公司业绩 - 公司预计2024年度归属于母公司所有者的净利润为-2.5亿元到-2亿元，与上年同期1.04亿元相比，将出现亏损 [1] 行业影响 - 光伏行业供需关系变化、产业链降价压力的传递、市场竞争加剧等因素影响公司业绩 [1] - 光伏背板需求量及单价下降、光伏胶膜销量基本持平但产品单价下降，导致公司营业收入同比下滑，产品盈利水平下降 [1]

会议安排 - 公司第三届董事会第十三次会议通知和资料于2024年12月23日邮件发出[2] - 会议于2024年12月25日以现场和通讯表决结合方式召开[2] 会议情况 - 应出席董事9名，实际出席9名，无缺席[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于制定<舆情管理制度>的议案》[3] - 该议案表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票[3] 信息披露 - 《舆情管理制度》具体内容于2024年12月27日在上海证券交易所网站披露[3]

舆情工作组织 - 公司成立舆情工作组，董事长任组长，董秘任副组长[5] - 证券部负责舆情监测、采集、分析和核实[6] 舆情分类与处理 - 舆情分重大和一般两类[8] - 一般舆情由组长、副组长灵活处置[11] - 重大舆情时组长召集决策，证券部监控[12] 信息采集与处理流程 - 采集范围涵盖公司官网等互联网载体[7] - 职能部门及子公司知悉舆情报证券部，核实后报董秘[11] 重大舆情处置措施 - 包括调查情况、与媒体和投资者沟通、澄清等[13] 保密责任 - 违反保密义务造成损失，公司有权追责[15]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"增持" [19] 报告的核心观点 - 赛伍技术致力于打造平台型企业，短期光伏业务盈利承压，但非光伏业务拓展新增长极 [11] 盈利预测与估值 - 2022年至2026年的营业总收入分别为4115百万元、4166百万元、2996百万元、3595百万元、4151百万元，同比变化分别为36.39%、1.22%、-28.08%、19.99%、15.48% [1] - 2022年至2026年的归母净利润分别为171.25百万元、103.61百万元、-119.75百万元、15.61百万元、78.60百万元，同比变化分别为0.68%、-39.50%、-215.57%、113.04%、403.41% [1] - 2022年至2026年的EPS分别为0.39元/股、0.24元/股、-0.27元/股、0.04元/股、0.18元/股 [1] - 2022年至2026年的P/E分别为28.54、47.16、-40.81、313.00、62.18 [1] 财务数据 - 2023年流动资产为3586百万元，2024年至2026年预计分别为3621百万元、3957百万元、4400百万元 [5] - 2023年货币资金及交易性金融资产为778百万元，2024年至2026年预计分别为1867百万元、1802百万元、1892百万元 [5] - 2023年经营性应收款项为2072百万元，2024年至2026年预计分别为1231百万元、1506百万元、1755百万元 [5] - 2023年存货为699百万元，2024年至2026年预计分别为509百万元、633百万元、736百万元 [5] - 2023年非流动资产为1356百万元，2024年至2026年预计分别为1364百万元、1324百万元、1251百万元 [5] - 2023年固定资产及使用权资产为1064百万元，2024年至2026年预计分别为1101百万元、1065百万元、1010百万元 [5] - 2023年在建工程为98百万元，2024年至2026年预计分别为71百万元、50百万元、35百万元 [5] - 2023年无形资产为91百万元，2024年至2026年预计分别为89百万元、86百万元、84百万元 [5] - 2023年流动负债为1795百万元，2024年至2026年预计分别为1998百万元、2269百万元、2551百万元 [5] - 2023年短期借款及一年内到期的非流动负债为1081百万元，2024年至2026年预计分别为1231百万元、1381百万元、1531百万元 [5] - 2023年经营性应付款项为630百万元，2024年至2026年预计分别为688百万元、796百万元、914百万元 [5] - 2023年非流动负债为152百万元，2024年至2026年预计分别为101百万元、101百万元、100百万元 [5] - 2023年长期借款为109百万元，2024年至2026年预计分别为59百万元、59百万元、59百万元 [5] - 2023年负债合计为1947百万元，2024年至2026年预计分别为2099百万元、2370百万元、2651百万元 [5] - 2023年归属母公司股东权益为2995百万元，2024年至2026年预计分别为2885百万元、2911百万元、2999百万元 [5] - 2023年所有者权益合计为2996百万元，2024年至2026年预计分别为2886百万元、2911百万元、3000百万元 [5] - 2023年负债和股东权益为4942百万元，2024年至2026年预计分别为4985百万元、5281百万元、5651百万元 [5] 业务分析 - 2024Q1-3实现营收23.07亿元，同比下降31%，归母净利润-0.96亿元，同比下降212%，主要系胶膜、背板等行业竞争压力加剧，盈利下滑 [11] - 2024Q1-3实现胶膜营收12.9亿元，出货1.8亿平，出货同比下降约9%；背板营收约5.5亿元，出货0.69亿平，出货同比下降约36%，主要系下游组件需求放缓同时双玻占比提升所致 [20] - 非光伏材料业务预计实现营收约5亿元，同比增长10%，未来有望保持30%左右增速 [20] 费用与现金流 - 2024Q1-3期间费用率为8.13%，同比+1.6pct，主要系营收下滑较多所致 [12] - 2024Q3经营性净现金流为2.51亿元，较去年同期增长2.46亿元 [12] - 2024Q3末存货为6.27亿元，较年初下降10% [12] - 2024Q3末合同负债为0.16亿元，较年初增长145% [12]

