内部控制审计报告 2024 年 12 月 31 日 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） 江苏联合水务科技股份有限公司 内部控制审计报告 信会师报字[2025]第 ZF10475 号 江苏联合水务科技股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求,我们审计了江苏联合水务科技股份有限公司(以下简称联合 水 务 ) 2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评 价其有效性是联合水务董事会的责任。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷 进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。 此外,由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策 和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计结果推测未来内 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于江苏联合水务科技股份有限公司 本授权有效期自公司 2024 年年度股东大会批准之日起一年内有效。办理具 体融资担保业务时，根据公司与金融机构商谈情况，提请同意授权公司董事长或 其指定人士在授权范围内全权办理与担保有关的事项，包括但不限于签署法律文 书、调整担保方式、确定担保金额、办理相关手续等。 （二）本次担保事项履行的内部决策程序及尚需履行的决策程序 1 2025 年度与下属子公司互相提供担保额度预计的核查意见 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》 等有关规定，作为江苏联合水务科技股份有限公司（以下简称"联合水务"或 "公司"）首次公开发行股票的持续督导保荐人，华泰联合证券有限责任公司（以 下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）对公司 2025 年度与下属子公司互相提 供担保额度预计的事项进行了核查，具体核查情况及意见如下： 公司于 2025 年 4 月 23 日召开第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第 十一次会议，审议通过《关于公司 2025 年度对外担保额度预计的议案》，本议 案尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议批准。 一、担保情况概 ...

持续督导安排 - 联合水务持续督导期为2023年3月27日至2025年12月31日[2] - 华泰联合证券制定持续督导工作计划并与公司签保荐协议备案[2] 合规情况 - 本持续督导年度公司及相关主体无违法违规等事项[2][3] 督导工作成果 - 督导公司建立健全并执行相关制度[3][8][9] - 完成现场检查工作，无专项检查情形[4] - 核查公司信息披露真实准确完整[6]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为114,040.29万元[7] - 2024年末公司资产总计37.15亿元，较上年末增长2.20%[20] - 2024年末负债合计18.88亿元，较上年末增长0.46%[22] - 2024年末所有者权益合计18.26亿元，较上年末增长4.07%[22] - 公司净利润为5346.419175万美元，上期为398.22185万美元[31] 财务数据变化 - 2024年末流动资产合计6.95亿元，较上年末下降3.58%[20] - 2024年末非流动资产合计30.19亿元，较上年末增长3.63%[20] - 2024年末应收账款为3.34亿元，较上年末增长6.13%[20] - 2024年末固定资产为7.32亿元，较上年末增长5.52%[20] - 2024年末应付账款为2.67亿元，较上年末下降13.73%[22] - 2024年末长期借款为0，上年末为5.25亿元[22] - 2024年末未分配利润为8.01亿元，较上年末增长7.99%[22] 关键审计事项 - 收入确认因可能被操纵时点，被识别为关键审计事项[7] - 无形资产之特许经营权确认因其重要性，被认定为关键审计事项[7] 会计政策与权益变动 - 会计政策变更使其他综合收益减少4,141,012.72元，专项储备增加7,431,566.80元等[39] - 所有者投入普通股68,353.51元使权益变动[39] - 利润分配中提取盈余公积12,253,382.48元，对所有者分配使未分配利润减少78,295,811.74元[39] 税收政策 - 部分纳税主体企业所得税税率为15%、20%、25%、27.5%[183] - 部分子公司污水处理等业务收入享受增值税即征即退、免税政策[186][187] - 部分企业从事水利项目投资经营所得有企业所得税减免政策[189] - 2024年小型微利企业有应纳税所得额税收优惠政策[190] - 部分子公司按50%税额幅度内减征“六税两费”[192]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度公司营业收入252,941,650.76元，同比增长7.47%[4] - 