会议信息 - 公司于2024年11月25日召开第四届监事会第二十三次会议[2] - 会议通知于2024年11月21日邮件发送给各监事[2] - 会议由监事会主席马璇主持，3名监事全出席[2] 议案审议 - 审议通过控股子公司对伊吾雪峰科技增资议案[3] - 增资议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[3]

业绩总结 - 2024年1 - 9月雪峰爆破营业收入1519845654.69元，净利润148396291.47元[11] - 2024年1 - 10月伊吾雪峰营业收入10619.46元[14] 市场扩张和并购 - 雪峰爆破拟对伊吾雪峰增资4354.50万元，其中2903万元计入注册资本，1451.50万元计入资本公积[2] - 增资后伊吾雪峰注册资本由97万元变为3000万元，雪峰爆破持股比例100%[3] 数据相关 - 2024年9月30日雪峰爆破资产总额1328897378.13元，负债总额662919188.07元，所有者权益总额665978190.06元[10] - 2024年10月31日伊吾雪峰资产总额1454745.66元，负债总额0元，所有者权益总额1454745.66元[14] - 截止2024年10月31日伊吾雪峰经审计净资产为145.474566万元，每份净资产为1.50元[16]

业绩说明会安排 - 2024年11月28日16:00 - 17:00举行2024年第三季度业绩说明会[2] - 投资者可于11月28日上午12点前通过邮箱提问[2] - 以网络互动形式在上海证券报·中国证券网路演中心召开[3][4] 参与人员及联系方式 - 董事长田勇等参加说明会[5] - 联系人是证券部，有电话和邮箱[7] 报告披露 - 2024年10月29日披露2024年第三季度报告[2]

一、涉及的公司与行业 - 公司为雪峰科技，是新疆从事民爆和能源化工双主业的公司[1]。 - 行业涉及煤化工、煤炭、民爆等行业，公司的民爆业务与煤炭开采相关，能源化工业务以天然气为原材料生产尿素、硝酸铵等产品，与煤化工有联系[1]。 二、核心观点与论据 （一）煤炭产量相关 1. **产量规划与趋势** - 到“十五”末新疆煤炭产量要达到10亿吨每年，2023年末产量达到4.6亿吨每年，按“十四五”规划2024年（“十四五”末）应达到5亿吨每年，但目前趋势可能使10亿吨每年的产量目标在“十五五”末大概率达成，不过具体进度要看主管部门给予煤矿的核增进度[3]。 - 今年新疆的产量增幅在15%往上，未来产能增加是行业主管部门鼓励的，行业头部企业有订购产能动作[4][6]。 2. **对公司的影响** - 雪峰科技目前11.75 - 12万吨的产能相对于公司体量、未来发展以及适应新疆煤炭开采量发展是不足的，未来三年之内增加产能是比较明确的方向，但具体增加多少和时间要留意公司后续进展和公告[6]。 （二）民爆业务相关 1. **市场份额与布局** - 雪峰科技民爆产能11.75 - 12万吨不到，在新疆内可排在第二位，占炸药产能大概20%左右，随着疆外产能向疆内转移，公司希望保持较高市场占有率[10]。 - 公司主要业务集中在天山以北区域，包括伊犁、浚东、哈密、阿尔泰等，也逐渐向天山以南区域开拓，在巴州、阿克苏地区有项目服务[10]。 2. **竞争应对** - 面对新疆区内民爆产能和服务业务竞争加剧，雪峰科技已经做好应对准备，有先发优势，在新疆各地区有完整产业链，包括生产、销售、运输和服务团队，还有仓库、混装站等[13]。 - 目前没有看到新疆区民爆供给过剩的担心，公司有信心参与竞争[13]。 3. **业务发展相关** - 民爆从收入角度增速不明显，从利润角度有个位数增长，基数较大[8]。 - 关于明年后年民爆业务量的增长取决于煤炭核增进度，难以预测[21]。 - 现阶段公司民爆业务专注于新疆区域，因为有先发优势，对新疆的报告行业比较了解熟悉，但周边省份也纳入战略视野，要与公司发展战略相匹配[25]。 - 如果新疆民爆需求上升，考虑全行业从疆外置换到疆内产能等因素，公司目前产能可排在疆内第二位，会做动作应对[10]。 （三）硝酸铵业务相关 1. **产能与市场** - 公司有66万吨硝酸铵产能加上液态总共有将近80万吨产能，去年生产销售了不到40万吨硝酸铵产品，该产能可满足煤炭到“十五”末10亿吨每年开采量的硝酸铵需求[10][11]。 - 硝酸铵在疆内市场占有率80%以上，有10%在疆外周边省份销售，主要供应民爆生产企业和爆破企业[14]。 - 全国硝酸铵产能过剩，新疆区域目前没有听到新建硝酸铵产能情况[15]。 2. **与其他业务关系** - 硝酸铵是爆破业务的战略物资，1吨炸药用到0.7 - 0.8的硝酸铵量，11.75万吨民爆产能自用硝酸铵约10吨左右，其余外售[14]。 - 硝酸铵价格下降，量的增长对冲了部分价格下降对盈利能力的不利影响，但具体增量在三季度或半年度没有细分看不出来[9]。 - 关于硝酸铵明年价格端或盈利端，认为目前价格已在相对底部[19]。 （四）其他业务相关 1. **尿素业务** - 尿素不是公司特别重点发展的方向，今年尿素价格和销量从全国同行业来看不是很好，公司能源化工主要是爆破服务的延伸，硝酸铵是业务最主要核心点[16]。 2. **天然气业务** - 天然气业务在公司整体板块占比非常小，今年受气价上涨影响，成本增加，与去年相比业务有所下滑[30]。气价从去年的一块六毛多到今年的一块八一块九，预计明年气价维持和今年持平状态[27]。 三、其他重要内容 1. **产品运输与成本** - 硝酸铵属于危化产品，运输成本比普通货物高，公司在昌吉州的富康市和阿克苏地区的沙雅县分别有工厂生产硝酸铵，但没有掌握硝酸铵每吨每公里运费数据[18]。 - 包装炸药主要服务于矿山，基建用量相对较少，疆内如果需要外采包装炸药，会从甘肃、青海、内蒙、陕西等区域采购，但具体采购量要等年度数据出来[23]。 2. **公司战略稳定性** - 公司的民爆和文化商业发展战略相对稳定，过程中可能有结构调整但不影响整体战略走向[31]。 - 对于合成氨下的尿素等产品业务，因为在南疆地区有品牌效应，从厂家到农户建立了较好合作关系，未来依然在公司业务范围内[31]。 3. **应对产能不足的方式** - 如果产能不足，需求量增加比较确定的情况下，可以通过外采方式解决，公司有炸药运输和销售特质，炸药销售业务和运输服务业务可做相应支持[32]。

