业绩总结 - 公司2023年营业收入为65.03亿元，同比下降3.01%[1] - 公司2023年净利润为6.55亿元，同比增长2.59%[1] - 公司2023年研发费用为9.43亿元，同比增长4.84%[3] - 预测公司2024-2026年营收分别为68.58/73.43/80.27亿元，归母净利润分别为7.20/8.32/9.87亿元[5] - 公司预测2026年营业收入将达到802.7亿元，较2023年增长23.4%[7] - ROE预计在2026年将达到18.5%，ROIC预计在2026年将达到17.5%[7] 未来展望 - 公司提出了“保险+”战略、国际化战略和“飞轮”战略，以打造新增点[4] - 公司给出的投资评级中，买入意味着预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上，增持意味着涨幅在5%~15%之间[8]

股东大会信息 - 股东大会2024年5月7日15：00召开，地点为北京海淀区中关村新科祥园甲6号楼公司三楼会议室[14] - 股权登记日为2024年4月26日[16] - 网络投票2024年5月7日进行，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[13] - 会议审议2023年度董事会工作报告等19项议案[5] 业绩总结 - 2023年营业收入65.03亿元，较2022年减少3.01%[21] - 2023年归属于上市公司股东的净利润6.55亿元，较2022年增长2.59%[21] - 2023年经营活动产生的现金流量净额1.96亿元，较2022年减少30.31%[21] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产32.65亿元，较2022年末增长18.35%[21] - 2023年末总资产71.75亿元，较2022年末增长5.09%[21] - 2023年新签固定金额合同44.11亿元，框架合同预计执行金额约45亿元，合计约89亿元[69] - 2023年基本每股收益和稀释每股收益为1.1077元/股，同比增长2.44%[72] - 2023年毛利率31.56%，较去年增加2.27个百分点；净利率10.07%，较去年增加0.55个百分点[72][73] - 2023年加权平均净资产收益率21.73%，较去年减少2.19个百分点[72][73] 利润分配 - 2022年度利润分配方案为每10股派5.5元，共派发现金红利3.26亿元，占2022年净利润比例51.12%[29] - 2023年利润分配方案为每10股派5.5元现金红利，预计分配32648万元，占净利润49.87%；每10股转增4股，共计转增23744万股[77] 未来展望 - 2024年公司将提升软件产品及专业技术服务业务规模，强调产品和高技术含量业务收入增长以及“保险+”业务增长[39] - 2024年公司重点关注保险行业实施新会计准则（IFRS17）带来的机遇，提升相关产品市场占有率[40] - 2024年力争在2023年东亚、东南亚、南亚等地商务开拓基础上，实现更多大陆以外客户项目落地[42] - 2024年财务预算计划：营业收入、销售费用、管理费用、净利润均比2023年增长5% - 15%[79] 新产品和新技术研发 - 推进各行业应用领域垂直MaaS平台研发及应用解决方案落地，加大向量数据库、低代码开发等核心技术环节研发[43] - 参与联盟链账本数据结构标准制订，形成各分行业数据结构标准[43] 其他新策略 - 2024年继续实施“助推式”集约化管理转型[45] - 拟向多家银行申请综合授信额度，总计13.5亿元[88] - 拟根据相关法规修订《公司章程》并办理工商备案[92] - 拟修订《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《独立董事年报工作制度》[95][97][99][101] - 拟制订《独立董事专门会议议事规则》[103] - 拟修订《承诺管理制度》[105] - 拟修订《对外担保管理制度》[107] - 拟续聘致同会计师事务所为2024年度审计机构[109] 其他信息 - 2023年董事会召开六次会议，审议通过三十四项议案[22] - 2023年董事会召集股东大会2次，审议通过多项事项[26] - 2023年完成员工持股计划方案制定，并于4月18日完成股票非交易过户[30] - 2023年成功完成董事会换届选举，组建第八届董事会并聘任高级管理人员[28] - 报告期内公司共披露定期报告4份，临时公告88份[35] - 公司2022年度信息披露评级为A级，并荣获“2023年上市公司董办最佳实践案例”[35] - 2023年度公司全体董事、监事、高级管理人员均参加“独立董事管理办法”专题培训[36] - 公司董事长、董事会秘书、财务总监参加北京证监局组织的“2023年度监管工作会议”[37] - 2023年监事会共召开六次会议，审议通过二十项议案[48] - 2023年度监事会认为公司建立了较完善内部控制制度，决策程序合规[50] - 2023年度监事会认为公司财务会计制度健全，财务状况良好[51] - 2023年度公司与关联方日常关联交易定价公允，不影响独立性[52] - 2023年度公司无对外担保或股权、资产置换情况[54] - 2023年纳入合并报表的子公司共23家，含二级全资子公司12家及三级子公司11家[74] - 公司2023年年度报告及其摘要于2024年4月12日披露[81] - 2024年采购商品、接受劳务预计交易金额510万元，2023年预计1360万元，实际发生226.35万元[84] - 2024年销售商品、提供劳务预计交易金额1610万元，2023年预计3900万元，实际发生238.94万元[84] - 2024年其他关联交易预计金额200万元，2023年预计200万元，实际发生3.06万元[84] - 2024年关联交易预计总金额2320万元，2023年预计5460万元，实际发生465.29万元[84] - 公司2023年度利润分配及转增股本后，注册资本将由59360万元变更为83104万元[92] - 未来三年（2024 - 2026年）可采取现金、股票等方式分配利润，优先现金分红[57] - 采取现金方式分配利润需满足该年度可分配利润为正且审计报告为标准无保留意见[58] - 单一年度以现金方式分配的股利不少于当年度可分配利润的30%[58] - 若公司快速成长且董事会认为股价与股本规模不匹配，可在满足现金股利分配前提下进行股票股利分配[59]

