募资与投资 - 2025年度向特定对象发行A股股票拟募资不超20亿元[13] - 2025年公司以H股募资80%（折合3.7亿元）向常州锂源增资[18] - 2019年公开发行可转债募资，截至2025年9月30日拟用3.9亿元，实使用3.9亿元[67][68] - 2021年非公开发行股票募资，截至2025年9月30日拟用21.8亿元，实使用16.3亿元[69][70] 产能与项目 - 报告期内，磷酸铁锂正极材料产能利用率分别为97.36%、57.56%、79.69%、68.17%[13] - 2024年磷酸铁锂产量提升至18.47万吨，产能利用率接近80%[84] - 2025年第四季度产能利用率超100%[84] - 四川锂源项目三期规划产能由6.25万吨/年提升至10万吨/年[85][86] - 本次募投项目为11万吨和8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目[13] 关联交易与担保 - 2025年1 - 9月发行人与关联方采购商品、接受劳务关联交易金额2.7亿元，占比5.76%[50][51] - 2025年1 - 9月发行人与关联方销售商品、提供劳务关联交易金额1491.7万元，占比0.26%[53] - 截至报告期末，石俊峰、朱香兰为公司提供多笔关联担保，总担保金额巨大[56][57] 股权结构 - 公司持有常州锂源66.4205%股权，拥有控制权[27] - 截至出具日，常州优贝利、南京金贝利、南京超利持股比例分别降至4.1960%、2.0980%和0.8392%[27] 处罚与诉讼 - 2022 - 2025年公司及子公司多次受罚，部分罚款金额较小，不属于重大违法违规[109][111][114][116][117][119][120][121] - 三金锂电与十四化建建设工程施工合同纠纷案涉案金额暂计8487.4万元[124][126]

业绩总结 - 2024年公司营业收入2259852.72万元，同比降45.36%；归母净利润59355.21万元，同比降62.45%[59] - 2025年1 - 9月公司营业收入582538.21万元，同比增2.91%；归母净利润 - 11047.06万元；磷酸铁锂销量13.17万吨，同比增5.55%[62] - 报告期内公司营业收入呈逐年下滑趋势，综合毛利率波动较大，归母净利润连续亏损[186] 产能与利用率 - 截至回复出具日，公司建成24.25万吨境内产能和3万吨境外产能[51] - 2022 - 2024年公司磷酸铁锂正极材料产能利用率分别为97.36%、57.56%、79.69%[52] - 2025年公司磷酸铁锂正极材料产能利用率全年预计约77%[52] - 公司正在建设新能源汽车动力与储能电池正极材料规模化生产项目三期10万吨产能和印尼项目二期9万吨产能，计划建设高性能锂电池正极材料项目一期12万吨产能[53] - 2025 - 2028年公司预计产能分别为26.50万吨、43.58万吨、58.25万吨、58.25万吨[53] 市场与行业数据 - 2024年全球动力电池出货量中三元电池与磷酸铁锂电池市场份额合计超99%[15] - 磷酸铁锂动力电池在中国动力电池中的出货量占比从2020年的39.5%大幅提升至2025年1 - 9月的78.5%[16] - 2020年以来磷酸铁锂电池在中国储能电池出货量的占比持续在95%以上[16] - 全球磷酸盐型正极材料出货量从2020年的14万吨增长至2024年的248万吨，年均复合增长率为104.1%，预计2030年达867万吨，2024 - 2030年年均复合增长率为23.2%[17] - 中信证券预计全球磷酸铁锂正极材料出货量从2024年的248万吨增长至2030年的1136万吨，2024 - 2030年年均复合增长率为28.87%[17] - 2025年我国磷酸铁锂产量为392.02万吨，同比增长58.8%[17] 新产品与新技术研发 - 公司是行业内首家发布基于磷酸铁通过一次烧结工艺生产第四代高压实磷酸铁锂正极材料产品的企业[55] - 公司开发的第四代高压实产品可达到3C以上充电倍率[55] - 公司开发的铁锂1号产品显著改善了磷酸铁锂正极材料低温性能且具备较高充电速率[55] - 公司已实现第四代高压实磷酸铁锂正极材料量产[83] 市场扩张与并购 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过200,000万元[11] - 募投项目为“11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目”和“8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目”[74][76] - 2024年至今公司与多家客户签订超5年长期供货协议，合同约定总交付数量达210.63万吨[93] - 公司2025年以港股募资80%（折合36970.56万元）向常州锂源增资[100] 其他新策略 - 本次扩产是公司保证交付能力、提升市场份额的必要手段，将优化生产能力和产品结构[72] - 募投项目产线在现有基础上优化升级，能满足低温高倍率和第四代高压实产品生产需要，也兼容第三代产品生产[86][87] - 公司计划变更H股IPO募集资金中的19,800.00万港币拟定用途，投入江苏锂源高性能锂电池正极材料项目一期[161] - 公司计划偿还部分银行借款并股权融资降负债[162]

