资金募集与现金管理 - 公司非公开发行股票募集资金总额为21.9999997701亿元，净额为21.7553112083亿元[5] - 公司拟使用不超6亿元闲置非公开发行股票募集资金进行现金管理，额度可循环滚动[2][12] - 本次现金管理投资总额为1.5亿元，投资产品为银行理财产品[4][5] - 本次现金管理产品为七天通知存款，投资金额1.5亿元，预计年化收益率0.75%[7] - 最近12个月公司募集资金现金管理实际收益为552.69万元，尚未收回本金4亿元[10] - 最近12个月内单日最高投入金额为3亿元，占最近一年净资产的9.46%[10] - 2026年2月12日，公司用2.0585亿元闲置募集资金购买浦发银行“七天通知存款”，24日到期赎回，收回本金2.0585亿元，实际收益5.15万元，年化收益率0.75%[19] 项目进展 - 新能源汽车动力与储能电池正极材料规模化生产项目累计投入进度为63.84%，预计2026年5月达到预定可使用状态[6] - 年产60万吨车用尿素项目累计投入进度为100.24%，已结项[6] - 补充流动资金项目累计投入进度为100.90%[6] - 年产4万吨电池级储能材料项目累计投入进度为109.30%，已结项[6] 财务数据 - 2025年1 - 9月货币资金35.800356276亿元，2024年为27.7556031亿元[16] - 2025年1 - 9月资产总额184.3839767016亿元，2024年为160.5518697137亿元[16] - 2025年1 - 9月负债总额146.1081399503亿元，2024年为120.3221333909亿元[16] - 2025年1 - 9月归属于母公司的净资产29.9173362748亿元，2024年为31.6974814749亿元[16] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额 - 6635.875244万元，2024年为7.9839755128亿元[16] - 截至2025年9月30日，公司资产负债率为79.24%[17] - 公司本次使用1.5亿元闲置募集资金购买理财产品，占2025年9月30日货币资金的4.19%，占归属于母公司的净资产的5.01%，占资产总额的0.81%[17] 风险与措施 - 公司购买的理财产品为保本型，存在一定系统性风险[14] - 公司采取多项措施控制投资风险，如保证不影响募投项目和公司运营、接受监督检查、及时披露信息、跟踪产品情况等[14] 其他 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理不构成关联交易，可提高资金使用效率，为公司及股东谋取回报[17] - 公司现金管理产品按“新金融工具准则”处理，可能影响相关会计科目[17] - 时任保荐机构国泰君安认为公司使用闲置募集资金进行现金管理符合规定，有利于公司和股东[18]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为685,078,903元人民币[1] - A股上月底和本月底法定/注册股本均为565,078,903元人民币[2] - H股上月底和本月底法定/注册股本均为120,000,000元人民币[2] 股份数目 - A股上月底和本月底已发行股份总数均为565,078,903股[6] - H股上月底和本月底已发行股份总数均为120,000,000股[5] 股票期权 - 2023年股票期权计划上月底和本月底结存股份期权数目均为2,375,000股[7] - 2025年股票期权激励计划上月底结存6,850,000股，本月底结存6,810,000股[7] 股份变动 - 本月内合共增加/减少(-)已发行股份 (不包括库存股份) 总额为0股普通股A[10] - 本月内合共增加/减少(-)库存股份总额为0股普通股A[10] 其他规则 - 上市H股所属类别之已发行股份总数适用公众持股量门槛为5%[6]