业绩数据 - 2021 - 2023年研发投入分别为8.43亿、8.99亿、9.43亿元[5] - 2023年系统集成业务收入较2022年下降超18%[6] 用户数据 - 公司每年服务客户数量超3000家[4] 分红情况 - 自2019年上市累计现金分红超10.7亿元，超上市募集资金6.86亿元[6] - 近年以每年净利润50%左右现金分红[6] - 2023年度拟每10股派5.5元，预计分配32,648万元，占净利润49.87%，每10股转增4股[6] 未来展望 - 2024年提升主要行业核心竞争力，加强客户渗透，重视高附加值业务增长[9] - 2024年推进项目验收及客户回款工作[9] - 2024年度经营计划关注年度股东大会资料中财务预算方案[9]

时间安排 - 投资者可在2024年04月23日至04月29日16:00前提问[3] - 公司2024年04月26日披露2024年第一季度报告[3] - 2024年04月30日下午13:00 - 14:00举行业绩说明会[3] 会议信息 - 业绩说明会以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4][5] - 参加人员包括董事长、总经理左春等[6] 联系方式 - 联系部门为公司证券部，邮箱sinosoftzqb@sinosoft.com.cn，电话010 - 82522073[8] 后续查看 - 业绩说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[9]

员工持股计划进展 - 2023年2月审议通过员工持股计划相关议案[1] - 2023年4月18日7690822股非交易过户至计划账户[2] 锁定期与存续期 - 标的股票锁定期12个月，2024年4月20日届满[2][3] - 存续期48个月，自草案通过且最后一笔过户起算[7] 处置与终止 - 锁定期满管委会确定处置方式[4] - 满足条件经审议可延长或提前终止[7][8]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入65亿元，同比下降3%[13] - 公司实现净利润6.55亿元，同比增长2.59%[14] - 公司主营业务毛利率首次超过30%，净利润率首次超过10%[14] - 公司2023年度拟分配现金红利3.26亿元，占合并报表净利润近50%[18] 财务状况 - 公司货币资金占总资产比重达42.27%，占净资产比重达92.9%[15] - 公司应收账款及合同资产周转率达2.87次，存货周转率达7.46次[15] - 公司经营活动产生的现金流量净额为1.96亿元，同比下降30.31%[16] - 公司销售商品、提供劳务收到的现金为64.74亿元，同比增长3.57%[17] - 公司计提资产减值损失、信用减值损失合计7883万元[17] 信息披露 - 公司2023年度共披露定期报告4份，临时公告88份，确保信息披露真实准确完整及时[19] 风险控制 - 公司没有为控股股东及其他关联方提供对外担保，不存在违规占用公司资金情况[20] 投资策略 - 公司2023年度利润分配预案符合实际情况，能实现合理投资回报并兼顾可持续发展[21]

