股东会基本信息 - 公司2024年年度股东会由董事会根据2025年4月11日会议决议召集，4月12日发布通知[5] - 股东会于2025年5月7日下午15点在北京市海淀区召开，现场和网络投票结合，网络投票当天进行[6] 股东出席情况 - 出席股东会股东及代理人849人，代表股份386,962,599股，占公司股份总数46.5636%[8] - 现场投票股东及代理人18人，代表股份311,077,503股，占公司股份总数37.4323%[8] - 网络投票股东及代理人831人，代表股份75,885,096股，占公司股份总数9.1313%[8] - 中小股东代表股份83,188,125股，占公司股份总数10.0101%[8] 议案表决情况 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意385,156,203股，占出席会议股东表决权股份99.5331%[12] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意385,161,203股，占比99.5344%[13] - 《公司2024年度经审计财务报告》同意384,566,083股，占比99.3806%[14] - 《公司2024年度利润分配方案》同意384,724,355股，占比99.4215%[16] - 《公司2024年年度报告及其摘要》同意384,592,575股，占比99.3875%[21] - 《关于公司与关联方日常关联交易2024年度实施及2025年度预计情况的议案》同意189,742,509股，占比98.7648%[22] - 《关于向银行申请综合授信额度的议案》同意384,621,975股，占比99.3951%[24] - 《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》同意381,010,562股，占比98.4618%[26] - 《关于修订<股东大会议事规则>，修订后更名为<股东会议事规则>的议案》同意384,607,043股，占比99.3912%[29] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意384,608,643股，占比99.3916%[30] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意381,113,654股，占比98.4884%[30] - 《关于修订<董事及高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意384,564,499股，占比99.3802%[33] - 《关于修订<对外担保管理制度>的议案》同意381,552,310股，占比98.6018%[34] - 《关于修订<董事离职管理制度>的议案》同意384,324,631股，占比99.3182%[46] - 选聘2025年度审计机构议案，同意384,628,863股，占出席会议股东表决权股份99.3969%[47] - 选聘2025年度审计机构议案，弃权1,036,904股，占比0.2680%[47] - 选聘2025年度审计机构议案，反对1,296,832股，占比0.3351%[47] - 中小股东对选聘2025年度审计机构议案，同意80,854,389股，占出席会议中小股东所持股份97.1946%[48] - 中小股东对选聘2025年度审计机构议案，弃权1,036,904股，占比1.2465%[48] - 中小股东对选聘2025年度审计机构议案，反对1,296,832股，占比1.5589%[49] 股东会合规情况 - 公司2024年年度股东会召集、召开程序符合规定[50] - 出席人员资格、召集人资格合法有效[50] - 股东会表决程序和结果合法有效[50]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为849人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为386,962,599股，占公司有表决权股份总数的46.5636%[3] 议案表决情况 - 公司2024年度董事会工作报告同意票数385,156,203，比例99.5331%[5] - 公司2024年度监事会工作报告同意票数385,161,203，比例99.5344%[5] - 公司2024年度经审计财务报告同意票数384,566,083，比例99.3806%[6] - 公司2024年度利润分配方案同意票数384,724,355，比例99.4215%[6] - 公司2025年度财务预算方案同意票数384,557,463，比例99.3784%[7] - 公司2024年年度报告及其摘要同意票数384,592,575，比例99.3875%[7] - 关于公司与关联方日常关联交易2024年度实施及2025年度预计情况的议案同意票数189,742,509，比例98.7648%[7] - 关于取消监事会、修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案同意票数381,010,562，比例98.4618%[7] - 修订《董事及高级管理人员薪酬管理制度》，A股同意票数384,564,499，占比99.3802%[9] - 修订《对外担保管理制度》，A股同意票数381,552,310，占比98.6018%[9] - 2024年度利润分配方案，同意票数80,949,881，占比97.3094%[12] - 提请股东会授权董事会决定2025年中期利润分配的议案，同意票数80,870,697，占比97.2142%[12] - 公司与关联方日常关联交易2024年度实施及2025年度预计情况的议案，同意票数80,815,241，占比97.1475%[12] - 向银行申请综合授信额度的议案，同意票数80,847,501，占比97.1863%[12] - 取消监事会、修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案，同意票数77,236,088，占比92.8450%[12] - 选聘2025年度审计机构的议案，同意票数80,854,389，占比97.1946%[11][12] 关联股东情况 - 关联股东北京科软创源软件技术有限公司持有公司股份数为194,847,206股，占公司股份总数的比例为23.45%，在议案9表决中回避[14] 会议合法性 - 2024年年度股东会召集、召开、表决等程序和结果合法有效[15]