股东大会信息 - 2024年10月18日刊登召开2024年第二次临时股东大会通知[3] - 2024年11月5日10:30召开现场会议[5] 参会情况 - 403人代表453,265,252股参会，占比42.2943%[6] - 5人现场投票代表366,173,135股，占比34.1677%[6] - 398人网络投票代表87,092,117股，占比8.1266%[6] 会议结果 - 审议通过聘任2024年度会计师事务所议案[9] - 律师认为会议程序及决议合法有效[11]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于11月5日在新疆乌鲁木齐召开[2] - 出席会议股东及代理人403人，所持表决权股份占比42.2943%[2] 议案结果 - 聘任2024年度会计师事务所议案获通过，A股股东同意占比99.8006%[5] - 5%以下股东对该议案同意占比98.9625%[5] 其他 - 公告于2024年11月6日发布，报备文件为股东大会决议[9][10]

营业收入情况 - 本报告期营业收入为17.41亿元，同比增长1.64%；年初至报告期末为45.60亿元，同比下降15.39%[2] - 2024年前三季度营业总收入45.60亿元，2023年同期为53.90亿元，同比下降15.38%[14] - 2024年前三季度营业收入3.59亿元，较2023年前三季度的4.45亿元下降19.5%[21] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2.10亿元，同比下降10.97%；年初至报告期末为6.02亿元，同比下降18.33%[2] - 2024年前三季度净利润6.69亿元，2023年同期为8.09亿元，同比下降17.27%[15] - 2024年前三季度净利润6.52亿元，较2023年前三季度的3.56亿元增长83.1%[21] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益为0.196元/股，同比下降10.90%；年初至报告期末为0.562元/股，同比下降21.84%[3] - 2024年前三季度基本每股收益0.562元/股，2023年同期为0.719元/股，同比下降21.84%[15] - 2024年前三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.608元/股，2023年前三季度为0.347元/股[22] 资产情况 - 本报告期末总资产为79.99亿元，较上年度末增长4.52%；归属于上市公司股东的所有者权益为48.45亿元，较上年度末增长8.02%[3] - 截至2024年9月30日，公司流动资产合计35.95亿元，较2023年12月31日的30.71亿元增长17.07%[11] - 截至2024年9月30日，公司非流动资产合计44.04亿元，较2023年12月31日的45.82亿元下降3.80%[12] - 截至2024年9月30日，公司资产总计79.99亿元，较2023年12月31日的76.53亿元增长4.53%[12] - 2024年9月30日货币资金为10.31亿元，较2023年12月31日的8.90亿元增长15.80%[11] - 2024年9月30日应收账款为10.39亿元，较2023年12月31日的8.42亿元增长23.36%[11] - 2024年9月30日资产总计55.98亿元，较2023年12月31日的53.94亿元增长3.78%[19] - 2024年9月30日流动资产合计14.96亿元，较2023年12月31日的12.48亿元增长20%[19] - 2024年9月30日非流动资产合计41.03亿元，较2023年12月31日的41.47亿元下降1.05%[19] 负债情况 - 截至2024年9月30日，公司流动负债合计15.74亿元，较2023年12月31日的16.83亿元下降6.47%[12] - 截至2024年9月30日，公司非流动负债合计7.11亿元，较2023年12月31日的6.28亿元增长13.20%[12] - 截至2024年9月30日，公司负债合计22.85亿元，较2023年12月31日的23.11亿元下降1.11%[12] - 2024年9月30日负债合计12.56亿元，较2023年12月31日的14.39亿元下降12.6%[20] 所有者权益情况 - 截至2024年9月30日，公司所有者权益合计57.14亿元，较2023年12月31日的53.42亿元增长6.95%[13] - 2024年9月30日所有者权益合计43.42亿元，较2023年12月31日的39.56亿元增长9.76%[20] 非流动性资产处置损益情况 - 本报告期非流动性资产处置损益为 - 183.37万元，年初至报告期末为 - 151.11万元[4] 政府补助情况 - 本报告期计入当期损益的政府补助为1450.05万元，年初至报告期末为3168.91万元[4] 其他营业外收支情况 - 本报告期其他营业外收入和支出为 - 405.14万元，年初至报告期末为 - 419.41万元[5] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为32973户[8] - 新疆农牧业投资（集团）有限责任公司持股3.66亿股，持股比例34.13%[8] - 四川金象赛瑞化工股份有限公司持股8254.98万股，持股比例7.70%，质押6500万股[8] - 公司前十名股东中，新疆农牧业投资（集团）有限责任公司为控股股东，未知其他股东间是否存在关联关系或一致行动人[9] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本37.50亿元，2023年同期为44.55亿元，同比下降15.69%[14] - 2024年前三季度营业成本2.20亿元，较2023年前三季度的2.89亿元下降23.93%[21] 