公告披露 - 《上海雅仕投资发展股份有限公司2024年度向特定对象发行A股股票上市公告书》及相关文件于2025年10月24日在上海证券交易所网站披露[1]

公司持股 - 湖北国贸由湖北文旅100%持股，湖北文旅由湖北省国资委持股72.4015%[8][10] - 发行前湖北国贸持上海雅仕26.00%股份，发行后占38.92%[10][12][20] 发行情况 - 上海雅仕向特定对象发行43,668,122股，募资299,999,998.14元[10] - 2024 - 2025年完成发行相关审批流程[13][14][15][16][17] 股份承诺与收购 - 湖北国贸承诺36个月内不转让认购股份[20] - 2024年公司股东大会通过湖北国贸免于要约收购议案[20]

股本与发行 - 本次发行前公司总股本为206,383,053.00元[7] - 本次发行股票种类为A股，每股面值1元[55] - 发行价格经除权除息调整后为6.87元/股[58][60] - 本次发行数量为43668122股，不超发行前总股本30%[61] - 发行对象认购股份36个月内不得转让[62] - 本次发行在上海证券交易所上市[63] - 本次发行募集资金不超30000万元，用于补流或还贷[64] - 2024年度利润分配后总股本为206383053股[59] - 本次发行股东会决议有效期延长12个月[66] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计326,670.21万元，负债合计208,121.20万元[18] - 2024年度营业总收入503,174.03万元，净利润3,768.73万元[21] - 2023年度营业总收入251,966.90万元，净利润694.23万元[21] - 2022年度营业总收入308,838.83万元，净利润15,127.15万元[21] - 2025年1 - 6月主营业务收入203,193.91万元，占比99.41%[19] - 2025年1 - 6月多式联运收入37,005.40万元，占比18.10%[19] - 2025年1 - 6月第三方物流收入16,080.75万元，占比7.87%[19] - 2025年1 - 6月供应链执行贸易收入150,107.77万元，占比73.44%[19] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为 - 27,385.82万元[23] - 2025年6月30日流动比率为1.15倍[24] - 2025年6月30日资产负债率为63.71%[24] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为11.34次[24] - 2025年1 - 6月存货周转率为8.87次[24] - 2025年6月30日每股净资产为5.37元/股[24] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率为1.82%[24] - 2025年1 - 6月基本每股收益为0.10[24] - 2022 - 2025年6月应收账款账面价值递增[46] - 2022 - 2025年6月存货账面价值递增[48] - 2022 - 2025年1 - 6月主营业务毛利率有变动[49] - 2022 - 2025年1 - 6月供应链执行贸易业务毛利率有变动[49] 经营风险 - 宏观经济等因素或影响公司经营业绩[25][26][27] - 公司存在同业竞争等经营风险[29][32][33][34] - 公司面临仓储等经营风险[35][37][38][39] - 公司面临采购等经营风险[40][41][42] - 公司面临前次募投项目等经营风险[44][45] - 公司面临应收账款等财务风险[46][48][49][50] 发行进程 - 2024年7 - 8月相关审议通过本次发行相关事项[80] - 2025年7 - 8月发行获上交所审核通过及证监会批复[80] 发行合规与影响 - 本次发行满足国家产业政策和板块定位规定[81] - 发行人所属细分行业为“L7224供应链管理服务”[82] - 募集资金扣除费用后用于补流或还贷[83] - 募集资金投向可优化财务结构等[85] - 发行人本次发行符合“本次募集资金主要投向主业”[87] - 公司业务及募投项目不涉及特殊事项[88] - 保荐机构认为发行人符合板块定位等[89] - 保荐机构将对公司进行持续督导[90] - 保荐机构督导公司完善相关制度[90] - 保荐机构关注公司相关事项并发表意见[90][91] - 保荐机构同意推荐公司发行股票上市交易[92]

发行情况 - 发行数量为43,668,122股[2] - 发行价格为6.87元/股[2] - 募集资金总额为299,999,998.14元[6] - 发行相关费用为2,775,158.61元[6] - 募集资金净额为297,224,839.53元[6] - 发行对象为湖北国际贸易集团有限公司，认购数量43,668,122股，限售期36个月[12] 时间节点 - 2024年7月8日，董事会和监事会审议通过发行相关事项[3] - 2025年8月26日，公司收到中国证监会同意发行股票注册的批复[5] - 2025年10月21日新增股份完成登记、托管及限售手续[8] 股权结构 - 截至2025年9月30日发行前，公司前十名股东合计持股117,959,246股，占比57.16%[18] - 发行后公司前十名股东合计持股161,587,468股，占比64.62%，湖北国贸持股97,332,122股，占比38.92%[19] - 发行前后，湖北国贸持股从53,664,000股、26%变为97,332,122股、38.92%；江苏雅仕投资集团持股比例从18.98%降至15.66%[21] - 发行前总股本206,383,053股，发行后总股本变为250,051,175股[22] - 发行后，非限售流通股占比82.54%，限售流通股占比17.46%[22] 相关承诺与影响 - 湖北国贸承诺自发行结束之日起18个月内，不减持发行前已持有的公司股票[19][22] - 本次发行完成后，公司资产总额和净资产额增加，营运资金充实，债务融资及财务费用减少[23] - 本次发行完成后公司控股股东和实际控制人不变，不会对现有治理结构产生重大影响[24] - 本次发行完成后公司董事、高级管理人员和科研人员结构不会因发行发生变化[25] - 本次发行不会使公司与控股股东及其关联方之间的同业竞争、关联交易发生重大变化[26] 中介机构 - 保荐人（主承销商）为国联民生证券承销保荐有限公司[27] - 律师事务所为北京市中伦律师事务所[27] - 会计师事务所和验资机构均为立信会计师事务所（特殊普通合伙）[28]

