证券代码：603168 证券简称：莎普爱思 公告编号：临 2026-012 浙江莎普爱思药业股份有限公司 关于签订《技术转让（专利权）合同》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 近日，浙江莎普爱思药业股份有限公司（以下简称"公司"）与温州医科 大学附属眼视光医院（以下简称"温医大眼视光医院"）、周翔天教授签署了《技 术转让（专利权）合同》，温医大眼视光医院将其名（包括海外申请对应的中译 名）为"一种采用SPAS-26021治疗近视的方法"（鉴于保密义务，本次专利名 称以代号列示，下同）的10项合作产品核心专利、合作产品专有技术及相关权益 全部转让给公司。 一、交易概述 为了进一步拓展公司在眼科药品管线业务布局，提高公司在眼科市场的竞争 力，公司与温医大眼视光医院、周翔天教授签署了《技术转让（专利权）合同》， 温医大眼视光医院将其名（包括海外申请对应的中译名）为"一种采用 SPAS-26021治疗近视的方法"的10项合作产品核心专利、合作产品专有技术及 相关权益全部转让给公司，转让价格为71,0 ...

公司事项 - 2026年3月17日收到上交所问询函，需5个交易日内书面回复[1] - 曾申请过延期回复问询函[2] - 将再次延期回复，延期不超5个交易日[2] - 公告于2026年4月1日发布[3]

业绩情况 - 公司2024年归母净利润为 - 1.23亿元，2025年预计亏损2.28 - 3.42亿元[10] - 天伦医院2024、2025年营业收入增幅分别为30%、18%，2025年康复病房收入增长率55.56%[5] 并购事项 - 公司拟以5.28亿元现金收购上海勤礼100%股权，间接持有天伦医院100%股权[3] 标的公司数据 - 标的公司净利润由2023年的201.59万元增长至2025年的2713.96万元，年均复合增长率266.92%[4] - 标的公司评估值5.28亿元，较账面值2097.01万元增值2417.87%[6] 未来预测 - 评估预测标的公司2026 - 2031年床位使用率分别为90.31%、92.13%、93.95%、94.86%、95.85％、96.83%[7] - 评估预测标的公司2026 - 2031年床日均费用6年共增长43.54%，年均复合增速7.5%[8] 业绩承诺 - 交易对方承诺标的公司2026 - 2028年净利润分别不低于3240万元、3730万元、4265万元，累计不低于11235万元[9] 资金情况 - 公司2025年三季度末货币资金与交易性金融资产合计约2.23亿元，不足以覆盖5.28亿元交易对价[10]

问询函相关 - 公司于2026年3月17日收到上交所问询函[1] - 上交所要求5个交易日内书面回复[1] - 公司及中介机构需核查完善回复内容[2] - 公司申请延期回复，不超5个交易日[2]

莎普爱思高溢价关联收购上海勤礼 - **核心事件：** 莎普爱思拟以5.28亿元现金收购控股股东等持有的上海勤礼100%股权，该交易因高达2417.87%的评估增值率而收到上交所问询函 [2] - **标的资产：** 上海勤礼净资产账面价值为2097.46万元，收益法评估值为5.28亿元，增值24倍 [2] - **核心资产：** 上海勤礼的核心资产为上海天伦医院，一家位于上海市虹口区的综合医院 [2] 收购的战略意图与市场定位 - **战略目的：** 公司将此次收购视作推进“药+医”双轮驱动战略、开拓银发经济蓝海、快速切入核心市场的重要举措 [2] - **市场定位：** 天伦医院以中老年患者为核心，目标客群高度集中于周边3至5公里范围内的中老年居民 [6] - **区域市场潜力：** 公告引用数据，虹口区60岁及以上老年人口占比达45.2%，为上海市最高，凸显其银发经济市场规模 [5] 标的医院（天伦医院）经营现状 - **医院概况：** 医院为集医疗、预防、保健为一体的现代化综合医院，科室齐全，定位类似社区基层医院，承担常见病、慢性病诊疗及中医调理、影像检查、住院护理等服务 [6] - **就诊情况：** 记者实地探访发现，就诊患者多为说上海话的中老年人，主要为了看感冒发烧、配常用药等小病，大病仍倾向于选择公立医院 [2][6][7] - **住院业务：** 医院三、四层主要为住院部，2025年拥有213张老年康复床位，床位使用率达87.20%，住院收入为3869.43万元 [7] 交易业绩承诺与核心假设 - **业绩承诺：** 交易对方承诺上海勤礼2026年至2028年净利润分别不低于3240万元、3730万元和4265万元，三年累计不低于1.12亿元 [10] - **增长预测基础：** 预测老年康复病房床位使用率将从2025年的87.2%提升至2031年的96.83%，床日均费用将从570.74元增长至882.75元 [10] - **增长驱动因素：** 公告认为通过加强学科建设、多元化服务、调整患者结构及转化三甲医院术后康复需求，床位使用率和床日均费用具备较大提升空间 [10] 监管关注与历史风险 - **监管问询重点：** 上交所要求公司结合区域竞争格局、医保政策、床位使用率及费用的历史数据与预测依据，说明未来收入增长预测的具体依据及可实现性 [10] - **历史并购风险：** 问询函指出，公司此前收购的泰州妇产医院、青岛视康眼科医院均在业绩承诺期满后出现业绩下滑，相关商誉面临减值风险 [10] - **监管具体要求：** 要求公司详细说明本次业绩承诺的可实现性，并阐述将采取何种具体措施保障标的公司在承诺期后持续稳定经营，防止业绩“变脸” [11]

