| | | 上海荣泰健康科技股份有限公司 第四届监事会第十二次会议决议公告 具体内容详见公司同日披露的《上海荣泰健康科技股份有限公司 2024 年第 一季度报告》。 表决结果：3 名赞成，占全体监事人数的 100%；0 名弃权；0 名反对。 特此公告。 上海荣泰健康科技股份有限公司监事会 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2024 年 4 月 26 日 一、监事会会议召开情况 上海荣泰健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十二 次会议于 2024 年 4 月 25 日上午 11 时在上海市青浦区徐泾镇高光路 169 弄虹桥 时代广场荣泰大厦公司会议室召开。会议通知及会议资料已于 2024 年 4 月 22 日 以现场送达、电话或电子邮件等方式发出。本次会议由监事会主席曹韬先生主持， 会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。本次会议的召集、召开程序符合《中华人民 共和国公司法》等有关法律、法规、《上海荣泰健康科技股份有限公司章程》的 规定，会议决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过了《 ...

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2024年第一季度营业收入400,613,890.42元，同比增长3.86%[3] - 归属于上市公司股东的净利润62,741,790.01元，同比增长67.31%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润61,055,837.73元，同比增长136.04%[3] - 基本每股收益0.47元/股，同比增长67.86%[3] - 稀释每股收益0.42元/股，同比增长50.00%[3] - 加权平均净资产收益率3.14%，较上年增加1.15个百分点[3] - 2024年第一季度营业总收入400,613,890.42元，较2023年第一季度的385,718,637.33元增长3.86%[18] - 2024年第一季度营业总成本331,559,198.75元，较2023年第一季度的356,285,855.36元下降6.94%[18] - 2024年第一季度营业利润69,253,791.71元，较2023年第一季度的43,359,001.98元增长59.72%[18] - 2024年第一季度净利润62,847,346.26元，较2023年第一季度的37,675,339.13元增长66.81%[19] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润62,741,790.01元，较2023年第一季度的37,501,251.13元增长67.30%[19] - 2024年第一季度综合收益总额60,953,288.76元，较2023年第一季度的37,565,515.60元增长62.26%[19] - 2024年第一季度基本每股收益0.47元/股，较2023年第一季度的0.28元/股增长67.86%[19] - 2024年第一季度稀释每股收益0.42元/股，较2023年第一季度的0.28元/股增长50%[19] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产3,458,216,200.57元，较上年度末增长2.17%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,052,718,628.07元，较上年度末增长4.26%[4] - 2024年3月31日货币资金为1,309,496,791.78元，较2023年12月31日的1,383,940,623.85元有所减少[14] - 2024年3月31日交易性金融资产为1,670,878.56元，较2023年12月31日的15,110,293.69元大幅减少[14] - 2024年3月31日应收账款为191,129,734.33元，较2023年12月31日的153,334,053.36元有所增加[14] - 2024年3月31日流动资产合计2,215,838,583.92元，2023年12月31日为2,227,668,652.17元[15] - 2024年3月31日非流动资产合计1,242,377,616.65元，2023年12月31日为1,157,230,017.47元[15] - 2024年3月31日资产总计3,458,216,200.57元，2023年12月31日为3,384,898,669.64元[15] - 2024年第一季度负债合计1,401,289,501.59元，较2023年减少0.75%[16] - 2024年第一季度所有者权益合计2,056,926,698.98元，较2023年增长4.25%[16] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额 -150,370,360.33元，同比下降813.40%[3] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为387,490,818.85元，上年同期为392,969,614.27元[22] - 2024年第一季度收到的税费返还为32,510,651.20元，上年同期为18,046,611.87元[22] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计为434,769,564.08元，上年同期为448,101,157.18元[22] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计为585,139,924.41元，上年同期为427,023,091.42元[22] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 150,370,360.33元，上年同期为21,078,065.76元[22] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计为244,166,217.04元，上年同期为237,989,336.56元[22] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计为332,613,235.01元，上年同期为194,998,606.79元[22] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计为265,554,332.11元，上年同期为49,133,100.12元[23] - 2024年第一季度筹资活动现金流出小计为102,124,870.31元，上年同期为197,630,072.83元[23] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 74,443,832.07元，上年同期为 - 87,028,621.39元[23] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数9,872户，表决权恢复的优先股股东总数为0[8] - 截至报告期末，公司回购专用证券账户持有公司股份4,298,679股，持股比例3.09%[10] 法律诉讼相关 - 发美利起诉公司侵权，要求停止侵权行为、赔偿经济损失9900万元及支付诉讼费用[11] - 法院判决公司向发美利赔偿经济损失及合理支出510万元、停止生产和销售侵权产品，公司已上诉[12]

