财务表现 - 2025年中报营业总收入12.23亿元，同比增长7.95% [1] - 归母净利润9046.7万元，同比下降5.11% [1] - 第二季度营业总收入6.74亿元，同比增长1.83% [1] - 第二季度归母净利润4893.29万元，同比下降11.9% [1] 盈利能力指标 - 毛利率16.76%，同比下降4.04个百分点 [1] - 净利率7.39%，同比下降12.1% [1] - 每股收益0.47元，同比下降16.07% [1] - 历史净利率中位水平为8.09% [2] 资本回报水平 - 2024年ROIC为12.12%，资本回报率强 [2] - 上市以来ROIC历史中位数达25.95% [2] - 最差年份2024年ROIC仍保持12.12%的较好水平 [2] 费用与现金流 - 三费总额4455.51万元，占营收比例3.64%，同比增长13.15% [1] - 每股经营性现金流0.45元，同比大幅增长87.59% [1] - 每股净资产10.57元，同比增长7.24% [1] 资产质量与偿债能力 - 应收账款占最新年报归母净利润比例高达265.54% [1][2] - 公司现金资产状况非常健康 [2] - 需重点关注应收账款管理状况 [2]

公司治理与章程修订 - 公司拟修订《公司章程》并取消监事会 后续将办理工商变更登记手续 修订后的章程已在上海证券交易所网站公布 [2][29][30] - 修订内容已通过第二届监事会第七次会议审议 获得3票同意 0票反对 0票弃权 该议案需提交股东大会审议 [29][30] 股东大会安排 - 公司将于2025年9月16日14点30分在苏州工业园区唯亭街道临埠街15号会议室召开2025年第二次临时股东大会 [5] - 股东大会采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间为9月15至15点 [5][6][7] - 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席 会议将审议相关议案 包括特别决议议案1项 [5][11][12] 募集资金使用调整 - 公司新增全资子公司星德胜电机和星德胜电气作为"有刷电机技改项目"实施主体 新增泰兴市两处实施地点 [33][34] - 此次调整基于业务拓展需要和人工成本区位优势考虑 不改变募集资金用途 将通过设备出租方式实施 [34][35] - 公司首次公开发行募集资金净额为83,181.64万元 其中"有刷电机技改项目"原计划投入募集资金金额需根据实际金额调整 [34] 自有资金现金管理 - 公司拟使用不超过4亿元闲置自有资金进行现金管理 投资安全性高、流动性好的低风险理财产品 [43][45] - 该额度可循环滚动使用 期限自董事会审议通过之日起12个月内有效 [43][46] - 该决策已通过第二届董事会第十次会议审议 旨在提高资金使用效率 预计影响财务报表多个科目 [40][47][52] 半年度经营情况 - 公司2025年半年度报告已获监事会审议通过 认为报告真实准确反映公司经营状况 无虚假记载 [23][24] - 半年度募集资金存放与使用情况专项报告同时获得监事会通过 3票同意 0票反对 [26]

公司治理与董事会决议 - 第二届董事会第十次会议于2025年8月28日召开 全体7名董事出席 审议通过8项议案 包括半年度报告、募集资金使用、股份回购等 [4][5][7][8][9][10][11][12][13][14][15][17][18][20][21][22][23] - 取消监事会并修订《公司章程》 由董事会审计委员会行使监事会职权 该议案需提交股东大会审议 [14][16][19][63] - 制定及修订部分治理制度 包括新制定制度和现有制度修订 以提升规范运作水平 [17] 募集资金管理 - 首次公开发行募集资金净额为8.32亿元 实际募集金额9.33亿元 扣除承销保荐费等后净额8.32亿元 [26] - 截至2025年6月30日 使用闲置募集资金进行现金管理余额4.50亿元 报告期内理财收益361.35万元 [27][34] - 募集资金专户共6个 存放于光大银行、宁波银行、招商银行、中信银行、苏州银行及中国银行 [28][29] - 调整募投项目资金使用金额 因实际募集净额低于原计划9.60亿元 不足部分通过自有资金或银行借款解决 [35] 股份回购计划 - 回购资金总额1,500-3,000万元 价格不超过39元/股 方式为集中竞价交易 期限自董事会通过起12个月内 [41][42][43][44][46][47][48][49][50][51][53][55][56] - 回购股份用于股权激励或员工持股计划 若3年内未使用完毕将予以注销 [42][48][53][59] - 回购资金占公司总资产0.99% 占净资产1.46% 不会对经营和财务产生重大影响 [57] - 公司董监高、控股股东及一致行动人未来6个月内无减持计划 [44][58] 半年度报告与财务情况 - 2025年半年度报告未经审计 董事会审议通过报告及摘要 [1][5] - 报告期末总资产30.20亿元 归属于上市公司股东的净资产20.56亿元 流动资产24.14亿元 [57] 募集资金使用情况 - 募集资金投资项目无变更 研发中心建设项目不直接产生经济效益 但提升研发创新能力和核心竞争力 [30][36] - 使用募集资金置换预先投入募投项目及发行费用的自筹资金1.24亿元 [30] - 使用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换 [35]

