浙江春风动力股份有限公司 关于召开 2022 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2023 年 4 月 14 日(星期五)下午 15:00-16:00 会议召开地点： 上海证券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2023 年 4 月 7 日(星期五)至 4 月 13 日(星期四)16:00 前登录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 board@cfmoto.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 浙江春风动力股份有限公司（以下简称"公司"）拟于 2023 年 4 月 12 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露公司 2022 年度报告。为便于广大 投资者更全面深入地了解公司 2022 年度经营成果、财务状况，公司 ...

收入和利润（同比） - 第三季度营业收入37.26亿元人民币，同比增长79.01%[6] - 年初至报告期末营业收入86.29亿元人民币，同比增长51.71%[6] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润2.65亿元人民币，同比增长167.39%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润5.70亿元人民币，同比增长78.20%[6] - 第三季度扣除非经常性损益的净利润3.61亿元人民币，同比增长307.87%[6] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润6.95亿元人民币，同比增长134.99%[6] - 净利润从3.15亿元人民币增长至5.98亿元人民币，同比增长89.7%[33] - 持续经营净利润为5.98亿元人民币，同比增长89.6%[37] - 归属于母公司股东的净利润为5.70亿元人民币，同比增长78.2%[37] - 少数股东损益为2779.78万元人民币，去年同期为亏损459.29万元人民币[37] - 基本每股收益为3.81元人民币，同比增长57.4%[39] - 第三季度基本每股收益1.77元/股，同比增长139.19%[9] 成本和费用（同比） - 营业成本从44.17亿元人民币增长至65.92亿元人民币，同比增长49.2%[30] - 研发费用从2.56亿元人民币增长至5.53亿元人民币，同比增长116.1%[33] - 销售费用从3.92亿元人民币增长至6.22亿元人民币，同比增长58.6%[33] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额12.93亿元人民币，同比增长383.00%[6] - 经营活动现金流量净额为12.93亿元人民币，同比增长382.9%[39] - 销售商品提供劳务收到现金84.92亿元人民币，同比增长50.9%[39] - 收到的税费返还为5.72亿元人民币，同比增长84.1%[39] - 投资活动现金流量净额为2.18亿元人民币，同比下降13.4%[41] - 期末现金及现金等价物余额为38.81亿元人民币，同比增长29.5%[41] 资产和负债变化 - 货币资金较年初增长26.6%至42.71亿元[24] - 交易性金融资产减少97.3%至1579万元[24] - 应收账款增长87.3%至12.15亿元[24] - 存货增长17.5%至18.30亿元[24] - 在建工程增长25.4%至5.57亿元[24] - 其他权益工具投资减少39.2%至1.84亿元[24] - 流动资产合计增长18.8%至76.94亿元[24] - 总资产从797.08亿元人民币增长至928.31亿元人民币，同比增长16.5%[28][30] - 报告期末总资产92.83亿元人民币，较上年度末增长16.46%[9] - 合同负债从1.45亿元人民币增长至2.35亿元人民币，同比增长62.5%[28] - 应付票据从17.51亿元人民币增长至20.81亿元人民币，同比增长18.6%[28] - 应付账款从20.12亿元人民币增长至22.14亿元人民币，同比增长10.0%[28] 所有者权益 - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益40.38亿元人民币，较上年度末增长11.04%[9] - 归属于母公司所有者权益从363.64亿元人民币增长至403.80亿元人民币，同比增长11.0%[30] - 其他综合收益税后净额为-8415.89万元人民币，同比下降515.4%[37] 股东信息 - 春风控股集团有限公司为最大股东持股45,000,808股占比29.99%[18] - 重庆春风投资有限公司持股12,953,934股占比8.63%其中质押6,320,000股[18] - 全国社保基金四零六组合持股6,056,144股占比4.04%[18]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为49.04亿元人民币，同比增长35.95%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为3.06亿元人民币，同比增长38.29%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.35亿元人民币，同比增长61.33%[22] - 基本每股收益为2.04元/股，同比增长21.43%[22] - 稀释每股收益为2.04元/股，同比增长22.16%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为2.24元/股，同比增长75.00%[22] - 营业收入49.04亿元，同比增长35.95%[53] - 归属于上市公司股东的净利润3.06亿元，同比增长38.29%[53] - 扣非净利润3.35亿元，同比增长61.33%[53] - 营业收入为49.04亿元人民币，同比增长35.95%[64] - 营业收入为41.6亿元人民币，同比增长43.2%[172] - 净利润为3.21亿元人民币，同比增长50.2%[170] - 归属于母公司股东的净利润为3.06亿元人民币，同比增长38.3%[170] - 基本每股收益为2.04元/股，同比增长21.4%[172] - 综合收益总额为2.47亿元人民币，同比增长10.2%[172] - 营业总收入49.037亿元，较去年同期36.068亿元增长36.0%[166] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为38.49亿元人民币，同比增长37.72%[64] - 研发费用为2.95亿元人民币，同比增长97.70%[64] - 研发投入2.95亿元，占营业收入的6.03%，同比增长97.70%[59] - 研发费用为2.95亿元人民币，同比增长97.70%[166] - 研发费用为2.72亿元人民币，同比增长95.8%[172] - 财务费用为负1.801亿元，主要由于利息收入0.154亿元及汇兑收益[166] - 财务费用为-1.95亿元人民币，主要由于利息收入增加[172] - 营业成本38.495亿元，较去年同期27.952亿元增长37.7%[166] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为3.51亿元人民币，同比增长66.52%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为3.51亿元人民币，同比增长66.52%[64] - 经营活动现金流量净额同比增长66.5%至3.51亿元[183] - 母公司经营活动现金流净额同比增长75.2%达4.59亿元[187] 资产和负债关键指标变化 - 货币资金期末余额为37.694亿元，较期初33.752亿元增长11.7%[153] - 交易性金融资产期末余额为0.958亿元，较期初5.811亿元下降83.5%[153] - 应收账款期末余额为8.773亿元，较期初6.487亿元增长35.2%[153] - 存货期末余额为19.863亿元，较期初15.584亿元增长27.5%[153] - 在建工程期末余额为5.224亿元，较期初4.443亿元增长17.6%[153] - 合同负债期末余额为2.411亿元，较期初1.448亿元增长66.5%[156] - 应付职工薪酬期末余额为1.668亿元，较期初1.454亿元增长14.7%[156] - 未分配利润期末余额为11.235亿元，较期初9.421亿元增长19.3%[158] - 归属于母公司所有者权益合计为37.641亿元，较期初36.364亿元增长3.5%[158] - 货币资金期末余额34.945亿元，较期初29.576亿元增长18.1%[160] - 交易性金融资产期末余额0.500亿元，较期初5.586亿元下降91.0%[160] - 应收账款期末余额14.607亿元，较期初11.171亿元增长30.8%[160] - 存货期末余额10.411亿元，较期初9.032亿元增长15.3%[160] - 在建工程期末余额5.118亿元，较期初4.439亿元增长15.3%[163] - 未分配利润期末余额9.046亿元，较期初8.117亿元增长11.4%[164] - 应收账款为8.77亿元人民币，同比增长35.25%[67] - 预付款项为2.12亿元人民币，同比增长86.31%[67] - 合同负债为2.41亿元人民币，同比增长66.47%[67] - 交易性金融资产为0.96亿元人民币，同比下降83.51%[67] - 长期股权投资为0.14亿元人民币，同比增长211.92%[67] - 境外资产为17.64亿元人民币，占总资产比例20.45%[68] 各业务线表现 - 全地形车累计销售7.93万辆，实现销售收入29.32亿元，同比增长31.66%[54] - 两轮摩托车累计销售6.49万辆，实现销售收入14.51亿元，同比增长38.41%[55] - 电动ATV EV110正式上市，拓展新品类布局[54] - 高性能电摩AE8上市，国内已开发123家网点[55] - 公司全地形车出口额占全国总额71.49%[33] - 2022年上半年全地形车出口20.37万辆同比下降17.39%[33] - 