报告公司投资评级 - 给予中科软“买入”评级 [3][11] 报告的核心观点 - 2024 - 2025年一季度受下游客户IT支出周期影响，公司收入利润短期波动；2024年保险行业收入占比降低、非保险行业提升，软件业务收入占比降低、集成业务提升；预计2025 - 2027年营收和归母净利润增长 [1][3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年公司实现收入66.71亿元，同比增长2.59%；归母净利润3.55亿元，同比减少45.76%；2025年一季度营收12.35亿元，同比减少4.08%；归母净利润 - 0.16亿元，毛利率22.76%较24年一季度同比下降8.19pct [1] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为72.71、82.06、98.29亿元，同比增长8.98%、12.86%、19.78%；归母净利润3.88、4.78、6.57亿元，同比增长9.36%、23.17%、37.35% [3] 分行业情况 - 2024年保险IT收入30.47亿元，同比下降15.31%；非保险金融IT收入6.85亿元增长32.43%；政务IT收入12.86亿元增长20.38%；医疗卫生IT收入4.08亿元增长37.31% [1] 分业务类型情况 - 2024年软件类业务收入49.89亿元，同比下降5.14%，毛利率29.53%，同比下降6.10pct；系统集成类业务收入16.67亿元，同比增长35.67%；综合毛利率25.80%，同比下降5.65pct [1] AI及“保险 +”业务情况 - 2024年各领域垂直AIGC平台研发应用场景涵盖保险和非保险领域，部分解决方案已在客户端落地；积极开展各领域行业应用软件的AI运维系统研发实践，部分智能化运维方案已在客户端落地和试点 [2] - 2024年继续践行“保险 +”战略，“保险 +”直接业务收入1.23亿元；在“保险 + 大健康”领域，在保险产品定价、自动化理赔及核保、健康管理服务等方向试点 [2] 股票数据 - 2025年4月29日收盘价18.73元，12个月股价区间15.09 - 29.15元，总市值15565.38百万元，总股本831百万股，A股831百万股，B股/H股0/0百万股，日均成交量5百万股 [5] 涨跌幅情况 - 1个月绝对收益 - 13%，相对收益 - 10%；3个月绝对收益 - 8%，相对收益 - 7%；12个月绝对收益 - 9%，相对收益 - 13% [8] 财务报表预测摘要及指标 - 包含资产负债表、现金流量表、利润表等多方面指标预测，如2025 - 2027年营业收入增长率分别为9.0%、12.9%、19.8%，净利润增长率分别为9.4%、23.2%、37.4%等 [12]

业绩说明会召开情况 - 公司于2025年4月25日通过上证路演中心召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会，采用视频结合网络互动方式与投资者交流 [1] - 参会高管包括董事长左春、财务总监张志华、独立董事何召滨等，就投资者关注问题进行了详细回复 [1] 保险IT业务发展 - 保险客户IT投入受经营情况、监管要求及宏观环境影响，公司通过技术应用帮助客户实现高质量发展 [2] - 数智化是保险行业重要驱动力，公司重点研发行业参考模型、AIGC应用等方向，保持产品技术竞争力 [2] - 公司计划通过研发创新和解决方案智能化升级抓住保险行业数智化转型的新增需求 [2] 非保险IT业务表现 - 2024年非保险IT业务收入同比增长24.86%，高于行业平均水平 [2] - 非保险金融IT领域受益于银行业国产化改造项目，参与邮政储蓄银行、中国银行等大型项目 [3] - 政务IT领域在智慧乡村、智慧园区等订单增速较快，医疗卫生IT领域在医保信息化、智慧医院等项目取得进展 [3] - 公司将继续加强非保险金融、政务、医疗卫生等行业拓展，抓住数字化转型机遇 [3] AI技术应用与产品矩阵 - AI技术将推动行业应用软件向广义形态发展，包含存量软件、知识库管理软件及垂域模型运行软件 [5] - 公司基于MaaS平台推进AIGC垂直应用，提升行业知识平台、低代码AI助手等能力，覆盖营销、保险产品管理等场景 [7] - 在开发端应用AIGC辅助开发，缩短部分项目周期 [7] - 公司与华为合作推出保险行业AIGC软硬一体解决方案，整合多模态知识库体系 [9] 财务表现与业绩扭转措施 - 2024年营业收入66.71亿元（+2.59%），净利润3.55亿元（-45.76%）；2025年Q1营收12.35亿元（-4.08%），亏损1600万元 [10] - 业绩下滑因客户IT投入减少，公司计划加强保险AI应用、IFRS17系统建设，提升非保险业务毛利率 [11] - 优化内部管理，加强成本与现金流管控，改进绩效考核体系 [11] 行业发展趋势与机遇 - AI垂直应用将拓宽行业软件边界，头部ISV凭借领域知识优势成为技术迭代主力 [19] - 国产化进程加速，公司参与银行等大型客户国产化项目，未来将抓住ERP替代等机遇 [20] - 数据要素市场发展推动保险科技创新，带来跨行业数据协同需求 [20] 未来盈利增长点 - 广义行业应用软件发展带来的AI相关业务机会 [21] - 各行业数字化转型及国产化浪潮下的非保险业务拓展 [22] - 数据要素市场完善助力"保险+"战略落地 [22] - 海外市场拓展，覆盖东亚、东南亚等地区 [22] 公司战略与管理优化 - 打造"咨询+产品+实施"三位一体综合服务模式，提升客户粘性 [15] - 加强项目管理与成本控制，2024年人工成本同比下降 [16] - 推进干部年轻化，培养复合型人才，探索多样化员工激励 [12]