回购方案核心内容 - 公司计划以自有资金通过集中竞价交易方式回购股份，金额不低于人民币1500万元且不超过人民币3000万元 [1][2] - 回购股份将用于实施股权激励或员工持股计划，若三年内未使用完毕将依法注销 [1][4] - 回购价格上限为39元/股，不超过董事会决议前30个交易日股票交易均价的150% [1][5] 回购实施细节 - 回购期限为董事会审议通过后12个月内，可能因金额达标或董事会决议提前终止 [2][3] - 预计回购数量为38.46万股至76.92万股（按价格上限测算），占总股本比例0.20%至0.40% [2][4] - 回购期间如遇除权除息事项，将对回购价格和数量进行相应调整 [5][6] 资金与财务影响 - 回购资金全部来源于自有资金，截至2025年6月30日公司总资产30.20亿元，净资产20.56亿元，流动资产24.14亿元 [1][6] - 回购金额上限3000万元占总资产0.99%、净资产1.46%、流动资产1.24%，不会对经营、财务及偿债能力产生重大影响 [6] 股东与监管情况 - 公司董监高、控股股东及持股5%以上股东未来6个月内无减持计划，且前6个月内无买卖公司股份行为 [1][7] - 回购方案经董事会三分之二以上成员审议通过，无需提交股东大会批准 [2] - 若回购股份最终注销，将严格按《公司法》规定履行债权人通知程序 [8]

核心观点 - 公司拟使用不超过4亿元闲置自有资金进行现金管理 以提高资金使用效率和收益 [1] 投资安排 - 投资金额不超过4亿元 额度内资金可循环滚动使用 [1] - 资金来源为暂时闲置自有资金 [1] - 投资种类为安全性高 流动性好 低风险的理财产品 [1] - 投资期限自2025年8月28日起12个月内有效 [1] 审议程序 - 第二届董事会第十次会议于2025年8月28日审议通过该议案 [2] - 该议案无需提交股东大会审议 [2] 对公司影响 - 不会影响日常资金周转和主营业务发展 [4] - 有利于提高自有资金使用效率 获得投资收益 降低财务费用 [4] - 符合公司和全体股东利益 [4] - 理财产品将按相关会计准则处理 可能影响资产负债表和利润表部分科目 [4]

公司治理安排 - 公司将于2025年9月16日召开2025年第二次临时股东大会 [1] - 股东大会将审议《关于制定、修订部分治理制度的议案》等多项议案 [1]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月28日在苏州工业园区唯亭街道临埠街15号会议室以现场结合通讯方式召开 [1] - 应出席董事7人 实际出席7人 由董事长朱云舫召集并主持 [1] - 监事及高级管理人员列席会议 会议程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 审议通过议案 - 全票通过2025年半年度报告及摘要 具体内容披露于上海证券交易所网站 [1][2] - 全票通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 [2] - 全票通过新增募投项目实施主体及实施地点议案 [2] - 全票通过使用自有资金进行现金管理议案 [2] - 全票通过取消监事会及修订《公司章程》议案 需提交股东大会审议 [2][5] - 全票通过制定修订部分治理制度议案 包括《防范控股股东及其关联方资金占用制度》等 需提交股东大会审议 [3][4][5] - 全票通过集中竞价方式回购股份方案 [5] - 全票通过召开2025年第二次临时股东大会议案 [5]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第七次会议于2025年8月28日在苏州工业园区唯亭街道临埠街15号会议室以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 会议应出席监事3人 实际出席监事3人 由监事会主席李现元召集并主持 [1] - 会议召集和召开程序符合《公司法》等法律法规及《公司章程》规定 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过《关于2025年半年度报告及摘要的议案》 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 监事会确认半年度报告编制和审议程序符合法律法规及公司内部管理制度 [1] - 报告内容真实准确完整反映公司报告期内经营管理和财务状况 无虚假记载或重大遗漏 [1] 募集资金管理情况 - 审议通过《关于2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 表决结果3票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 审议通过《关于新增募投项目实施主体及实施地点的议案》 表决结果3票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 新增实施主体及地点基于公司实际经营发展需要 符合公司和全体股东利益 [2] 公司治理结构变更 - 审议通过《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商登记的议案》 表决结果3票同意 0票反对 0票弃权 [3] - 该议案需提交公司股东大会审议 [3]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月16日14点30分在苏州工业园区唯亭街道临埠街15号公司会议室召开 [1] - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月16日9:15-15:00 其中交易系统投票平台开放时段为9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 [1] 会议审议事项 - 审议议案已通过2025年8月28日召开的第二届董事会第十次会议及第二届监事会第七次会议 [2] - 议案详细内容已于2025年8月30日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及上海证券交易所网站披露 [2] - 本次会议无需要回避表决的关联股东 [2] 投票规则 - 融资融券、转融通及沪股通投资者投票需遵守《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》相关规定 [2] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和 [3] - 通过任一股东账户投票视为全部相同类别股票均投出同一意见 重复投票以第一次投票结果为准 [3][4] - 现场与网络投票重复表决时以第一次投票结果为准 [4] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年9月9日 当日收市后登记在册的A股股东有权参会 [4] - 法人股东需持营业执照、股票账户卡及法定代表人证明文件 自然人股东需持身份证及股票账户卡 [4][5] - 股东可通过信函或传真登记 需注明股东姓名、账户信息及联系方式并附身份证明复印件 [5] - 登记联系方式为苏州工业园区唯亭街道临埠街15号 电话0512-65109199 邮箱dongmiban@cds.com [5] 会议组织与文件 - 股东大会由董事会召集 公司董事、监事、高级管理人员及聘请律师将出席会议 [1][4] - 授权委托书需明确注明委托人持股数量、账户信息及对各项议案的表决意向 [5][7] - 会议备查文件包括提议召开本次股东大会的董事会决议 [5]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会9月16日14点30分在苏州召开[4] - 网络投票9月16日进行，交易系统与互联网投票时间不同[5][6] - 审议取消监事会、修订章程及制定治理制度两个议案[8] 时间安排 - 议案8月28日经董事会、监事会通过，8月30日披露[9] - 股权登记日9月9日，会议登记9月11日[15][17] 其他信息 - A股股票代码603344，简称星德胜[15] - 会议联系人李薇薇，电话0512 - 65109199 [18]