经营活动现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动现金流入小计38.37亿元，2023年同期为44.13亿元，同比下降12.92%[16] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计32.97亿元，2023年同期为37.78亿元，同比下降12.73%[18] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额5.40亿元，2023年同期为6.35亿元，同比下降14.90%[18] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为223,510,539.55元，2023年同期为386,537,289.36元[22] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为514,198,575.86元，2023年同期为770,403,791.95元[22] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3,744,275.00元，2023年同期为319,495,401.61元[22] 投资活动现金流量情况 - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额-7872.64万元，2023年同期为-1.33亿元，亏损幅度收窄[18] - 2024年前三季度取得投资收益收到的现金为563,257,876.22元，2023年同期为94,605,230.35元[22] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为554,524,240.71元，2023年同期为 - 427,352,639.32元[22] 筹资活动现金流量情况 - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额-3.28亿元，2023年同期为-9.83亿元，亏损幅度收窄[18] - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计为426,750,299.92元，2023年同期为753,540,918.52元[23] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 426,750,299.92元，2023年同期为222,870,796.54元[23] 现金及现金等价物净增加额情况 - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额1.33亿元，2023年同期为-4.80亿元，由负转正[18] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为131,518,215.79元，2023年同期为115,013,558.83元[23] 期末现金及现金等价物余额情况 - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为929,356,453.34元，2023年同期为321,836,007.88元[23] 投资收益情况 - 2024年前三季度投资收益5.92亿元，较2023年前三季度的2.83亿元增长109%[21] 财务费用情况 - 2024年前三季度财务费用 -244.25万元，较2023年前三季度的571.18万元下降142.76%[21]

会议信息 - 公司2024年10月28日以通讯表决方式召开第四届董事会第二十五次会议[2] - 会议通知于2024年10月21日通过邮件发至各董事[2] - 会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案表决 - 《2024年第三季度报告》等多议案表决全票通过[3][4][6] - 增加2024年度部分日常关联交易预计金额议案7票同意[7] - 关联董事邵明海、李永红对关联交易议案回避表决[7]

产量与销量 - 2024年第三季度炸药产量22,299.19吨、销量22,147.03吨[3] - 2024年第三季度雷管产量308.11万发、销量304.49万发[3] - 2024年第三季度液化天然气产量33,785.22吨、销量36,341.58吨[3] - 2024年第三季度三聚氰胺产量43,198.10吨、销量42,088.00吨[3] 营业收入 - 2024年第三季度炸药营业收入18,405.65万元[3] - 2024年第三季度雷管营业收入5,280.55万元[3] - 2024年第三季度液化天然气营业收入15,110.18万元[3] - 2024年第三季度三聚氰胺营业收入21,434.84万元[3] 价格变动 - 2024年7 - 9月炸药平均价格8,310.66元/吨，较2023年同期降0.70%[2] - 2024年7 - 9月雷管平均价格173,423.91元/万发，较2023年同期降13.93%[2] - 2024年7 - 9月液化天然气平均价格4,157.82元/吨，较2023年同期涨13.28%[2] - 2024年7 - 9月三聚氰胺平均价格5,092.86元/吨，较2023年同期降9.02%[2] - 2024年7 - 9月天然气平均价格1.889元/立方米，较2023年同期涨18.73%[6] - 2024年7 - 9月尿素平均价格1,824.11元/吨，较2023年同期降3.86%[6]

会议信息 - 公司于2024年10月28日召开第四届监事会第二十二次会议[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 审议议案 - 审议通过《关于<新疆雪峰科技（集团）股份有限公司2024年第三季度报告>的议案》[3] - 审议通过修订《董事、监事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度》的议案[4] - 审议通过增加2024年度部分日常关联交易预计金额的议案[5]