业绩数据 - 2024年非保险IT业务收入同比增长24.86%[6] - 2024年全年营业收入66.71亿元，同比增长2.59%，归属上市公司股东净利润3.55亿元，同比下降45.76%[14] - 2025年第一季度营业收入12.35亿元，同比下降4.08%，净利润亏损约1600万元[14] - 2019 - 2023年软件类业务收入从39.86亿元增长到52.60亿元[14] 业务进展 - 2024年非保险金融IT领域参与邮储银行、中国银行等项目[6] - 2024年政务IT领域在智慧乡村等领域订单签订及确收增速较快[6] - 2024年医疗卫生IT领域在手订单陆续确认收入，中标多个项目[6] - 2024年在银行等大型行业客户的国产化项目中取得较大进展[26] 产品技术 - 2025年3月与华为共同发布保险行业AIGC应用联合方案[12] - 在开发端应用AIGC缩短部分项目开发周期[10] - 2024年重点针对行业参考模型、AIGC应用等方向研发[19] 未来策略 - 加强非保险金融、医疗卫生、政务等行业业务拓展[6] - 以半产品化形式为客户提供全方位AI应用场景挖掘和解决方案落地服务[9] - 发展“咨询 + 产品 + 实施”三位一体业务[20][21] - 加强内部管理、合作者管理、项目质量管理等多方面管理[22] - 2025年在地市级层面进行“保险 +”业务试点[22] - 加强国际化战略开拓海外业务[30] 市场环境 - 行业应用软件领域受AI、数据要素、国产化等因素推动将产生更多机遇和需求[24] - 人工智能浪潮下广义行业应用软件发展为ISV带来新业务机会[29] - 各行业数字化转型及国产化浪潮利于公司多领域业务开拓[29] - 数据要素市场发展助力保险科技创新，为“保险+”战略落地提供需求[27][29] - 下游客户需求升级为公司高附加值和高技术含量业务发展提供机遇[30]

公司财务数据 - 2024年公司总股本因资本公积金转增股本而增加 按照调整后的最新股本列报基本每股收益、稀释每股收益以及扣除非经常性损益后的基本每股收益 [3] - 非经常性损益项目需根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号》进行认定 若金额重大或界定为经常性损益需说明原因 [4] - 主要会计数据和财务指标发生变动 需说明变动情况及原因 [5] 股东信息 - 披露普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位以股计 [5] - 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务出借股份 [5] 季度报告审议 - 第八届监事会第十一次会议审议通过《2025年第一季度报告》 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [9][10] - 监事会认为报告编制程序合规 内容真实准确完整 未发现违反保密规定的行为 [9] 年报更正事项 - 公司对2024年年度报告中"第四节 公司治理"部分内容进行更正 因排版失误导致董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬信息列示有误 [12][13] - 更正不影响公司报告期财务状况、经营成果和现金流状况 [13]