全地形车出口金额4.79亿美元[33] - 公司>250ml跨骑式摩托车销量占行业总量10.18%[41] 市场与销售网络 - 国内拥有CFMOTO经销网点650余家[29] - 国际市场建立3900余家经销网点[29] - 公司全球零售网点超3900家，产品销往100多个国家和地区[48] - 国内经销商数量超800家，地级市覆盖率达92%以上[48] - 欧洲市场全地形车市占率排名第一[38][47] - 公司全地形车出口额占国内同类产品出口额比例连续多年领先，2022年上半年达71.49%[38][47] 研发与知识产权 - 公司已获专利879项，其中发明专利54项、实用新型专利648项、外观设计专利177项[43] - 公司参与制定13项国家标准[43] - 新增发明专利16项、实用新型专利116项、外观专利14项[59] - 已获得有效授权专利879项（境内749项、境外130项）[59] 行业趋势与竞争环境 - 全球全地形车市场预计2025年达141亿美元[33] - 2022年上半年全行业摩托车产销1055.43万辆和1072.26万辆，同比下降15.59%和14.38%[37] - >250ml两轮摩托车产销21.15万辆和22.22万辆，同比增长40.56%和46.59%[37] - 2022年上半年电动摩托车产销326.46万辆和334.31万辆[37] - 公司面临全地形车及消费型中大排量摩托车市场竞争加剧风险[84] 风险因素 - 公司外销收入占营业收入比例较高，面临贸易政策变化风险[79] - 公司出口美国ATV产品自2021年1月1日起重新加征关税，未在352项豁免名单内[80] - 公司外销主要以美元报价和结算，汇率波动对业绩产生影响[80] - 集运价格大幅上升导致公司毛利率有所下降[83] - 公司生产所需原材料成本占生产成本比例较大，面临价格波动风险[88] - 公司产品关键零部件和进口配套件采购周期较长，存在供应风险[85] - 新产品开发存在市场认可周期较长或推广不及预期的风险[85] - 新冠疫情持续对公司生产经营及国际业务拓展产生不利影响[83] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1801.62万元[25] - 委托他人投资或管理资产收益为262.85万元[25] - 金融资产公允价值变动及处置损失5426.01万元[25] - 非经常性损益合计净损失2900.90万元[25] - 公允价值变动损失为2923万元人民币，同比扩大1090.6%[170][177] - 信用减值损失转回398万元人民币，同比下降64.7%[170] - 其他综合收益税后净额为-7408万元人民币，同比下降813.4%[170] 股东和股权结构 - 控股股东春风控股集团持股45,000,808股，占比29.99%[137] - 重庆春风投资持股13,132,087股(占比8.75%)，其中6,320,000股处于质押状态[137] - 全国社保基金四零六组合报告期增持1,967,615股，期末持股6,056,144股(占比4.04%)[137] - 基本养老保险基金一六零二二组合新进持股1,507,227股，占比1.00%[141] - 富国天惠基金增持902,541股，期末持股2,902,558股(占比1.93%)[137] - 杭州老板实业集团减持162,600股，期末持股6,086,164股(占比4.06%)[137] - 前十名无限售条件股东合计持股约84,000,000股，占总股本56%以上[142] - 公司股份总数保持150,077,374股不变，无限售条件流通股份占比从89.54%增至100%[132] - 有限售条件股份全部解除限售，减少15,700,074股[128] - 国有法人持股减少2,199,998股，占比从1.46%降至0%[128] - 境内非国有法人持股减少13,500,076股，占比从9.00%降至0%[128] - 公司非公开发行人民币普通股(A股)15,700,074股，新增股份于2021年9月29日完成登记[133] - 限售股份于2022年3月30日解除限售，涉及富国基金(4,481,818股)、工银瑞信(3,081,818股)等机构投资者[133][136] - 报告期末普通股股东总数11,617户，无优先股股东[137] 承诺与公司治理 - 控股股东春风控股承诺锁定期满后12个月内减持不超过首次公开发行前所持股份总数的5%[4] - 锁定期满后第13至24个月春风控股减持不超过首次公开发行前所持股份总数的5%[4] - 重庆春风投资承诺减持价格不低于发行价[4] - 老板集团承诺减持价格不低于发行价的90%[4] - 违反资金占用承诺需按同期银行贷款利率三倍支付资金占用费[3] - 控股股东承诺避免与股份公司发生非正常生产经营资金往来[3] - 公司承诺若违反股价稳定预案将依法承担赔偿责任[5] - 董事/高管承诺薪酬制度与公司填补回报措施执行情况挂钩[6] - 控股股东承诺在履行完毕相关承诺前暂不领取分配利润[5] - 公司有权扣留违反承诺方应得的薪酬和分红收入[1][2] - 公司控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争，同意春风动力优先收购杭州润资所持苏州蓝石新动力股权[118] - 报告期内公司及控股股东不存在未履行法院生效判决或数额较大债务到期未清偿等不良诚信状况[122] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项[122] - 报告期内公司无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[119] - 报告期内公司无违规担保情况[119] 环保与社会责任 - 公司化学需氧量环保核定排放量为4.03吨，氨氮为0.295吨，VOCs为8.35吨，二氧化硫为0.53吨，氮氧化物为2.11吨[96] - 危险废物2022年上半年生产量和处置量均为361.278吨，一般工业固体废物处置量为140.12吨[96] - 污水处理站化学需氧量排放浓度约100mg/l，氨氮排放浓度低于4mg/l[96] - VOCs在线监测显示非甲烷总烃排放浓度低于20mg/m³[96] - 公司投资8500万元购置RTO废气处理系统及废水自动化设备[105] - 废水在线监测系统于2021年6月完成安装并投入使用[106] - 公司取得国家版排污许可证有效期至2026年7月4日[101] - 突发环境事件应急预案已在政府备案（备案编号330110-2017-001-L）[104] - 报告期内未发生环境污染事故及超标排放情况[99] - 生产废水经厂区处理后与生活污水一并纳入管网，最终由七格污水处理厂集中处理[100] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率为8.13%，同比减少7.28个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为8.90%，同比减少5.90个百分点[22] - 总资产为86.25亿元人民币，较上年度末增长8.21%[22] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长40.6%达49.99亿元[180] - 投资活动现金流入同比增长46.2%达7.37亿元[183] - 期末现金及现金等价物余额同比增长126.9%至28.86亿元[186] - 母公司销售收款同比增长25.8%达41.13亿元[187] - 收到税费返还同比增长65.8%达3.55亿元[180] - 支付职工现金同比增长49.8%达4.96亿元[180] - 投资支付现金从130万元大幅增至2.59亿元[183] - 汇率变动对现金影响从负1191万元转为正5930万元[183] - 实收资本（或股本）为150,077,374.00元[192][195] - 资本公积从2,396,627,224.06元增加至2,413,650,635.31元，增长17,023,411.25元（0.71%）[192][195] - 库存股从8,255,358.06元减少至4,954,514.98元，减少3,300,843.08元（40.0%）[192][195] - 其他综合收益从72,874,700.42元减少至-1,202,048.61元，下降74,076,749.03元（101.6%）[192][195] - 未分配利润从942,053,988.48元增加至1,123,464,812.75元，增长181,410,824.27元（19.3%）[192][195] - 归属于母公司所有者权益小计从3,636,400,600.90元增至3,764,058,930.47元，增长127,658,329.57元（3.5%）[192][195] - 少数股东权益从43,225,014.70元增至58,129,904.28元，增长14,904,889.58元（34.5%）[192][195] - 所有者权益合计从3,679,625,615.60元增至3,822,188,834.75元，增长142,563,219.15元（3.9%）[192][195] - 综合收益总额为231,694,604.53元[192] - 对所有者（或股东）的分配为124,360,529.29元[192] - 所有者投入普通股金额为18,938,013.00元[198] - 股份支付计入所有者权益金额为-22,978,102.40元[198] - 利润分配中对所有者分配金额为-110,014,332.87元[198] - 期末所有者权益总额为1,625,897,748.36元[198] - 资本公积期末余额为651,116,213.76元[198] - 未分配利润期末余额为751,637,679.16元[198] - 盈余公积期末余额为40,073,166.27元[198] - 其他综合收益期末余额为12,971,124.30元[198] - 专项储备期末余额为32,845,925.41元[198] - 报表期间为2022年1-6月[199] 关联交易与投资 - 公司于2022年4月14日审议通过2022年度日常关联交易预计议案[123] - 公司已完成2019年第二期股票期权激励计划第二个行权期，行权人数52人，行权数量16.35万股[94]

