可转债发行 - 2019年12月31日发行290万张可转换公司债券，总额2.9亿元，期限6年[4] - 可转债票面利率第一年至第六年分别为0.5%、0.8%、1.2%、1.8%、2.2%、2.5%[4] 可转债上市与转股 - 2.9亿元可转债于2020年2月10日在上海证券交易所上市交易[5] - “正裕转债”2020年7月7日起可转股，初始转股价14.21元/股，现9.88元/股[5] 转股价格修正 - 股价连续30个交易日至少15日收盘价低于转股价格85%，董事会有权修正[6] - 2024年7月15日股价触发修正条款，董事会决定不修正[3][7] - 7月16日重新起算，再触发将开会决定[3]

关于"正裕转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、可转债发行上市概况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江正裕工业股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]2308 号）核准，本公司于 2019 年 12 月 31 日向社会公开发行可转换公司债券 290 万张，每张面值为人民币 100 元， 按面值发行，发行总额为人民币 2.9 亿元，期限 6 年。本次发行的可转换公司债 券票面利率为：第一年 0.5%、第二年 0.8%、第三年 1.2%、第四年 1.8%、第五年 2.2%、第六年 2.5%，采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年 利息。 （二）可转债上市情况 | 证券代码：603089 | 证券简称：正裕工业 | 公告编号：2024-031 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113561 | 债券简称：正裕转债 | | 浙江正裕工业股份有限公司 券交易所网站（www.sse.com ...

| 证券代码：603089 | 证券简称：正裕工业 | 公告编号：2024-030 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113561 | 债券简称：正裕转债 | | 累计转股情况：截至 2024 年 6 月 30 日，累计共有 152,134,000.00 元"正 裕转债"已转换成公司股票，累计转股数 14,912,237 股，占可转债转股前公司 已发行股份总额的 7.1417%。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 浙江正裕工业股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 未转股可转债情况：截至 2024 年 6 月 30 日，尚未转股的"正裕转债" 金额为人民币 137,866,000.00 元，占正裕转债发行总量的比例为 47.5400%。 本季度转股情况："正裕转债"自 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期间，转股的金额为 13,000.00 元，因转股形成的股份数量为 1,315 股。 一、可转债发行上市概况 （一）可转债发行情况 经中 ...

信用评级 - 主体信用等级和正裕转债评级均为A+，评级展望稳定[8] 财务数据 - 2024年3月总资产28.23亿元，归母所有者权益11.72亿元，总债务10.00亿元[10] - 2024年3月末资产负债率攀升至53.01%，现金短期债务比为0.25[10][15] - 2023年营业收入17.58亿元，净利润0.61亿元，经营活动现金流净额2.88亿元[10] - 2023年净债务/EBITDA为2.85，EBITDA利息保障倍数为10.00[10] - 2023年总债务/总资本为40.43%，FFO/净债务为27.00%[10] - 2023年销售毛利率为24.55%，资产负债率为52.53%[10] - 2024年1季度主营业务收入同比增长41.65%[44] - 2024年1 - 3月主营业务合计收入4.19亿元，毛利率26.68%[46] - 2023年主营业务收入合计17.49亿元，毛利率24.40%[46] - 2022年主营业务收入合计16.95亿元，毛利率21.12%[46] 业务结构 - 2023年直接外销比例超80%，北美洲为最大外销市场[15] - 2024年1 - 3月汽车悬架系统减震器收入2.87亿元，占比68.59%，毛利率23.82%[45] - 2024年1 - 3月发动机密封件收入0.94亿元，占比22.47%，毛利率38.88%[46] - 2024年1 - 3月橡胶减震器收入0.33亿元，占比7.95%，毛利率22.87%[46] - 2024年1 - 3月其他汽车零部件收入0.04亿元，占比0.99%，毛利率 - 21.73%[46] 产能情况 - 2023年玉环正裕工厂悬架系统减震器设计产能1250万支，产量8273713支，产能利用率66.19%；宁波鸿裕工厂设计产能750万支，产量5280137支，产能利用率70.40%[50] - 2023年芜湖荣基工厂汽车发动机密封件设计产能3700万套，产量36120075套，产能利用率97.62%；芜湖安博工厂橡胶减震产品设计产能5000万套，产量46164858套，产能利用率92.33%[50] - 2023年汽车悬架系统减震器产能2000万支，产量1355.39万支，产能利用率67.77%，销量1372.32万支，产销率98.77%[52] 项目进展 - 募投项目2023年亏损幅度收窄但仍拖累盈利，在建基地达产后产能将扩张[15] - 截至2024年3月末智造园项目总投资10亿元，已投资7.2亿元，尚需投资2.8亿元[48][51] - 公司拟通过定增募集资金不超过2.5亿元用于智造园项目建设[49] 股权结构 - 截至2024年3月末，公司实收资本变更为22,371.74万元，注册资本仍为22,250.10万元[23] - 截至2024年3月末，股东正裕投资、郑连松、郑连平、郑念辉分别持有公司44.02%、7.38%、6.90%和6.85%股份，正裕投资持有的36.49%已质押[23] 子公司情况 - 2023年公司新设5家子公司，截至2024年3月末纳入合并报表范围的子公司共11家[23] 客户与供应商 - 2023年前五大客户销售金额合计73600.71万元，占当期营业收入比例41.86%[56] - 2023年公司对客户三、四、五销售额合计64956.58万元，占比38.21%[57] - 2023年公司前五大供应商采购金额合计19042.01万元，占当期采购总额比例18.79%；2022年合计17043.81万元，占比19.41%[63] 资产减值 - 截至2023年末存货跌价准备余额为0.52亿元[69] - 截至2023年末应收账款期末坏账准备余额0.33亿元，前五大应收对象欠款合计占比44.43%[69] - 截至2023年末商誉累计计提减值准备4353.14万元[70] 偿债能力 - 2024年3月末现金短期债务比跌至0.25，账面流动性很弱，短期偿债压力较大[85][88] - 截至2024年3月末，未使用的授信额度尚余7.13亿元，备用流动性充裕，但融资弹性可能受约束[85] 其他 - 2023 - 2024年公司董事会、监事会完成换届选举，3名独立董事更换，监事会主席更换，其他董监高未变更[92] - 2021年1月1日至报告查询日公司本部及子公司无未结清不良类信贷记录，公开发行债券按时偿付利息，未被列入全国失信被执行人名单[93] - 控股股东正裕投资将35,942,796股公司股票用于为本期债券提供担保，截至2024年6月5日质押股票市值约3.16亿元，对本期债券未偿付本息总额覆盖率为1.95倍[96] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为A +，维持评级展望为稳定，维持“正裕转债”的信用等级为A +[97]

