上海市锦天城律师事务所 关于兴通海运股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于兴通海运股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会 法律意见书 兴通海运股份有限公司： 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受兴通海运股份有限公司（以下 简称"贵司"或"公司"）委托，就贵司召开 2024 年第四次临时股东大会有关事宜，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》等 法律、法规、规章和其他规范性文件以及《兴通海运股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的有关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务管理办 法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行了法定职责， 遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对本次股东大会所涉及的相关事项进行了必要的核查 和验证，核查了本所认为出 ...

报告投资评级 - 评级为“买入”[3] 报告核心观点 - 公司拟与厦门建发供应链物流科技有限公司共同对外投资设立一家有限责任公司，公司持有合资公司51%股权。同时子公司拟投资建造船舶。此举是为推进“1+2+1”战略发展规划，扩大国际液货危险品船队规模，与建发合作可优势互补，在有限资本下实现船队和营收增长最大化[1] - 全资子公司拟投资不超过14亿元建造外贸化学品船舶，扩大国际化学品运输市场运力规模。据24年中报相关数据，若维持单载重吨收入与毛利率不变，此次投资有望贡献年化5.91亿元收入、1.76亿元毛利[2] - 维持盈利预测，预计公司24 - 26年EPS分别为1.28、1.47、1.78元/股，考虑期间三年公司归母净利复合增速为26%，参考可比公司估值，给予公司24年15倍PE估值，对应合理价值19.13元/股[2] 各部分总结 事件相关 - 公司发布公告拟与厦门建发供应链物流科技有限公司共同投资设立合资公司，同时子公司有投资建船计划，目的是推进战略规划和扩大业务规模[1] 规模与盈利预测 - 子公司投资建造船舶将扩大国际化学品运输运力规模，参考中报数据预测投资收益，同时维持盈利预测并给出未来几年EPS预测值以及合理估值，评级为“买入”[2] 财务数据相关 - 给出了2022A - 2026E的营业收入、增长率、EBITDA、归母净利润等多项财务指标的预测值[2] - 提供了资产负债表、利润表、现金流量表相关数据，包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等各项的具体金额及相关指标计算所需数据[17][24][34][39]

兴通海运股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议资料 股票代码：603209 中国●泉州 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作 人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，请出 席大会的股东或其代理人或其他出席者准时到达会场签到确认参会资格，在会议 主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有的表决权数量之时，会议 登记应当终止。 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 二 Ο 二四年十一月 | | | | 兴通海运股份有限公司 年第四次临时股东大会会议资料 1 | 2024 | | --- | --- | | 兴通海运股份有限公司 年第四次临时股东大会会议须知 1 | 2024 | | 兴通海运股份有限公司 年第四次临时股东大会会议议程 3 | 2024 | | 兴通海运股份有限公司 年第四次临时股东大会会议议案 6 | 2024 | | 议案一：兴通海运股份有限公司关于子公司投资建造不锈钢化学品船舶暨提供担保的议 | | | 案 6 | | 兴通股份 2024 年第四次临时 ...

证券代码：603209 证券简称：兴通股份 公告编号：2024-078 兴通海运股份有限公司 第二届监事会第十八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 兴通海运股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 2 日以邮件方 式发出召开第二届监事会第十八次会议的通知。2024 年 11 月 5 日，第二届监事 会第十八次会议以现场方式在公司七楼会议室召开，应出席本次会议的监事 3 人，实际出席本次会议的监事 3 人。本次会议由监事会主席吴志扬先生召集并主 持，本次监事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件以及《兴通海运股份有限公司章程》《兴通海运股份有限公司监事会议事规 则》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 与会监事经认真审议和表决，通过如下决议： （一）审议通过《兴通海运股份有限公司关于子公司投资建造不锈钢化学 品船舶暨提供担保的议案》 特此公告。 兴通海运股份有限公司监事会 2024 年 11 月 6 日 监事会认为：公司子公司（包括全 ...