归属于上市公司股东的净利润12,526,830.46元，同比减少62.76%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,209,414.47元，同比减少52.09%[4] - 基本每股收益0.02960元/股，同比减少62.76%[4] - 稀释每股收益0.02960元/股，同比减少62.76%[4] - 加权平均净资产收益率0.70%，同比减少1.25%[4] - 2025年第一季度营业总收入252,941,650.76元，较2024年第一季度的235,368,176.72元增长7.47%[18] - 2025年第一季度营业利润16,893,126.67元，较2024年第一季度的46,814,739.90元下降63.91%[18] - 2025年第一季度净利润13,286,186.86元，较2024年第一季度的34,487,771.47元下降61.47%[19] - 2025年第一季度基本每股收益0.02960元/股，较2024年第一季度的0.07947元/股下降62.75%[19] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本240,892,186.09元，较2024年第一季度的207,225,259.03元增长16.24%[18] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额21,951,947.79元，同比增长5.31%[4] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计250,662,474.47元，较2024年第一季度的307,492,139.27元下降18.48%[23] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计228,710,526.68元，较2024年第一季度的286,646,571.44元下降20.21%[23] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额21,951,947.79元，较2024年第一季度的20,845,567.83元增长5.30%[23] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计218,026,555.44元，较2024年第一季度的105,476,719.80元增长106.70%[23] - 2025年第一季度购建固定资产等支付现金72,389,178.43元，较2024年第一季度的51,115,958.61元增长41.62%[23] - 投资支付的现金为2.3109亿美元，上年同期为1.39170075亿美元[24] - 投资活动现金流出小计为3.0347917843亿美元，上年同期为1.9028603361亿美元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 8545.262299万美元，上年同期为 - 8480.931381万美元[24] - 取得借款收到的现金为2.5631556863亿美元，上年同期为8196.634032万美元[24] - 筹资活动现金流入小计为2.7544924621亿美元，上年同期为8203.469383万美元[24] - 筹资活动现金流出小计为1.462722138亿美元，上年同期为3692.622655万美元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.2917703241亿美元，上年同期为4510.846728万美元[24] - 现金及现金等价物净增加额为6563.661276万美元，上年同期为 - 1882.487852万美元[24] - 期初现金及现金等价物余额为8176.021922万美元，上年同期为1.46433023亿美元[24] - 期末现金及现金等价物余额为1.4739683199亿美元，上年同期为1.2760814448亿美元[24] 资产和负债变化 - 本报告期末总资产3,789,234,769.09元，较上年度末增长1.99%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,788,725,575.77元，较上年度末增长0.70%[6] - 2025年3月31日货币资金为174,052,867.45元，2024年12月31日为126,128,280.00元[14] - 2025年3月31日交易性金融资产为14,150,000.00元，2024年12月31日为900,000.00元[14] - 2025年3月31日流动资产合计769,042,799.13元，2024年12月31日为695,467,752.18元[14] - 2025年3月31日非流动资产合计3,020,191,969.96元，2024年12月31日为3,019,768,707.03元[15] - 2025年3月31日资产总计3,789,234,769.09元，2024年12月31日为3,715,236,459.21元[15] - 2025年3月31日短期借款为253,962,785.91元，2024年12月31日为171,479,276.76元[15] - 2025年3月31日应付账款为221,902,589.76元，2024年12月31日为267,527,684.55元[15] - 2025年3月31日流动负债合计795,934,458.27元，2024年12月31日为760,535,906.50元[15] - 2025年3月31日长期借款为573,183,636.99元，2024年12月31日为545,016,636.99元[15] 