公司信息 - 公司证券代码为603089，简称为正裕工业[1] - 公司债券代码为113561，简称为正裕转债[1] 评级情况 - 委托中证鹏元对正裕转债进行跟踪信用评级[3] - 前次和本次主体及转债评级结果均为A+[3] - 本次评级展望稳定，较前次无变化[3]

会议主要讨论的核心内容 - 公司主要产品包括悬架系统检测器、发动机密封件、橡胶检测器,其中悬架系统检测器是主打产品,占营收的75% [1][2] - 公司主要从事售后市场,客户以海外客户为主,主要看汽车保有量、行驶里程、车龄等因素 [2][3][4] - 公司售后市场相对稳定,营收呈现每3年一个台阶的增长,主要与产能扩张有关 [2][3][9] - 公司售后市场毛利率一般在25%左右,高于整车配套,主要通过差异化定价策略获得 [15][16] - 公司研发和生产模式是小批量多品种多批次,需要大量数据积累和柔性生产能力 [6][7][8] - 公司正在扩大产能,2023年底将达到原有产能的70%,2024-2025年将达到100%,以缩短交期 [9][10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 公司主要产品类别是什么,以及高端产品的特点 [11][12][13] **回答** 公司主要产品包括被动式减震器和主动式减震器,其中主动式减震器如空气悬架和磁流变减震器技术要求更高,主要用于高端车型,但需求量较小 [12][13][14] 问题2 **提问** 公司在国内新能源车市场的定位和策略是什么 [20][21][22] **回答** 公司目前主要为国内新能源车企供应空气悬架系统的核心部件,如CDC减震器,但大部分仍依赖进口,公司正在研发自主生产的电磁阀等关键部件 [22][25][26] 问题3 **提问** 公司新增产能主要针对的是哪个市场 [27][28] **回答** 公司新增产能主要针对海外售后市场,以缩短交期,同时也可满足国内新能源车市场的需求,只需要增加几道工序即可转产 [28]

| 证券代码：603089 | 证券简称：正裕工业 | 公告编号：2024-019 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113561 | 债券简称：正裕转债 | | 浙江正裕工业股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 1、公司在任董事 7 人，出席 7 人； 2、公司在任监事 3 人，出席 3 人； 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 7 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 150,769,197 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份 | 67.3926 | | 总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，由公司董事长郑念辉先生主持，本次会议以现 场投票和网络投票相结合的方式召开，会议的召集、召开和表决符合《公司法》 ...

