瑞银证券有限责任公司 关于麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的核查意见 瑞银证券有限责任公司（以下简称"瑞银证券"或"保荐机构"）作为麦加 芯彩新材料科技（上海）股份有限公司（以下简称"麦加芯彩"或"公司"）首次 公开发行股票并在上海证券交易所主板上市的保荐机构和持续督导机构，根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集 资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 11 号—持续督导》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号—规范运作》等法律法规和规范性文件的要求，对麦加芯彩使用部分 闲置募集资金临时补充流动资金的事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）核发的《关于同 意麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证 监许可[2023]1706 号），公司获准首次向社会公众公开发行人民币普通股 2,700 万 股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价格为人民币 58.08 ...

北京市中伦律师事务所 关于麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 二〇二四年九月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号南塔 22-31 层 邮编：100020 22-31/F, South Tower of CP Center, 20 Jin He East Avenue, Chaoyang District, Beijing l00020, P.R. China 电话/Tel : +86 10 ...

证券代码：603062 证券简称：麦加芯彩 公告编号：2024-054 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 156 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 75,838,907 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 71.4242% | 注:公司有表决权股份总数为 106,181,000 股，即总股本 108,000,000 股扣除截至股权登记日 公司回购专户回购的股份数 1,819,000 股。 (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 董事长 WONG YIN YEE（黄雁夷）主持本次会议。会议采用现场投票与网络投票 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 11 日 (二) 股 ...

