12% [1] - 食品饮料行业净流入16.26亿元 日涨幅2.42% [1] - 国防军工净流入9.19亿元 医药生物净流入6.24亿元 有色金属净流入3.99亿元 [3] - 24个行业主力资金净流出 计算机行业净流出173.04亿元 日跌幅1.48% [2] - 电子行业净流出131.12亿元 日跌幅0.74% [2] - 通信行业净流出81.60亿元 银行净流出53.76亿元 机械设备净流出46.96亿元 [2][3] 个股资金流向 - 净流入超亿元个股125只 东方财富净流入32.13亿元 日涨幅3.40% [3] - 工业富联净流入21.75亿元 通富微电净流入18.41亿元 [3] - 净流出超亿元个股285只 北方稀土净流出25.53亿元 华胜天成净流出20.84亿元 中芯国际净流出19.21亿元 [3] 行业涨跌幅表现 - 17个行业上涨 综合行业涨幅3.86% 电力设备涨幅3.12% [1] - 家用电器跌幅1.82% 交通运输跌幅1.69% [1] - 有色金属涨幅2.44% 医药生物涨幅1.42% 汽车涨幅1.24% [3]

A股万亿元俱乐部扩容 - 工业富联市值首次突破1万亿元 收盘涨停报每股53.83元 7月以来累计涨幅超120% [2] - 比亚迪总市值突破1万亿元 收盘报每股114.06元 单日涨幅超4% [2] - A股万亿元俱乐部成员数量增至13只 较年初8只增加5只 总市值合计15.5万亿元 [2] 万亿市值个股排名变化 - 工商银行以2.46万亿元市值居首 农业银行2.38万亿元位列第二 贵州茅台1.85万亿元排名第三 [3][4] - 工业富联以1.07万亿元市值新晋上榜 中国人寿和中国平安排名各下降一位 [2][3] - 年初8只万亿股市值合计13.33万亿元 截至8月29日增至14.95万亿元 [4] 个股市值变动情况 - 贵州茅台市值较年初1.91万亿元减少553亿元 成为唯一缩水的万亿市值股 [4] - 工业富联市值从年初4271.62亿元增长至1.07万亿元 增幅达150% [3] - 农业银行市值从年初1.83万亿元增长至2.38万亿元 增幅30% [3][4] 市场整体表现 - 8月三大股指大幅上涨 上证指数累计涨7.97% 深证成指涨15.32% 创业板指涨24.13% [4] - 通信、电子、计算机等科技行业涨幅居前 创业板估值达39.11倍 [5] - 创业板50ETF规模增至260亿元 反映科技成长板块受资金青睐 [5] 机构观点分歧 - 高盛将沪深300指数12个月目标从4500点上调至4900点 认为估值和利润增长形成支撑 [5] - 摩根士丹利提示市场出现过热迹象 持谨慎态度 [5] - 方正证券建议关注科技创新和中小盘成长方向投资价值 [5] 资金面动向 - 居民存款向权益市场迁移 权益市场有望全面迎来资金增量 [6] - 市场成交活跃 全球股市创新高浪潮中A股同步走强 [5]