未来展望 - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划[1] 分红策略 - 未来三年现金累计分配利润不少于近三年年均可分配利润30%[6] - 公司按不同发展阶段和资金安排设现金分红最低比例[6] - 公司优先现金分红，可采用现金、股票或结合方式[5] 分配规则 - 原则上每年至少一次利润分配，董事会可提议中期分配[8] - 盈利且未提现金分红预案，独立董事需说明原因[10] - 股东违规占用资金，扣减现金红利偿还[11] 政策调整 - 调整利润分配政策议案需2/3以上出席股东会股东表决权通过[13]

策略相关 - 公司拟向特定对象发行股票议案获第四届董事会第二十八次会议审议通过[1] - 公司承诺本次发行无向认购投资者提供财务资助或补偿情形[1] 时间信息 - 公告发布时间为2025年7月22日[3]

发行计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票，关联人全额认购[2] - 发行数量不超3000.00万股，募资不超21000.00万元[4] - 发行价格7.00元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价80%[15] 认购安排 - 乙方现金认购，金额不超21000.00万元[13][14] - 乙方认购股份18个月内不得转让[21] 审批流程 - 交易需经股东会、上交所、证监会通过[2] - 协议满足多项条件后生效[24] 关联信息 - 关联人投资公司成立于2025年7月，注册资本100万元[5] - 2025年7月21日董事会通过发行议案[32][33] 公告信息 - 公告发布于2025年7月22日[38]

股票发行 - 公司具备2025年度向特定对象发行A股股票的条件和资格[2] - 发行方案、预案符合相关规定[2] - 发行具备必要性和可行性[2] - 募集资金投资项目用途符合规定和需求[3] 其他事项 - 公司前次募集资金存放和使用无违法违规情形[4] - 《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》符合规定[4] - 拟采取的填补回报措施可降低发行对即期收益摊薄影响[4] - 本次发行相关文件编制和审议程序符合规定[4]

募集资金情况 - 公司首次公开发行41,276,015股A股，发行价37.25元，募集资金总额153,753.16万元，净额142,793.20万元[1] - 2023年8月30日，公司用21,117.47万元募集资金置换预先投入自筹资金[13] - 2025年3月19日，公司同意使用不超0.50亿元闲置募集资金现金管理[15] - 截至2025年6月30日，尚未使用募集资金1,687.02万元[6] - 截至2025年6月30日，认购未到期金融机构产品本金余额1,900.00万元[16] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额20,815,372.18元[9] 募投项目投入 - 截至2024年12月31日，累计投入募投项目140,038.21万元[5] - 2025年半年度投入募投项目924.28万元，截至2025年6月30日累计投入140,962.49万元[6] - 2025年半年度投入募集资金总额为924.28万元，已累计投入募集资金总额为140,962.49万元[28] 各项目情况 - 超灵便型散货船购置项目承诺投资总额132,823.43万元，截至期末累计投入132,679.74万元，投资进度99.89%，2025年半年度实现效益6,704.41万元，未达预计效益[28] - 信息化系统建设与升级项目承诺投资总额2,176.57万元，截至期末累计投入489.55万元，投资进度22.49%，预计2026年12月31日达到预定可使用状态[23][28] - 补充流动资金承诺投资总额7,793.20万元，截至期末累计投入7,793.20万元，投资进度100%[28] 项目决策 - 2023年12月相关会议审议通过变更募集资金投资项目议案，变更后的超灵便型散货船购置项目拟使用募集资金132,823.43万元购置13艘船[22] - 2024年相关会议审议通过调整部分募集资金投资项目内部投资结构及实施进度议案，调整信息化系统建设与升级项目相关内容[23] 其他 - 公司将超灵便型散货船购置项目节余1,061.60万元永久补充流动资金[19] - 2025年半年度公司使用募集资金合规，无管理违规情形[24] - 超灵便型散货船购置项目运营初期效益低于预期，因船舶维修等支出多、有效运营天数低[29]