重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024 年第四次临时股东大会 证券代码：603209 证券简称：兴通股份 公告编号：2024-081 兴通海运股份有限公司 关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 11 月 21 日 10 点 30 分 召开地点：福建省泉州市泉港区驿峰东路 295 号兴通海运大厦七楼会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 1 股东大会召开日期：2024年11月21日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 21 日 至 2024 年 11 月 21 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 ...

证券代码：603209 证券简称：兴通股份 公告编号：2024-077 兴通海运股份有限公司 第二届董事会第二十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 兴通海运股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 2 日以邮件方 式发出召开第二届董事会第二十一次会议的通知。2024 年 11 月 5 日，第二届董 事会第二十一次会议以现场结合通讯方式在公司七楼会议室召开，应出席本次会 议的董事 11 人，实际出席本次会议的董事 11 人，公司监事和高级管理人员列席 会议。本次会议由董事长陈兴明先生召集并主持，本次董事会会议的召集、召开 符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《兴通海运股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）有关规定。 二、董事会会议审议情况 与会董事经认真审议和表决，通过如下决议： （一）审议通过《兴通海运股份有限公司关于公司与厦门建发供应链物流 科技有限公司签署<合资合同>的议案》 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（http:/ ...

证券代码：603209 证券简称： 兴通股份 公告编号：2024-079 兴通海运股份有限公司 关于公司与厦门建发供应链物流科技有限公司 签署《合资合同》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资标的名称：兴通海运股份有限公司（以下简称"公司"或"兴通股 份"）与厦门建发供应链物流科技有限公司（以下简称"建发供应链物流科技"） 签署《合资合同》，拟共同对外投资设立一家有限责任公司（以下简称"合资公 司"）。 投资金额：合资公司注册资本为人民币 25,600 万元。其中，公司以现金 出资人民币 13,056 万元，持有合资公司 51%股权，资金来源为公司自有资金或 自筹资金等；建发供应链物流科技以现金出资人民币 12,544 万元，持有合资公 司 49%股权。 本次对外投资属于公司董事会决策权限范围，无需提交公司股东大会审 议。 本次对外投资不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。 本次对外投资的合资公司成立后将纳入公司合并报表范围。 相关风险提示：本次对外投资设立合资公司，尚需市场监督管理等部门 ...

证券代码：603209 证券简称：兴通股份 公告编号：2024-080 兴通海运股份有限公司 关于子公司投资建造不锈钢化学品船舶 暨提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资标的名称：2 艘 25,900 载重吨甲醇双燃料外贸不锈钢化学品船舶及 4 艘 13,000 载重吨外贸不锈钢化学品船舶。 投资金额：投资金额不超过 14.00 亿元人民币（该金额为初步估算的不 含税金额，若需缴纳增值税的则相应加上税额，最终以实际签署的建造合同金额 为准）。 被担保人名称：兴通开诚航运有限公司（以下简称"兴通开诚"），为 兴通海运股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司。公司为兴通开诚拟建 造的 2 艘 25,900 载重吨甲醇双燃料外贸不锈钢化学品船舶建造合同提供担保。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次担保金额为不超过 6.60 亿元人民币（具体以实际签订的担保合同为准）。除此之外，公司未对兴通 开诚提供担保。 本次投资及担保事项已经公司第二届董事会第二十一次会议及第二届监 事会第 ...