公司业绩表现 - 公司2024年上半年营业收入为7.58亿元，净利润7,396.77万元，呈现明显的环比增长趋势[2][3] - 第二季度营业收入和净利润分别环比增长51.08%和61.65%[3] - 公司业绩表现与下游行业的景气度息息相关，如集装箱制造、风电行业等[3] 新业务拓展 - 公司正在推进船舶涂料、光伏涂料、海工涂料等新业务[4][5] - 船舶涂料产品已进入中国、挪威、美国等国家的船级社认证测试[5] - 公司正在研发海上风电塔筒涂料及海工涂料，并取得阶段性进展[19] 行业地位 - 公司在风电防护涂料及风电叶片涂料领域连续两年获得行业单项冠军[9] - 公司已成为全球第二大集装箱涂料供应商[9] - 公司正在向船舶、海工、光伏等领域进行业务拓展，积极打造"中国最具竞争力的工业涂料平台"[3][4] 研发投入 - 2024年上半年公司研发投入超过2,500万元，推进27个研发项目[10] - 研发项目涵盖船舶、光伏、海工、储能等多个领域[10] 政策支持 - 国家出台多项政策支持涂料行业发展，特别是环保型、高性能涂料[8] - 将"风电涂料"、"无溶剂涂料"等列入战略性新兴产业[8] 海外市场拓展 - 2024年上半年公司实现1,184.09万元的境外营业收入，主要来自东南亚地区集装箱涂料销售[6] - 公司已成为全球知名风电整机制造商NORDEX的合格供应商[6] - 未来公司将逐步考虑设立海外销售网络和生产网点[18] 公司治理 - 公司治理处于良好水平，不存在对外担保、关联交易等风险情形[21] - 公司在三会运作、信息披露、募集资金使用等方面运作规范[21]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [4] 报告的核心观点 - 2024年上半年报告研究的具体公司实现收入约7.6亿元，同比增长40%；归属净利润约0.74亿元，同比下降35%，扣非净利润同比下降39%；2024Q2收入约4.6亿元，同比增长46%，环比增长51%；归属净利润约0.46亿元，同比下降20%，环比增长62%；扣非净利润同比下降33%，环比增长68% [4] - 集装箱利润贡献占比提升，上半年集装箱、风电涂料收入分别为5.8亿元、1.6亿元，收入占比为77%、22%，毛利润分别为0.83亿元、0.64亿元，毛利润占比分别为56%、43%；上半年公司毛利率约19.6%，同比下降17个百分点，2季度毛利率约19.1%，同比下降17个百分点，环比下降1个百分点；上半年期间费率约8.8%，同比下降3.6个百分点，2季度期间费率约8.5%，同比下降3.6个百分点，环比下降0.7个百分点 [4] - 集装箱涂料景气上行，价格开始回升，上半年收入大幅增长，销量约3.84万吨，超过2023年全年销量水平3.56万吨，均价约1.52万元/吨，均价同比下降17%，2季度均价已开始企稳回升；2季度毛利率虽回升但仍处于公司历史低位水平，后续仍存在较大提升空间 [4] - 风电涂料产品优化，盈利能力稳定，销量约0.51万吨，预计同比略有下降，主要源于下游叶片需求的释放节奏；上半年风电涂料均价约3.21万元/吨，均价同比下降30%，但毛利率依旧接近40%；产品持续引领行业，风电叶片涂料成功应用于明阳智能长143米的海上风电叶片及三一重能长达131米的陆上风电叶片 [5] - 海外市场需求迎来突破，上半年实现海外收入0.12亿元，主要来自集装箱涂料于东南亚地区的销售；风电叶片涂料方面，已向中材科技巴西工厂供应，且成为全球知名的德国风电整机厂NORDEX的合格供应商 [5] - 报告研究的具体公司自2023年11月上市以来，已分红约2.7亿元，承诺回购金额3500 - 7000万元也逐步完成，2024年中期计划分红金额约0.6亿元，三项合计金额约4亿元；预计2024 - 2025年归属净利润约2.1、2.9亿元，对应PE估值16、11倍 [5] 财务报表及预测指标 利润表（百万元） - 2023A - 2026E营业总收入分别为1141、1869、2220、2688 [10] - 2023A - 2026E毛利分别为795、1455、1687、2031 [10] - 2023A - 2026E营业税金及附加分别为7、11、13、16 [10] - 2023A - 2026E销售费用分别为53、71、80、91 [10] - 2023A - 2026E管理费用分别为45、64、71、81 [10] - 2023A - 2026E研发费用分别为52、75、87、102 [10] - 2023A - 2026E财务费用分别为 - 1、 - 9、 - 15、 - 17 [10] - 2023A - 2026E营业利润分别为196、242、339、425 [10] - 2023A - 2026E利润总额分别为195、242、339、425 [10] - 2023A - 2026E所得税费用分别为28、35、49、62 [10] - 2023A - 2026E净利润分别为167、207、289、363 [10] - 2023A - 2026E归属于母公司所有者的净利润分别为167、207、289、363 [10] - 2023A - 2026E少数股东损益均为0 [10] - 2023A - 2026EEPS（元）分别为1.96、1.91、2.68、3.37 [10] 资产负债表（百万元） - 2023A - 2026E货币资金分别为420、473、317、152 [10] - 2023A - 2026E应收账款均为1017 [10] - 2023A - 2026E存货分别为711、809、1014、1355 [10] - 2023A - 2026E预付账款分别为149、208、259、328 [10] - 2023A - 2026E其他流动资产分别为3、4、5、7 [10] - 2023A - 2026E流动资产合计分别为223 2523、392 2903、421 3032、522 3380 [10] - 2023A - 2026E长期股权投资均为0 [10] - 2023A - 2026E投资性房地产均为0 [10] - 2023A - 2026E固定资产合计分别为93、126、290、484 [10] - 2023A - 2026E无形资产分别为41、46、48、50 [10] - 2023A - 2026E商誉均为0 [10] - 2023A - 2026E递延所得税资产均为16 [10] - 2023A - 2026E其他非流动资产分别为62、66、68、72 [10] - 2023A - 2026E资产总计分别为2735、3157、3454、4001 [10] - 2023A - 2026E短期贷款分别为21、 - 48、 - 209、 - 307 [10] - 2023A - 2026E应付款项分别为237、299、360、485 [10] - 2023A - 2026E预收账款均为0 [10] - 2023A - 2026E应付职工薪酬分别为28、40、50、63 [10] - 2023A - 2026E应交税费分别为11、23、20、28 [10] - 2023A - 2026E其他流动负债分别为316、514、615、751 [10] - 2023A - 2026E流动负债合计分别为612、828、836、1019 [10] - 2023A - 2026E长期借款均为0 [10] - 2023A - 2026E应付债券均为0 [10] - 2023A - 2026E递延所得税负债均为0 [10] - 2023A - 2026E其他非流动负债均为2 [10] - 2023A - 2026E负债合计分别为615、830、838、1022 [10] - 2023A - 2026E归属于母公司所有者权益分别为2120、2327、2616、2979 [10] - 2023A - 2026E少数股东权益均为0 [10] - 2023A - 2026E股东权益分别为2120、2327、2616、2979 [10] - 2023A - 2026E负债及股东权益分别为2735、3157、3454、4001 [10] 现金流量表（百万元） - 2023A - 2026E经营活动现金流净额分别为 - 41、182、202、178 [10] - 2023A - 2026E取得投资收益收回现金分别为0、1、1、1 [10] - 2023A - 2026E长期股权投资均为0 [10] - 2023A - 2026E资本性支出分别为 - 15、 - 61、 - 203、 - 256 [10] - 2023A - 2026E其他分别为 - 1071、0、0、0 [10] - 2023A - 2026E投资活动现金流净额分别为 - 1086、 - 60、 - 202、 - 255 [10] - 2023A - 2026E债券融资均为0 [10] - 2023A - 2026E股权融资分别为1454、0、0、0 [10] - 2023A - 2026E银行贷款增加（减少）分别为62、 - 69、 - 161、 - 98 [10] - 2023A - 2026E筹资成本分别为 - 132、1、5、10 [10] - 2023A - 2026E其他分别为 - 95、0、0、0 [10] - 2023A - 2026E筹资活动现金流净额分别为1288、 - 69、 - 156、 - 87 [10] - 2023A - 2026E现金净流量（不含汇率变动影响）分别为161、53、 - 156、 - 165 [10] 基本指标 - 2023A - 2026E每股收益分别为1.96、1.91、2.68、3.37 [10] - 2023A - 2026E每股经营现金流分别为 - 0.38、1.69、1.87、1.64 [10] - 2023A - 2026E市盈率分别为31.86、15.59、11.13、8.86 [10] - 2023A - 2026E市净率分别为3.18、1.38、1.23、1.08 [10] - 2023A - 2026EEV/EBITDA分别为30.59、10.72、7.51、5.94 [10] - 2023A - 2026E总资产收益率分别为6.1%、6.5%、8.4%、9.1% [10] - 2023A - 2026E净资产收益率分别为7.9%、8.9%、11.1%、12.2% [10] - 2023A - 2026E净利率分别为14.6%、11.0%、13.0%、13.5% [10] - 2023A - 2026E资产负债率分别为22.5%、26.3%、24.3%、25.5% [10] - 2023A - 2026E总资产周转率分别为0.58、0.63、0.67、0.72 [10]

