产品价格 - 2023年二季度太阳能封装胶膜平均销售单价9.68元/平米，较22年二季度降32.92%[1] - 2023年二季度太阳能背板平均销售单价9.44元/平米，较22年二季度降20.40%[1] - 2023年二季度树脂平均采购单价16.31元/kg，较22年二季度降16.10%[2] - 2023年二季度PET基膜平均采购单价2.58元/平方米，较22年二季度降13.42%[2] - 2023年二季度PVDF薄膜平均采购单价2.73元/平方米，较22年二季度降39.33%[2] 产销营收 - 2023年二季度太阳能封装胶膜产量6062.29万平米，销量6423.05万平米，营收62195.73万元[3] - 2023年二季度太阳能背板产量4007.47万平米，销量3941.33万平米，营收37218.48万元[3]

激励计划审议 - 2021年11月12日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[6][7] - 2021年11月29日股东大会审议通过激励计划相关议案[8] 激励对象与股票调整 - 2021年12月8日首次激励对象调为166名，首次授予限制性股票调为440.5万股[9] - 2022年11月28日向7名激励对象授予18万股，授予价格调为17.165元/股[12] 回购注销情况 - 2022年6月24日回购价格调为17.165元/股，回购注销4.9万股[10] - 2022年12月7日147名激励对象可解除限售114.36万股，同意回购注销20.3万股[13] - 2023年4月26日同意回购注销25.03万股，回购价17.165元/股[14] - 2023年6月26日回购价调为17.04元/股，同意回购注销5.81万股[15] - 2023年8月28日同意回购注销15.96万股，回购金额271.9584万元[16][17] 股份情况 - 截至法律意见书出具日，有限售条件股份变动后为234.04万股[19] - 截至法律意见书出具日，无限售条件股份43749.0636万股，本次无变动[19] - 本次变动后公司总股本为43983.1036万股[19]

回购情况 - 回购注销限制性股票159,600股，价格17.04元/股[2][3][9][11][12] - 支付回购价款2,719,584.00元[12] 价格调整 - 2022年每股派现0.125元，回购价调至17.165元/股[11] - 2023年每股派现0.125元，回购价调至17.04元/股[11] 股份变动 - 有限售条件股份变动后为2,340,400股[14] - 总股本变动后为439,831,036股[15] 相关审议 - 2023年8月28日审议通过回购注销议案[2][8] - 独立董事、监事会、律师认为合规[17][18][19]

减持情况 - 减持前银煌投资持股40,848,670股，占总股本9.28%[2] - 计划减持不超26,430,000股，比例不超6%[3] - 已减持3,654,400股，减持比例0.83%[3][5] - 尚余22,775,600股未实施[3] - 减持总金额102,219,885.52元，当前持股37,194,270股，占比8.45%[5] 减持安排 - 减持期间为2023年2月3日至2023年8月3日[5] - 方式为集中竞价和大宗交易[5] - 价格区间为25.91 - 30.22元/股[5]