股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数8,739户，联合水务（亚洲）有限公司持股282,680,929股，持股比例66.79%[11] - 宁波梅山保税港区衡申投资合伙企业（有限合伙）持股8,440,712股，占比1.99%[12]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益为0.3543元，同比下降8.24% [1] - 每股净资产为4.2元，同比增长4.22% [1] - 每股公积金为1.16元，与上年持平 [1] - 每股未分配利润为1.89元，同比增长8% [1] - 营业收入为11.4亿元，同比增长1.06% [1] - 净利润为1.5亿元，同比下降5.66% [1] - 净资产收益率为8.62%，同比下降14.14% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有7444.79万股，占流通股比57.29%，较上期减少1201.35万股 [1] - UW Holdings Limited持股4549.31万股，占总股本35.01%，减持1269.22万股 [2] - 宁波衡联企业管理合伙企业(有限合伙)持股2177.54万股，占总股本16.76%，持股不变 [2] - 香港中央结算有限公司持股131.06万股，占总股本1.01%，增持62.44万股 [2] - 刘利吴、中信期货盛泉恒元量化套利52号、周军等6名股东新进前十大股东 [2] - 和泰人寿保险股份有限公司-传统保险产品等5名股东退出前十大股东 [2][3] 分红送配方案 - 分红方案为10派1.5元(含税) [3]

担保情况概述 - 公司及全资子公司咸宁联合水务为咸宁联合市政提供最高额保证担保，担保金额为人民币2,200万元 [1] - 公司为全资子公司鸿影衡源提供担保金额为人民币2,500万元 [1] - 担保后公司累计向咸宁联合市政提供的担保余额为人民币3,300万元，向鸿影衡源提供的担保余额为人民币4,943.79万元 [1] 被担保对象基本情况 咸宁联合市政工程有限公司 - 成立时间：2009年11月24日，注册资本3,000万元人民币 [4] - 2023年12月31日资产总额1.235亿元，负债总额6,683.71万元，所有者权益5,670.74万元 [4] - 2023年度营业收入9,268.37万元，净利润16.9万元，2024年1-9月营业收入4,454.08万元，净利润亏损103.6万元 [4] 上海鸿影衡源实业有限公司 - 成立时间：2021年9月3日，注册资本3,000万元人民币 [4] - 2023年12月31日资产总额1.0948亿元，负债总额7,343.68万元，所有者权益3,604.36万元 [5] - 2023年度净利润968.19万元，2024年1-9月净利润亏损216.79万元 [6] 担保协议主要内容 - 汉口银行咸宁分行《最高额保证合同》：担保最高债权额2,200万元，保证方式为连带责任保证，保证期间三年 [7] - 建设银行长宁支行《保证合同》：担保金额2,500万元，保证方式为连带责任保证，保证期间自合同生效至主债务履行期满后三年 [7] 担保额度调整 - 2024年度新增对外担保额度预计为人民币13.2亿元，其中为资产负债率70%以上的子公司担保额度1.68亿元，70%以下的子公司担保额度6.48亿元 [2] - 2025年3月将下属子公司为公司提供的担保额度由5.04亿元增加至6.54亿元，总对外担保额度上限由13.2亿元增加至14.7亿元 [3] 累计对外担保情况 - 截至2025年3月31日，公司及控股子公司对外担保总额为人民币19.9466亿元 [8] - 公司对控股子公司提供的担保总额为12.9234亿元，占最近一期经审计归母净资产的比例未披露 [8]

担保情况 - 为咸宁联合市政提供2200万元最高额保证担保，为鸿影衡源提供2500万元担保[2] - 担保后对咸宁联合市政累计担保余额3300万元，对鸿影衡源4943.79万元[2] - 2024年度新增对外担保额度预计13.2亿元[5] - 2024年度下属子公司为公司担保额度增至6540万元，对外担保额度上限增至14.7亿元[6][7] - 截至2025年3月31日，公司及控股子公司对外担保总额199466.00万元[19] - 对控股子公司担保总额129233.63万元，占最近一期经审计归母净资产比例75.75%[19] 被担保方财务数据 - 咸宁联合市政2023年末资产1.235445025亿元，负债6683.713762万元，所有者权益5670.736488万元[10] - 咸宁联合市政2024年9月末资产1.1889199639亿元，负债6569.83451万元，所有者权益5319.365129万元[10] - 咸宁联合市政2023年度营收9268.372317万元，净利润16.899694万元；2024年1 - 9月营收4454.084379万元，净利润 - 103.602243万元[10] - 鸿影衡源2023年末资产1.0948037849亿元，负债7343.675561万元，所有者权益3604.362288万元[13] - 鸿影衡源2024年9月末资产1.2883674834亿元，负债9496.099207万元，所有者权益3387.575627万元[13] - 鸿影衡源2023年度营收1.7381140797亿元，净利润968.186648万元；2024年1 - 9月营收9048.308925万元，净利润 - 216.786661万元[13] 其他 - 本次担保经公司第二届董事会第六次会议审议通过[18] - 公司未对合并报表外主体、控股股东等提供担保，无逾期和涉诉对外担保[19]