产能与产量 - 2024、2023、2022年度产能利用率分别为79.69%、57.60%、97.36%[15] - 2024、2023、2022年度产能分别为231,756.00吨、200,670.16吨、91,458.33吨[32] - 2024、2023、2022年度产量分别为184,697.34吨、115,509.81吨、89,039.88吨[32] - 2024、2023、2022年度销量分别为178,287.23吨、108,119.61吨、95,120.48吨[32] - 2025 - 2028年预计产能分别为26.50、43.58、58.25、58.25[34] - 2026 - 2030年除募投项目外规划产能分别为43.58、58.25、58.25、58.25、58.25[40] - 2025 - 2028年产能覆盖率分别为74.15%、92.04%、114.45%、116.51%[42] - 2025年1 - 9月产能利用率为68.17%[63] 财务业绩 - 2024年度营业收入767,305.11万元，同比变动 - 12.10%；2023年度872,947.86万元，同比变动 - 37.96%[35] - 2024年度归属于母公司股东的净利润 - 63,566.81万元；2023年度 - 123,332.35万元，同比变动 - 263.80%[35] - 另一组数据显示2024年度营业收入582,538.21万元，同比变动2.91%[37] - 另一组数据显示2024年度归母净利润 - 11,047.06万元[37] - 2024年度磷酸铁锂销量13.17万吨，同比变动5.55%[37] - 2025年1 - 9月总体营业收入582,538.21，营业成本502,728.81，毛利率13.70%[77] - 2025年1 - 9月磷酸铁锂正极材料营业收入387,943.42，同比增长66.60%，营业成本357,683.32，同比增长71.15%，毛利率7.80%[77] - 2025年1 - 9月车用环保精细化学品营业收入142,506.66，同比增长24.46%，营业成本99,284.19，同比增长19.75%，毛利率30.33%[77] - 2025年1 - 9月境外销售中LG新能源购买磷酸铁锂销售收入89,818.62，占境外销售收入比例97.32%，合计境外销售收入91,088.26，占比98.70%[91] - 2024年度境外销售合计收入4,643.78，占比62.98%；2023年度境外销售合计收入5,413.27，占比87.37%；2022年度境外销售合计收入1,494.56，占比73.54%[91] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年毛利率分别为43.69%、53.92%、35.73%、54.54%[94] - 2025年9月30日、2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日货币资金余额分别为358,003.56万元、276,466.51万元、330,932.86万元、202,968.09万元[98] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年利息收入及理财收入分别为7,789.62万元、4,389.10万元、6,870.33万元、3,232.91万元[99] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年货币资金及理财产品平均余额分别为412,855.18万元、331,897.24万元、271,400.73万元、145,615.65万元[99] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年平均收益率分别为2.52%、1.32%、2.53%、2.22%[99] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年有息负债利息费用分别为20,496.37万元、25,866.33万元、24,917.68万元、15,084.02万元[103] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年有息负债平均余额分别为908,728.92万元、917,924.38万元、775,222.65万元、404,431.22万元[103] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年平均资金成本率分别为3.01%、2.82%、3.21%、3.73%[103] - 截至2025年9月30日，公司2025年第四季度至2026年第三季度需偿还到期借款合计580,434.51万元[110] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司营业收入分别为29944.80万元、37219.91万元、37281.57万元、28699.92万元；净利润分别为3032.37万元、3311.70万元、4107.47万元、2726.90万元[130] - 2022 - 