并购交易 - 莎普爱思拟以现金5.28亿元收购上海勤礼100%股权，交易完成后将间接持有上海天伦医院100%股权 [1] - 酷特智能子公司拟以现金约5亿元收购韩国apM集团内主要运营公司的控股权，具体支付安排及价格待协商 [2] 业绩披露 - 福耀玻璃2025年营业收入457.87亿元，同比增长16.65%；净利润93.12亿元，同比增长24.20% [3] - 万辰集团2025年营业收入514.59亿元，同比增长59.17%；净利润13.45亿元，同比增长358.09% [4] - 国药一致2025年度营业总收入734.16亿元，同比下降1.29%；净利润11.36亿元，同比增长76.80% [5] 股东增减持 - 好太太股东侯鹏德因个人资金需求，计划减持不超过1207.20万股，占公司总股本不超过3% [6] - 金银河股东海汇财富拟减持不超过750万股，占公司总股本4.31%，原因为自身资金需求 [7] - 昭衍新药股东顾晓磊、顾美芳将合计减持比例由不超过4.1026%调整为不超过3%，减持方式调整为集中竞价和大宗交易相结合 [8] 监管与经营风险 - 英集芯因在互动平台披露信息不准确、不完整，涉嫌误导性陈述，拟被证监会深圳监管局警告并处罚款400万元，相关董事及高管亦被处以罚款 [9] - 回天新材全资子公司宜城回天软包装车间发生火灾，被责令暂时停产，事故造成厂房、设备及存货受损，预计将对公司2026年度经营业绩产生影响 [10][11] - 汇得科技全资子公司福建汇得需补缴税款967.98万元及滞纳金262.15万元，预计影响公司2025年度净利润1230.13万元 [12]

市场扩张和并购 - 公司拟5.28亿元现金收购上海勤礼实业100%股权[1] - 标的公司净资产2097万元，评估增值5.07亿元，增值率2417.87%[2] 业绩总结 - 公司2024 - 2025年净利润为1898万元、2713万元[4] - 公司2025年三季度末货币资金与交易性金融资产合计2.23亿元[5] 未来展望 - 标的公司2025年营收1.57亿元、净利润0.27亿元，交易静态市盈率约19.45倍[2] - 预测期2026 - 2031年营业收入增长率分别为9.50%、8.34%、7.52%、6.37%、5.79%、5.39%[2] - 交易对方承诺标的公司2026 - 2028年净利润分别不低于3240万元、3730万元、4265万元[4] 其他 - 交易款项分五期支付，前两期支付比例合计约3.7亿元[5] - 公司需5个交易日内书面回复问询函[8]

财务审计 - 审计报告对上海勤礼公司2024、2025年财务报表发表无保留意见[5] - 审计涵盖2024 - 2025年合并及母公司资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表[5] 财务数据 - 2025年末公司总资产较2024年末减少约52.71%，总负债减少约60.54%，所有者权益减少约28.49%[14] - 2025年度营业总收入、营业总成本、营业利润、利润总额、净利润均高于2024年度[19] - 2025年经营活动、投资活动现金流量净额同比增长，筹资活动现金流量净额同比下降[23] - 2025年销售商品、提供劳务收到的现金同比增长约31.67%，购买商品、接受劳务支付的现金同比增长约39.50%[23] - 2025年综合收益总额同比增长约42.94%[27] 资产负债 - 2025年末货币资金较2024年末减少[111] - 2025年末应收账款、预付款项、其他应收款、存货等账面余额有变化[111][116][119][123] - 2025年末固定资产、在建工程、使用权资产等账面价值有变化[123][126][127] - 2025年末可抵扣、应纳税暂时性差异及递延所得税资产、负债较2024年末有变化[130] - 2025年末短期借款与2024年末相同，预收诊疗款、应付账款等有变化[131][133][134] 股权变动 - 2025年上海谊和公司将30%股权转让给上海养和公司[139] - 2024年上海同辉公司将持有的本公司100%股权转让给上海谊和公司[140] 公司运营 - 2024 - 2025年新设立4家公司，2024 - 2026年注销4家公司[152] - 公司拥有上海天伦医院等多家子公司，持股比例多为100%[153] - 2025年向母公司上海谊和公司采购管理服务费1000000元[155] - 2024 - 2027年上海天伦医院向林春光租赁房屋，租金有变化[156] 会计政策 - 公司自2024年起执行多项会计准则解释规定[107] - 公司对金融资产、负债的确认、计量、减值等有相关政策[41][44][55] - 公司存货、固定资产等的核算方法有规定[62][80]