证券代码：603062 证券简称：麦加芯彩 公告编号：2024-053 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 关于开立募集资金现金管理专用结算账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 11 月 16 日召开第一届董事会第二十六次会议和第一届监事会第十一次会议，审 议通过了《关于使用部分闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理及以协定存 款方式存放募集资金余额的议案》，同意公司在确保募集资金项目实施的前提下， 采取长短期结合的方式，使用总额不超过人民币 9.8 亿元（含本数）的部分暂时 闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理，使用期限自公司股东大会审议通过 之日起 12 个月内有效，在上述额度和期限内，资金可循环滚动使用，使用部分闲 置募集资金（含超募资金）进行现金管理的事项尚需提交公司 2023 年第二次临时 股东大会审议。公司独立董事、监事会、保荐机构已分别对此议案发表了同意意 见。此外，公司于 2023 年 12 月 5 日召开 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”投资评级 [1][3] 报告的核心观点 - 麦加芯彩2024年上半年营收增长但净利润下降，集装箱业务景气回升带动收入，产品价格下降致盈利下滑，下游客户认证有突破，新品研发推进，预计2024 - 2026年归母净利润分别为2.0/2.9/3.4亿元 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年上半年营业收入7.58亿元，同比增长39.6%；归母净利润0.74亿元，同比减少34.7%；每股收益0.69元；第二季度营收4.56亿元，同比增长45.9%、环比增长51.1%，归母净利润0.46亿元，同比减少19.7%、环比增长61.7%，每股收益0.42元 [1] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为16.04/19.81/18.88亿元，归母净利润分别为2.05/2.94/3.42亿元 [2] - 2024年半年度拟以1.06亿股为基数，每股派发现金红利0.56元（含税），分红率80.39% [1] 业务情况 - 2024H1集装箱涂料/风电涂料/其他工业涂料收入分别为5.82/1.63/0.12亿元，同比+3.5/-1.2/-0.1亿元；销量分别为3.84/0.51/0.08万吨，同比+2.5/-0.11/-0.05万吨；24Q2销量分别为2.36/0.29/0.05万吨，qoq+8839/+748/+164吨 [1] - 24H1毛利额1.49亿元，同比下降25.0%，综合毛利率19.6%，同比下降16.9pcts；24Q2毛利额0.87亿元，yoy - 0.25亿元，qoq + 0.26亿元 [1] - 24H1集装箱涂料/风电涂料/其他工业涂料销售均价分别为1.52/3.21/1.65万元/吨，yoy - 16.7%/-30.1%/-6.7%；24Q2销售均价为1.54/2.93/1.48万元/吨，qoq + 4.1%/-18.1%/-22.6% [1] 费用情况 - 24H1期间费用0.67亿元，同比减少52万元；期间费用率8.8%，yoy - 3.6pcts；销售/管理/研发/财务费用分别为0.24/0.21/0.26/-0.03亿元，对应费用率为3.1%/2.7%/3.4%/-0.4% [1] 客户与研发 - 24H1进入日本ONE、全球TIL、德国NORDEX供应商名录，成为指定涂料供应商之一 [1] - 船舶涂料进入三家船级社产品测试验证阶段，防污漆挂船测试；光伏涂料在制造厂测试，8月收购相关技术；海上风电塔筒及海工涂料开始工艺挂机实验 [1]