公司业绩 - 公司2022年营业收入达到411.53亿元，同比增长36.39%[12] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为17.12亿元，略有增长[12] - 公司2022年度实现营业总收入4,115,284,358.21元，同比增长36.39%[17] - 公司2022年度归属上市公司股东净利润为171,246,028.96元，同比增长0.68%[17] - 公司2022年度国外业务实现营业收入744,792,572.60元，同比增长9.48%[17] - 公司2022年度背板业务实现营业收入14.99亿元，同比增长5.20%[17] - 公司2022年度封装胶膜业务实现营业收入21.12亿元，同比增长85.66%[17] - 公司2022年度封装胶膜业务出货量为1.68亿平米，同比增长77.12%[17] - 公司2022年度封装胶膜业务毛利率为7.75%，同比下降5.20%[17] - 公司2022年度资产减值损失达7,175.45万元[17] - 公司2022年KPf背板毛利率为15.27%，同比增加3.52%[30] - 公司2022年度主营业务收入为41.11亿元，较去年同期增长36.50%[44] - 公司2022年度综合毛利率为13%，封装胶膜产能持续释放，销售数量及销售金额明显增长[44] - 公司2022年下半年原材料价格持续下降，导致封装胶膜毛利率下降[39] 业务拓展与发展 - 公司2023年将提高封装胶膜中TOPCon和异质结胶膜产品的销售比例，优化产品结构[18] - 公司光伏电站维修材料业务实现营收3,015.13万元，预计在2023年将保持较高速增长态势[19] - 公司交通电力（含新能源动力锂电池）材料业务实现营业收入4.07亿元，同比增长约62.69%，毛利率26.88%[19] - 公司消费电子材料业务实现营业收入5,712.12万元，同比增长6.74%，新工厂建设受影响，产能正在建设中[19] - 公司半导体材料业务已储备多个制程材料，已在国内多家封测厂测试通过并实现交付，预计在2023年下半年产能有望实现较大幅增长[20] 技术创新与发展 - 公司通过赎回可转换公司债券降低整体财务成本，为实现战略目标提供财务灵活性和流动性[20] - 公司启动“神经元战略”以整合技术、资源、精神、品牌和客户，打造创新航母平台，提升信息化水平助力公司提质降本增效[20] - 公司内部推行事业部制，让事业部成为成本和利润中心，提升责任感和决策效率，导入精益化生产以降低成本并提升良率[20] - 公司通过实施股权激励计划完善长效激励与约束机制，吸引和留住优秀人才，激发员工工作积极性和创造性[21] 市场前景与预测 - 公司光伏材料业务主要产品包括不同结构背板和封装胶膜，根据CPIA预测，2023年全球新增装机量预计在280-330GW之间[22] - 公司估算了2023-2027年单/双面组件装机量，乐观情况下单面组件需求量在152.32-176.51GW之间，双面组件需求量在127.68-261.49GW之间[22] - 公司预计2023年背板需求量在7.62-8.98亿平方，胶膜需求量在28-43.8亿平方[23] - 公司预测2023-2025年中国新能源汽车材料市场规模有望达到180.4-312亿元[24] - 据IDC报告，2022年全球智能手机出货量为12.1亿台，2024年市场有望迎来复苏[25] - 2022年全球智能手机市场中，Incell手机和OLED手机市场规模分别在39.38-65.17亿元之间[25] - 公司所从事的半导体市场包括晶圆加工过程材料、半导体封装制程材料和IGBT散热材料，根据数据统计市场规模[25] 公司治理与承诺 - 公司严格遵守信息披露义务，确保真实、准确、完整的信息披露[75] - 公司独立于控股股东，严格按照法律法规和公司章程规范运作[75] - 公司独立董事和监事会成员严格按照公司法和章程规定履行职责，维护公司及股东利益[78] - 公司董事、监事和高级管理人员持股变动情况及报酬情况详细披露[78] - 公司实施结束后“赛伍转债”的转股价格由19.20元/股调整为19.08元/股[199]

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为10.41亿元，同比下降5.18%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3.32亿元，同比下降62.54%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.04亿元，同比下降65.44%[4] - 总资产为49.7亿元，较上年末略微下降0.08%[5] - 非经常性损益项目合计为2.76亿元，包括固定资产处置收益、委托理财收益等[5] - 公司营业总收入为104.07亿人民币，较去年同期略有下降[11] - 公司营业总成本为103.28亿人民币，较去年同期略有增加[11] - 公司研发费用为4.15亿人民币，较去年同期大幅增加[12] - 公司净利润为33.08亿人民币，较去年同期有所增长[13] - 公司每股基本收益为0.08元，较去年同期有所下降[13] 股权结构 - 前十名股东中，持股比例最高的为苏州高新区泛洋科技发展有限公司，持股数量为1.16亿股，占比26.34%[7] - 公司实际控制人吴小平、吴平平夫妇持有苏州泛洋100%的股权，同时持有苏州苏宇42.39%的财产份额[8] 资产状况 - 2023年第一季度公司总资产为497.02亿人民币，较上一季度基本持平[9] - 公司流动资产合计为371.33亿人民币，较上一季度略有下降[9] - 公司非流动资产合计为125.69亿人民币，较上一季度略有增加[9] - 公司总负债为196.44亿人民币，较上一季度略有下降[10] 现金流量 - 2023年第一季度经营活动现金流入小计为703,529,928.12元，同比增长10.1%[14] - 2023年第一季度经营活动现金流出小计为1,022,739,696.60元，同比增长42.7%[15] - 2023年第一季度投资活动现金流入小计为97,189,415.77元，同比减少36.1%[15] - 2023年第一季度投资活动现金流出小计为179,824,444.85元，同比减少55.5%[15] - 2023年第一季度筹资活动现金流入小计为251,462,145.92元，同比增长79.7%[15] - 2023年第一季度筹资活动现金流出小计为190,824,072.48元，同比减少36.2%[15] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-1,688,527.83元[15] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为-342,895,251.95元，同比减少30.1%[15] - 期初现金及现金等价物余额为868,176,011.07元，期末现金及现金等价物余额为525,280,759.12元[15]

