| 录 目 | 页 码 | | --- | --- | | 一、审计报告 | 1-5 | | 二、已审财务报表及附注 | | | 1、合并及公司资产负债表 | 6-9 | | 2、合并及公司利润表 | 10-11 | | 3、合并及公司现金流量表 | 12-13 | | 4、合并及公司股东权益变动表 | 14-17 | | 5、财务报表附注 | 18-112 | 合 并 资产负债表 | 编制单丝山惠发众情命有限公 | | 2025年12月31日 | | 单位：人民币元 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 附注号 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | | 流动资产 | | | | | | 货币资金 | | 五、1 | 181,381,595.73 | 209,644,700.63 | | 交易性金融资产 | | | | | | 衍生金融资产 | | | | | | 应收票据 | | | | | | 应收账款 | | 五、2 | 199,910,545.01 | 25B,825,286.65 | | 应收款项融资 | | 五、3 | 259,838 ...

回购方案 - 首次披露日为2026年3月21日，由董事会提议[3] - 实施期限为2026年3月20日至2027年3月19日[3] - 预计回购金额8000万 - 12000万元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] 回购进展 - 累计已回购股数302.5万股，占总股本1.25%[3] - 累计已回购金额2992.06万元[3] - 实际回购价格9.01 - 10.43元/股[3] - 截至2026年3月31日，累计回购股份占比增加0.91%[6] - 回购成交最高价10.43元/股，最低价9.01元/股[6]

公司决策 - 2026年3月20日公司审议通过以集中竞价交易方式回购股份方案[1] 股东信息 - 山东惠发投资有限公司为前十大股东之首，持股69,507,573股，占总股本28.68%[1] - 惠增玉为前十大股东第二，持股50,884,963股，占总股本20.99%[1] - 惠希平为前十大股东第三，持股13,443,471股，占总股本5.55%[1] - 正和昌投资（北京）有限公司在前十大股东中持股2,850,277股，占比1.18%[1] - 深圳泽源私募证券基金管理有限公司－泽源利旺田42号私募证券投资基金在前十大股东中持股2,423,800股，占比1.00%[1] - BARCLAYS BANK PLC在前十大股东中持股1,728,552股，占比0.71%[1] - 山东惠发投资有限公司为前十大无限售条件股东之首，持股69,507,573股，占总股本28.90%[3] - 惠增玉为前十大无限售条件股东第二，持股50,884,963股，占总股本21.16%[3] - 惠希平为前十大无限售条件股东第三，持股13,443,471股，占总股本5.59%[3] - 正和昌投资（北京）有限公司在前十大无限售条件股东中持股2,850,277股，占比1.18%[3] - 深圳泽源私募证券基金管理有限公司－泽源利旺田42号私募证券投资基金在前十大无限售条件股东中持股2,423,800股，占比1.01%[3] - BARCLAYS BANK PLC在前十大无限售条件股东中持股1,728,552股，占比0.72%[3]

回购方案 - 首次披露日为2026年3月21日，由董事会提议[2] - 实施期限为2026年3月20日至2027年3月19日[2] - 预计回购金额8000万元至12000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] - 回购价格不超过16.11元/股[4] 回购进展 - 累计已回购股数83.29万股，占总股本0.34%[2] - 累计已回购金额758.88万元[2] - 实际回购价格区间9.01元/股至9.28元/股[2] - 2026年3月23日首次回购832900股，支付7588755元[6] 决策情况 - 2026年3月20日第五届董事会第十次会议审议通过回购方案[4]

回购计划 - 回购资金总额不低于8000万元，不超过12000万元[2] - 回购股份价格不超过16.11元/股[2] - 回购股份数量约496.59 - 744.88万股，占总股本比例约2.05% - 3.07%[7] - 回购期限自董事会审议通过方案之日起12个月内[6] - 2026年3月20日董事会通过回购议案[5] - 回购方式为集中竞价交易方式[2] - 回购资金来源为公司自有资金及自筹资金[2] 股份用途与风险 - 回购股份用于实施股权激励计划，若3年内未转让完毕将注销[2] - 相关股东未来3个月、6个月内暂不存在减持计划[2] - 若股票价格超上限等情况，回购方案可能无法按计划实施[27] - 股权激励计划若未顺利实施，已回购股份可能被注销[28] 其他信息 - 一致行动人惠希平先生2026年1 - 3月减持2851500股，占比1.17%[20] - 董事会授权公司管理层全权办理回购相关事宜[25][26] - 公司已开立股份回购专用证券账户[29] - 公司将在回购期限内择机实施回购并及时披露信息[29]