股份变动 - 2023.3.22 - 2024.11.8银煌投资减持4703700股，比例1.02%[2] - 集中竞价减持2307700股，比例0.53%[2] - 大宗交易减持2396000股，比例0.55%[2] 股本情况 - 2023.3.21总股本440299036股，银煌投资持股8.59%[2] - 2024.11.8总股本437490636股，银煌投资持股7.57%[2] 其他变动 - 2023.3.22 - 2024.11.8回购注销限制性股票2808400股[5] - 本次权益变动不触及要约收购，不改变控股权[2][7]

营业收入变化 - 本报告期营业收入654,945,154.11元，同比减少41.50%；年初至报告期末营业收入2,306,897,446.01元，同比减少30.94%[2][6] - 2024年前三季度营业总收入为23.07亿元，2023年同期为33.41亿元[17] 净利润相关变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 -80,040,050.59元，同比减少329.37%；年初至报告期末 -95,527,340.47元，同比减少212.05%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -81,737,403.07元，同比减少344.48%；年初至报告期末 -99,122,661.93元，同比减少232.14%[2] - 2024年前三季度净利润为-9716.52万元，2023年同期为8491.97万元[17] - 归属于母公司股东的净利润为-95,527,340.47元，少数股东损益为-1,637,890.91元[18] 每股收益变化 - 本报告期基本每股收益 -0.18元/股，同比减少325.00%；年初至报告期末 -0.22元/股，同比减少215.79%[4] - 本报告期稀释每股收益 -0.18元/股，同比减少325.00%；年初至报告期末 -0.22元/股，同比减少215.79%[4] - 基本每股收益为-0.22元/股，稀释每股收益为-0.22元/股[18] 净资产收益率变化 - 本报告期末加权平均净资产收益率 -2.78%，较上年减少3.94个百分点；年初至报告期末 -3.33%，较上年减少6.16个百分点[4] 资产与权益变化 - 本报告期末总资产4,621,841,567.68元，较上年度末减少6.48%；归属于上市公司股东的所有者权益2,867,428,649.48元，较上年度末减少4.25%[4] - 2024年9月30日货币资金为478,116,216.01元，2023年12月31日为757,744,812.29元[14] - 2024年9月30日交易性金融资产为36,252,435.56元，2023年12月31日为20,664,444.44元[14] - 2024年9月30日存货为627,452,790.73元，2023年12月31日为699,134,718.43元[14] - 2024年9月30日其他权益工具投资为10,560,000.00元，2023年12月31日为5,360,000.00元[15] - 2024年9月30日固定资产为1,080,578,829.46元，2023年12月31日为1,043,317,694.17元[15] - 2024年流动负债合计为15.94亿元，2023年为17.95亿元[16] - 2024年非流动负债合计为1.51亿元，2023年为1.52亿元[16] - 2024年负债合计为17.45亿元，2023年为19.47亿元[16] - 2024年所有者权益合计为28.77亿元，2023年为29.96亿元[16] - 2024年实收资本为4.37亿元，2023年为4.40亿元[16] - 2024年资本公积为15.82亿元，2023年为16.20亿元[16] - 2024年未分配利润为7.28亿元，2023年为8.55亿元[16] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数45,498户[8] - 前十大股东中苏州高新区泛洋科技发展有限公司持股115,968,024股，占比26.51%[8] - 苏州高新区泛洋科技发展有限公司持有公司115,968,024股人民币普通股[10] - 吴小平、吴平平夫妇合计持有苏州苏宇份额及苏州赛盈16.17%，分别持有公司26.5075%、4.9989%股权，吴平平持有苏州苏宇42.51%财产份额[11] - 上海汇至股权投资基金中心（有限合伙）期初持股8,006,380股，比例1.82%，期末持股10,256,380股，比例2.34%[12] 其他综合收益与综合收益总额 - 其他综合收益的税后净额为-427,560.23元，其中归属母公司所有者的为-292,301.94元，归属于少数股东的为-135,258.29元[18] - 综合收益总额为-97,592,791.61元，其中归属于母公司所有者的为-95,819,642.41元，归属于少数股东的为-1,773,149.20元[18] 现金流量相关变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额339,332,855.77元[2] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为2,431,907,327.93元，2023年同期为2,464,362,574.68元[18] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为339,332,855.77元，2023年同期为-244,543,115.49元[19] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-180,015,139.15元，2023年同期为-75,905,311.82元[19] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-430,713,842.61元，2023年同期为-44,475,258.33元[20] - 2024年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-4,569,551.14元，2023年同期为2,884,056.55元[20] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-275,965,677.14元，2023年同期为-362,039,629.09元[20] 营业成本变化 - 2024年前三季度营业总成本为23.67亿元，2023年同期为32.32亿元[17] 短期借款与合同负债变化 - 2024年9月30日短期借款为509,100,624.23元，2023年12月31日为595,862,661.71元[15] - 2024年9月30日合同负债为16,373,297.64元，2023年12月31日为6,680,077.15元[15]

