证券代码：603408 证券简称：建霖家居 公告编号：2024-035 厦门建霖健康家居股份有限公司 第三届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 厦门建霖健康家居股份有限公司（以下简称"公司"）第三 届董事会第八次会议通知已于 2024 年 7 月 17 日向全体董事发出， 会议于 2024 年 7 月 22 日于公司办公楼会议室以现场结合通讯方 式召开。本次会议由董事长陈岱桦先生主持召开，会议应出席董 事 9 人，实际出席董事 9 人。本次会议的召集、召开和表决程序 符合《中华人民共和国公司法》和《厦门建霖健康家居股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关法律法规的规 定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次董事会会议形成了如下决议： （一）审议通过《关于变更回购股份用途的议案》 具 体 内 容 详 见 公 司 同 日 披 露 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）及指定媒体的《关于变更回购股份用途的公 告》（ ...

回购情况 - 预计回购金额2000万元至4000万元[3] - 实际回购股数178.92万股，占总股本0.40%[3] - 实际回购金额2050.51万元[3] - 实际回购价格区间9.76元/股至13.75元/股[3] 股份变动 - 回购前限售股148.65万股占0.33%，回购后为0[8] - 回购前无限售股4.47573亿股占99.67%，回购后占100%[8] - 回购前专用账户股份370.2463万股占0.82%，回购后549.1663万股占1.23%[8] 其他 - 董事长陈岱桦2024年4月30日增持5600股[7] - 公司上市以来累计派现9.10亿元[9] - 2023年度派现1.96亿元，占净利润46.02%[9]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 业绩稳健,海外份额持续提升 - 公司24H1归母净利预计同增55.3%-75.5% [1] - 公司进一步提升泰国基地海外供应链能力,增强北美在地化服务能力,海外零售、跨境电商等多元化商业模式发展逐步显效,持续扩大海外市场份额 [2] 品类+渠道拓展,海外份额提升顺畅 - 公司北美市场精耕客户服务、强化产品迭代升级,提升五金、净水等品类大客户渗透率,份额持续提升 [5] - 北美发力卖场+批发等多元渠道、欧洲拓展新客户资源持续赋能成长 [5] 产业链全球化布局,保障供应安全 - 公司泰国一期稳步释放,产能利用率达60%,二期(规划产能12亿人民币)预计24Q4投产,另储备三期土地资源 [6] 财务预测摘要 - 我们预计公司24-26年归母净利分别为5.03/5.77/6.68亿元,EPS分别为1.12/1.29/1.49元/股,对应PE分别为11/10/8X [7] - 公司24年营业收入预计为50.58亿元,同比增长16.72% [9] - 公司24年归母净利预计为5.03亿元,同比增长18.33% [9]

财务表现 - 公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为2.47亿元到2.79亿元，同比增加55.3%到75.5%[4][6] - 预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为2.26亿元到2.58亿元，同比增加59.2%到81.7%[4][7] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为1.59亿元，扣除非经常性损益的净利润为1.42亿元[8] 国际化布局 - 公司深化国际化布局，提升泰国基地海外供应链能力，增强北美在地化服务能力，持续扩大海外市场份额[9] 数字化转型 - 公司加快数字化转型，推动数字化技术和数字化智造创值，全面提质增效，提升盈利能力[10] 产品线拓展 - 公司加大产品线拓展，通过精耕客户服务、强化产品迭代升级，厨卫龙头、净水等品类加速拓展，提升客户渗透率[11]

股票期权注销 - 2023年10月27日注销2名离职对象5.50万份期权[2] - 2024年3月29日因多种原因注销230.25万份期权[3][4] - 合计注销235.75万份期权，7月8日办理完毕[4] - 本次注销不影响公司股本结构[4]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月7日[3] - 实施期限为2024年2月6日至8月5日[3] - 预计回购金额2000万元至4000万元[3] 回购进展 - 截至2024年6月30日累计回购157.06万股，占比0.35%[3][6] - 截至2024年6月30日累计回购金额1762.02万元[3][6] - 2024年6月回购56.94万股，占比0.13%[5] 价格与用途 - 实际回购价格9.76元/股至13.75元/股[3][6] - 2024年6月购买最高价13.75元/股、最低价13.16元/股[5] - 2024年6月支付总金额761.44万元[5] - 回购用于员工持股计划或股权激励[3]

股份回购 - 公司拟用2000万 - 4000万元自有资金回购股份[3] - 回购期限为2024年2月6日至8月5日[4] - 截至2024年6月18日累计回购112.99万股，占比0.25%，金额1174.69万元，价格9.76 - 13.75元/股[4][5] 现金红利 - 公司自2020年上市累计派现9.10亿元（含税）[6] - 2023年度派现1.96亿元（含税），占当年净利润46.02%[6]

激励计划决策时间 - 2021年11月12日通过激励计划相关议案[8] - 2021年11月29日审议通过激励计划相关议案[9] - 2022年8月30日审议通过调整股票期权行权价格议案[12] - 2023年3月15日审议通过调整回购价格等议案[13] - 2023年4月28日审议通过行权及解除限售条件成就议案[13] - 2023年10月27日审议通过调整限制性股票回购价格等议案[14] 回购注销情况 - 终止实施2021年激励计划，回购注销148.65万股[16][18][19] - 因2023年未达业绩目标，回购注销74.325万股[18] - 因拟终止激励计划，回购注销74.325万股[18] - 回购注销涉及64人，完成后剩余限制性股票0股[19] 股本变动 - 预计2024年6月13日完成注销，总股本由449,059,500股变为447,573,000股[19] - 有限售条件流通股变动数为 -1,486,500股[19] - 无限售条件流通股变动前后均为447,573,000股[19] 后续程序 - 回购注销已履行必要决策及信息披露程序[17][21] - 实施回购注销尚需办理减少注册资本工商变更登记等程序[22]

股份回购计划 - 公司拟用2000 - 4000万元自有资金回购股份[2] - 回购期限自董事会通过方案起不超6个月[2] 回购进展 - 2024年5月未以集中竞价交易方式回购股份[4] - 截至2024年5月31日累计回购100.12万股，占比0.22%[4] - 截至2024年5月31日支付总金额1000.58万元，最高价10.15元/股，最低价9.76元/股[4]

公司概况 - 建霖家居是厦门建霖健康家居股份有限公司的证券简称，证券代码为603408[1] - 公司于2024年5月7日至5月28日进行了投资者关系活动[1] - 参与单位包括平安资管、精砚私募投资、野村东方国际证券等多家机构[1] - 公司接待人员包括董事会秘书许士伟和证券事务代表程龙[1] 经营情况 - 公司外销业务以北美市场为主，采用FOB模式，海运费由客户承担，因此近期欧洲海运费上涨对公司影响不大[1] - 公司毛利率同比改善,主要得益于内部数智转型,实现流程精益化、工厂少人化,整体营运效能提升,同时汇率变动也有正向贡献[2] 市场分析 - 从近期宏观数据和客户订单来看,北美市场表现仍比较强劲,欧洲市场需求相对疲软[3] - 公司对欧洲地区的业务发展预期较为谨慎,因国别分散、标准多样化、投资效率等因素,资源投入不会特别倾斜,客户拓展继续按节奏推进[3] 产能情况 - 公司泰国工厂现阶段产能利用率约为60%,因当地供应链资源不及国内完善,部分厂房用于包材等仓储功能[4] - 待泰国一期和二期工厂按整体规划布建完成,加之公司带产业链合作伙伴出海战略落地,泰国工厂的运营效率将进一步提升[4]