业绩相关 - 2023年3月首次公开发行41,276,015股A股，发行价37.25元，募资总额153,753.16万元，净额142,793.20万元[14] - 预计2023 - 2025年度净利润分别为11430.87万元、17715.97万元、20410.59万元[40] - 2024年金额为4029.32万元[39] - 2025年1 - 6月金额为23322.06万元[39] - 2025年金额为5250万元[41] 资金使用情况 - 截至2025年6月30日，募资存放余额20,815,372.18元，含净收益394.52万元[15] - 兴业银行账户余额含1,900.00万元结构性存款本金[16] - 公司使用2.111747亿元募资置换预先投入项目及支付发行费用自筹资金[24] - 截至2025年6月30日，前次募资总额15.375316亿元，净额14.27932亿元，使用14.096249亿元[28] - 截至2025年6月30日，尚未使用募资1687.02万元，占前次募资净额的1.18%[28] - 截至2025年6月30日，以募资认购未到期金融机构产品余额为1900万元[26] 项目变更情况 - 2023年变更超灵便型散货船购置项目，计划购船从10艘增至13艘，投资168,870.92万元，用募资132,823.43万元，占比93.02%[18] - 2024年变更信息化系统建设与升级项目，调整内部投资结构和实施进度，预计使用日期调至2026年12月31日，投资2,176.57万元，占比1.52%[20] 项目差异及效益情况 - 超灵便型散货船购置项目实际与承诺有差异，因控制成本和费用[17] - 信息化系统建设与升级项目实际与承诺有差异，因尚在建设未投入完毕[17] - “超灵便型散货船购置项目”运营初期效益低于预期，因市场价格波动和船舶维修支出多[31] - “信息化系统建设与升级项目”和“补充流动资金”无法单独核算效益[30] 其他情况 - 2023年8月30日公司审议通过用募资置换预先投入[23] - 致同认为公司截至2025年6月30日的前次募资相关报告符合规定，如实反映使用情况[8] - 2023 - 2025年分别拟对不超12亿元、4亿元、0.5亿元闲置募资现金管理[25][26] - 截至2025年6月30日，“超灵便型散货船购置项目”节余143.69万元永久补充流动资金[28] - 公司无募资投资项目对外转让情况[22] - 公司不存在前次募资涉及以资产认购股份的情况[32] - 公司前次募资实际使用情况与定期报告等披露内容无差异[33] - 授权有效期为2025年1月1日至2025年12月31日[46] - 发证日期为2005年1月17日[54] - 换发时间为2021年12月10日[54]

新策略 - 公司拟向特定对象发行股票[1] 合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施的情形[1]

业绩数据 - 2024年度归母净利润54902.45万元，扣非净利润50449.05万元[2] - 2024年末总股本91687.87万股，2025年发行前92521.09万股，发行后95521.09万股[3] - 假设净利润持平，2024年基本每股收益0.60元/股，2025年发行前0.61元/股，发行后0.61元/股[3] - 假设净利润增长10%，2025年归母净利润60392.70万元，扣非净利润55493.96万元[4] - 假设净利润下降10%，2025年归母净利润49412.21万元，扣非净利润45404.15万元[4] 发行计划 - 本次发行预计2025年11月完成，发行股份3000万股[1] 市场运营 - 公司国际远洋运输航线遍布80余国家和地区的300余港口[8] 应对策略 - 公司拟提升运力、完善内控填补即期回报被摊薄风险[8] - 公司制定募集资金管理制度，加强资金管理[11] - 公司加快推进募集资金投资项目，提高资金使用效率[12] 股东相关 - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划[13] - 全体董高人员承诺不损害公司利益，约束职务消费等[14] - 全体董高人员承诺薪酬、股权激励行权条件与填补回报措施挂钩[14] - 控股股东曾而斌承诺不滥用地位，不侵占公司利益，违反愿担责[15][16] - 相关主体承诺按要求出具补充承诺，履行填补回报措施，违规担责[14][16]