新通海运股份有限公司2024年第三季度业绩说明会纪要 行业和公司概况 [1][2] - 新通海运股份有限公司成立于1997年,于2022年3月在上海证券交易所主板上市,股票代码为603209 - 公司主要从事国际国内散装液体危险货物的水上运输业务,运输货物品类包括各类化学品、成品油、液化石油气等 - 公司总部位于中国福建泉州,控股子公司遍布上海、新加坡、香港等地 - 公司已成为国内沿海化学品航运业的龙头企业,是多个行业协会的副主任单位 2024年前三季度经营情况 [4] - 截至2024年9月30日,公司控制的在营船舶共35艘,船队运力规模合计达41.25万载重吨 - 2024年前三季度,公司完成散装液体危险货物运输总量为993.65万吨,同比增长19.45% - 其中液体化学品运输总量为756.73万吨,同比增长33.77% - 2024年前三季度,公司实现营业收入11.62亿元,同比增长28.18% - 归属于上市公司股东净利润2.78亿元,同比增长52.65% - 第三季度单季度实现营业收入3.90亿元,同比增长38.42% - 第三季度归属于上市公司股东净利润0.98亿元,同比增长116.84% 发展战略及规划 [5] - 公司以"1加2加1"发展战略为指引,在主营业务上不断深耕,持续提制降本增效 - 以做大做强国内沿海散装液体危险货物运输为主线,以开拓清洁能源运输和参与国际海运为两翼 - 以打造数字化平台为助力,向化工供应链综合服务商转型升级,实现高质量可持续发展 - 公司将充分发挥自身优势,一是夯实行业龙头地位,扩大市场品牌影响力 - 二是拓宽服务领域,布局清洁能源运输与国际运输 - 三是提升客户服务力,加快一流人才团队建设 - 四是深耕数字化建设,持续推进科技创新应用 - 五是延伸化工供应链服务,向综合服务商升级 其他重要信息 - 公司高度重视安全管理,持续加大安全投入,取得较好的安全业绩 [3] - 公司是中国化工物流行业金冠奖ESG可持续发展管理企业,获得多项行业荣誉 [3]

运力规模 - 公司运营的散装液体化学品船、成品油船、液化气船共计 35 艘，运力规模达 41.25 万载重吨[1] - 其中化学品船舶 29 艘，运力规模为 34.23 万载重吨；LPG 船 3 艘，运力规模为 1.15 万载重吨，成品油船 3 艘，运力规模为 5.87 万载重吨[1] - 在建船舶 8 艘，运力规模达 14.63 万载重吨，将于今年四季度起陆续投入运营[6] 货运量情况 - 2024 年前三季度公司船舶完成总货运量 993.65 万吨，同比增长 19.45%[2] - 其中化学品货运量 756.73 万吨，同比增长 33.77%[3] 财务数据 - 2024 年前三季度，公司实现营业收入 11.62 亿元，同比增长 28.18%，归属于上市公司股东净利润 2.78 亿元，同比增长 52.65%[4] - 第三季度实现营业收入 3.90 亿元，同比增长 38.42%，归属于上市公司股东净利润 0.98 亿元，同比增长 116.84%[4] 绿色航运发展 - 公司分别于 2023 年 8 月、2024 年 5 月与武昌造船厂各签订 2 艘 2.59 万载重吨甲醇双燃料不锈钢化学品船舶，截至目前共签订 4 艘 10.36 万载重吨甲醇双燃料不锈钢化学品船舶[5] - 未来公司将持续推进绿色船舶建造工作，助力绿色航运发展[5] 外贸业务发展 - 截至 2024 年 9 月 30 日，公司拥有在营外贸化学品船舶 7 艘，运力规模 10.25 万载重吨；在建外贸船舶 5 艘，运力规模 11.66 万载重吨[7] - 外贸船舶主要服务于巴西石油、沙特基础工业、嘉吉集团、马来西亚石油等大型公司[7] - 公司具有丰富国际业务经验的管理人员，不断提升商务能力和运营能力，完善经营实力[7] 三季度业绩分析 - 第三季度营业收入环比上涨，归母净利润环比略微下降，主要系受台风天气影响和人民币升值导致汇兑损失上升[8] - 公司外贸船舶保持正常稳定经营状态，全球化学品船舶面临的"船舶老龄化"背景未发生改变，公司外贸船舶船龄小，更受市场青睐[8] 增发计划 - 公司已于 2024 年 6 月 17 日取得中国证监会批复，将在批文有效期内择机启动发行[9]