业绩说明会安排 - 2023年5月29日9:00 - 10:00举行2022年度业绩说明会[2][4][5] - 以网络互动形式在上证路演中心召开[3][4][5] - 参加人员有吴小平、严文芹、梁振东、陈小英[5] 投资者参与 - 2023年5月29日9:00 - 10:00可登录上证路演中心参与[5] - 2023年5月22日至26日16:00前可提问[2][5] 其他信息 - 公司于2023年4月28日披露2022年年度报告[2] - 联系部门证券部，电话0512 - 82878808，邮箱sz - cybrid@cybrid.net.cn[6] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[6]

公司背景 - 公司以研发创新、技术革新为创业基石，董事长有近20年在日本留洋经历，曾在日东电工公司工作，公司有几位全职日本籍技术高管 [2] - 公司在光伏背板、新能源动力锂电池材料领域研发和产品应用能力领先，近两年聚焦提升产能规模化和精益生产制造能力 [2] 业务板块产品情况 光伏背板产品 - 2021年度全球光伏发电组件装机中，单玻组件装机占比约60%，2022年1季度单玻组件比例因分布式组件需求景气度上升，背板需求略超预期 [2] - 2021年下半年PVDF氟膜大幅涨价，导致公司主流KPf背板原材料成本增加，2021年4季度起公司转向其他涂覆型背板及不含氟背板 [2] - 2022年1季度产品结构优化推动成本回落，下游需求旺盛使背板产品毛利率明显回升 [3] 封装胶膜产品 - 2021年1季度胶膜订单和定价周期缩短，春节后因原油价格上涨和国内疫情影响，主要原材料EVA树脂粒子价格上涨，公司和国内主要胶膜厂商提高胶膜价格 [3] - EVA树脂粒子对胶膜成本影响大，公司自2021年下半年扩产封装胶膜产能，提升产品良率和生产效率，保持高产能利用率，缩小与国内主要胶膜厂商在原材料耗用、制造费用上的差距 [3] 新能源汽车动力锂电池材料 - 公司2019年底开始研发，2020年下半年产品化和市场验证，2021年全面市场推广和客户导入，2022年计划向更多锂电池包产商和整车厂推广明星产品 [3] - 公司已有5 - 6款成熟明星产品，单车价值量加总约1200元 [3] 2022年第一季度经营数据 - 背板营收5.3亿元，出货量4300多万平米 [3] - 封装胶膜营收4.4亿元，出货量3700万平米 [3] - 非光伏板块（包括新能源动力锂电池材料、3C消费电子和半导体材料）营收约1.3亿元，环比增长近20% [3] 可转债相关 - 公司可转债2021年11月上市交易，正股价格回落较多，经董事会和股东大会审议同意向下修正“赛伍转债”转股价格，维护转债持有人权益和交易活跃度 [3] 2022年二季度情况及展望 - 春节后苏州疫情反复，但公司生产经营正常，3月以来物流货运成本增加、效率下降，导致少量订单延后交付 [3][4] - 预计5月物流货运效率好转，二季度核心战略任务是加快可转债募投项目（封装胶膜新增产能投产建设），下半年重点提升胶膜新增产能利用率和产销率，推动非光伏业务持续快速发展 [4]

