激励计划审议 - 2025年6月23日薪酬与考核委员会第一次会议审议通过激励计划草案等议案[10] - 2025年6月23日董事会第二次会议审议通过激励计划草案等议案[10] - 2025年6月30日董事会第三次会议审议通过激励计划草案修订稿等议案[10] - 2025年6月30日薪酬与考核委员会第二次会议审议通过激励计划草案修订稿等议案[10] - 2025年7月10日第二次临时股东会审议通过激励计划草案修订稿[10] - 2025年7月17日董事会第四次会议审议通过调整授予激励对象名单及授予数量等议案[7] 激励调整 - 激励对象人数由22人调整为21人[15] - 授予的限制性股票数量由203万股调整为202万股[15] 授予信息 - 2025年7月17日确定为本次授予的授权日[16] - 向21名激励对象授予202万股限制性股票，行权价格为22.17元/股[17] 授予条件 - 公司授予限制性股票需满足公司未发生特定情形的条件[20] - 激励对象需满足未发生特定情形的条件[21] - 截至法律意见书出具日，公司和激励对象未发生授予条件中相关特定情形[22][23] 授权情况 - 2025年7月10日第二次临时股东会授权董事会确定激励计划授权日[16] - 2025年7月17日董事会第四次会议和薪酬与考核委员会第三次会议审议通过向激励对象授予限制性股票的议案[16][17]

会议信息 - 公司第五届董事会第四次会议于2025年7月17日召开[2] - 会议通知于2025年7月11日以邮件及电话方式发出[2] - 9名董事全部出席本次董事会[2] 议案审议 - 调整2025年限制性股票激励计划授予名单及数量议案表决通过[4][5] - 向激励对象授予限制性股票议案表决通过[6][7] 其他 - 公告于2025年7月18日发布[9]

激励调整 - 1名激励对象自愿放弃资格，调整后授予21名[1] - 调整后授予限制性股票202万股[1] 授予条件 - 公司财报及内控审计报告无否定或无法表示意见[4] - 上市后最近36个月内无未按规定进行利润分配情形[4] - 激励对象最近12个月无不当认定、重大违法违规[5] 授予信息 - 授予日为2025年7月17日[7] - 授予价格为22.17元/股[7]

丙烯酸概念板块表现 - 截至7月11日收盘，丙烯酸概念板块下跌0.80%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内个股表现分化，阿科力、天龙集团、国恩股份跌幅居前，分别下跌2.48%、2.16%、2.13% [1] - 保立佳、渤海化学、红墙股份逆势上涨，涨幅分别为0.60%、0.46%、0.24% [1] 市场整体概念板块涨跌情况 - 稀土永磁板块涨幅居首，单日上涨5.64% [2] - MLOps概念、中船系、金属锌板块涨幅均超2.5%，分别上涨3.05%、2.84%、2.71% [2] - 房屋检测板块跌幅最大，单日下跌1.47% [2] - PCB概念、铜缆高速连接板块分别下跌1.17%、1.07% [2] 丙烯酸概念板块资金流向 - 板块整体主力资金净流出2.13亿元 [2] - 万华化学主力资金净流出规模最大，达1.45亿元 [2] - 天龙集团、华谊集团、双象股份分别净流出6373.44万元、1884.92万元、1411.71万元 [2] - 卫星化学获主力资金净流入4258.84万元，位居板块首位 [2][3] - 兴业股份、沈阳化工分别获净流入677.64万元、262.26万元 [2][3] 个股交易数据 - 万华化学换手率1.28%，股价下跌1.22% [2] - 天龙集团换手率6.64%，股价下跌2.16% [2] - 渤海化学换手率3.34%，股价上涨0.46% [2] - 红墙股份换手率6.90%，股价上涨0.24% [2]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东净利润为-590.00万元到-470.00万元，同比下降788.29万元到668.29万元[3][5] - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东扣非净利润为-780.00万元到-630.00万元，同比下降812.92万元到662.92万元[3][5] - 上年同期归属上市公司股东净利润为198.29万元[7] - 上年同期归属上市公司股东扣非净利润为32.92万元[7] - 上年同期每股收益为0.02元[8] 各条业务线表现 - 公司主要产品聚醚胺因国内新增产能释放，价格同比略有下降，毛利率处于低位[9] - 光学材料产品上半年受海外不确定因素影响出口量略降，原材料价格大幅上涨致毛利率下降[9] 管理层讨论和指引 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年6月30日[4] - 公司不存在影响业绩预告准确性的重大不确定因素[10] - 预告数据为初步核算，具体以2025年半年度报告为准[11]