| 证券代码：603579 | 证券简称：荣泰健康 | 公告编号：2024-031 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113606 | 转债简称：荣泰转债 | | 上海荣泰健康科技股份有限公司 第四届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 2024 年一季度报告中的财务信息在提交董事会审议前，已经公司董事会审 计委员会审议通过。 表决结果：9 名赞成，占全体董事人数的 100%；0 名弃权；0 名反对。 特此公告。 上海荣泰健康科技股份有限公司董事会 2024 年 4 月 26 日 上海荣泰健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十五 次会议于 2024 年 4 月 25 日上午 10 时在上海市青浦区徐泾镇高光路 169 弄虹桥 时代广场荣泰大厦公司会议室以现场加通讯表决方式召开。会议通知和材料已于 2024 年 4 月 22 日以现场送达、电话或电子邮件等方式发出。本次会议由董事长 林光荣先生主持，会议应参加董事 9 人，实际 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司全年收入承压下滑,但Q4单季度营收增速拐点向上 [3] - 原料价格回落和产品及客户结构优化,公司盈利水平持续改善 [4] - 内外销市场精细化管理,助力公司品牌力提升 [5] 公司经营情况总结 - 2023年全年实现营收18.55亿元,同比下降7.47%;归母净利润2.03亿元,同比增长23.43% [1] - 2023年Q4单季度营收5.57亿元,同比增长25.84%;归母净利润0.51亿元,同比增长32.19% [3] - 2023年综合毛利率30.82%,同比提升4.30个百分点;全年净利率10.96%,同比提升2.74个百分点 [4] - 公司拟在泰国建厂,有望进一步提升东南亚市场开拓和市占率 [5] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.45/2.85/3.34亿元,对应当前市值PE分别为13/11/10倍 [6] 风险提示 - 新品开发不及预期,原料价格波动,消费复苏不及预期等 [6]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入18.55亿元，同比下降7.47%[3] - 公司2023年四季度实现营业收入5.57亿元，同比增长25.84%[3] - 公司2024年一季度扣非净利润预计增加122.5%-143.11%[3] - 公司2023年实现毛利率同比提升4.3个百分点至30.82%[3] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为2.41、2.87和3.39亿元[4] 用户数据 - 公司2026年预计营业总收入将达到2839百万元，较2023年增长53.2%[9] - 2026年预计净利润为340百万元，较2023年增长67.5%[9] - 公司2026年预计每股收益为2.44元，较2023年增长67.1%[9] 未来展望 - 预计2026年每股经营现金流为2.73元，较2023年增长10.9%[9] - 公司2026年预计市盈率为9.05，较2023年下降36.7%[9] - 预计2026年总资产收益率为8.8%，较2023年增长46.7%[9] 新产品和新技术研发 - 经济形势波动可能导致需求恢复节奏较慢，影响公司按摩椅产品销售[6] 市场扩张和并购 - 大客户订单波动可能导致收入调整，特别是韩国市场订单主要来自一个大客户[7]

报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年实现营收18.6亿元,同比减少7.5%;实现归母净利润2亿元,同比增长23.4% [1] - 国内市场需求疲软,韩美市场订单承压,导致公司营收下滑 [1] - 外销毛利率提升明显,带动公司整体盈利能力改善 [1] - 公司积极调整海外团队架构,通过降本增效实现利润端的增长 [1] 分业务情况总结 - 国内市场实现营收8.17亿元,同比减少5.16%,主要系国内市场竞争激烈,叠加国内按摩椅消费需求承压所致 [1] - 外销实现营收10.28亿元,同比减少8.59%,主要系韩国、美国市场在通胀影响下需求承压所致 [1] - 按摩椅/按摩小电器/体验式按摩服务分别实现营收17.7亿元/-28.2%/-16.2% [1] - 公司毛利率同比提升4.3个百分点至30.8%,主要来自于汇率影响和生产效率提升 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.69元、1.91元、2.13元 [2] - 维持"持有"评级,风险提示包括原材料价格波动、大客户集中、汇率波动等 [1]