收入和利润（同比环比） - 营业收入22.62亿元人民币，同比增长44.93%[6] - 营业总收入同比增长44.9%至22.62亿元[28] - 营业收入从12.82亿元增至18.93亿元，同比增长47.6%[46] - 归属于上市公司股东的净利润1.05亿元人民币，同比增长10.22%[6] - 净利润同比增长16.4%至1.07亿元[32] - 净利润从7385万元降至6288万元，同比下降14.9%[46] - 2022年第一季度综合收益总额为67,792,434.61元，同比下降29.6%[34] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为66,038,684.99元，同比下降33.9%[34] - 基本每股收益从0.56元降至0.42元[48] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长50.49%，主要因业务规模增长[12] - 研发费用同比增长65.68%，主要因研发项目投入增加[12] - 研发费用同比增长65.7%至1.13亿元[32] - 研发费用从6416万元增至1.10亿元，增长71.0%[46] - 销售费用同比增长30.4%至1.19亿元[28] - 财务费用同比下降228.32%，主要因汇率波动引起汇兑损失[12] - 所得税费用同比下降44.8%至1861万元[32] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7740.52万元人民币，同比下降170.68%[6] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降（未披露具体数值）[32] - 经营活动产生的现金流量净额为-77,405,234.65元，同比下降170.7%[37] - 经营活动现金流量净额为-1370万元，去年同期为1.00亿元[48] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2,155,190,017.93元，同比增长50.3%[37] - 销售商品提供劳务收到现金从12.02亿元增至18.17亿元，增长51.2%[48] - 购买商品接受劳务支付现金从9.66亿元增至16.36亿元，增长69.3%[48] - 投资活动产生的现金流量净额为-361,093,019.03元，同比下降186.7%[37] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.31亿元，同比减少178.6%[50] - 现金及现金等价物净增加额为-3.35亿元，同比减少162.7%[50] - 汇率变动对现金影响为493.73万元[50] - 筹资活动现金流入小计为437.69万元[50] - 期初现金及现金等价物余额为19.27亿元[50] - 期末现金及现金等价物余额为15.91亿元[50] 资产和负债变动 - 货币资金为32.65亿元，较年初33.75亿元减少3.26%[23] - 货币资金为2,944,955,882.75元，同比下降0.4%[41] - 交易性金融资产为4.00亿元，较年初5.81亿元减少31.15%[23] - 应收账款为6.49亿元，较年初8.32亿元减少22.02%[23] - 应收账款为1,276,863,262.83元，同比增长14.3%[41] - 存货为17.86亿元，较年初15.58亿元增加14.60%[23] - 存货为977,917,042.80元，同比增长8.3%[41] - 在建工程为5.21亿元，较年初4.44亿元增加17.38%[23] - 在建工程为520,691,851.44元，同比增长17.3%[41] - 其他权益工具投资为2.64亿元，较年初3.03亿元减少12.91%[23] - 应收款项融资同比增长125.46%，主要因收到的银行承兑汇票增加[12] - 应付票据同比增长17.1%至20.51亿元[26] - 应付票据从17.40亿元增至20.29亿元，增长16.6%[44] - 总资产81.87亿元人民币，较上年度末增长2.71%[9] - 资产总计同比增长2.7%至81.87亿元[26] - 公司总资产从721.77亿元增至733.71亿元，增长1.66%[44] - 归属于上市公司股东的所有者权益37.23亿元人民币，较上年度末增长2.38%[9] - 归属于母公司所有者权益同比增长2.4%至37.23亿元[28] - 未分配利润从8.12亿元增至8.75亿元，增长7.7%[46] 投资收益和其他收益 - 投资收益同比增长102.42%，主要因理财产品及锁汇投资收益增加[12] - 其他综合收益税后净额转负为-3934万元[32] 股东和股权结构 - 春风控股集团有限公司持股45,000,808股，占比29.99%[16] - 重庆春风投资有限公司持股12,617,087股，占比8.41%，其中质押6,320,000股[16] - 杭州老板实业集团有限公司持股6,248,764股，占比4.16%[16] - 全国社保基金四零六组合持股5,239,102股，占比3.49%[16] 投资活动相关 - 投资活动现金流入小计为3.03亿元，同比减少40.4%[50] - 投资活动现金流出小计为6.34亿元，同比增加630.6%[50] - 购建固定资产等长期资产支付现金1.12亿元，同比增加28.9%[50] - 投资支付现金5.22亿元[50]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为78.61亿元人民币，同比增长73.71%[20] - 公司2021年营业收入78.61亿元，同比增长73.71%[33] - 公司2021年营业收入786,148.80万元，同比增长73.71%[68][70][71] - 归属于上市公司股东的净利润为4.12亿元人民币，同比增长12.78%[20] - 归属于上市公司股东的净利润4.12亿元，同比增长12.78%[33] - 归属于母公司所有者的净利润41,152.24万元，同比增长12.78%[68] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.55亿元人民币，同比增长13.85%[20] - 基本每股收益3.01元/股，同比增长8.27%[23] - 加权平均净资产收益率19.26%，同比下降9.63个百分点[23] - 第四季度营业收入21.73亿元，为各季度最高[24] - 第四季度归属于上市公司股东净利润9149.29万元[24] - 全年实现销售收入23.05亿元，同比增长16.94%[36] - 政府补助2919.09万元计入非经常性损益[29] 成本和费用（同比环比） - 营业成本616,896.84万元，同比增长92.86%[70][71] - 销售费用5.19亿元人民币，同比增长32.32%[82] - 研发投入3.79亿元，同比增长60.35%，占营业收入4.82%[37] - 研发费用37,900.03万元，同比增长60.35%[70] - 研发投入总额3.79亿元人民币，占营业收入比例4.82%[83] - 材料成本占比79.68%，同比增长100.07%[78] - 四轮车生产成本38.11亿元人民币，同比增长161.29%[78] 各条业务线表现 - 外销收入55.57亿元，同比增长117.50%[33] - 全地形车销售收入48.27亿元，同比增长118.04%[34] - 外销两轮车收入3.46亿元，同比增长196.16%[34] - 机车制造业营业收入76.81亿元人民币，同比增长73.43%[74] - 四轮车产品营业收入48.79亿元人民币，同比增长117.04%[74] - 四轮车销售量150,664台，同比增长126.06%[75] - 全地形车出口44.53万辆，同比增长64.99%，出口金额8.98亿美元[46] - 公司全地形车出口金额占全国总金额72.62%，蝉联行业龙头[46] - 全地形车产品结构转型，ATV占比下降而SSV成为新动力[104] - ≥250cc跨骑式摩托车销量位列行业前茅，国内玩乐类市场头部地位明显[36] - 公司>250ml跨骑式摩托车2021年占行业总量12.34%[50] - 公司全地形车2014-2021年出口额占国内同类产品出口额73.33%至72.62%[50] - 公司全地形车出口额占国内同类产品出口额72.62%[60] - 电动摩托车因新国标实施及快递/外卖需求崛起[109] 各地区表现 - 北美洲地区营业收入23.11亿元人民币，同比增长107.23%[74] - 公司外销收入占营业收入比例较高，主要销往美国、加拿大、澳大利亚、德国、法国等国家[124] - 北美和欧洲全地形车消费量占全球89%，其中美国73%、欧洲16%[102] - 公司全地形车在美国与北极星庞巴迪本田等一线品牌比肩，欧洲市场市占率第一[50] - 全球零售网点超3,000家，覆盖100多个国家和地区[62] - 国内经销商数量超650家，地级市覆盖率超90%[62] - 新增经销商164家，累计经销商超650家，省会覆盖率100%，地级市覆盖率92%+[36] - 国际市场拥有3000余家经销网点，国内市场拥有600余家CFMOTO经销网点[54] 管理层讨论和指引 - 公司积极推动全球化生产版图扩张，通过海外制造基地项目实施降低物流成本[114] - 公司定位中高端个性化产品，增加品类开发和投放，规划包括踏板、电摩、都市出行等多个系列产品[115] - 公司2022年将进一步深耕高端细分领域，坚持两四轮并进产品策略，提升高收益车型销量[116] - 公司2022年将加大研发投入，扩大高端产品整体营收占比，提升整体盈利水平[116] - 公司加快全球化产业布局和生产能力转化，有序推进产能扩张[119] - 公司认真落实增收节支举措，抓好全产业链降本增效工作，降低制造成本[119] - 公司面临国际国内市场更大竞争压力，品牌影响力、业务规模、研发设计水平与国际知名企业存在差距[129] - 原材料成本占公司生产成本比例较大，价格波动将影响经营业绩[130] - 公司部分关键零部件和进口配套件采购周期较长，面临保供风险[130] - 公司产品外销比重较高，运输费用大幅上升致使毛利率有所下降[126] - 公司出口美国的ATV产品自2021年1月1日起重新加征关税，未在2022年3月23日美国宣布的352项关税豁免名单中[124] - 公司主营业务出口收入占比较高，外销主要以美元报价和结算[125] 研发与创新能力 - 新增4项发明专利、126项实用新型专利和14项外观设计专利，累计有效授权专利733项（境内617项，境外116项）[38] - 公司拥有有效授权专利733项，其中境内617项境外116项，发明专利38项[59] - 