发行概况 - 公司向控股股东湖北国际贸易集团有限公司定向发行A股股票4366.81万股 [1] - 发行完成后湖北国贸持股数量增至9733.21万股 [1] - 湖北国贸持股比例由26%增至38.92% [1] 公司控制权 - 本次发行不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [1] - 湖北国贸在本次权益变动前即为公司控股股东 [1] 合规性 - 本次发行符合《上市公司收购管理办法》豁免要约收购义务的规定 [1] - 公司2024年第三次临时股东大会已批准豁免湖北国贸要约收购义务 [1]

板块市场表现 - 物流板块当日上涨0.6%，表现优于大盘，其中上海雅仕为领涨股 [1] - 当日上证指数收于3916.33点，上涨1.36%，深证成指收于13077.32点，上涨2.06% [1] 板块资金流向 - 物流板块主力资金净流出2.61亿元，显示大资金态度谨慎 [2] - 游资资金净流入1951.72万元，散户资金净流入2.41亿元 [2]

公司股价表现 - 10月21日公司股价上涨6.98% 报收12.26元/股 成交金额8282.72万元 换手率3.38% 总市值25.30亿元 [1] 公司业务构成 - 公司主营业务为供应链物流和供应链执行贸易 供应链执行贸易业务收入占比73.44% 供应链物流业务收入占比25.97% [1] - 供应链物流业务中 多式联运收入占比18.10% 第三方物流服务收入占比7.87% 其他业务收入占比0.59% [1] 股东结构 - 中信保诚基金旗下中信保诚多策略混合(LOF)A为十大流通股东之一 该基金于二季度新进 持有210.25万股 占流通股比例1.02% [2] - 基于股价涨幅测算 该基金当日浮盈约168.2万元 [2] 相关基金表现 - 中信保诚多策略混合(LOF)A基金最新规模12.45亿元 今年以来收益率38.95% 近一年收益率49.06% 成立以来收益率135.29% [2] - 该基金基金经理为王颖 累计任职时间8年250天 现任基金资产总规模61.76亿元 [3]

发行基本情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股43,668,122股，发行价格为6.87元/股 [4] - 募集资金总额为299,999,998.14元，扣除发行费用后募集资金净额为297,224,839.53元 [4] - 本次发行相关文件已获上海证券交易所备案通过，公司将办理新增股份登记托管事宜 [1] 募集资金管理与监管 - 公司已与中信银行上海分行、国联民生证券签订《募集资金专户存储三方监管协议》 [5] - 募集资金专项账户截至2025年10月10日余额为298,199,998.14元，将用于补充流动资金等项目 [6] - 协议规定了保荐机构对募集资金使用的持续督导职责，包括现场调查、查询专户资料等权利 [7][8] - 协议明确当专户资金单次或累计支取超5000万元且达募集资金净额20%时，需通知保荐机构 [8]

股本与权益分派 - 公司总股本为206,383,053元[27] - 权益分派以158,756,195股为基数，每股派现金红利0.03元，共派4,762,685.85元，每股转增0.3股，共转增47,626,858股，分配后总股本为206,383,053股[39] 发行流程 - 2024年7 - 8月，独立董事、董事会、监事会、湖北文旅、临时股东大会审议通过发行相关事项[28][29] - 2025年7 - 8月，上交所认为发行申请符合条件，董事会、临时股东会审议通过延长有效期议案，中国证监会批复同意发行注册申请[30][29] 发行结果 - 截至2025年10月9日，收到认购资金299,999,998.14元[31] - 截至2025年10月10日，发行43,668,122股，募集资金净额297,224,839.53元[33] - 发行价格原为8.95元/股，经权益分派调整后为6.87元/股[37][39] 发行对象 - 发行对象为湖北国贸，认购43,668,122股，限售期36个月[41][44] - 湖北国贸为控股股东，以自有或自筹资金认购，被认定为C4级普通投资者[45][46][47] 股权结构 - 发行前总股本206,383,053股，湖北国贸持股26.00%，前十名股东合计持股57.16%[54][51] - 发行后总股本250,051,175股，湖北国贸持股38.92%，前十名股东合计持股64.64%[52][54][53] 资金用途与影响 - 募集资金扣除费用后拟用于补充流动资金或偿还银行贷款，不影响业务结构[57] - 发行后资产规模增加，资产负债率和财务风险降低[56] 相关机构 - 保荐人（主承销商）为国联民生证券承销保荐有限公司[49] - 律师事务所为北京市中伦律师事务所[49] 合规情况 - 保荐人认为发行履行必要程序，发行过程、认购对象等合规[62][63] - 保荐人、发行人律师、审计机构、验资机构对发行情况报告书相关内容承担法律责任[68][71][78][81]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票发行承销总结及相关文件获上交所备案通过[1] - 公司将尽快办理本次发行新增股份登记托管事宜[1] - 本次发行具体情况详见2025年10月17日上交所网站披露文件[1]