融资与募投项目 - 公司原计划募资不超44103.37万元，用于年产2万吨聚醚胺和年产1万吨光学材料项目，后调整为不超27109.11万元，仅用于年产2万吨聚醚胺项目[10][11] - 年产1万吨光学材料项目改用自筹资金，计划总投资21153.69万元[147] 产能与产量 - 公司目前聚醚胺每年产能达2万吨，产能利用率接近或超过100%[8][12] - 2023 - 2021年公司聚醚胺产量分别为21039.27吨、18612.66吨、21934.73吨[54] - 前次募投“年产20000吨脂肪胺扩产项目”实际建设产能为1万吨，二期终止[16][18] 销售与市场 - 2024年1 - 3月，环烯烃单体已销售11.9吨[19][33][127] - 公司聚醚胺产品主要客户有兰科化工、斯伦贝谢等，截至回复出具日，在手聚醚胺订单约为1300吨[68][71] - 全球聚醚胺市场规模从2016年18.4万吨升至2020年28.6万吨，年复合增长率11.7%，预计2025年达48.6万吨[24][25][56][72][74][183] 研发与技术 - 2021 - 2023年公司在环烯烃聚合物研发投入分别为1437.42万元、1171.80万元、731.94万元[45][48] - 公司已通过环烯烃聚合物小试及中试测试，具备产业化基础，2023年5月所在园区升级通过，可推进量产[39] - 公司成熟掌握连续化高温高压生产工艺，为项目产业化提供技术保障[52] 财务与资金 - 截至2023年12月31日，公司货币资金余额为37773.59万元，可自由支配资金为35533.19万元[171] - 公司资金缺口为54135.93万元，大于本次募集资金总额27109.11万元[171] - 2021 - 2023年公司累计现金分红额为7474.69万元，占最近三年年均实现净利润比例为91.70%[177] 项目效益 - “年产2万吨聚醚胺项目”建成达产后，预计内部收益率为12.71%，投资回收期为8.14年[136] - 项目完全达产后预计年销售收入39132.74万元（不含税），全部投资内部收益率15.62%（所得税后），全部投资回收期7.18年（所得税后，含建设期）[199]

公司基本信息 - 公司成立于1999年7月8日，2013年10月14日整体变更为股份有限公司，注册资本8793.75万元[16] - 保荐机构为兴业证券股份有限公司，发行人律师为北京德恒律师事务所，审计机构为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[4][10] 股权结构 - 截至2023年12月31日，朱学军持股21,912,700股，占比24.92%；崔小丽持股9,217,700股，占比10.48%；朱萌持股8,915,900股，占比10.14%[20] 财务数据 - 2017年10月首次公开发行，筹资净额为21,345.37万元[22] - 最近三年以现金方式累计分配利润7,474.69万元，占最近三年年均净利润8,151.17万元的91.70%[23] - 2023 - 2021年归属于母公司股东权益合计分别为76,126.96万元、75,945.96万元、66,102.01万元[27] - 2023 - 2021年营业总收入分别为53,676.40万元、71,309.46万元、88,023.06万元[30] - 2023 - 2021年净利润分别为2,312.64万元、11,955.35万元、10,017.01万元[30] - 2023 - 2021年经营活动产生的现金流量净额分别为4,305.35万元、14,478.72万元、15,005.89万元[31] - 2023年12月31日流动比率为3.16倍，速动比率为2.88倍，资产负债率为18.15%[32] - 2023年度应收账款周转率为8.26次/年，存货周转率为9.21次/年[32] - 2023年度研发费用占营业收入的比重为3.37%[32] - 2023年公司实现营业收入53,676.40万元，同比下降24.73%；实现归属于母公司所有者的净利润2,392.04万元，同比下滑80.10%[79] 发行相关 - 本次发行对象为不超过35名特定对象，每股面值1元，采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10][51][59][60][62][64] - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过26,381,250股，未超发行前总股本30%，募集资金总额不超27,109.11万元，用于“年产2万吨聚醚胺项目”[72][73] - 项目组于2023年4月6日提交内核申请，4月12日内核会议通过[39] - 2021 - 2023年公司董事会、股东大会多次审议通过发行相关议案[45][46][47][48][49][50] 市场与行业 - 2023 - 2030年全球风电新装机量将从117GW上升至320GW，2023年全球风电新增装机117GW，同比增长50%，中国新增风电装机量75.9GW，装机占比64.87%[91] - 2020年全球聚醚胺市场规模达90298万美元，预计2027年将达168992万美元，年复合增长率为8.01%[91][92] 产品与技术 - 公司目前聚醚胺产能已达2万吨/年，2021年度产能占据全球市场的6.44%[92] - 公司成功研发环烯烃聚合物生产技术，量产后将打破国际垄断[90] 风险提示 - 公司业绩受国际原油价格、市场供需等因素影响，存在经营业绩波动风险[80] - 募集资金投资项目存在折旧及摊销影响业绩、产能无法及时消化等风险[81][82] - 本次发行完成后公司即期回报存在被摊薄风险[83] - 公司面临环保、安全生产、规模扩大带来的管理等风险[84][86][87] - 公司股票价格存在波动风险，发行尚需经中国证监会同意注册[88][89] 团队与合作 - 邹万海和王怡人从事投资银行业务均超过10年，冷佳男有七年投资银行从业经验[13][14] - 公司建立了配置完备、协同互补的团队，核心团队具备丰富化工产品生产实践与管理经营经验[96] - 公司与斯伦贝谢、哈里伯顿等国内外知名企业保持良好合作关系[97]