公司研发人员数量811人，占总人数比例26.59%[84] 生产与运营 - 全年完成整车生产28.39万台，产量创历史新高[40] - 顺利落地非公开发行再融资项目，首次在A股上市后资本市场募集资金[41] - 经营活动产生的现金流量净额为2.64亿元人民币，同比下降65.92%[20] - 经营活动现金流量净额26,372.39万元，同比下降65.92%[70] - 经营活动现金流量净额同比下降65.92%至2.637亿元，主要因应收款项及存货增加[87] - 货币资金同比增长168.19%至33.75亿元，占总资产比例42.34%[88] - 应收账款同比增长89.87%至6.49亿元，占总资产比例8.14%[88] - 存货同比增长70.74%至15.58亿元，占总资产比例19.55%[88] - 预付款项同比增长300.22%至1.14亿元，主要因生产规模扩大[88] - 在建工程同比增长132.33%至4.44亿元，占总资产比例5.57%[91] - 以公允价值计量金融资产期末余额5.81亿元，较上年增长15.03%[100] - 前五名客户销售额17.34亿元人民币，占年度销售总额22.06%[79] 行业与市场环境 - 全球全地形车行业总量约120~130万辆，预计2025年市场规模达141亿美元[45] - 全球全地形车市场规模120-130万台，预计2025年达141亿美元[102] - 2021年中国摩托车产销量恢复到2000万辆，为2014年以来最好水平[47] - 全行业两轮摩托车产销1784.75万辆和1785.47万辆，同比增长14.01%和13.76%[49] - >250ml跨骑式两轮摩托车产销32.35万辆和33.30万辆，同比增长59.21%和65.78%[49] - 中国250cc以上摩托车人均销量仅1.0辆/万人，远低于日本欧洲美国的7.4~11.2辆/万人[49] - 2021年电动摩托车产销317.14万辆和315.40万辆[49] - 国内250cc以上摩托车销量从2011年7,210台增至2021年33.30万台[105] - 2021年中国摩托车出口量851.16万辆，同比增长27.77%[109] - 摩托车行业工业总产值同比增长21.72%至1387.96亿元[96] - 摩托车行业营业收入同比增长16.74%至1513.66亿元[96] - 摩托车行业利润总额同比下降12.63%至63.61亿元[96] 公司治理与股东回报 - 拟每10股派发现金红利8.30元（含税）[6] - 合计拟派发现金红利总额为124,360,529.29元（含税）[6] - 公司制定未来三年股东回报规划（2021-2023年），坚持以现金分红为主[200] - 归属于上市公司股东的净资产为36.36亿元人民币，同比增长143.16%[20] - 总资产为79.71亿元人民币，同比增长89.72%[20] - 资产总额797,076.34万元，同比增长89.72%[68] - 资产负债率53.84%，同比下降10.08个百分点[68] - 公司召开5次股东大会[133] - 2021年公司共召开5次股东大会，全部议案均表决通过[142] - 公司召开董事会15次，审议通过83项议案[135] - 公司召开董事会审计委员会4次，审议通过23项议案[135] - 公司召开战略决策委员会2次，审议通过5项议案[135] - 公司召开提名委员会5次，审议通过10项议案[135] - 公司召开薪酬与考核委员会6次，审议通过17项议案[135] - 公司召开14次监事会会议，审议通过67项议案[138] - 董事会年内召开会议15次，其中现场会议1次，现场结合通讯方式会议14次[179] - 审计委员会报告期内召开4次会议[180] - 薪酬与考核委员会报告期内召开6次会议[184] - 战略决策委员会报告期内召开2次会议[187] - 审计委员会2021年4月12日审议通过15项议案包括2020年度报告及续聘立信会计师事务所[182] - 审计委员会2021年8月19日审议通过5项议案包括使用闲置募集资金进行现金管理[183] - 审计委员会2021年10月28日审议通过2021年第三季度报告议案[184] - 薪酬与考核委员会2021年1月15日审议通过注销部分未行权股票期权议案[184] - 所有董事出席率100%，无缺席或连续两次未亲自参会情况[179] - 独立董事任家华参加董事会11次，股东大会3次[179] - 公司第四届董事会第二十二次会议于2021年3月15日审议通过非公开发行A股股票相关议案[169] - 公司2020年度利润分配预案经第四届董事会第二十三次会议于2021年4月12日审议通过[169] - 2021年度使用闲置自有资金委托理财的议案经第四届董事会第二十三次会议批准[169] - 2020年度财务决算报告经第四届董事会第二十三次会议审议通过[169] - 公司续聘立信会计师事务所为2021年度审计及内控审计机构[169] - 2019年第二期股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就[169] - 2020年度募集资金存放与实际使用情况专项报告经董事会审议[169] - 2021年度董事、监事薪酬方案经第四届董事会第二十三次会议批准[169] - 公司2021年度经营计划经第四届董事会第二十三次会议审议通过[169] - 公司2021年向银行申请授信额度[172] - 公司2021年开展远期结售汇业务[172] - 公司2021年第一季度报告已审议通过[172] - 公司2021年半年度报告已审议通过[172] - 公司2021年第三季度报告已审议通过[172] - 公司调整非公开发行A股股票方案[172] - 公司2018年限制性股票激励计划第三个解除限售期解锁条件成就[172] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金[172] - 公司增加外汇远期结售汇业务额度[172] - 公司成立台湾分公司[175] 人力资源与薪酬 - 母公司在职员工数量为2512人，主要子公司在职员工数量为538人，合计3050人[193] - 公司员工专业构成：生产人员1477人占比48.4%，销售人员475人占比15.6%，技术人员792人占比26.0%[193] - 公司员工教育程度：本科1127人占比37.0%，大专562人占比18.4%，高中598人占比19.6%[196] - 劳务外包工时总数507.42万小时，劳务外包支付报酬总额1.79亿元[199] - 硕士研究生学历员工167人占比5.5%，博士研究生学历员工5人占比0.2%[196] - 财务人员41人占比1.3%，行政人员91人占比3.0%，管理人员174人占比5.7%[193] - 高中及以下学历员工1189人占比39.0%（高中598人，中专202人，初中及以下389人）[196] - 公司薪酬政策与经济效益挂钩，提供具有竞争力的薪酬福利[197] - 公司建立年度培训计划体系，包括公司级和部门级培训[198] - 董事长赖国贵2021年税前报酬总额为131.75万元[148] - 副董事长兼总经理赖民杰持股461,238股，税前报酬105.44万元[148] - 董事高青通过期权行权增持150,000股，总持股达225,000股[148] - 财务总监司维税前报酬91.09万元[148] - 副总经理马刚杰通过期权行权增持150,000股，总持股达165,000股[148] - 董事会秘书周雄秀通过期权行权增持150,000股，总持股达187,500股[148] - 监事贾方亮通过二级市场减持500股[151] - 公司董事、监事和高级管理人员2021年税前报酬总额合计1,180.41万元[151] - 2021年公司实施股票期权激励计划，多位高管通过期权行权各获得150,000股[148] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1180.41万元[166] 重要子公司与投资 - 香港和信总资产304.73百万元人民币，净利润1.05百万元人民币[101] - 凯特摩持股比例51.00%，净利润1.68百万元人民币[101] - 春风摩范净资产-1.28百万元人民币，净利润-3.76百万元人民币[101] - CFP总资产967.24百万元人民币，净利润47.14百万元人民币[101] 高管与董事会变动 - 郭强于2021年4月13日辞去财务总监职务，继续担任非独立董事[152] - 司维于2021年4月12日被聘任为公司财务总监[152] - 杨东来于2021年11月8日被聘任为副总经理，分管技术研发[152] - 2021年12月21日股东大会选举产生第五届董事会及监事会成员，任期三年[153] - 赖国贵当选第五届董事会董事长[154] - 赖民杰当选副董事长兼总经理[154] - 司维被聘任为财务负责人[154] - 周雄秀被聘任为董事会秘书[154] - 钱朱熙当选第五届监事会主席[157] - 公司聘任7名副总经理：高青、倪树祥、马刚杰、陈志勇、陈柯亮、孙权、杨东来[154] - 公司副总经理杨东来于2021年10月加入公司[160] - 赖国贵在春风控股集团有限公司担任执行董事兼总经理[163] - 赖民杰在特种装备制造公司担任执行董事兼总经理[163] - 赖民杰在凯特摩担任董事长职务[163] - 任建华在杭州老板电器股份有限公司担任董事长[163] - 任建华在浙江杭州余杭农村商业银行股份有限公司担任董事[163] - 李彬在中国摩托车商会担任副会长职务[163] - 公司2021年年度报告包含董事、监事和高级管理人员任职情况[162][165] 其他重要信息 - 公司注册地址为杭州余杭区余杭经济开发区五洲路116号[16] - 公司股票代码为603129，在上海证券交易所上市[19]