宏观政策 - 特朗普计划未来几天公布新关税，暗示协议在4月2日关税措施生效后达成，重申宣布药品关税计划但未透露税率，还表示会落实对加拿大关税 [1] - 特朗普政府考虑对美国富人征收更高的税，为其他优先议题提供空间并削弱民主党的攻击 [6] - 中国证监会发布决定，禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺限售期内出借股份，增加银行理财产品、保险资产管理产品作为IPO优先配售对象 [11] - 中国央行召开金融稳定工作会议，认为当前我国金融业运行总体稳健，金融风险整体收敛、总体可控 [20] - 国务院常务会议研究推动农机装备高质量发展有关措施，从多方面综合施策，促进农机装备市场推广和产品升级 [22] 股市行情 美股 - 三大指数大幅收跌，纳指跌2.7%，本周累跌2.59%；标普500指数跌1.97%，本周累跌1.53%；道指跌1.69%，本周累跌0.96% [1] - 大型科技股普跌，奈飞、谷歌、亚马逊、Meta跌超4%，特斯拉、微软、英特尔跌超3%，苹果跌逾2%，英伟达跌超1% [2] - 纳斯达克中国金龙指数收跌3.11%，本周累跌2.29%，热门中概股普遍下跌，百度、蔚来汽车跌超5%，京东、拼多多跌超3%等 [2] - Wolfspeed跌约52%，创美国IPO以来最差单日表现，CoreWeave美国IPO首日收平，报40美元 [3] A股 - 沪指跌0.67%报3351点，深证成指跌0.57%，创业板指跌0.79%，全天成交1.15万亿元，较前一交易日缩量717亿元，全市场超4300股下跌，黄金等板块走强，化肥等板块走低 [23] - 3月31日多家公司有股东减持计划，中瓷电子、联合水务等公司股东拟减持股份；多家公司2024年净亏损，跨境通、安彩高科等公司亏损金额不等；荣泰健康股价短期涨幅大存风险，南新制药终止挂牌转让全资子公司股权 [23] 港股 - 恒生科技指数收跌1.48%，恒生指数、国企指数分别下跌0.65%、0.82%，大型科技股涨跌不一，大金融股等权重多数表现弱势，部分板块有涨跌表现 [24] 全球其他股市 - 台湾加权、日经225、韩国KOSPI等指数均有不同程度下跌 [25] 企业动态 - 欧盟拟根据数字市场法案对苹果和Meta处以最低罚款，避免与特朗普关系紧张升级 [8] - 长和将不按预期于下周签署出售巴拿马运河两个战略港口协议，中国政府展开反垄断调查 [9] - 马斯克宣称xAI已全股票收购社交媒体平台X，xAI价值800亿美元，X为330亿美元 [12] - 英伟达特供大陆的H20 GPU因国内算力需求飙升“爆单”，腾讯、阿里等大厂追加订单 [13] - Al Agent产品“Manus”公布收费方案，ManusStarter每月收费39美元，ManusPro每月收费199美元 [14] - 软银考虑在美国建立人工智能产业园，可能投资1万亿美元 [15] - 河北、深圳证监局拟对东旭集团等相关主体证券违法行为合计罚款17亿元，对部分责任人员采取证券市场禁入措施 [16] - 2024年国有六大银行全年合计实现归母净利润约1.4万亿元，日均盈利约38亿元，但面临净息差收窄等挑战 [17] 大宗商品与外汇 - COMEX黄金期货6月合约涨0.59%，报3116.6美元，本周累涨2.26%；COMEX白银期货跌0.82%，报34.795美元/盎司，本周累涨3.71%；WTI 5月原油期货跌0.8%，报69.36美元/桶，本周累计上涨1.58%；布伦特5月原油期货跌0.54%，报73.63美元/桶，本周累涨约2.04% [4] - 美元指数、美元兑日元等外汇有不同涨跌表现，伦敦金现涨0.97%，伦敦银现跌0.92%，LME铜、LME铝等大宗商品有不同程度下跌，美债收益率多数下跌，Vix指数涨15.84% [5] 其他事件 - 美国2月核心PCE物价指数环比增长0.4%，同比增长2.8%，均超预期；2月个人支出环比增长0.4%，个人收入环比增长0.8% [18][19] - 缅甸发生7.9级地震，造成该国144人死亡，732人受伤，云南部分地区震感强烈，受此影响沪锡主力合约收涨1.82% [7] - 今年一季度杭州单价地王三度刷新，3月28日西湖区一地块以343463万元竞得，楼面价8.8万元/平方米，溢价率115.39% [21] 资金流向 - 南下资金净买入港股82.42亿港元，净买入阿里巴巴 - W等多只股票，净卖出小米集团 - W等股票 [26] - 龙虎榜中，雪人股份等单日净买入额居前，深城交等净卖出额居前；涉及机构专用席位个股中，华西能源等净买入额居前 [26] - 截至3月27日，上交所融资余额报9684.18亿元，深交所融资余额报9412.26亿元，两市合计19096.44亿元，较前一交易日减少32.5亿元 [26]

股东持股 - 股东UW Holdings Limited持有公司45,493,095股，占总股本10.75%[2] 减持计划 - UW Holdings拟合计减持不超总股本3%股份[3] - 集中竞价减持不超1%，大宗交易减持不超2%[3] - 本次计划减持不超12,696,618股，比例不超3%[7] 减持时间 - 2024年12月2 - 24日减持12,692,206股，比例2.9990%[6] - 2024年5月13 - 8月28日减持7,660,300股，比例1.8100%[6] - 本次减持期间为2025年4月22 - 7月21日[7] 减持价格 - 2024年12月减持价格10.20 - 11.66元/股[6] - 2024年5月减持价格11.50 - 13.82元/股[6]