募集资金与项目 - 本次发行股票募集资金总额不超过2.1亿元[3] - 干散货船购置项目投资总额2.694亿元，拟使用募集资金2.1亿元[4] - 项目建设期为12个月[5] - 项目所涉及备案手续正在办理，无需进行环境影响评价[11] 市场数据 - 2012 - 2024年全球干散货贸易货运量年均复合增长率为2.3%，2024年同比增长3.1%[7] - 2025年我国水路货运量、港口吞吐量预计分别达85亿吨、164亿吨，年均增长2% - 3%[13] 公司现状 - 公司船队规模在国内企业中排名第七、在国内民营企业中排名第三[5] - 公司运营航线遍布80余个国家和地区的300余个港口[7] - 公司已从专注超灵便型散货船运营拓展至全船型运营模式[8] 公司策略 - 公司依托底蕴与经验扩大市场占有率，非煤货种占比提升[19] - 公司借助政策红利拓展航线、扩充运力，与知名企业建立长期合作[20] - 公司制定完善安全管理体系，取得相关证书，构建安全生产责任体系[22] 发行影响 - 本次发行不涉及业务与资产整合，主营业务无重大变化[23] - 发行完成后公司将调整《公司章程》中注册资本、股本等事项[24] - 发行后公司股本增加，股东结构变化，控股股东表决权比例提升[26] - 本次发行不影响高级管理人员结构，调整将履行程序和披露信息[27] - 募集资金项目增强主营业务盈利能力，提升业务收入[28] - 发行后公司总资产和净资产增加，资产负债率降低[29] - 发行使筹资活动现金流入增加，项目实施后经营活动现金流入增加[32] 项目预期 - 本项目预计内部收益率为11.27%，静态投资回收期（含建设期）为6.32年[12]

募集资金情况 - 2023年3月首次公开发行41,276,015股A股，发行价37.25元，募集资金总额153,753.16万元，净额142,793.20万元[1] - 截至2025年6月30日，募集资金存放余额20,815,372.18元，含利息及理财收益净额394.52万元[3][4] - 前次募集资金已使用140,962.49万元，未使用1,687.02万元，占净额1.18%[19] 项目投资情况 - 超灵便型散货船购置项目累计投资额132,679.74万元，与承诺差 - 143.69万元，2025年3月达预定可使用状态[32] - 信息化系统建设与升级项目累计投资额489.55万元，与承诺差 - 1,687.02万元，预计2026年12月达预定可使用状态[32] - 补充流动资金项目实际与承诺投资均为7,793.20万元[32] 项目效益情况 - 超灵便型散货船购置项目最近三年一期实际效益分别为4,029.32万元、23,322.06万元、6,704.41万元，累计34,055.80万元，未达预计效益[36] - 超灵便型散货船购置项目税后静态投资回收期为7.25年，税后内部收益率为13.34%[36] 资金使用及变更情况 - 2023 - 2025年1 - 6月使用募集资金分别为105,616.67万元、34,421.54万元、924.28万元[31] - 2023年变更超灵便型散货船购置项目，拟将购置数量由10艘增至13艘，投资168,870.92万元，用募集资金132,823.43万元，占比93.02%[9] - 2024年变更信息化系统建设与升级项目，调整内部投资结构等，投资2,176.57万元，占比1.52%[12] 现金管理情况 - 2023年用21,117.47万元募集资金置换预先投入及已支付发行费用的自筹资金[16] - 2023年拟对不超12亿元暂时闲置募集资金进行现金管理[17] - 2024年3月拟使用不超4亿元闲置募集资金进行现金管理，2025年3月拟使用不超0.5亿元[18] - 截至2025年6月30日，以募集资金认购未到期金融机构产品余额为1900万元[18]