| 证券代码：603579 | 证券简称：荣泰健康 公告编号：2024-030 | | --- | --- | | 转债代码：113606 | 转债简称：荣泰转债 | 二、公司关注并核实的相关情况 针对公司股票交易异常波动，公司对有关事项进行了核查，并书面征询了公 司控股股东及实际控制人，现将有关情况说明如下： 上海荣泰健康科技股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 上海荣泰健康科技股份有限公司（以下简称"公司"）股票于 2024 年 4 月 15 日、2024 年 4 月 16 日、2024 年 4 月 17 日连续三个交易日内日收盘价格涨 幅偏离值累计超过 20%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股 票交易异常波动。 经公司自查并书面征询公司控股股东及实际控制人，截至本公告披露日， 除公司已披露事项外，不存在应披露而未披露的重大信息。 一、股票交易异常波动的具体情况 公司股票于 2024 年 4 月 15 日、2024 年 4 月 16 日、2024 ...

股票代码：603579 股票简称：荣泰健康 转债代码：113606 转债简称：荣泰转债 上海荣泰健康科技股份有限公司 2023 年年报业绩交流会会议纪要 一、时间：2024 年 4 月 16 日上午 9 点半，2024 年 4 月 16 日下午 15 点 二、调研方式：电话会议 三、调研机构及人员： | 序号 | 人员姓名 | 机构名称 | | --- | --- | --- | | 1 | 刘子立 | 成都万象华成投资管理有限公司 | | 2 | 杨骏骋 | 嘉实基金 | | 3 | 何伟 | 光证资管 | | 5 | 王予澈 | 星石投资 | | 6 | 潘思成 | 中金资管 | | 7 | 邱思佳 | 兴证资管 | | 8 | 潘李剑 | 金鹰基金 | | 9 | 毛振强 | 西部利得基金 | | 10 | 陈琨 | 平安资管 | | 11 | 朱施乐 | 长安基金 | 1 | 序号 | 人员姓名 | 机构名称 | | --- | --- | --- | | 12 | 张海涛 | 慎知资产 | | 13 | 赵梓峰 | 途灵资产 | | 14 | 范鹏程 | 国联基金 | | 15 | 杨一 | 红土创 ...

报告公司投资评级 - 首次给予"买入"评级 [7] 报告的核心观点 业绩超预期 - 2024Q1预计实现归母净利润0.59-0.65亿元（+58.00%-+72.22%），扣非归母净利润0.58-0.63亿元（+122.50%-+143.11%） [1] - 2023Q4营收5.57亿元（+25.84%），归母净利润0.51亿元（+32.19%） [2] - 2023年公司实现营收18.55亿元（-7.47%）；归母净利润2.03亿元（+23.43%） [1] 高比例分红提振股东信心 - 公司发布2023年度利润分配方案，拟以1.35亿股为基数，向全体股东每10股派发现金股利10元（含税），合计派发现金红利1.35亿元（含税），分红率66.44%（同比+25.15pct） [4] - 以4月15日收盘价计算，对应股息率5.03%，高股息凸显公司价值 [4] 技术研发持续创新，渠道变革推动业绩增长 - 2023年公司共完成15项研发项目，新增发明专利15项，实用新型专利67项，外观设计专利11项，软件著作权11项，研发实力持续提升 [5] - 供应链实现设备管理规范化，2023年完成16项工艺更改；上海工厂WMS系统建设完成，物流作业和管理效率有所提升 [5] - 2023年公司线上通过品牌自播等加大抖音资源投入，积极布局全价位段产品，直销收入快速增长；摩摩哒品牌开启线下经销门店模式，销售态势整体向好 [5] 财务数据总结 - 2023年公司毛利率28.42%（+1.40pct），净利率9.13%（+0.43pct），盈利能力有所改善 [3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.57/3.13/3.70亿元，对应EPS分别为1.85/2.25/2.66元 [7] - 当前股价对应PE分别为11.85/9.72/8.21倍 [7]

转债代码：113606 转债简称：荣泰转债 公司代码：603579 公司简称：荣泰健康 上海荣泰健康科技股份有限公司 √有效 □无效 上海荣泰健康科技股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内 部控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专 项监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了 评价。 一. 重要声明 □是 √否 2023 年度内部控制评价报告 2. 财务报告内部控制评价结论 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露 内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责 组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内 容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整， 提高经营效率和 ...