2027年营业收入分别为1407164.30万元、872947.86万元、767305.11万元、582538.21万元、352129.50万元、334523.03万元，毛利率分别为未提及、16.79%、14.78%、未提及、14.41%、14.16%[169][185] - 2022 - 2027年期间费用率分别为未提及、6.40%、6.60%、未提及、6.83%、7.09%，折现率均为12.17%[169] 资金与投资 - 设备投资总价合计85700.80[48] - 湖南裕能年产32万吨磷酸锰铁锂项目设备投资额273848.59万元，单位产能设备投资额8557.77元/吨[50] - 截至2025年9月30日货币资金及交易性金融资产余额498870.30万元[53] - 可自由支配资金355459.84万元[53] - 总体资金需求合计675679.30万元[53] - 总体资金缺口320219.46万元[53] - 2024 - 2027年流动资金需求为104,897.44[59] - 四川锂源项目三期与江苏金坛项目一期拟投入资金总额为191,000.00，拟投入募集资金金额为73,742.93，拟投入自有或自筹资金额为117,257.07[60] - 本次发行募集资金总额不超过188,000.00万元，其中48,000.00万元用于补充流动资金，未超30%[75] 人员与项目进度 - T + 2人员配置进度为70%，T + 3至T + 4人员工资相较初始年均薪酬涨幅为5.00%[66] - 11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目T + 2产量为7.7万吨，达产率为70%[70] 市场情况 - 2024年公司全球市场自有率为7.70%[40] - 2025年12月动力型和储能型磷酸铁锂正极材料均价升至40,000元以上，较年中低点涨幅超30%[119] 商誉与减值 - 2022年末、2023年末、2024年末，公司合计商誉账面余额均为39171.29万元，减值准备分别为2911.46万元、10188.72万元，账面价值分别为36259.83万元、28982.57万元[127] - 2023年和2024年收购天津锂源和江苏锂源形成的商誉出现减值情况[162] 应收账款与存货 - 2022 - 2025/9/30应收账款余额分别为224255.50万元、229888.27万元、152333.34万元、180913.24万元，变动比例分别为2.51%、 - 33.74%、18.76%[185] - 2022 - 2025/9/30应收账款占营业收入的比例分别为15.94%、26.33%、19.85%、23.29%，分别变动增加10.40、减少6.48、增加3.44个百分点[185] - 2022 - 2025/9/30，1年以内应收账款账面余额占比分别为99.18%、98.98%、96.87%、96.83%[187] - 2022 - 2025年9月30日按单项计提坏账准备账面余额分别为1031.74万元、834.40万元、1710.62万元、1541.35万元[193] - 2022 - 2025年9月30日按组合计提坏账准备余额分别为11215.95万元、11562.42万元、7780.71万元、9314.99万元，计提比例分别为5.02%、5.05%、5.17%、5.19%[194] - 2022 - 2025年9月30日应收账款期后回款率分别为98.08%、96.27%、95.51%、90.99%[196] - 2022 - 2025年9月30日公司存货账面价值分别为300727.53万元、161023.78万元、139191.83万元和153663.74万元，整体呈下降趋势[200]

公司信息 - 公司为江苏龙蟠科技集团股份有限公司，股份代号2465[2] 融资进展 - 2025年12月29日公司收到上交所《审核问询函》[4] - 会同中介机构落实问题，补充修订申请文件[4] - 2025年度向特定对象发行A股需上交所审核、证监会注册[5] 公告信息 - 公告日期为2026年1月24日[7]

授信额度 - 公司及其下属公司拟向银行申请不超198亿元年度综合授信额度，向其他机构申请不超10亿元综合授信额度[8][9] 担保情况 - 本次担保额度预计不超139亿元，12个月内有效，任一时点担保余额合计不得超139亿元[11] - 常州锂源新增担保额度40000万元，实际担保余额36659万元[5] - 江苏锂源新增担保额度264000万元，实际担保余额132500万元[5] - 天津锂源新增担保额度4000万元，实际担保余额2000万元[5] - 山东锂源新增担保额度150000万元，实际担保余额59865.29万元[5] - 截至公告日上市公司及其控股子公司对外担保余额57.68万元，占比181.96%[7] - 对外担保逾期累计金额为0万元[7] - 本次担保涉及对资产负债率超70%单位，担保金额超净资产50%，总额超100%[7] 公司业绩 - 2025年龙蟠科技营收780,601.74，利润444,601.36，净利润10,215.92[17] 公司财务 - 江苏锂源资产负债率87.65%，截至2025年底担保余额132,500万元，新增264,000万元，占比83.29%[12] - 