财务数据 - 公司2023年度实现营业收入65亿元，同比下降3%[11] - 公司2023年度实现净利润6.55亿元，同比增长2.59%[12] - 公司总资产达71.75亿元，净资产达32.65亿元，同比增长[13] - 公司资产负债率为54.5%，较去年同期有所下降[13] - 公司每股收益达1.1亿元[12] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为1.96亿元，同比下降30.31%[15] - 公司销售商品提供劳务收到的现金为64.74亿元，同比增长3.57%[16] - 公司拟分配现金红利3.26亿元，占2023年度合并报表净利润的近50%[17] 未来展望 - 公司未来将继续加大对应收账款的风险管理，加强催收力度[16] 公司发展 - 公司2023年度保持了较好的发展态势，董事会拟定的利润分配方案[17] - 公司2023年度利润分配预案符合公司实际情况，能够实现对投资者的合理投资回报[22] - 公司2023年员工持股计划的制定内容及执行情况符合有关规定[23] - 公司2023年度完成了董事会换届，组建了第八届董事会，并聘任了高级管理人员[24]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [22] 报告的核心观点 - 基于公司2023年报以及对行业稳健增长的预期，预计公司2024 - 2026年营业收入分别为70.9/74.2/77.7亿元，同比增长9.1%/4.6%/4.7%；归母净利润分别为6.9/7.8/8.6亿元，同比增长5.2%/13.7%/10.4%，分别对应22.6/19.9/18.0倍PE [22] 业绩简评 - 2024年4月11日公司发布2023年报，2023年全年实现营收65.0亿元，同比下滑3.0%；实现归母净利润6.5亿元，同比增长2.6%；2023年单Q4实现营收25.8亿元，同比下滑8.2%；实现归母净利润2.8亿元，同比下滑14.7% [7] 经营分析 分业务情况 - 软件业务营收52.6亿元，同比增长1.45%；其中保险IT营收36.0亿元，同比下滑1.3%，传统保险客户营收同比下滑5.0%，因部分保险客户年末验收进度推迟、IT预算短期调整所致；公司抓住保险IFRS17系统建设机会，探索保险行业AIGC应用场景，进行保险核心业务系统适配国产化改造 [3] - 集成业务营收12.3亿元，同比下滑18.4%，受客户验收节奏影响；新签订单增速较高，未执行完毕的集成项目合同累计金额约25亿元；全年信用减值损失达0.67亿元，影响整体净利润 [3] 战略发展情况 - 持续践行“保险 +”及国际化战略，2023年“保险 +”相关收入1.3亿元，同比增长55.7%，在健康、交通、消费、安全等领域持续发展 [3] - 2023年大陆以外客户实现收入2.35亿元，同比增长15.4%，已在东亚、东南亚、南亚等地进行商务开拓，2024年有望更多项目落地，努力将银行IT、医疗IT等领域解决方案向海外拓展 [3] 三张报表预测摘要 损益表 - 预计2024 - 2026年主营业务收入分别为70.94/74.21/77.69亿元，增长率分别为9.1%/4.6%/4.7%；主营业务成本分别为50.16/52.24/54.54亿元 [12] 资产负债表 - 预计2024 - 2026年货币资金分别为25.05/19.53/13.19亿元，应收款项分别为14.14/15.60/16.97亿元，存货分别为8.16/9.12/10.15亿元 [12] 现金流量表 - 预计2024 - 2026年净利润分别为6.89/7.83/8.65亿元，经营活动现金净流分别为2.52/2.92/3.29亿元，投资活动现金净流分别为 - 1.2/ - 1.2/ - 1.2亿元，筹资活动现金净流分别为 - 7.66/ - 8.31/ - 9.50亿元 [12] 公司基本情况 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|6,705|6,503|7,094|7,421|7,769| |营业收入增长率|6.74%|-3.01%|9.10%|4.60%|4.70%| |归母净利润 (百万元)|639|655|689|783|865| |归母净利润增长率|10.58%|2.52%|5.24%|13.69%|10.39%| |摊薄每股收益 (元)|1.076|1.103|1.161|1.320|1.457| |每股经营性现金流净额|0.38|0.22|0.43|0.49|0.55| |ROE(归属母公司)(摊薄 )|23.15%|20.06%|21.45%|24.76%|28.09%| |P/E|27.52|27.18|22.61|19.88|18.01| |P/B|6.37|5.45|4.85|4.92|5.06|[24]