公司战略与经营理念 - 公司坚持"市场驱动+技术赋能"的双轮驱动模式，认为技术与市场是相辅相成的共生关系 [2] - 经营哲学强调科技创新虽难获暴利，但能赋予企业永续生命力，在高分子材料领域持续深耕 [2] - 采用"政策导向+技术适配"策略：2010年布局聚醚胺，2015年启动COC研发，2023年拓展光学材料新能源应用 [7] COC材料突破与布局 - 国内COC材料曾100%依赖日本进口，手机镜头中COC成本占比达20% [3] - 历时11年攻克COC本土化技术，完成200多次催化剂筛选实验，解决微黄和批次稳定性问题 [4] - 2025年国内COC需求预计超2万吨，公司规划2026年产能达1.2万吨，已通过部分大客户认证 [4] - 年产1万吨高透光材料项目（二期5000吨）已投产，总规划COC产能2万吨/年 [4] - COC在HUD、电容器薄膜、医药包装（认证周期3-5年）等领域具有增量需求 [4][5] 聚醚胺业务发展 - 聚醚胺主要用于风电叶片环氧树脂固化剂，2021年需求激增推动产能从2018年5000吨扩至2023年2万吨 [5] - 当前风电行业疲软导致产品售价和毛利率大幅下滑，公司提前布局差异化路线 [5] - 将业务拆分为风电大宗品（转移至低成本潜江基地）和特种小品种（毛利率高15个百分点） [5] - 海外市场突破：与跨国公司签订排他性供货协议，进入斯伦贝谢页岩气开采供应链 [6] 产能与人才规划 - 2025年潜江基地2万吨聚醚胺投产，2026年无锡1万吨COC二期项目落地，形成"湖北成本中心+江苏研发中心"格局 [7] - 研发团队由中科大毕业生领衔，生产负责人具数十年石化/精细化工背景，30岁骨干已能独当一面 [7] - 建立核心骨干持股平台，强调产业传承的本质是能力传承而非血缘传承 [7] 行业地位与愿景 - 在风电叶片材料、光学聚合物等领域成为行业标杆 [2] - 目标未来10年在光学材料领域成为全球前三供应商，推动中国造高端聚合物进入手机、汽车等终端 [8]

股东会召开情况 - 股东会于2025年7月9日在无锡市锡山区东港镇新材料产业园二楼会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东持股比例占公司股份总数的38.7059% [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 由董事长朱学军主持 程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案审议结果 - **2025年限制性股票激励计划（草案修订稿）及其摘要议案**： - 通过率97.6985%（A股同意票32,590,200） 反对率2.2477%（749,800票） 弃权率0.0538%（17,900票） [1] - **激励计划考核管理办法（修订稿）议案**： - 通过率97.6857%（A股同意票32,585,900） 反对率2.2606%（754,100票） 弃权率0.0537%（17,900票） [1] - **授权董事会办理激励计划事宜议案**： - 通过率97.9274%（A股同意票36,273,964） 反对率2.0242%（749,800票） 弃权率0.0484%（17,900票） [1] 律师见证意见 - 律师罗祖智、程锐确认股东会召集程序、出席人员资格及表决结果符合《公司法》《股东会规则》和《公司章程》 表决结果合法有效 [2]

股东会召集与召开程序 - 本次股东会由公司董事会决议召开，第五届董事会第二次会议于2025年6月23日审议通过召开议案，定于2025年7月9日举行 [3] - 公司于2025年6月24日在《上海证券报》《证券时报》及上交所网站发布公告，并于7月1日发布更正补充公告，载明会议日期、地点、审议事项等关键信息 [3] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，现场会议于2025年7月9日13:30在无锡阿科力办公楼召开，董事长朱学军主持 [4] 出席会议人员与召集人资格 - 召集人为公司董事会，现场及网络投票股东共计100人，代表股份37,041,664股，占股权登记日总股本的38.71% [4] - 公司董事及董事会秘书出席，高管及律师列席会议 [4] 表决程序与结果 - 会议审议三项议案，均采用现场记名投票与网络投票结合方式，关联股东回避表决 [5][6][7] - 议案1《限制性股票激励计划（修订稿）》获同意票32,590,200股（87.98%），中小投资者同意票占比65.53% [5] - 议案2《考核管理办法（修订稿）》获同意票32,585,900股（87.97%），中小投资者同意票占比65.34% [6] - 议案3《授权董事会办理股权激励事宜》获同意票36,273,964股（97.93%），中小投资者同意票占比66.61% [7] 法律意见结论 - 律师认为股东会召集程序、出席资格、表决程序及结果均符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [7]

限制性股票激励计划 - 公司于2025年6月23日通过第五届董事会第二次会议审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及摘要 [1] - 2025年6月30日第五届董事会第三次会议审议通过修订稿草案 修订未调整激励对象名单 [1] 内幕信息核查范围与程序 - 核查期间为2024年12月23日至2025年6月23日 覆盖激励计划公开披露前6个月 [2] - 通过中国结算上海分公司获取《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》《股东股份变更明细清单》作为核查依据 [2] 股票交易行为核查结果 - 自查期间7名核查对象存在买卖公司股票行为 其中6名为激励对象 [2] - 6名激励对象的交易行为发生在其知晓激励计划前 直系亲属交易基于公开信息独立判断 未涉及内幕信息利用 [2] - 1名激励对象因知悉内幕信息自愿放弃激励资格 [3] 内幕信息管理结论 - 公司严格执行《内幕信息知情人登记备案制度》 限定策划人员范围并采取保密措施 [3] - 未发现内幕信息泄露或利用激励计划内幕信息进行股票交易的情形 [3]

激励计划 - 公司于2025年6月23日和6月30日分别审议通过激励计划草案及修订稿[1] 股票交易情况 - 7名核查对象在2024年12月23日 - 2025年6月23日自查期买卖公司股票[4] - 1名激励对象直系亲属知悉激励计划后买卖股票[5] - 6名激励对象直系亲属知晓激励计划前买卖股票[5] 激励资格变动 - 1名激励对象自愿放弃激励资格[6] 内幕信息情况 - 未发现内幕信息知情人和激励对象利用内幕或泄露信息情形[6]