公司基本信息 - 证券代码603212，证券简称赛伍技术，为苏州赛伍应用技术股份有限公司 [2] - 投资者关系活动时间为2022年6月14日15点 - 16点，地点为线上会议 [2][3] - 上市公司接待人员为董事会秘书陈大卫 [3] 一季度经营业绩 - 营收近11亿元，环比增长近两成；净利润约8860万，同比、环比增长八成左右 [3] - 光伏板块：背板营收5.3亿，出货量4300万平米左右，4 - 5月接近满产满销，环比略有增长；封装胶膜营收4.4亿，出货量3700万平米左右，预计二季度胶膜出货量环比增长稳定 [3] - 非光伏板块：营收占比提升到12%，整体营收1.3亿，新能源锂电材料营收贡献约1.1亿，预计二季度新能源锂电业务较一季度持平或略有下滑 [3] 产能情况 - 背板：月均产能1500万平米，年化1.8亿平米，扩产计划未确定 [4] - 胶膜：月均产能2000万平米以上，可转债募投项目竣工投产后月均产能3000万平米，年化3.6亿平米 [4] - 非光伏板块：年化产能约5000万平米，IPO募投项目受疫情影响延后，是下半年重点战略目标 [4] 业务问题及解答 - 订单影响：5 - 6月硅料及辅材成本上涨，下游客户成本压力大，对订单持续性有一定影响，但目前难以明确判断 [3] - 粒子库存周期：之前一个半月到两个月，现在基本在一个月左右 [3] - 粒子库存下降原因：公司主动降低采购量和原材料库存是主要原因，一是粒子价格高占用现金流，二是预期供需关系会缓解 [4] - 毛利率趋势：预计二季度背板毛利率与一季度基本持平，封装胶膜毛利率在一季度基础上小幅提升 [4] - 胶膜毛利率上升原因：2 - 4月粒子采购价格快速上涨，4月开始胶膜价格持续上涨，一季度毛利率偏低，二季度改善提升 [4] - 背板需求趋势：二季度背板行业需求较景气，供需关系较一季度无明显变化 [4] - 动力锂电材料认证：主要看直接客户群体与车企合作关系，多数情况需通过终端整车厂、车企技术认证和产品导入后才能出货 [5]

营业收入表现 - 营业收入本报告期962,656,349.74元，同比增长13.55%[7] - 营业收入年初至报告期末3,221,094,895.29元，同比增长53.96%[7] - 营业总收入同比增长54.0%至32.21亿元[28] 净利润表现 - 归属于上市公司股东的净利润本报告期53,453,161.60元，同比增长34.42%[7] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末228,607,538.47元，同比增长87.90%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期50,407,969.30元，同比增长58.87%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润年初至报告期末224,555,661.48元，同比增长104.39%[7] - 净利润同比增长87.2%至2.28亿元[31] 成本费用表现 - 营业成本同比增长51.2%至27.48亿元[28] - 研发费用同比增长50.3%至8658.39万元[31] - 财务费用同比增长94.6%至3188.43万元[31] - 利息费用同比增长71.5%至3748.97万元[31] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末-225,752,818.15元，同比下降79.62%[7] - 销售商品提供劳务收到的现金为21.93亿元，同比增长41.6%[37] - 收到的税费返还为7949.84万元，同比增长31.8%[37] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.26亿元，同比恶化79.6%[37] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.41亿元，同比改善55.6%[41] - 取得投资收益收到的现金为579.84万元，同比增长998.2%[37] - 购建固定资产无形资产支付的现金为1.98亿元，同比下降36.9%[41] - 取得借款收到的现金为8.96亿元，与上年基本持平[41] - 偿还债务支付的现金为5.93亿元，同比增长70.2%[41] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.02亿元，同比下降58.6%[41] - 期末现金及现金等价物余额为8.61亿元，同比增长82.0%[41] 资产与负债变动 - 货币资金为9.64亿元人民币，较年初11.34亿元下降15.0%[23] - 应收账款为14.69亿元人民币，较年初12.09亿元增长21.5%[23] - 预付款项为3.38亿元人民币，较年初0.32亿元增长970.2%[23] - 短期借款为6.41亿元人民币，较年初4.48亿元增长43.0%[26] - 应付票据为5.15亿元人民币，较年初3.69亿元增长39.6%[26] - 在建工程为2.29亿元人民币，较年初1.78亿元增长28.4%[23] - 资产总计为54.39亿元人民币，较年初47.47亿元增长14.6%[23] - 总资产本报告期末5,438,999,155.84元，比上年度末增长14.57%[9] - 负债总额下降3.1%至24.43亿元[28] 所有者权益与收益能力 - 归属于上市公司股东的所有者权益本报告期末2,997,686,683.79元，比上年度末增长34.51%[9][15] - 加权平均净资产收益率本报告期2.18%，同比增加0.11个百分点[9] - 归属于母公司所有者权益同比增长34.5%至29.98亿元[28] - 资本公积大幅增长78.2%至16.23亿元[28] - 基本每股收益从0.30元增至0.56元[34] 股权结构信息 - 报告期末普通股股东总数为31,202户[16] - 第一大股东苏州高新区泛洋科技发展有限公司持股115,968,024股，占比26.33%[16] - 第二大股东SILVER GLOW INVESTMENTS LIMITED持股53,630,770股，占比12.18%[16]