会议信息 - 公司第五届董事会第十次会议于2026年3月20日召开，3月17日发通知[3] - 应出席董事6名，实际出席6名，由董事长主持，高管列席[3] 决策结果 - 审议通过以集中竞价交易方式回购公司股份方案，表决6票同意[4]

减持前情况 - 惠希平持有公司股份16,294,971股，占总股本6.72%[3] 减持计划 - 计划通过集中竞价减持不超2,423,800股，占总股本1.00%[4] - 计划通过大宗交易减持不超4,847,600股，占总股本2.00%[4] 实际减持情况 - 集中竞价减持427,700股，大宗交易减持2,423,800股，合计2,851,500股，占总股本1.17%[4] - 减持价格区间9.08 - 11.66元/股，总金额26,873,327元[10] 其他信息 - 减持首次披露2025年11月25日，期间2026年1月22日 - 2026年3月16日[10] - 减持未完成数量4,419,900股，原计划减持不超3%[10] - 减持后惠希平持股13,443,471股，比例5.55%[10]

业绩总结 - 2026年1月22日至3月13日减持141.88万股，占总股本0.58%[4] 权益变动 - 惠希平及其一致行动人持股从56.39%降至55.81%[3][4][5] - 惠希平持股从6.72%降至6.14%[4] - 惠发投资、惠增玉持股比例未变[4][5] 其他说明 - 本次减持为履行计划，不触及要约收购[6] - 减持不影响公司治理和经营，无需披露报告书[6] - 减持计划尚未实施完毕[6]

股东会召开与出席情况 - 公司于2026年2月27日在山东省诸城市舜德路159号公司办公楼会议室召开了2026年第一次临时股东会 [2] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式召开及表决 会议由董事长惠增玉主持 召集和表决程序符合《公司法》及《公司章程》的规定 会议召开合法有效 [2] - 公司6名在任董事全部列席会议 董事会秘书及高级管理人员也列席了本次会议 [3] 议案审议与表决结果 - 议案一《关于2026年度向金融机构申请综合授信额度并进行担保预计的议案》获得审议通过 [3] - 议案二《关于2025年度日常关联交易执行情况确认及2026年度日常关联交易情况预计的议案》获得审议通过 该议案包含两个子议案 [3] - 子议案2.01涉及公司与北京通泰餐饮有限责任公司等关联方的日常关联交易预计 子议案2.02涉及公司与惠增玉、山东惠发投资有限公司的日常关联交易预计 两者均获通过 [3][4] - 在审议关联交易议案时 关联股东山东惠发投资有限公司及惠增玉均回避了表决 [4] - 议案1和议案2均对中小投资者进行了单独计票 [4] 法律意见 - 本次股东会由高朋（上海）律师事务所律师石百新、房盖见证 [5] - 律师认为会议的召集、召开程序、召集人资格、出席人员资格、表决程序及结果均符合相关法律法规及《公司章程》规定 会议决议合法有效 [5]

会议信息 - 2026年第一次临时股东会于2月27日在山东诸城召开[2] - 出席股东和代理人253人，持有表决权股份125,602,293股，占比51.8202%[2] 议案表决 - 2026年度申请综合授信额度并担保议案，A股同意票125,270,253，比例99.7356%[4] - 2025-2026与北京通泰等关联交易事项，A股同意票4,957,317，比例95.1544%[4] - 2025-2026与惠增玉等关联交易事项，A股同意票4,907,917，比例94.2062%[4] 中小股东表决 - 5%以下股东对综合授信议案同意票4,820,617，比例93.5559%[5] - 5%以下股东对与北京通泰关联交易事项同意票4,900,217，比例95.1007%[5] - 5%以下股东对与惠增玉关联交易事项同意票4,850,817，比例94.1420%[5] 其他 - 对中小投资者单独计票议案为1、2[5] - 涉及关联股东回避表决议案为2.01、2.02，关联股东为山东惠发投资等[5]