公司基本情况 - 公司代码为603927，公司简称为中科软[1] - 公司实际控制人为中国科学院软件研究所，致力于软件高新技术研究和软件应用研究[64] 财务表现 - 2023年度利润分配预案为每10股派5.50元人民币现金红利，预计共分配现金红利32,648.00万元，占净利润的49.87%[4] - 公司2023年营业收入为650.26亿元，较去年同期下降3.01%[14] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为65.47亿元，较去年同期增长2.59%[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为19.56亿元，较去年同期下降30.31%[14] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为32.65亿元，较去年同期增长18.35%[14] - 公司2023年基本每股收益为1.1077元，较去年同期增长2.44%[14] - 公司2023年稀释每股收益为1.1077元，较去年同期增长2.44%[14] - 公司2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为1.0918元，较去年同期增长4.65%[14] - 公司2023年加权平均净资产收益率为21.73%，较去年同期减少2.19个百分点[14] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为21.42%，较去年同期减少1.66个百分点[14] 业务板块 - 公司软件业务收入52.60亿元，同比增长1.45%[17] - 公司保险IT业务收入35.98亿元，同比下降1.29%[20] - 公司非保险金融IT业务收入5.17亿元，同比增长3.43%[20] - 公司2023年度报告显示，汽车金融领域实现收入5,320万元，同比增长64.67%[21] - 公司在政务领域客户实现业务收入10.68亿元，同比增长8.72%[21] - 公司医疗卫生领域实现销售收入2.97亿元，同比下降5.75%[21] - 公司教科文领域实现业务收入1.64亿元，同比增长3.85%[22] - 公司能源、电力领域实现业务收入1.34亿元，同比增长18.89%[22] - 公司交通领域实现业务收入0.59亿元，同比下降33.22%[22] - 公司通信领域实现业务收入0.75亿元，同比下降7.25%[22] - 公司工业信息化领域实现业务收入1.23亿元[22] 技术研发 - 公司在新产品和新技术研发方面涉及数智化康养平台、智能网联车载系统等项目[26] - 公司在人工智能领域的研发项目包括智能陪练系统、保险数字化智能营销平台等[27] - 公司在数据治理与分析应用方面的研发项目包括多源数据治理平台、大数据技术开发运维一体化管理平台等[28] 市场拓展 - 公司在大陆以外市场开拓方面取得突破，2023年大陆以外客户业务收入达2.35亿元，同比增长15.41%[30] 社会责任 - 公司积极推动节能环保，通过科技创新助力环境保护和社会责任实践[168] - 公司在社会责任工作中探索前沿科技，推动技术创新和产业升级[170]

章程修订 - 公司拟修订《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》相关条款并办理工商备案，议案需股东大会审议通过[1] - 《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》部分修订后其他条款不变[11] - 修订后的相关规则详见公司同日于上海证券交易所网站披露的公告[12] 资本与股份 - 公司注册资本将从593,600,000元增至831,040,000元[2] - 公司股份总数将从593,600,000股增至831,040,000股[2] 股东大会 - 过半数独立董事有权向董事会提议召开临时股东大会[3] - 股东大会讨论董事、监事选举事项时，需披露候选人与公司相关人员及持股5%以上股东关联关系等[3][7] - 公司选举2名以上独立董事或单一股东及其一致行动人权益股份比例超30%时，股东大会在董事、监事选举中采用累积投票制[3][9] - 股东大会以累积投票方式选举董事时，独立董事和非独立董事表决分别进行[3] - 股东大会通过派现、送股等提案，公司应在结束后2个月内实施具体方案[9] 董事与监事 - 董事会应在董事提交书面辞职报告2日内披露有关情况[4] - 董事、监事辞职致成员低于法定最低人数等情形，辞职报告在下任填补空缺后生效[4] - 公司应在董事、监事提出辞职60日内完成补选[4] - 审计等3个委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员会至少1名独立董事是会计专业人士并担任召集人[4][10] - 独立董事连续两次未亲自出席且不委托代出席，董事会应30日内提议解除职务[11] 董事会 - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事、监事会、过半数独立董事可提议召开董事会临时会议，董事长应10日内召集主持[5] - 董事会专门委员会会议召开，公司原则上不迟于会前3日提供相关资料信息[5][11] - 两名及以上独立董事认为会议材料问题可书面提延期，董事会应采纳[5][11] - 董事会收到独立董事召开临时股东大会提议后10日内给出书面反馈意见[7] - 公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）派发事项[6] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[8] - 会议记录保存期限不少于10年[9] - 本规则由股东大会授权董事会拟订修改草案并负责解释，修正案提请股东大会批准后生效[9] - 公司与关联自然人发生30万元人民币以上的关联交易，应经全体独立董事过半数同意后提交董事会批准[10]