公司信息 - 浙江莎普爱思药业1978年成立，2014年7月2日在上海证券交易所A股主板上市[20] - 上海勤礼实业2022年7月6日成立，初始注册资本5000万元，2023年7月31日减至1500万元[23][26] - 上海勤礼实业旗下天伦医院核定床位95张，员工近300人[31] - 上海天伦医院全院中高级职称以上医师占比超60%，1公里覆盖12个社区、3公里服务半径涵盖25万常住人口[172] 股权结构 - 浙江莎普爱思药业拟收购上海勤礼实业股东全部权益[18] - 截至2025年9月30日，上海养和实业持有浙江莎普爱思药业20.82%股权，对应7824.9836万股[19] - 上海勤礼实业注册资本1500万元，上海谊和医疗持股70%，上海养和实业持股30%[21][31] 财务数据 - 2025 - 2023年合并口径营业收入分别为157,495,751.58元、133,565,741.85元、102,929,693.92元[36] - 2025 - 2023年合并口径营业总成本分别为122,956,118.03元、109,958,120.25元、96,452,715.43元[36] - 2025 - 2023年合并口径营业成本分别为100,491,911.73元、90,359,883.44元、78,088,406.76元[36] - 2025 - 2023年合并口径税金及附加分别为29,572.24元、24,434.14元、18,439.01元[36] - 2025 - 2023年母公司口径净利润分别为27,139,646.85元、18,985,792.12元、2,015,941.60元[39] - 2025 - 2023年另一口径净利润分别为42,848,498.18元、6,122,755.26元、 - 60,139.60元[40] - 2025 - 2023年合并口径资产总计分别为56,731,571.65元、119,968,631.74元、41,572,860.84元[37] - 2025年营业收入148,600,230.61元，2024年为126,914,775.19元，2023年为100,156,220.90元[47] - 2025年营业总成本124,458,507.54元，2024年为112,224,752.59元，2023年为99,129,794.21元[47] - 2025年净利润33,817,972.85元，2024年为9,438,317.40元，2023年为 - 3,094,941.63元[50] - 2025年12月31日资产总计61,718,417.53元，2024年为104,316,451.13元，2023年为40,804,177.21元[49] - 2025年12月31日负债合计56,278,326.43元，2024年为89,644,332.88元，2023年为35,570,376.36元[49] - 2025年12月31日股东全部权益5,440,091.10元，2024年为14,672,118.25元，2023年为5,233,800.85元[49] 评估信息 - 评估目的为股权收购，对象为上海勤礼实业股东全部权益价值，范围包括全部资产、负债及表外资产[12] - 价值类型为市场价值，基准日为2025年12月31日，结论使用有效期至2026年12月30日[12][13] - 评估方法为资产基础法和收益法[12] - 收益法评估上海勤礼实业合并口径股东全部权益账面值2097.01万元，评估值52800.00万元，增值50702.99万元，增值率2417.87%[160] - 资产基础法评估上海勤礼实业股东全部权益账面值1903.86万元，评估值2282.87万元，增值379.01万元，增值率19.91%[161] - 选用收益法评估结果作为上海勤礼实业股东全部权益价值评估结论，评估价值为52,800.00万元[167]

担保信息 - 公司拟为雄企生物提供不超35000万元担保额度[5] - 担保额度有效期12个月，额度内可循环使用[5] - 本次担保无反担保[2][5] 审议情况 - 2026年3月17日董事会审议担保议案，尚需股东会审议[6] 财务数据 - 截至公告日，公司对外担保总额为0元[3][15] - 雄企生物2025年9月30日资产负债率1079%[7] - 雄企生物2024年净利润 -256.07万元，2025年1 - 9月 -63.87万元[10][11] 担保目的 - 提高整体融资效率，满足业务资金需求，风险可控[13]