山东锂源资产负债率96.49%，截至2025年底担保余额59,865.29万元，新增150,000万元，占比47.32%[12] - 湖北锂源资产负债率100.75%，截至2025年底担保余额55,898.80万元，新增135,000万元，占比42.59%[12] - 常州锂源2025年9月资产总额588,021.02万元，负债343,794.97万元，营收23,315.44万元，净利润 -9,226.36万元[16] - 江苏锂源2025年9月资产总额228,235.13万元，负债200,043.04万元，营收121,058.64万元，净利润 -2,091.16万元[16] - 天津锂源2025年9月资产总额65,909.91万元，负债19,162.00万元，营收63,928.72万元，净利润5,136.26万元[16] - 山东锂源2025年9月资产总额183,914.75万元，负债177,453.24万元，营收144,109.99万元，净利润 -1,417.61万元[16] - 四川锂源2025年9月资产总额374,532.58万元，负债241,083.54万元，营收195,550.30万元，净利润 -609.03万元[16] 其他 - 董事会提请股东会授权董事长审批具体授信与担保事宜，授权人员办理手续并签署法律文件[11] - 2026年1月23日会议审议通过相关议案，尚需股东会审议[12] - 下属控股公司对龙蟠科技担保，其资产负债率43.04%，新增担保额度25,000万元，占比7.89%[13] - 锂源新能源2025年新设立，无2024年财务数据[17] - 锂源亚太（南京）2025年12月新设立，暂无财务数据[17] - 公司及其下属公司互相担保利于经营发展，符合整体利益[19]

套期保值业务 - 拟开展商品套期保值业务，交易品种含乙二醇等[5] - 商品套期保值保证金和权利金上限不超5亿，最高合约价值不超20亿[5] - 商品套期保值业务期限自股东会通过起一年[6] - 拟开展外汇套期保值业务，保证金和权利金上限不超2000万美元[13] - 外汇套期保值最高合约价值不超20000万美元[13] - 外汇套期保值业务期限自股东会通过起一年[13] 资金与风险 - 套期保值资金源于自有资金，H股发售款依规使用[6][13] - 商品套期保值存在价格波动等风险[7] - 外汇套期保值存在市场等风险[14][15] 业务管理 - 建立商品套期保值业务管理制度，设期货风险管理部门[9] - 建立《外汇套期保值业务管理制度》控制风险[16] - 仅与有资质金融机构开展外汇套期保值业务降风险[17]

发行相关 - 本次向特定对象发行股票为2025年度发行A股股票，对象不超过35名特定投资者[10][24] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，最终协商确定[11][43] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过205,523,670股[12][44] - 募集资金总额不超过188,000.00万元[12][48][59][60] - 特定对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[13][47] - 发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[16][52] 项目投资 - 11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目投资总额100,000.00万元，拟投入募集资金80,000.00万元[14][49][60] - 8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目投资总额79,000.00万元，拟投入募集资金60,000.00万元[14][49][60] - 补充流动资金项目拟投入募集资金48,000.00万元[14][49][60] 行业数据 - 2020 - 2024年我国新能源汽车渗透率由5.4%提升至40.9%[29] - 2023 - 2025年1 - 9月我国动力电池出货量分别为630GWh、780GWh、785GWh，同比增长31%、23%、47%[29][76] - 2023 - 2025年1 - 9月我国储能锂电池出货量分别为206GWh、335GWh、430GWh，同比增长58%、64%、99%[29] - 2024年磷酸铁锂动力电池在中国动力电池出货量占比达72.0%[30] - 2024年磷酸铁锂电池在中国储能电池出货量的占比为99.5%[30] - 2024年中国正极材料出货量约335万吨，同比增长35%，磷酸铁锂材料出货约246万吨，同比增长49%，占比近74%[31] - 2025年1 - 9月，中国正极材料出货量344万吨，磷酸铁锂材料出货264万吨，占比77%[31] - 2024年全球新能源汽车销量1668万辆，同比增长21%，带动动力电池装机量841GWh，同比增长19%[69] - 2024年中国储能锂离子电池出货量335GWh，同比增长64%，占全球市场比重超90%[69] - 2023 - 2025年1 - 9月我国新能源汽车销量分别为949.5万辆、1286.6万辆、1122.8万辆，同比增长37.9%、35.5%、34.9%；2025年1 - 9月渗透率达46.1%，出口量175.8万辆，同比增长89.4%[75] 公司财务 - 截至2025年9月30日，公司资产负债率达到79.24%[37][80] - 公司2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为 - 11,047.06万元，扣非后为 - 17,194.73万元[141] - 假设2025年度归属于上市公司股东的净利润为 - 14,729.41万元，扣非后为 - 22,926.31万元[142] - 2025年末总股本为68,507.89万股，2026年发行前为68,507.89万股，发行后为89,060.26万股[143] 公司发展 - 公司与宁德时代等著名锂电池厂商建立业务往来，部分合作协议执行周期达5年[77] - 公司依托三个研发中心和超300名研发人员强化研发投入，2022 - 2024年研发费用累计达15.85亿元[78] - 本次发行募集资金将用于11万吨和8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目及补充流动资金[85][101][148] - 本次发行完成后，公司净资产及总资产规模提高，资产负债率下降，筹资活动现金流入增加，投资活动现金流出增加，未来经营现金净流量有望提升[90][92] - 公司制定募集资金管理制度，保障资金规范有效使用，董事会将监督专项存储等[151][152] - 公司拟根据相关规定完善利润分配制度，强化投资者回报机制[154] - 公司董事、高管承诺不输送利益、约束职务消费等，促使薪酬与填补回报挂钩[155] - 公司董事、高管承诺促使未来股权激励方案行权条件与填补回报挂钩[156] - 公司控股股东及实控人承诺不越权干预、不侵占利益，履行填补回报措施[157] 风险提示 - 磷酸铁锂正极材料领域面临阶段性供需失衡风险，或对产品定价和毛利率形成压力[96] - 公司生产的磷酸盐型正极材料产品新增产能面临难以消化的风险[97][98] - 碳酸锂市场价格波动幅度较大，公司原材料供应可能短缺[99] - 公司向特定对象发行股票尚需上交所审核通过并获中国证监会同意注册批复，发行存在失败和不能足额募集资金的风险[104] 利润分配 - 未来三年（2025 - 2027年）满足现金分红条件时，每年现金分红不低于当年可分配利润的20%[133] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%[133] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%[133] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%[134] - 重大资金支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%且超过5000万元，或达到或超过最近一期经审计总资产的30%[134] - 公司资产负债率超过80%等三种情形可不进行现金分红[132] - 若当年亏损但满足部分条件，经三分之二以上董事及二分之一以上独立董事审议通过后提请股东会批准，可进行现金分红[132]

募集资金 - 向特定对象发行A股股票募集资金总额不超18.8亿元[7] - 11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目拟投入募集资金8亿元[8] - 8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目拟投入募集资金6亿元[8] - 补充流动资金拟投入募集资金4.8亿元[8] 项目投资 - 11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目总投资10亿元，设备投资占比85.7%[8][11] - 8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目总投资7.9亿元，设备投资占比84.26%[8][16] 市场数据 - 2024年全球新能源汽车销量1668万辆，同比增长21%，动力电池装机量841GWh，同比增长19%[20] - 2024年中国储能锂离子电池出货量335GWh，同比增长64%，占全球市场比重超90%[20] - 2023 - 2025年1 - 9月我国新能源汽车销量分别为949.5万辆、1286.6万辆、1122.8万辆，分别同比增长37.9%、35.5%、34.9%，2025年1 - 9月渗透率达46.1%，出口量175.8万辆，同比增长89.4%[27] - 2023 - 2025年1 - 9月我国动力电池出货量分别为630GWh、780GWh、785GWh，分别同比增长31%、23%、47%[27] - 2023 - 2024年我国储能锂电池出货量分别为206GWh、335GWh，分别同比增长58%、64%，2025年1 - 9月出货量430GWh，达2024年全年总量的130%[28] 项目进展 - 11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目2025年9月10日完成备案登记，12月13日取得环评批复[13] - 