人员与资本 - 2024年6月末财务公司从业人员123人[1] - 财务公司注册资本为871,900万元人民币[1] 财务数据 - 截至2024年6月30日，资产总额2313.50亿元，负债总额2105.42亿元，所有者权益208.08亿元[15] - 2024年上半年，营业总收入（净额法列报口径）12.56亿元，净利润8.61亿元[15] - 截至2024年6月30日，资本充足率13.58%，不良资产率0.00%，不良贷款率0.00%[16] - 2024年6月30日，公司银行存款总额715.21亿元，在财务公司存款余额427.13亿元，占比59.72%[18] - 2024年6月30日，公司贷款总额279.40亿元，在财务公司贷款余额34.49亿元，占比12.34%[19] - 2024年上半年，公司在财务公司新增外汇交易2.83亿美元，折合人民币19.98亿元，未超200亿元限额[20] - 2024年上半年，公司关联委托贷款日余额最高额10.30亿元，未超40亿元限额，6月30日委托贷款余额10.30亿元，利率0.5%[20] - 2024年上半年，公司在财务公司开展其他金融业务39.83亿元，未超70亿元限额[21] - 人民币定期存款224.10亿元，利率1.25%-3.7%，较国有大型商业银行挂牌利率上浮8.70%-85%[17] - 美元存款余额13.44亿元（折合人民币），利率2%，较国有大型商业银行挂牌利率上浮3900%[17] 业务与制度 - 公司围绕防范和降低风险等建立以资产安全为核心的内部控制制度[2] - 董事会负责制定财务公司总体经营战略和重大政策等[3] - 高级管理层负责组织实施董事会决议等[3] - 公司按季度开展流动性压力测试并形成报告[4] - 公司每月计算并报送相关流动性指标[4] - 财务公司目前仅开展固定收益类有价证券投资[7] - 财务公司美元资本金用于发放美元贷款，结售汇业务先询价再议价且不留隔夜头寸[11] - 财务公司建设了包括核心系统等一系列信息系统[13] 综合评价 - 2024年上半年财务公司运营正常，资金充裕，内控健全，资产质量良好[22] - 2024年上半年财务公司资本充足率较高，拨备充足[22] - 2024年上半年财务公司各项关键监管指标符合相关监管要求[22] - 公司认为财务公司建立了较为完整合理的内部控制制度[22] - 未发现财务公司与财务报表相关的风险控制体系存在重大缺陷[22] - 未发现公司及所属子公司与财务公司之间的关联交易存在风险[22] - 财务公司为持牌金融机构，有合法有效金融许可证和企业法人营业执照[22]

会议情况 - 2024年8月29日公司第六届董事会第五次会议召开[1] 议案审议 - 多项议案获11票赞成，占有效表决票100.00%[1][3][4][6] 报告刊登 - 相关报告于2024年8月31日刊登在上海证券交易所网站[2][3][5][6]

业绩数据 - 2024年上半年营业收入221.02亿元，同比增长31.05%[1] - 2024年上半年净利润5.32亿元，同比增长177.13%[1] 业务情况 - 2024年上半年承接民船订单1167.1万载重吨，同比增长230.6%[3] - 2024年上半年完工交付民船26艘，277.3万载重吨，同比增长10.5%[3] - 2024年上半年新接订单绿色船型占比超60%[3] 研发与分红 - 2024年上半年研发支出9.13亿元，同比增长48.35%[4] - 2023年度每10股派现金股利0.10元，合计2.28亿元[5] - 上市以来累计现金分红53.8亿元[5] 其他事项 - 2023年度ESG报告获四星级半，坚持14年披露[8] - 2024年上半年与高管签业绩责任书并核定薪酬[9]

会议情况 - 2024年8月29日公司第六届监事会第四次会议通讯召开[1] - 应出席监事七名，均亲自出席[1] 议案表决 - 《2024年半年度报告》及摘要议案7票赞成（100%）[1] - 《2024年半年度募集资金报告》议案7票赞成（100%）[2] - 《中船财务2024年上半年风险评估报告》议案7票赞成（100%）[3]

会议主要讨论的核心内容 1) 公司近期的减持情况 [1][2][3][4][5][6] - 公司部分债转股股东近期进行了减持,但这并不影响公司的整体上行趋势 - 公司之前就在定期报告和分析报告中对可能的减持进行了预告和解释,投资者有所预期 - 公司认为减持不会影响公司的基本面向上趋势,而是可能会影响一些短期节奏 2) 公司业绩和订单情况 [7][8] - 公司业绩和订单持续改善,业绩领先同行1-1.5年 - 公司最近获得了一批大额VLCC订单,体现了公司产品的竞争力和市场需求 3) 行业运价情况 [9][10][11][12][13][14][15] - 航运行业经历了淡季,但VLCC运价已经开始反弹,预计后续还有上涨空间 - 行业运价下跌主要是季节性因素,而非需求下滑,不会对行业长期发展构成影响 - 未来可能受益于产油国减产、美国大选等因素带来的需求变化 问答环节重要的提问和回答 1) 投资者关注公司减持对股价的影响 [1][2][3][4][5][6] - 公司表示减持不会影响公司的整体上行趋势,只会影响一些短期节奏 - 公司之前就有预告,投资者有所预期,减持并非突发事件 2) 投资者关注行业运价的持续性 [9][10][11][12][13][14][15] - 公司认为行业经历了淡季,但VLCC运价已经开始反弹,未来还有上涨空间 - 运价下跌主要是季节性因素,不代表需求下滑,未来可能受益于一些利好因素