业绩总结 - 2024年第三季度计提信用减值和资产减值准备3621.83万元[1] - 2024年1 - 9月累计计提信用减值和资产减值准备8798.72万元[2] - 本次计提减少公司合并报表利润总额3621.83万元[6] 各项损失计提 - 2024年第三季度应收票据坏账损失计提613.90万元，1 - 9月累计730.42万元[2] - 2024年第三季度应收账款坏账损失计提336.16万元，1 - 9月累计3326.13万元[2] - 2024年第三季度其他应收款坏账损失计提 - 67.16万元，1 - 9月累计 - 69.63万元[2] - 2024年第三季度存货跌价损失计提2696.96万元，1 - 9月累计4750.93万元[2] - 2024年第三季度预付账款坏账损失计提41.97万元，1 - 9月累计60.87万元[2] 决策情况 - 董事会同意本次计提减值准备事项[7] - 监事会全体监事一致同意本次计提减值准备事项[7]

会议安排 - 公司第三届董事会第十二次会议通知和资料于2024年10月26日邮件发出[2] - 会议于2024年10月29日以现场和通讯表决结合方式召开[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 审议事项 - 审议通过《公司2024年第三季度报告》，表决9同意0反对0弃权[3] - 审议通过《关于计提信用减值准备和资产减值准备的议案》，表决9同意0反对0弃权[4] 信息披露 - 《公司2024年第三季度报告》于2024年10月31日披露[3] - 《关于计提信用减值准备和资产减值准备的公告》于2024年10月31日披露[4]

会议信息 - 公司第三届监事会第九次会议于2024年10月29日召开[3] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[3] 审议结果 - 审议通过《公司2024年第三季度报告》，表决3同意0反对0弃权[4] - 审议通过《关于计提信用减值准备和资产减值准备的议案》，表决3同意0反对0弃权[5] 披露信息 - 《2024年第三季度报告》于2024年10月31日披露[4] - 《关于计提信用减值准备和资产减值准备的公告》于2024年10月31日披露[5]

财报合规性 - 2024年第三季度报告编制审核、内容格式合规，能反映经营财务状况[1] - 监事会未发现报告编制审议人员违反保密规定[1] 减值准备 - 公司按准则计提信用和资产减值准备，合理合规[2] - 全体监事同意本次计提[2]