调研基本信息 - 调研时间为2022年3月14日，方式为电话会议，接待人员是董事会秘书周雄秀 [1] - 调研机构有浙商证券、上投摩根、嘉实基金等 [1] 海外四轮车优势及成本影响 - 因国内疫情管控，公司能快速响应市场需求，美国市场春风四轮车增幅优于其他品牌 [1] - 原材料涨价带来成本压力，公司通过与供应商签年度协议、扩大规模、提前备货、优化供应链结构应对 [1][2] - 海运费阶段性增加运输成本，欧洲部分运费由代理商承担，美国区域公司承担，预计疫情控制后运费回落 [2] 原材料及市场情况 - 国内四轮车零部件成本上升，但较国际竞争对手有原材料成本优势 [2] - 俄罗斯和乌克兰订单量小，公司产品主要面向欧美，欧洲以法德等传统发达国家为主 [2] - 基于市场反馈和在手订单，公司对2022年欧美全地形车需求持乐观态度 [2] - 公司经销商库存处于相对健康状态 [2] 价格策略 - 去年为应对关税、运费影响进行阶段性提价，幅度不大，后续提价需结合市场情况，公司正在考虑 [2][3] 两轮车业务 - 两轮车出口主力市场为欧洲、南美、北美，车型偏大排量，未来会根据当地需求开发产品 [3] - 两轮车渠道类似四轮车，一个国家一个代理商，下有经销商，借助四轮车知名度推广可能更快 [3] 国内新品情况 - 国内250排量段竞争压力大，250clx和250sr单摇臂产品市场反馈良好 [3] - 450SR不久后上市 [3] 芯片问题 - 芯片短缺是行业共性问题，仍有缺口，优先安排大排量产品生产，结合订单情况协调，改善时间持续关注 [3] 盈利能力与发展规划 - 短期运费、关税、汇率、成本上升影响利润，公司采取针对性策略改善，中长期希望提升利润率 [4] - 电动摩托车将成公司第三条业务成长曲线，进入城市出行市场，未来推电动化产品 [4] 关税豁免 - 公司完成关税豁免申请流程，等待美国政府决策，持续关注进展，制定应对措施，拓展无贸易摩擦地区业务 [4]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期达20.81亿元人民币，同比增长52.53%[7] - 年初至报告期末营业收入为56.88亿元人民币，同比增长80.77%[7] - 营业总收入同比增长80.7%至56.88亿元[28] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为9892.34万元人民币，同比下降19.33%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.20亿元人民币，同比增长7.90%[7] - 净利润同比增长8.8%至3.15亿元[31] - 基本每股收益本报告期为0.74元/股，同比下降20.43%[10] - 基本每股收益2.42元/股，同比增长7.1%[33] - 加权平均净资产收益率本报告期为5.93%，减少3.86个百分点[10] - 综合收益总额达335,693,603.58元，同比增长14.7%[33] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长108.7%至44.17亿元[28] - 研发费用同比增长69.8%至2.56亿元[28] - 销售费用同比增长17.9%至3.92亿元[28] - 财务费用由正转负为-392万元[28] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为2.68亿元人民币，同比下降60.50%[7] - 经营活动现金流入总额5,995,831,741.04元，同比增长70.4%[37] - 销售商品提供劳务收到现金5,627,599,356.46元，同比增长66.7%[37] - 收到的税费返还310,641,962.61元，同比增长206.8%[37] - 购买商品接受劳务支付现金4,629,159,806.75元，同比增长124.5%[37] - 投资活动现金流量净额251,163,850.75元，同比改善156.5%[37] - 筹资活动现金流入1,758,668,352.06元，同比增长4267.4%[39] - 期末现金及现金等价物余额2,996,823,238.25元，同比增长310.3%[39] 资产和负债变动 - 货币资金较年初增长214.2%，从12.59亿元增至39.54亿元[19] - 交易性金融资产大幅减少99.6%，从5.05亿元降至197.53万元[19] - 应收账款增长53.3%，从3.42亿元增至5.24亿元[19] - 存货增长18.2%，从9.13亿元增至10.78亿元[23] - 存货为912,727,722.38元[41] - 在建工程增长101.8%，从1.91亿元增至3.86亿元[23] - 资产总额增长66.4%，从42.01亿元增至69.93亿元[23] - 总资产本报告期末为69.93亿元人民币，较上年度末增长66.44%[7] - 应付票据增长37.9%，从11.01亿元增至15.19亿元[23] - 合同负债同比增长95.3%至1.79亿元[26] - 应交税费同比增长106.9%至4158万元[26] - 递延所得税负债同比增长151.8%至1899万元[26] - 归属于上市公司股东的所有者权益为34.45亿元人民币，较上年度末增长130.34%[7] - 归属于母公司所有者权益同比增长130.3%至34.45亿元[28] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目本报告期金额为1049.88万元人民币[10] - 外币财务报表折算差额为4513.80元，同比下降100.14%[33] 股东和股权信息 - 春风控股集团有限公司持股45,000,808股，占总股本29.99%[15] - 重庆春风投资有限公司持股12,617,087股，占总股本8.41%，其中6,890,000股处于质押状态[15] - 重庆春风投资有限公司通过转融通业务出借510,000股，占总股本0.34%[18] 其他财务数据 - 其他流动资产为77,495,966.01元[41] - 流动资产合计为3,142,193,579.28元[41] - 长期股权投资为2,849,976.06元[41] - 其他权益工具投资为242,770,903.27元[41] - 固定资产为365,824,690.40元[41] - 在建工程为191,228,307.17元[41] - 无形资产为139,617,943.11元[41] - 非流动资产合计为1,059,075,378.00元[41] - 资产总计为4,201,268,957.28元[41]

收入和利润（同比） - 营业收入36.07亿元，同比增长102.39%[22] - 归属于上市公司股东的净利润2.21亿元，同比增长27.09%[22] - 扣除非经常性损益的净利润2.08亿元，同比增长24.21%[22] - 基本每股收益1.68元/股，同比增长26.32%[22] - 稀释每股收益1.67元/股，同比增长25.56%[22] - 营业收入36.07亿元，同比增长102.39%[47] - 归属于上市公司股东的净利润2.21亿元，同比增长27.09%[47] - 营业收入36.07亿元，同比增长102.39%[56] - 营业收入同比增长91.0%至29.06亿元人民币[175] - 营业利润同比增长20.1%至2.65亿元人民币[171] - 归属于母公司股东的净利润同比增长27.1%至2.21亿元人民币[171] - 基本每股收益增长26.3%至1.68元/股[171] - 母公司净利润同比增长7.0%至1.32亿元人民币[175] - 母公司营业收入同比增长91.0%至29.06亿元人民币[175] - 营业收入从17.82亿元增至36.07亿元，增长102.5%[168] 成本和费用（同比） - 营业成本27.95亿元，同比增长134.35%[56] - 销售费用2.45亿元，同比增长47.17%[56] - 研发费用1.49亿元，同比增长58.33%[56] - 研发费用同比增长55.6%至1.39亿元人民币[175] - 销售费用同比下降32.7%至6663万元人民币[175] - 所得税费用同比增长5.5%至5065万元人民币[171] - 研发费用从0.94亿元增至1.49亿元，增长58.3%[168] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额2.11亿元，同比下降37.74%[22] - 经营活动现金流量净额2.11亿元，同比下降37.74%[56] - 经营活动产生的现金流量净额为2.11亿元，同比下降37.7%[177] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为2.62亿元，同比增长0.1%[182] 业务线表现 - 四轮车销售6.78万辆，销售收入22.27亿元，同比增长158.73%[47] - 两轮摩托车销售5.72万辆，销售收入10.49亿元，同比增长39.24%[47] - 销售两轮车4.86万辆，四轮车0.10万辆[48] 地区表现 - 国际市场销售收入25.21亿元，同比增长154.23%[47] - 国际市场销售四轮车6.68万辆，两轮车0.86万辆[47] - 国内市场销售收入10.86亿元，同比增长37.35%[48] 资产和负债变化 - 货币资金大幅增加至21.59亿元，占总资产43.68%，同比增长71.57%[59] - 交易性金融资产锐减至82.45万元，同比下降99.84%，主要因理财产品赎回[59][65] - 应收账款增至4.77亿元，占总资产9.66%，同比增长39.76%[59] - 预付款项增至1.09亿元，同比增长282.15%，因生产规模扩大增加原材料采购[59] - 在建工程增至3.14亿元，占总资产6.35%，同比增长64.13%[59] - 应付票据增至14.91亿元，占总资产30.16%，同比增长35.38%[59] - 合同负债增至1.63亿元，同比增长78.12%，因销售增长预收客户款增加[59] - 货币资金较期初增长71.5%至21.59亿元[156] - 交易性金融资产较期初下降99.8%至82.45万元[156] - 应收账款较期初增长39.8%至4.77亿元[156] - 预付款项较期初增长282.1%至1.09亿元[156] - 存货较期初增长8.5%至9.90亿元[156] - 在建工程较期初增长64.1%至3.14亿元[156] - 应付票据较期初增长35.4%至14.91亿元[159] - 合同负债较期初增长78.1%至1.63亿元[159] - 应交税费较期初增长132.7%至4676.39万元[159] - 总资产从420.13亿元增长至494.38亿元，增幅17.7%[161] - 总负债从268.51亿元增至331.79亿元，增长23.6%[161] - 货币资金从9.95亿元大幅增至19.54亿元，增长96.4%[163] - 存货从6.86亿元增至7.03亿元，增长2.5%[163] - 在建工程从1.89亿元增至3.09亿元，增长63.6%[166] - 应付票据从11.01亿元增至14.90亿元，增长35.3%[166] - 合同负债从0.82亿元增至1.44亿元，增长76.8%[166] 所有者权益和利润分配 - 归属于上市公司股东的净资产16.13亿元，较上年度末增长7.85%[22] - 本报告期不进行利润分配或公积金转增股本[7] - 归属于母公司所有者权益从年初的1,495,490,847.20元增长至期末的1,612,926,624.06元，增幅为7.85%[188][190] - 未分配利润从年初的640,545,964.32元增长至期末的751,637,679.16元，增幅为17.35%[188][190] - 综合收益总额本期为231,490,199.13元[188] - 库存股从年初的55,946,992.04元减少至期末的40,073,166.27元，降幅为28.37%[188][190] - 资本公积从年初的671,029,228.93元减少至期末的651,116,213.76元，降幅为2.97%[188][190] - 少数股东权益从年初的20,633,425.31元减少至期末的12,971,124.30元，降幅为37.14%[188][190] - 所有者权益合计从年初的1,516,124,272.51元增长至期末的1,625,897,748.36元，增幅为7.24%[188][190] - 其他综合收益从年初的22,461,773.99元增长至期末的32,845,925.41元，增幅为46.22%[188][190] - 股份支付计入所有者权益的金额为-22,978,102.40元[188] - 对所有者（或股东）的分配为-110,014,332.87元[188] - 实收资本从年初的134,378,200.00元减少至期末的134,377,300.00元，减少900元[196][199] - 资本公积从年初的671,032,899.74元减少至期末的651,119,884.57元，减少19,913,015.17元[196][199] - 减：库存股从年初的55,946,992.04元减少至期末的40,073,166.27元，减少15,873,825.77元[196][199] - 未分配利润从年初的608,766,370.41元增加至期末的630,403,434.57元，增加21,637,064.16元[196][199] - 所有者权益合计从年初的1,441,253,150.11元增加至期末的1,458,850,124.87元，增加17,596,974.76元[196][199] - 综合收益总额为131,651,397.03元[199] - 对所有者（或股东）的分配为110,014,332.87元[199] - 股份支付计入所有者权益的金额为-22,978,102.40元[199] 非经常性损益 - 非经常性损益合计1359.34万元，其中政府补助809.94万元[25] - 委托他人投资或管理资产收益187.76万元[25] - 金融资产公允价值变动损益627.15万元[25] 行业和市场数据 - 全地形车上半年出口21.46万辆同比增长148.4%[33] - 全地形车上半年出口金额3.94亿美元同比增长165.85%[33] - 公司全地形车出口额占全国出口额69.38%[33] - 国内250cc以上摩托车销量11.59万辆同比增长76.18%[34] - 国内大排量摩托车市场占比不足3%[34] - 全地形车四家主要厂商出口量占全国94.87%[33] - 全球全地形车市场预计2025年达141亿美元规模[32] - 2021年上半年电动摩托车产销193.54万辆和190.01万辆，同比增长14.26%和12%[37] - 公司全地形车出口额占国内同类产品出口额比例2014-2021年上半年分别为73.33%/67.76%/65.70%/68.96%/72.68%/74.38%/64.55%/69.38%[37] 研发投入和专利 - 研发投入1.49亿元，占营业收入4.14%[52] - 新增发明专利1项，实用新型专利69项，外观专利8项，累计有效授权专利681项[52] 销售网络建设 - 国内新增经销商100家，累计超600家，省会覆盖率100%，地级市覆盖率90%+[48] 子公司表现 - 境外资产达8.19亿元，占总资产16.57%[62] - 子公司CFP净利润达6894.98万元[66][68] - 凯特摩子公司净亏损1563.73万元[66] 募集资金情况 - 公司在中国银行杭州市余杭支行募集资金专户结余资金2.95元[81] - 公司在中国银行杭州市余杭支行另一募集资金专户结余资金3.21元[81] - 公司在中国工商银行杭州余杭支行募集资金专户结余资金17099.96元[81] 股权激励和行权 - 2019年第二期股票期权激励计划第一个行权期第一次行权期权过户登记数量为16.70万股[91] - 回购注销离职激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票900股[91] - 2019年股票期权激励计划第一个行权期第二次行权人数为9人[91] - 2019年股票期权激励计划第一个行权期第二次行权股票过户登记数量为53.10万股[91] - 公司完成2019年第二期股票期权激励计划第一个行权期第二次行权期权过户登记行权人数1人行权股票过户登记数量7.5万股[93] - 公司为181名激励对象办理2018年限制性股票激励计划第三个解除限售期解锁解锁比例30%共计解锁311,100股[93] - 八名高管合计行权股票期权60万股占期初总量的50%[151] - 董事高青报告期内持股增加75,000股至150,000股，原因为期权行权[148] - 高管杨国春报告期内持股增加75,000股至75,000股，原因为期权行权[148] - 股权激励限制性股票第三个解锁期解锁311,100股，上市时间为2021年7月19日[147] 股份变动 - 公司股份总数从134,378,200股减少至134,377,300股，减少900股[137] - 有限售条件股份减少900股至311,100股，占比0.23%[137] - 无限售条件流通股份数量保持134,066,200股，占比99.77%[137] - 回购注销激励对象余新军900股限制性股票[138][140] - 181名激励对象解锁311,100股限制性股票，解锁比例为30%[138][140] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为10,186户[141] - 第一大股东春风控股集团持股45,000,808股，占比33.49%[141] - 第二大股东重庆春风投资持股13,132,087股，占比9.77%[141] - 第三大股东杭州老板实业集团持股8,047,662股，占比5.99%[141] - 股东林阿锡持股4,039,743股，占比3.01%，报告期内减持900股[141] - 交通银行股份有限公司－富国天益价值混合型证券投资基金持股数量为1,809,184股，占总股本1.35%[142] - 香港中央结算有限公司持股数量为1,733,950股，占总股本1.29%[142] - 赖翼双持股数量为1,525,822股，占总股本1.14%[142] - 春风控股集团有限公司持有无限售流通股45,000,808股[142] - 重庆春风投资有限公司持有无限售流通股13,132,087股[142] - 杭州老板实业集团有限公司持有无限售流通股8,047,662股[142] - 公司回购专户持有1,829,911股，位列股东名册第8位[142] 环保与排放 - 公司化学需氧量环保核定排放量2.45吨氨氮环保核定排放量0.175吨VOCs环保核定排放量8.35吨[95] - 公司二氧化硫环保核定排放量0.526吨氮氧化物环保核定排放量1.819吨[95] - 公司危险废物上半年生产量278.1202吨处置量277.03吨一般工业固体废物处置量118.96吨[97] - 公司化学需氧量排放浓度100mg/l左右氨氮排放浓度4mg/l以下[95] - 公司VOCs非甲烷总烃排放浓度20mg/m³以下[97] - 公司2021年7月5日取得国家版排污许可证有效期至2026年7月4日[99] - 公司完成废水在线监测安装及投入使用实现废水及废气排放全过程监控[104] - 公司2020年6月完成突发环境事件应急预案回顾性评估[99] 承诺与履约 - 春风控股承诺锁定期满后12个月内减持不超过首次公开发行前持股总数的5%[114] - 春风控股承诺锁定期满后第13-24个月内减持不超过首次公开发行前持股总数的5%[114] - 重庆春风投资承诺减持价格不低于发行价[114] - 老板集团承诺减持价格不低于发行价的90%[114] - 所有承诺方均按时严格履行承诺事项[108] - 违反资金占用承诺需支付三倍同期银行贷款利率的资金占用费[112] - 承诺涉及避免同业竞争及关联交易[111][108] - 稳定股价预案要求公司履行回购义务[115] - 关联交易承诺要求按市场公认合理价格确定交易价格[111] - 承诺期限均为持续有效状态[108] - 控股股东春风控股承诺履行稳定股价预案增持义务否则公开道歉并可能暂停分配利润[118] - 董事及高级管理人员承诺履行稳定股价预案增持义务否则接受薪酬调减及依法赔偿投资者损失[118] - 董事及高级管理人员承诺不进行利益输送并约束职务消费行为[119] - 控股股东及实际控制人承诺不干预公司经营且不侵占公司利益[122] - 控股股东及实际控制人承诺若违反填补回报措施将依法承担补偿责任[122] - 春风控股及实际控制人赖国贵承诺通过优先收购权等方式避免与苏州蓝石新动力同业竞争[123] - 报告期内公司及控股股东实际控制人不存在未履行法院生效判决或大额债务逾期情况[128] 关联交易 - 2021年4月董事会审议通过与苏州蓝石等关联方2021年度日常关联交易预计议案[129] - 2021年5月股东大会批准与苏州蓝石2021年度日常关联交易预计议案[129] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率13.71%，同比下降1.70个百分点[22] - 总资产49.44亿元，较上年度末增长17.67%[22] - 公司总资产49.44亿元，同比增长76.48%[47] - 公司净资产16.13亿元，同比增长35.77%[47] - 信用减值损失转正为1129万元人民币，去年同期为101万元人民币[171] - 基本每股收益为1.00元/股，稀释每股收益为0.99元/股[177] - 销售商品、提供劳务收到的现金为35.55亿元，同比增长82.7%[177] - 收到的税费返还为2.14亿元，同比增长208.2%[177] - 投资活动产生的现金流量净额为3.07亿元，上年同期为-1.12亿元[180] - 期末现金及现金等价物余额为12.72亿元，同比增长77.0%[180] - 母公司销售商品、提供劳务收到的现金为32.69亿元，同比增长92.8%[182] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为3.11亿元，上年同期为-1.06亿元[185] - 母公司期末现金及现金等价物余额为10.86亿元，同比增长118.8%[185] - 归属于上市公司股东的净利润2.21亿元，同比增长27.09%[22]