关联交易决策权限 - 总经理有权决定与关联法人300万元以下或占净资产绝对值低于0.5%、与关联自然人30万元以下关联交易[9] - 300万元以上且占净资产绝对值0.5%以上与关联法人、30万元以上与关联自然人关联交易需董事会批准并披露[9] - 3000万元以上且占净资产绝对值5%以上关联交易需披露审计或评估报告并提交股东大会审议[10] 关联担保与资助 - 公司为关联人提供担保需非关联董事特定审议并提交股东大会，为控股股东等需其提供反担保[9] - 公司不得为关联人提供财务资助，向特定关联参股公司提供资助需相关董事审议并提交股东大会[11] 关联交易披露 - 披露关联交易需向上海证券交易所提交公告文稿等文件[11] - 连续12个月内关联交易按累计计算原则适用规定[11] - 首次日常关联交易按协议总金额履行程序，无总金额提交股东大会[12] - 已审议且条款无重大变化日常关联交易协议在年报和半年报披露[12] - 可预计当年日常关联交易总金额，超预计重新提交[13] - 日常关联交易协议超3年每3年重新审议披露[13] 关联交易审议流程 - 董事会关联交易需独立董事专门会议审议，过半数同意后提交[14] - 董事会审议关联交易关联董事回避，过半数非关联董事出席可举行，决议经非关联董事过半数通过[15] - 股东大会审议关联交易关联股东回避，非关联股东表决[17] 其他规定 - 9种关联交易可免履行相关义务[18] - 控股子公司与关联人交易视同公司行为履行义务[21] - 关联交易决策记录等文件由董事会秘书保存不少于10年[21] - 制度由董事会修改报股东大会审议通过，董事会负责解释[30] - 制度经股东大会通过之日起实施，修改时亦同[31]

独立董事任职条件 - 公司设独立董事3名[2] - 直接或间接持股1%以上或前十股东中的自然人股东及其亲属不得担任[8] - 在直接或间接持股5%以上股东单位或前五股东单位任职人员及其亲属不得担任[8] - 已在3家境内外上市公司担任独立董事的不得再被提名[13] 独立董事提名与任期 - 董事会、监事会或持股1%以上股东可提候选人[11] - 每届任期与其他董事相同，连任不超6年[13] - 连续任职6年，36个月内不得再被提名[13] 履职相关规定 - 每年现场工作不少于15日[24] - 年度述职报告最迟在发年度股东大会通知时披露[26] - 连续2次未亲自出席董事会且不委托他人视为不能履职[13] - 连续2次未出席且不委托，董事会30日内提议解除职务[16] 职权行使 - 行使特定职权需全体过半数同意并及时披露[16] - 关联交易等经专门会议过半数同意后提交董事会[20] - 专门会议一人一票，表决方式多样[20] 补选规定 - 因特定情形辞职或被解职，60日内完成补选[13] - 辞职致比例不符或缺会计专业人士，履职至补选，60日内完成[14] 资料保存 - 工作记录及公司提供资料至少保存10年[23] - 公司提供资料及本人至少保存5年[29] 股东相关 - 持股1%以上股东可质疑或罢免独立董事[31] - 主要股东指持股5%以上或有重大影响股东[34] - 中小股东指持股未达5%且非董监高股东[34] 公司保障 - 保障知情权，重大事项提前通知并提供资料[28] - 提供工作条件和协助，人员积极配合[29] - 聘请中介费用公司承担[29] - 给予适当津贴，标准经董事会预案、股东大会通过并年报披露[29] - 必要时建立责任保险制度[40]

公司基本信息 - 公司于2016年12月28日核准首次发行2667万股，2017年1月26日在上海证券交易所上市[7] - 公司注册资本为22371.7447万元，股份总额22371.7447万股，均为普通股[8][20] 股权结构 - 发起人郑连松、郑念辉、郑连平、陈志娥、浙江正裕投资有限公司、玉环元豪贸易有限公司分别持股8435200股（占比10.5440%）、7832720股（占比9.7909%）、7832720股（占比9.7909%）、800000股（占比1.0000%）、50314480股（占比62.8931%）、4784880股（占比5.9811%）[19][20] 股份管理 - 公司收购本公司股份特定情形下合计不得超已发行股份总额10%，并在3年内转让或注销[24] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持有公司股份总数25%，离职后半年内不得转让[29] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东特定情形下可请求监事会或董事会诉讼，或自行诉讼[34] - 投资者保护机构持股为公司利益诉讼时持股比例和期限不受《公司法》限制[35] 信息披露与交易规范 - 持有、控制公司5%以上股份的股东或实际控制人特定情况发生当日应通知公司并配合信息披露[38] - 公司不得无偿或不公平向股东或实控人提供资产，交易需履行审议程序[38][39] 股东大会 - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会[44][51] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[57] - 年度股东大会提前20日通知股东，临时股东大会提前15日通知股东[57] 董事会 - 董事会由7名董事组成，设董事长1人，其中独立董事3名[98] - 董事会审议批准公司拟与关联自然人发生的交易金额在30万元人民币以上的关联交易[100] - 董事会每年至少召开两次会议，于会议召开十日以前书面通知全体董事和监事[104] 管理层 - 公司设总经理1名，副总经理1名，均由董事会聘任或解聘[113][114] - 总经理每届任期三年，连聘可连任[119] 监事会 - 公司监事会由3名监事组成，设监事会主席1名，职工代表比例为三分之一[134] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束后四个月内披露年报，半年结束后两个月内披露中报[141] - 公司分配税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[141] - 最近三年现金累计分配利润比例不低于最近三年年均可分配利润的45%[149] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，可续聘，费用由股东大会决定[160][161] - 公司合并、分立、减资时，应自决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在省一级公开出版的报纸上公告[173][174][176]