业绩总结 - 阿科力公司2023年实现营收5.37亿元，同比下降24.73%[1] - 公司2024Q1实现营收1.03亿元，同比下降28.13%[1] - 阿科力公司2024-2026年预计归母净利润分别为0.26、1.21、1.91亿元[2] - 公司主要产品脂肪胺、光学材料销量在2023年分别为20,675、5,347吨[3] - 2024Q1公司脂肪胺、光学材料销量分别为3,744、1,449吨[4] 未来展望 - 公司资产负债表显示，2026年预计流动资产将达到1283百万元[7] - 营业收入预计2025年将达到926百万元，2022年至2025年复合增长率为30%[7] - 营业利润预计2026年将达到210百万元，2022年至2026年复合增长率为50%[7] - 每股收益预计2026年将达到2.17元，2022年至2026年复合增长率为58.5%[7] 其他新策略 - 营业利润率2025年预计为13.3%，较2022年增长近700%[7] - 净利率2025年预计为12.7%，较2022年增长近200%[7] - ROE预计2026年将达到17.8%，2022年至2026年复合增长率为13.8%[7] - 资产负债率2025年预计为40.8%，较2022年增长110%[7] - 净负债比率2026年预计为-36.8%，2022年至2026年复合增长率为-5.9%[7] - P/E比率2026年预计为21.6，较2022年下降37.0%[7]

业绩总结 - 公司2023年营收同比减少24.73%[1] - 公司2024年一季度营收同比减少28.13%[2] - 公司主营产品脂肪胺与光学材料价格下跌，导致业绩承压[3] - 阿科力（603722.SH）2026年预计营业收入将达到991百万元，较2022年增长39.1%[8] - 2026年预计净利润为136百万元，较2022年增长13.3%[8] - 2026年预计每股收益为1.55元，较2022年增长13.1%[8] 公司信息 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[13] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[13] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[13]

证券代码：603722 证券简称：阿科力 公告编号：2024-019 无锡阿科力科技股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩暨现金分 红说明会的公告 本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公司将针对 2023 年度及 2024 年第一季度经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信 息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 （一） 会议召开时间：2024 年 05 月 10 日下午 13:00-14:30 会议召开时间：2024 年 05 月 10 日(星期五)下午 13:00-14:30 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频录播和网络互动 投资者可于 2024 年 04 月 30 日(星期二)至 05 月 09 日(星期四)16:00 前登录 上证路演中心网站首页点击"提问预 ...

证券代码：603722 证券简称：阿科力 公告编号：2024-008 无锡阿科力科技股份有限公司 第四届董事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 法律责任。 一、会议召开情况 无锡阿科力科技股份有限公司（以下称"股份公司"）第四届董事会第十二次 会议于 2024 年 4 月 25 日在公司办公楼二层会议室召开，会议的通知于 2024 年 4 月 10 日以电话通知的方式发出。股份公司董事共计 8 人，出席本次董事会的 董事共 8 人，出席会议人数符合《中华人民共和国公司法》和《无锡阿科力科技 股份有限公司章程》的规定。 二、会议表决情况 经过参会董事充分讨论与审议，表决涉及关联董事回避的，除关联董事回避 表决外，非关联董事表决结果为一致通过。 具体表决情况如下： 1. 审议《关于公司 2023 年度总经理工作报告的议案》； 同意 ...

无锡阿科力科技股份有限公司 二〇二三年度 内部控制审计报告 致同会计师事务所(特殊普通合伙) Grant Thornton 中国 致同会计师赢务所(特殊* 北京 朝阳区建国门 场5层邮编 100 内部控制审计报告 致同审字(2024)第 110A013943 号 无锡阿科力科技股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求, 我们审计了无锡阿科力科技股份有限公司(以下简称"阿科力公司")2023年 12月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内 部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是 阿科力公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发 表审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由 于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度 降低,根据内部控制审计结果推测未来 ...