收入和利润（同比环比） - 营业收入45.26亿元人民币，同比增长39.58%[24] - 归属于上市公司股东的净利润3.65亿元人民币，同比增长101.54%[24] - 扣除非经常性损益后的净利润3.11亿元人民币，同比增长94.58%[24] - 基本每股收益2.78元/股，同比增长102.92%[25] - 稀释每股收益2.75元/股，同比增长103.70%[25] - 加权平均净资产收益率28.89%，同比增加10.67个百分点[28] - 公司2020年营业收入45.26亿元，同比增长39.58%[58] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润3.65亿元，同比增长101.54%[58] - 营业收入452,561.53万元，同比增长39.58%[66][68][71] - 利润总额39,124.97万元，同比增长120.51%[66] - 归属于母公司净利润36,489.90万元，同比增长101.54%[66] - 2020年第一季度营业收入为6.23亿元，第二季度为11.59亿元，第三季度为13.65亿元，第四季度为13.79亿元[29] - 2020年第一季度归属于上市公司股东的净利润为5781.74万元，第二季度为1.16亿元，第三季度为1.23亿元，第四季度为6828.87万元[29] - 2020年第一季度扣非净利润为5518.74万元，第二季度为1.12亿元，第三季度为1.03亿元，第四季度为4131.43万元[29] 成本和费用（同比环比） - 机车制造业营业收入442.86亿元同比增长39.4%营业成本309.27亿元同比增长46.42%毛利率30.16%减少3.35个百分点[72] - 两轮车产品营业收入186.14亿元同比增长61.71%营业成本142.72亿元同比增长73.96%毛利率23.33%减少5.4个百分点[72] - 四轮车产品营业收入224.82亿元同比增长23%营业成本145.86亿元同比增长25.23%毛利率35.12%减少1.16个百分点[72] - 北美洲地区营业收入111.5亿元同比增长40.67%毛利率46.54%减少1.17个百分点[72] - 材料成本占比90.03%同比增长45.86%人工成本占比7.53%同比增长51.15%[75] - 研发投入2.36亿元，占营业收入5.21%[62] - 研发费用2.36亿元同比增长29.37%占营业收入比例5.22%[77][80] 现金流和资产变化 - 经营活动产生的现金流量净额7.74亿元人民币，同比增长82.70%[24] - 归属于上市公司股东的净资产14.95亿元人民币，同比增长43.75%[24] - 总资产42.01亿元人民币，同比增长65.57%[24] - 公司2020年总资产42.01亿元，同比增长65.57%[58] - 公司2020年归属于上市公司股东的净资产14.95亿元，同比增长43.75%[58] - 资产总额420,126.90万元，同比增长65.57%[66] - 资产负债率63.91%，同比增加6.16个百分点[66] - 经营活动现金流量净额77,385.53万元，同比增长82.70%[68] - 2020年第一季度经营活动现金流量净额为-2253.03万元，第二季度为3.61亿元，第三季度为3.39亿元，第四季度为9620.92万元[29] - 经营活动现金流量净额7.74亿元同比增长82.7%[82] - 货币资金增长73.10%至12.59亿元，占总资产比例29.96%[83] - 交易性金融资产增长147.94%至5.05亿元，主要因理财产品和锁汇公允价值变动[83][98] - 存货增长112.93%至9.13亿元，因产能扩大导致原材料及成品库存增加[83] - 其他权益工具投资增长120.22%至2.43亿元，因增持PMAG股票[86] - 应付票据增长83.45%至11.01亿元，因销售收入增长带动采购量增加[86] - 应付账款增长93.42%至12.05亿元，与销售收入增长及采购扩张相关[86] 业务线表现 - 全地形车2020年出口26.99万辆，同比增长54.13%，出口金额4.57亿美元[39] - 公司全地形车出口额占全国出口额的64.55%[39] - 公司摩托车整车出口量709.06万辆同比下降0.48%[42] - 公司摩托车出口金额40.74亿美元同比增长0.26%[42] - 250系列摩托车出口65.02万辆同比增长8.71%[42] - 全地形车出口26.99万辆同比增长54.13%[44] - 全地形车出口金额4.57亿美元同比增长46.33%[44] - 电动二轮摩托车销量121.18万辆同比增长13.83%[48] - 公司全地形车出口额占国内同类产品出口额64.55%[48] - 公司>250cc跨骑式摩托车销量占行业总量10.85%[49] - 公司2020年累计销售整车73,889台[61] - 公司全地形车覆盖400cc~1000cc排量段，拥有ATV、UTV、SSV三个品类[52] - 全年销售整车79,733台，≥250cc跨骑摩托车销量行业前茅[62] - 机车制造业营业收入442.86亿元同比增长39.4%营业成本309.27亿元同比增长46.42%毛利率30.16%减少3.35个百分点[72] - 两轮车产品营业收入186.14亿元同比增长61.71%营业成本142.72亿元同比增长73.96%毛利率23.33%减少5.4个百分点[72] - 四轮车产品营业收入224.82亿元同比增长23%营业成本145.86亿元同比增长25.23%毛利率35.12%减少1.16个百分点[72] - 两轮车生产量93,620台同比增长81.55%销售量86,973台同比增长75.42%库存量11,315台同比增长142.4%[73] - 四轮车生产量74,965台同比增长29.46%销售量66,649台同比增长18.93%库存量14,223台同比增长140.78%[73] - 公司四轮车产品结构覆盖400cc至1000cc以上排量系列[117] - 两轮车产品排量范围实现125cc至1250cc全覆盖[117] 地区表现 - 公司2020年外销收入25.55亿元，同比增长23.37%[61] - 国内市场销售收入19.71亿元，同比增长68.24%[62] - 北美洲地区营业收入111.5亿元同比增长40.67%毛利率46.54%减少1.17个百分点[72] - 公司全球拥有进口商超100家、零售网点超3,000家[56] - 公司国内经销商超400家，产品销往全球100多个国家和地区[56] - 国内累计拥有567家经销商，新增两轮车网络105家、四轮车5家、KTM 5家[62] 行业和市场数据 - 中国250cc以上大排量摩托车市场占有率仅为1.18%[41] - 中国大排量摩托车(不含250cc)销量20.08万辆同比增长13.32%[45] - 摩托车行业利润总额同比增长58.61%至59.96亿元[91] - 摩托车行业营业收入同比增长4.58%至1086.09亿元[91] - 2020年全地形车全球市场保有量约100–120万辆[104] - 2022年全地形车全球市场空间有望达1000亿元[104] - 2020年国内全地形车销售27.29万辆同比增长47.37%[106] - 2020年全地形车出口26.99万辆同比增长54.13%[106] - 2020年中小排量两轮摩托车产销量约1234.74万辆同比下降5.87%[107] - 2020年250cc以上摩托车产销量约20.08万辆同比增长13.32%[108] - 2020年摩托车整车出口量709.06万辆同比下降0.48%[112] - 北美和欧洲全地形车消费量占全球89%（美国73% 欧洲16%）[104] - 国内全地形车市场保有量约1万–2万台[104] - 250cc以上摩托车销量较2013年增长14倍[108] 管理层讨论和指引 - 公司坚持两四轮并进产品策略及国际国内平衡发展理念[121] - 扩大高端产品整体营收占比为经营重点[122] - 推进产能扩张以缓解产能瓶颈问题[123] - 对老旧产线进行智能化改造提升产能利用率[123] - 持续优化供应链系统压缩供应周期[123] - 加快新能源产业布局和生产转化[124] - 美国关税加征导致公司关税负担总体上升[131] - 新产品推广存在达不到预期收益水平风险[135] - 公司外销主要以美元计价，主营业务出口收入占公司营业收入比例较高[136] - 原材料成本占公司生产成本的比例较大[137] - 公司全资子公司CFP获准针对特定ATV产品排除加征关税，申报单价不高于5000美元[138] - 子公司加征关税排除有效期于2020年12月31日期满，自2021年1月1日重新开始加征关税[138] 分红和股东回报 - 拟派发现金红利总额1.10亿元人民币，每10股派8.30元[7] - 2020年度现金分红数额为109,512,099.87元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为30.01%[146] - 2019年度现金分红数额为52,351,315.60元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为28.91%[146] - 2018年度现金分红数额为43,070,848.