会议资料 2024 年 9 月 目录 | 2024 | 年第二次临时股东大会会议须知 3 | | --- | --- | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议程 5 | | 议案一 | 《2024 年度中期利润分配预案》 6 | | 议案二 | 《关于修改<公司章程>的议案》 7 | 证券代码：603062 证券简称：麦加芯彩 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 2 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 4 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议议程 会议时间：2024 年 9 月 11 日 14:30 2024 年第二次临时股东大会会议须知 各位股东及股东代表： 为了维护广大投资者的合法权益，确保麦加芯彩新材料科技（上海）股份有 限公司（以下简称"公司"）2024 年第二次临时股东大会顺利召开，根据《公司 法》《公司章程》及公司《股东大会议事规则》等有关规定，制定本须知，请出 席股东大会的全体人员自觉遵守。 3 1、 本次股东大会设会务组，由公司董事会秘书和公司证券及法务部负责会 议的程序安排和会务工作。 2、 请出席大会的股 ...

证券代码：603062 证券简称：麦加芯彩 公告编号：2024-052 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/6/8 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 万元 3,500 万元~7,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 股 1,819,000 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.68% | | 累计已回购金额 | 60,973,630.46 元 | | 实际回购价格区间 | 元/股~37.49 元/股 30.91 | 一、 回购股份的基本情况 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 7 日召开第二届董事会第四次会议，审 ...

报告公司投资评级 - 给予麦加芯彩“买入 -A”评级，6 个月目标价 38.2 元，对应 2024 年 PE 为 20 倍 [2][6] 报告的核心观点 - 2024 年 Q2 麦加芯彩营收和归母业绩环比高增，营收增速逐季提升，但毛利率大幅下滑拖累业绩增速 [1] - 上半年集装箱涂料销量和营收翻倍增长，Q2 单价环比提升；风电涂料营收减少，但毛利率维持高位，预计下半年风电装机提速带动需求改善 [2] - 公司费用率同比显著改善，现金流净流出收窄，但受毛利率下降影响，销售净利率同比降低 [6] - 集装箱盈利有望持续修复，风电装机或将提速，新业务布局持续推进，考虑相关因素下调盈利预测 [6] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024 年上半年实现营业收入 7.58 亿元，同比增长 39.59%；归母净利润 0.74 亿元，同比下降 34.69%；扣非归母净利润 6080.89 万元，同比下降 39.28% [1] - 2024Q1、Q2 营收增速分别为 31.02%、45.90%，Q2 营收环比高增 51.08%；Q1、Q2 归母净利润增速分别为 -49.84%、-19.68%，Q2 环比高增 61.65% [1] - 2024 年上半年整体毛利率为 19.62%，同比下降 16.89pct [1] - 预计 2024 - 2026 年营业收入分别为 16.55 亿元、19.84 亿元和 23.00 亿元，同比增长 45.06%、19.89%和 15.96%；归母净利润分别为 2.06 亿元、2.98 亿元和 3.59 亿元，同比增长 23.43%、44.83%和 20.22% [6] 产品情况 集装箱涂料 - 2024 年上半年营收 5.82 亿元，同比增长 146.69%，营收占比 76.79%，同比增加 33.34pct；销量 3.84 万吨，同比增长 196.83%；平均售价 1.52 万元/吨，同比下降 16.68%；毛利率 14.31%，同比下降 8.52pct [2] - 2024Q2 平均售价 1.54 万元/吨，环比增长 4.15%；毛利率 14.47%，环比增长 0.41pct [2] 风电涂料 - 2024 年上半年营收 1.63 亿元，同比下降 42.75%，营收占比 21.52%，同比减少 30.95pct；销量 5085.46 吨，同比增长 196.83%；平均售价 3.21 万元/吨，同比下降 30.08%；毛利率 38.92%，同比下降 10.02pct [2] 费用与现金流 - 2024 年上半年期间费用率为 8.80%，同比下降 3.58pct，各项费用率均同比下降 [6] - 2024 年上半年经营性现金流净流出 4790.80 万元，同比多流出 5195.54 万元，现金流流出有所收窄 [6] - 2024 年上半年销售净利率为 9.76%，同比下降 11.09% [6] 业务展望 - 集装箱行业需求回暖，公司进入多家大客户供应商名录，预计后续产品价格和毛利率逐步修复助力业绩改善 [6] - 风电涂料业务凭借创新和成本控制能力应用于高难度项目，预计下半年风电装机提速带动业务增长，已开展海上塔筒涂料挂机实验 [6] - 新业务方面，船舶涂料进入产品测试验证阶段，防污漆进行动态实体海域测试；光伏边框涂料进入 TUV 认证测试阶段，收购技术在交割中；海工涂料进入入 NORSOK M501 认证产品测试阶段 [6]