8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目2025年8月13日完成备案登记，11月26日取得环评批复[18] 公司情况 - 2022 - 2024年公司研发费用累计达15.85亿元[31] - 公司与部分客户签订执行周期达5年的合作协议[29] 项目影响 - 募投项目可提升公司高性能磷酸盐正极材料供应能力，优化产品结构，巩固市场地位[23] - 募投项目有利于公司就近配套电池厂商新增产能，提升市场占有率[24] - 补充流动资金可增强公司资金实力，降低财务费用和资产负债率，改善资本结构[32] - 向特定对象发行A股股票完成后，公司总资产、净资产规模将增长，财务状况改善，但短期内每股收益或被摊薄[35] - 本次募集资金投资项目必要且可行，符合公司战略和股东利益[36]

业绩数据 - 2025年1 - 9月归属上市公司股东净利润为 - 1.104706亿元，扣非后为 - 1.719473亿元[42] - 假设2025年度归属上市公司股东净利润为 - 1.472941亿元，扣非后为 - 2.292631亿元[42] 财务指标 - 截至2025年9月30日，公司资产负债率达79.24% [18] - 截至2025年9月30日，公司不存在金额超过合并报表归属于母公司净资产百分之三十的财务性投资 [30] 募投信息 - 本次发行募集资金总额不超过188,000.00万元 [20] - 本次发行对象不超过35名特定投资者 [22] - 本次向特定对象发行A股股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [25] - 本次向特定对象发行股票数量不超过205,523,670股，不超过本次发行前公司总股本的百分之三十 [31] - 募投项目包括11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目、8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目和补充流动资金 [20][46] - 本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元 [19] - 本次募集资金总额不超过18.8亿元，补充流动资金4.8亿元，不超募集资金总额30%[34] 发行相关 - 本次向特定对象发行A股股票需上交所审核通过并获中国证监会同意注册批复方能实施[37] - 本次发行方案经股东会表决，出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[39] 假设情况 - 假设本次发行股票数量为发行前总股本30%，即2.0552367亿股[41] - 假设2026年6月末完成发行，发行后总股本为8.906026亿股[41][43] - 假设2026年扣非前后净利润较2025年持平，基本每股收益从 - 0.22元/股变为 - 0.19元/股[43] - 假设2026年扣非前后净利润较2025年减亏50%，扣非后基本每股收益从 - 0.34元/股变为 - 0.15元/股[43] - 假设2026年扣非前后净利润较2025年减亏80%，扣非后基本每股收益从 - 0.34元/股变为 - 0.06元/股[43] 公司策略 - 公司计划建设满足第四代超高能量密度磷酸铁锂正极材料生产、兼容各类高性能磷酸盐正极材料产品生产的产线[15] - 公司制定募集资金管理制度，董事会将监督募集资金专项存储、用于指定项目、定期内部审计并配合检查[50] - 公司将提高内部运营管理水平，优化业务流程和内部控制制度，推动人才发展体系建设[51] - 公司拟根据相关规定完善利润分配制度，强化投资者回报机制[52] - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，约束职务消费，促使薪酬与激励方案和填补回报措施挂钩[53] - 公司控股股东及实际控制人承诺不越权干预、不侵占公司利益，履行填补回报措施[55] - 本次向特定对象发行股票具备必要性与可行性，符合法律法规要求，利于提升公司竞争力[57]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Jiangsu Lopal Tech. Group Co., Ltd. 二零二六年一月二十三日 於本公告日期，董事會包括執行董事石俊峰先生、呂振亞先生、秦建先生、沈志勇 先生及張羿先生；非執行董事朱香蘭女士；及獨立非執行董事李慶文先生、葉新先 生、耿成軒女士以及康錦里先生。 江蘇龍蟠科技集團股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2465） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 茲 載 列 江 蘇 龍 蟠 科 技 集 團 股 份 有 限 公 司（「本 公 司」）在 上 海 證 券 交 易 所 網 站(https://www.sse.com.cn/)刊發的《關於2025年度向特定對象發行A股股票申請文 件的審核問詢函回覆及募集說明書等申請文件更新的提示性公告》如下，僅供參 閱。 承董事會命 江蘇龍蟠科技集團股份有限公司 董事長 石 ...