无锡阿科力科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 各位股东及股东代表： 本人窦红静作为无锡阿科力科技股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，在 2023 年度严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准则》 等法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定和要求，认真、勤勉、独立的履行 职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，充分发挥了独立董事及各专门 委员会委员的作用，切实维护了公司和全体股东的利益。现将本人 2023 年度履行独 立董事职责情况汇报如下： 一、基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人窦红静，女，1977年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生 学历，上海交通大学材料科学与工程学院教授。2004年1月至2007 年12月任上海交通 大学材料科学与工程学院讲师；2009年3月至2010年4月为加拿大女王大学博士后； 2008年1月至2014年12月任上海交通大学材料科学与工程学院副教授；2015年2月至 2017年1月为英国布里斯托大学化学学院玛丽居里研究员；2015年1月至2021年7月任 上海交通大学材料科学与工程学院教授；202 ...

证券代码：603722 证券简称：阿科力 公告编号：2024-012 无锡阿科力科技股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 重要内容提示： ●拟聘任的会计师事务所名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙） 一、 拟聘任会计师事务所的基本情况 （一） 机构信息 1、 基本信息 （1） 成立日期：致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"致同所"） 成立于 1981 年。 （2） 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 （3） 执业资质证书颁发单位及序号：北京市财政局 NO 0014469 2、 人员信息 致同所首席合伙人是李惠琦。截至 2023 年末，致同所从业人员近六千人， 其中合伙人 225 名，注册会计师 1,364 名，签署过证券服务业务审计报告的注册 会计师超过 400 人。 3、 业务规模 致同所 2022 年度业务收入 26.49 亿元，其中审计业务收入 19.65 亿元，证券 业务收入 5.74 亿元。2022 年度上市 ...

营业收入相关 - 2024年第一季度营业收入103,123,475.90元，同比减少28.13%[5] - 2024年第一季度营业总收入为103,123,475.90元，较2023年第一季度的143,476,476.53元有所下降[19] 净利润相关 - 2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润1,191,019.86元，同比减少81.01%[5] - 2024年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润115,271.50元，同比减少97.63%[5] - 2024年第一季度净利润为1104538.26元，2023年同期为6117559.19元[20][21] 每股收益相关 - 2024年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.01元/股，同比减少81.01%[5] - 2024年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.01元/股，2023年同期均为0.07元/股[21] 净资产收益率相关 - 2024年第一季度加权平均净资产收益率为0.16%，较上年减少0.67个百分点[5] 资产相关 - 2024年第一季度末总资产909,985,953.38元，较上年度末减少2.42%[6] - 2024年3月31日货币资金为341,487,249.91元，较2023年12月31日的377,735,947.37元有所下降[14] - 2024年3月31日应收账款为58,909,867.67元，较2023年12月31日的57,966,208.01元有所上升[15] - 2024年3月31日流动资产合计为470,721,622.88元，较2023年12月31日的522,589,745.02元有所下降[15] - 2024年3月31日非流动资产合计为439,264,330.50元，较2023年12月31日的409,929,635.90元有所上升[16] - 2024年3月31日资产总计为909,985,953.38元，较2023年12月31日的932,519,380.92元有所下降[16] 所有者权益相关 - 2024年第一季度末归属于上市公司股东的所有者权益762,460,592.68元，较上年度末增加0.16%[6] 非经常性损益相关 - 2024年第一季度非经常性损益合计1,075,748.36元[8] 股东总数相关 - 报告期末普通股股东总数6,886户[11] 负债相关 - 2024年3月31日流动负债合计为141,920,571.18元，较2023年12月31日的165,368,271.53元有所下降[16] - 2024年3月31日非流动负债合计为3,689,133.04元，较2023年12月31日的3,879,398.49元有所下降[16] - 2024年3月31日负债合计为145,609,704.22元，较2023年12月31日的169,247,670.02元有所下降[16] 营业成本相关 - 2024年第一季度营业总成本为101,740,039.09元，较2023年第一季度的137,915,259.97元有所下降[19] 经营活动现金流量相关 - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额1,098,248.02元[5] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计为108696885.67元，2023年同期为147893544.88元[23] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计为107598637.65元，2023年同期为162687627.19元[23] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1098248.02元，2023年同期为 - 14794082.31元[23] 投资活动现金流量相关 - 2024年第一季度投资活动现金流入小计为376698.15元，2023年同期为200605300.02元[23] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计为35790188.00元，2023年同期为192506094.50元[23] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 35413489.85元，2023年同期为8099205.52元[23] 汇率变动及现金等价物相关 - 2024年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为766544.37元，2023年同期为 - 385192.57元[24] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 33548697.46元，2023年同期为 - 7080069.36元[24]