行业趋势与竞争格局 - 钠离子电池行业进入“锂钠协同、多元互补”的新发展阶段，2026年被公认为钠电量产商用元年 [5] - 宁德时代、亿纬锂能、海辰储能等锂电池头部企业入局钠电，带动上游锂电材料企业加速布局 [2] - 当升科技、容百科技、龙蟠科技、万润新能等头部锂电材料企业此前已进行钠电技术储备，下一阶段竞逐在于产能建设 [3] 公司战略与布局 - 公司（龙蟠科技）采取“锂钠协同”战略，2021年成立锂源科技切入磷酸铁锂正极材料，2026年通过孙公司山东钠源正式布局钠电正极材料 [3] - 公司精准把握行业趋势，依托在锂电正极领域积累的研发实力、工艺经验和供应链资源，前瞻性布局钠电赛道 [6] - 公司未来将持续以技术为核心、以市场为导向，加大钠电领域研发投入，致力于打造国内领先的NFPP钠电正极材料供应商 [9] 技术路线与产品进展 - NFPP（聚阴离子）材料是钠电正极的主流技术路线，凭借高稳定性、高压实密度等特点成为市场竞争核心焦点 [5] - 公司选择NFPP作为其钠电正极材料的核心发力点，山东钠源同步建成年产5000吨的NFPP聚阴离子材料中试线 [3][6] - 山东钠源在2026年2月6日成立并建成中试线后，于3月1日迅速打通NFPP高压实产品工艺全流程，并实现批量投产 [4][6] - 2025年，公司已与头部电池厂持续进行产品验证，并完成了几百吨钠电正极材料的出货 [3] 产能建设与市场地位 - 公司钠电正极材料产能建设速度较快，山东钠源项目从成立到批量投产用时不到一个月，彰显了其高效的项目管理能力和规模化量产实力 [4][6][7] - 此次批量投产的NFPP高压实产品工艺稳定、性能可靠，旨在满足下游电池企业的批量采购需求，填补市场对高品质钠电正极材料的供给缺口 [7]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行A股股票的申请已获上海证券交易所审核通过 审核意见为“符合发行条件、上市条件和信息披露要求” 交易所将在收到申请文件后提交中国证监会注册 [1] - 本次发行尚需获得中国证监会同意注册的批复后方可实施 最终能否获得批复尚存在不确定性 [1] 募资方案详情 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过人民币188,000.00万元（即18.8亿元） [1] - 募集资金净额计划用于“11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目”、“8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目”以及补充流动资金 [1] - 发行对象为不超过35名特定投资者 包括符合规定的各类机构投资者及合格投资者 [2] - 发行采取竞价方式 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [2] - 发行股票数量按募集资金总额除以发行价格确定 且不超过本次发行前公司总股本的30% 即不超过205,523,670股 最终数量将根据申购报价情况协商确定 [2] 股权结构与控制权 - 截至预案公告日 公司实际控制人石俊峰和朱香兰夫妇合计控制公司股份238,182,052股 占本次发行前股本总额的34.77% [3] - 按本次发行股数上限测算 发行完成后石俊峰及其一致行动人合计持股比例将降至26.74% 其余股东持股较为分散 石俊峰和朱香兰夫妇仍为公司实际控制人 本次发行不会导致公司控制权发生变化 [3] 项目中介机构 - 本次发行的保荐人（主承销商）为中信建投证券股份有限公司 保荐代表人为周百川、史记威 [3]

公司融资与资本运作 - 公司向特定对象发行A股股票的申请已获得上海证券交易所审核通过 [2] - 本次发行对象为不超过35名特定投资者，拟发行不超过2.06亿股，募集资金总额不超过18.8亿元 [2] - 募集资金扣除发行费用后，将全部用于11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目、8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目及补充流动资金 [2] - 本次发行有助于提升公司净资产规模，降低资产负债率，优化资本结构 [3] - 截至2025年9月30日，公司资产负债率达79.24% [3] 行业趋势与市场需求 - 新能源汽车及储能市场快速发展，带动磷酸铁锂正极材料需求持续增长 [2] - 公司需新增先进产能布局，以应对下游需求增长并把握绿色能源转型机遇 [2] 公司业务与客户关系 - 公司作为全球主要正极材料厂商，与宁德时代、LG新能源、瑞浦兰钧、欣旺达、楚能新能源、Blue Oval等锂电龙头企业建立了良好业务往来 [2] - 本次募投项目有助于公司就近配套电池厂商新增产能，提升高性能产品市场占有率 [3] 产品研发与技术优势 - 公司持续投入研发，推出了系列差异化产品，包括采用第四代“一次烧结”工艺的超高能量密度磷酸铁锂正极材料、具有优异低温性能的“铁锂1号”、更长循环的“续航1号”以及磷酸锰铁锂产品“锰锂1号” [2] - 本次募投项目将建设优先满足第四代超高能量密度产品生产、同时兼容各类高性能磷酸盐型正极材料的产线 [2] 项目目标与战略意义 - 募投项目旨在提升公司灵活应对市场能力，增强高性能产品供应能力，巩固市场地位 [2] - 项目将优化公司产品结构，升级产品性能，以满足不断增长的市场需求 [2] - 本次发行将增强公司财务稳健性及抗风险能力，符合全体股东利益 [3]

公司融资进展 - 公司于2026年2月26日收到上海证券交易所出具的审核意见 其向特定对象发行A股股票的申请符合发行条件 上市条件和信息披露要求[1] - 本次发行尚需获得中国证券监督管理委员会同意注册的批复后方可实施 最终能否获得批复存在不确定性[1]

公司向特定对象发行股票审核进展 - 公司于2026年2月26日收到上海证券交易所关于向特定对象发行股票的审核意见 [1] - 交易所审核意见认为公司申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 交易所将在收到公司申请文件后提交中国证监会进行注册 [1]

公司向特定对象发行A股股票的审核进展 - 公司于2026年2月26日收到上海证券交易所出具的关于向特定对象发行A股股票的审核意见 [1] - 上海证券交易所审核意见认为，公司本次向特定对象发行股票的申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 上海证券交易所将在收到公司申请文件后，将相关事项提交中国证监会履行注册程序 [1]

公司融资进展 - 龙蟠科技于2026年2月26日收到上海证券交易所关于向特定对象发行股票的审核意见 该意见认为公司申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 上海证券交易所将在收到公司申请文件后将提交中国证监会履行注册程序 [1]

融资进展 - 公司向特定对象发行A股股票申请于2026年2月26日获上交所审核通过[3] - 本次发行尚需获中国证监会同意注册批复方可实施[3] 公告情况 - 公司于2025年8月20日、8月29日、9月17日、2026年1月23日分别就发行事宜发布相关公告[3]