股东持股 - 截至公告日，国风投基金持有公司1390285391股，占比6.10%[2] 减持计划 - 计划减持不超456040706股，比例不超2%[3] - 集中竞价90日内不超1%，大宗交易不超2%[3] - 减持期为2024年9月9日至12月8日[7] 股份锁定 - 重组资产认购股份36个月内不转让[7] - 满足特定股价条件，锁定期延6个月[7] 其他情况 - 减持与承诺一致，实施有不确定性[9] - 减持不导致公司控制权变更[9]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人2489人[3] - 出席股东所持表决权股份总数14549062839股[3] - 出席股东所持表决权股份数占比63.8059%[3] - 公司在任董事11人，出席8人；在任监事7人，出席3人[7] 议案表决情况 - 中船天津收购资产议案，A股同意票数3683915470，比例99.8633%[8] - 大连造船转让股权议案，A股同意票数3685824503，比例99.9151%[6] - 武昌造船收购股权议案，A股同意票数3685004103，比例99.8928%[8] - 续聘审计机构议案，A股同意票数14542997304，比例99.9583%[8] - 5%以下股东对中船天津收购资产议案同意票数2295539112，比例99.8637%[9] 关联股东情况 - 关联股东回避表决，合计持有股份数10860107534股[9]

股东大会信息 - 公司2024年7月25日决定召开第二次临时股东大会，8月14日召开[6] - 现场会议于8月14日9:30在北京市海淀区召开，网络投票时间为8月14日[7] 股东出席情况 - 现场出席股东及代理人9人，代表12,250,392,925股，占比53.7250%[8] - 网络投票股东2,480人，代表2,298,669,914股，占比10.0809%[8] - 中小投资者2,486人，代表3,475,367,690股，占比15.2415%[10] - 出席股东大会股东共2,489人，代表14,549,062,839股，占比63.8059%[10] 议案审议情况 - 《关于下属公司中船天津收购天津新港船舶重工有限责任公司有关资产暨关联交易的议案》，同意3,685,824,503股，占比99.9151%[14] - 《关于大连造船转让渤海船舶重工有限责任公司100%股权暨关联交易的议案》，同意3,683,915,470股，占比99.8633%[15] - 《关于武昌造船收购武汉武船航融重工装备有限公司100%股权暨关联交易的议案》，同意3,685,004,103股，占比99.8928%[17] - 《关于续聘2024年度财务报表审计机构及内部控制审计机构的议案》，同意14,542,997,304股，占比99.9583%[18] 其他 - 相关数据合计数与各分项数值之和不等于100%系四舍五入造成[20] - 公司本次股东大会表决程序及结果合法有效[20] - 公司本次股东大会召集和召开程序符合规定[22] - 出席本次股东大会的人员和召集人资格合法有效[22]

会议主要讨论的核心内容 公司产能情况 - 公司拥有三大船厂:大连造船厂、北海造船和武昌造船 [1][2][5][6] - 大连造船厂主要生产军船和高附加值民船,如LNG船、VLCC等 [1][2] - 中山天津船厂主要生产高附加值油船、箱船和散货船,拥有50万吨和30万吨两个大型船坞 [2][3][4] - 北海造船拥有50万吨和30万吨两个大型船坞,产能规模与中山天津相当 [6] - 武昌造船主要生产中小型船舶,如支线船等 [6] - 公司未来有望实现500亿元左右的收入规模,利润可达60-100亿元 [8][12] 行业运价预期 - 行业普遍预期未来集装箱运价将下行,但对新船价格影响有限 [9][10] - 新船价格在2022年基本保持平稳,未来有望继续上涨 [9][10] - 运价下行对行业情绪可能产生一定影响,但不会引发大幅回调 [10] 股东减持担忧 - 公司2018年进行过债转股,部分股东存在减持担忧 [11] - 公司主要股东如六个点的风险资本基金等短期内无减持计划 [11] - 未来一年内公司主要股东减持可能性较小 [11][13]

会议主要讨论的核心内容 公司业务概况 - 公司主要从事传播行业,包括大型船舶制造、海洋工程、海洋防务等业务,其中大型船舶制造占比较大,约70%左右 [1][2][3] - 公司旗下拥有大连重工、武昌重工、青岛北海造船等主要船厂,在国内造船行业处于领先地位 [3] - 公司业务结构包括海洋工程、海洋防务、海洋开发装备、舰船配套等,其中海洋工程占比约30% [2] 行业发展趋势 - 传统船舶行业正处于长周期上行周期,预计未来10-15年内将保持较好发展态势 [6][7] - 行业景气度主要受益于旧船更新换代和环保政策推动,预计未来几年内订单和船价将继续上涨 [6][7][8] - 行业产能相对紧张,新增产能释放较慢,未来3年内产能扩张有限,将有利于维持较高的船价水平 [11][12] 公司业绩表现 - 公司近年来业绩有所波动,2024年出现较大亏损,主要受云台价值波动、低毛利业务增加等因素影响 [4] - 今年一季度公司业绩有明显改善,中报业绩预计超预期,主要受益于行业景气度提升和公司订单增加 [4][5] - 公司订单饱满,今年上半年新接订单已超额完成全年目标,体现了公司竞争力的提升 [19][20] 公司发展战略 - 公司正积极推进资源整合,如收购港澳重工等,以提升产能和技术实力,满足未来订单需求 [17][18] - 公司在军工和民品业务方面均有优势,未来将继续发挥优势,提升市场份额和盈利能力 [20][21] - 公司估值相对较低,具有较大上涨空间,是值得重点推荐的标的 [22]