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为35.82%[146] - 2019年公司采用集中竞价方式回购股份金额70,658,452.50元，占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为39.03%[146] - 2019年度现金分红总额为123,009,768.10元，占公司合并报表中归属于上市公司股东的净利润的67.94%[146] - 2020年度以现金方式回购股份计入现金分红的金额为0元[147] 公司治理和承诺 - 董事、监事及高级管理人员承诺每年转让股份不超过直接或间接持有公司股份总数的25%[151] - 董事及高级管理人员承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[151][153] - 控股股东春风控股承诺锁定期满后12个月内减持不超过首次公开发行前所持股份总数的5%[159] - 控股股东春风控股承诺锁定期满后第13-24个月内减持不超过首次公开发行前所持股份总数的5%[159] - 重庆春风投资承诺减持价格不低于发行价[159] - 老板集团承诺减持价格不低于发行价的90%[159] - 控股股东及实际控制人承诺避免资金占用行为 若违反需支付三倍银行贷款利率资金占用费[158] - 控股股东及实际控制人承诺持续避免同业竞争行为直至不再处于控制地位[154] - 控股股东及实际控制人承诺关联交易按市场公允价格进行并履行披露程序[155] - 所有承诺方在报告期内均按时严格履行承诺义务[150] - 公司及控股股东承诺将依法履行稳定股价义务包括回购和增持股票[162][163] 研发和创新能力 - 公司拥有有效授权专利590项，其中境内496项、境外94项[52] - 研发投入2.36亿元，占营业收入5.21%[62] - 研发费用2.36亿元同比增长29.37%占营业收入比例5.22%[77][80] 关联交易和股份支付 - 2020年度与杰西嘉关联交易预计额度为5080.71万元[177] - 2020年度与苏州蓝石关联交易预计金额为3238.17万元[177] - 2020年度与誉鑫商贸关联交易预计金额为3510万元[177] - 以权益结算的股份支付计入资本公积累计金额为1931.01万元[178] - 本期以权益结算的股份支付确认费用总额为714.68万元[178] - 限制性股票激励计划授予价格为11.91元/股[178] 审计和合规 - 公司续聘立信会计师事务所为2020年度审计机构，审计报酬为100万元人民币[168] - 公司支付内部控制审计费用30万元人民币[168] - 立信会计师事务所已为公司提供审计服务7年[168] - 公司确认报告期内无重大诉讼仲裁事项[171] 委托理财 - 闲置募集资金购买银行理财产品发生额1.3亿元[185] - 闲置自有资金购买银行理财产品发生额7.5亿元[185] - 闲置募集资金委托理财实际收益244.4万元[189] - 闲置自有资金委托理财实际收益873.77万元[189] - 公司使用自有资金进行委托理财，单笔金额从1,000万元至20,000万元不等，最高单笔金额为20,000万元[196] - 公司使用募集资金进行委托理财，单笔金额从1,000万元至10,000万元不等，最高单笔金额为10,000万元[194] - 委托理财年化收益率范围广泛，最低为0.031%，最高可达4.91%[194][196] - 所有委托理财均按期收回本金，无减值准备计提[192][194][196] - 委托理财类型以保本浮动收益型为主，另有少量保证收益型和保本保最低收益型产品[192][194][196] - 实际收益与预期收益基本吻合，最大单笔实际收益为169.53万元[196] - 委托理财期限从1个月至3个月不等，最短期限为31天，最长期限为96天[192][194][196] - 合作银行包括民生银行、农业银行、中国银行、兴业银行、浦发银行、广发银行、宁波银行和光大银行[192][194][196] - 所有委托理财均经过法定程序审批，且公司表示未来将继续进行委托理财计划[192][194][196] - 资金投向未在报告中具体披露，均标注为"/"[192][194][196] - 以公允价值计量的金融资产中理财产品达5.02亿元[98] 非经常性损益 - 2020年非经常性损益总额为5350万元，其中政府补助2341.21万元[30][32] - 非流动资产处置损益为-374.32万元[30] - 委托他人投资或管理资产损益为1257.46万元[32] - 金融资产公允价值变动及处置损益为2975.78万元[32] 股权激励 - 2019年股票期权激励计划中62.10万份预留股票期权因未明确激励对象而失效[175] - 公司于2020年7月14日完成2019年股票期权激励计划第一个行权期第一次行权股份过户[175] - 公司于2020年6月15日审议通过2018年限制性股票激励计划第二个解除限售期解锁事项[175] - 公司于2020年4月1日完成限制性股票激励计划离职股份注销[175] - 公司于2020年2月10日审议通过回购注销部分激励对象限制性股票[175] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额7.37亿元占年度销售总额16.65%[77] 子公司表现 - 全资子公司香港和信净利润为205.37万元[99] 社会责任和环保 - 公司积极履行社会责任，严格遵守法律法规并依法纳税[199] - 公司促进当地基本建设，为客户提供优质服务[199] - 公司加强环保设施投入，严格执行环保部门排放标准[199] - 公司提倡节约资源绿色环保，积极倡导绿色办公[199] - 公司重视人才队伍建设，实现员工与公司共同成长[199] 报告信息 - 报告期为2020年年度[200]

收入和利润（同比） - 营业收入15.61亿元人民币，同比增长150.64%[12] - 营业收入本期金额15.61亿元，同比增长150.64%[23] - 营业总收入同比增长150.6%至15.61亿元[45] - 归属于上市公司股东的净利润9560.83万元人民币，同比增长65.36%[12] - 净利润同比增长64.5%至9206万元[46] - 归属于母公司股东的净利润同比增长65.4%至9561万元[46] - 基本每股收益0.72元/股，同比增长63.64%[12] - 基本每股收益同比增长63.6%至0.72元/股[46] - 加权平均净资产收益率6.17%，同比增加0.64个百分点[12] - 综合收益总额同比增长1570.2%至9631万元[46] - 综合收益总额为7385万元，同比增长498%[53] - 基本每股收益为0.56元/股，同比增长522%[53] 成本和费用（同比） - 营业成本本期金额12.09亿元，同比增长187.89%[23] - 营业成本同比增长188.0%至12.09亿元[45] - 销售费用本期金额9091万元，同比增长156.75%[23] - 销售费用同比增长156.7%至9091万元[45] - 研发费用本期金额6819万元，同比增长34.78%[23] - 研发费用同比增长34.8%至6819万元[45] - 所得税费用同比增长119.7%至3370万元[46] - 支付给职工现金1.882亿元，同比增长59%[56] - 购建固定资产等支付现金8984万元，同比增长107%[56] 现金流量表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额1.10亿元人民币，同比增长586.07%[12] - 经营活动现金流量净额为1.095亿元，较去年同期-2253万元改善[56] - 销售商品提供劳务收到现金14.343亿元，同比增长121%[53] - 收到税费返还1.031亿元，同比增长130%[53] - 购买商品接受劳务支付现金10.994亿元，同比增长106%[53] - 投资活动现金流量净额为4.164亿元，同比增长409%[56] - 筹资活动产生的现金流量净额为460.92万元[60] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅增长924%（从5222.20万元增至5.35亿元）[60] - 汇率变动影响同比增加59.6%（从545.97万元增至871.57万元）[60] 资产和负债关键项目变化（期末较期初） - 货币资金期末余额18.78亿元，较上年末增长49.25%[23] - 货币资金从995,353,371.10元大幅增加至1,610,810,289.54元，增幅61.8%[39] - 交易性金融资产减少100%，因理财到期收回[23] - 交易性金融资产从505,205,176.96元降至0元，减少100%[39] - 应收账款期末余额4.58亿元，较上年末增长34.06%[23] - 应收账款从687,281,431.16元增至751,357,707.22元，增幅9.3%[39] - 预付款项期末余额4772万元，较上年末增长67.92%[23] - 存货从686,107,184.02元微增至696,746,334.63元，增幅1.6%[39] - 在建工程从189,029,192.12元增至227,909,732.12元，增幅20.6%[39] - 应付票据期末余额14.37亿元，较上年末增长30.49%[23] - 应付票据从1,101,410,000.00元增至1,437,200,000.00元，增幅30.5%[39] - 应付账款从1,106,938,499.65元降至971,200,506.40元，降幅12.3%[39] - 应付职工薪酬期末余额5958万元，较上年末下降43.76%[23] 股东权益和资本结构 - 总资产45.13亿元人民币，较上年度末增长7.43%[12] - 公司总资产从2020年末的4,201,268,957.28元增长至2021年3月31日的4,513,472,343.76元，增幅7.4%[35] - 归属于上市公司股东的净资产16.01亿元人民币，较上年度末增长7.08%[12] - 归属于母公司所有者权益从1,495,490,847.20元增至1,601,337,656.25元，增幅7.1%[35] - 未分配利润从640,545,964.32元增至735,907,625.83元，增幅14.9%[35] - 春风控股集团有限公司持股4706.24万股，占比35.02%，为公司第一大股东[19] - 重庆春风投资有限公司持股1313.21万股，占比9.77%，其中632万股处于质押状态[19] 非经常性损益及补充收益 - 非经常性损益合计685.37万元人民币，主要为政府补助640.27万元人民币[16] - 利息收入同比增长4.8%至292万元[45] 现金及等价物余额（期末较期初） - 期末现金及现金等价物余额13.978亿元，同比增长137%[56] - 期末现金余额同比增长172%（从4.23亿元增至11.50亿元）[60] - 期初现金及现金等价物余额为6.16亿元[60] - 期末现金及现金等价物余额为11.50亿元[60]