业绩总结 - 2024年营业收入66.71亿元，同比增长2.59%[24][65][66][67] - 2024年归属于上市公司股东的净利润3.55亿元，同比下降45.76%[24][66][67] - 2024年经营活动产生的现金流量净额12.49亿元，同比增长538.70%[24][67][68] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产32.94亿元，同比增长0.89%[24] - 2024年利润总额为3.62亿元，同比下降43.83%[66][67] - 2024年系统集成类业务收入16.67亿元，同比增长35.67%[66] - 2024年软件类业务收入49.89亿元，同比下降5.14%[66] - 2024年新签固定金额合同62.58亿元，框架合同预计执行金额约45亿元，合计约107.58亿元[68] - 2024年基本每股收益0.4273元/股，变动比例-45.99%；稀释每股收益0.4273元/股，变动比例-45.99%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.4167元/股，变动比例-46.57%[70] - 2024年毛利率25.93%，较上年同期减少5.63个百分点；净利率5.32%，较上年同期减少4.75个百分点[70] - 2024年加权平均净资产收益率10.92%，较去年同期减少10.81个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率10.65%，较去年同期减少10.77个百分点[70] - 2024年度利润分配方案为每10股派3.40元现金红利（含税），预计共分配28255.36万元（含税），占2024年度合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的79.57%[74] 未来展望 - 2025年公司强调产品和高技术含量业务、“保险+”业务增长[44] - 2025年公司关注财务、HR等多个关键应用软件国产替代机会[45] - 2025年公司力争在2024年基础上实现更多大陆以外客户项目落地[46] - 2025年度财务预算：营业收入计划比2024年增长0% - 10%；销售费用计划比2024年增长0% - 10%；管理费用计划比2024年增长0% - 10%；净利润计划比2024年增长0% - 10%[79] 新产品和新技术研发 - 2025年公司抓住AI大模型变革机遇，推进各行业应用领域垂直MaaS平台研发及应用解决方案落地[47] - 2025年公司推广区块链技术，参与联盟链账本数据结构标准制订[48] 其他新策略 - 2025年公司将业绩作为干部调整和部门考核基本规则，完善内部考核体系[49] - 2025年公司加速人才队伍建设，推进干部年轻化进程[50] 公司治理 - 2024年董事会召开四次会议，审议通过三十二项议案[25] - 2024年董事会召集股东会1次，审议通过多项事项[29] - 2024年公司对十项制度进行修订，新制定《独立董事专门会议议事规则》[35] - 公司制定《未来三年股东分红回报规划（2024年 - 2026年）》，单一年度现金分配股利不少于当年度可分配利润的30%[37] - 2024年监事会召开四次会议，审议通过十五项议案[53] - 公司根据相关法规不再设置监事会，其职权由董事会审计委员会行使，拟修订《公司章程》并办理工商备案[90] - 公司拟修订《股东大会议事规则》，修订后更名为《股东会议事规则》[93] - 公司拟修订《董事会议事规则》[93] - 公司拟修订《独立董事工作制度》等十四项内控制度，并制定《董事离职管理制度》[95] - 公司拟聘任容诚会计师事务所为2025年度财务报告及内部控制审计机构[100] 资金与授信 - 2023年度利润分配每10股派5.50元现金红利，共分配3.26亿元，占净利润49.87%[31] - 2023年度以资本公积金每10股转增4股，共计转增2.37亿股，转增后总股本8.31亿股[31] - 2023年员工持股计划于2024年4月20日锁定期届满，12月30日股票全部出售完毕[32] - 2024年公司货币资金余额为39.42亿元，占总资产比重的51.27%[68] - 2024年度采购商品、接受劳务实际发生金额288.35万元，2025年预计600万元；销售商品、提供劳务2024年实际发生108.99万元，2025年预计1100万元；其他2024年实际发生53.50万元，2025年预计200万元；合计2024年实际发生450.84万元，2025年预计1900万元[84] - 公司拟向交通银行北京西区支行申请综合授信额度4亿元，其中公司3亿元，北京中科软1亿元，期限二年[87] - 公司拟向广发银行北京分行申请综合授信额度4亿元，其中公司3亿元，期限二年，北京中科软1亿元，期限一年[87] - 公司拟向中信银行中关村支行申请综合授信额度3亿元，其中公司2亿元，北京中科软1亿元，期限一年[87] - 公司向中国工商银行海淀支行申请1.5亿元综合授信额度，期限一年；向中国农业银行北京海淀东区支行申请1亿元综合授信额度，期限一年[88]

会议信息 - 公司第八届监事会第十一次会议于2025年4月24日召开[2] - 会议通知于2025年4月18日送达各位监事[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 报告审议 - 会议审议并通过《2025年第一季度报告》议案[3] - 监事会认为报告编制和审议程序符合规定[4] - 报告表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[4]

财报更正 - 2025年4月12日披露《中科软2024年年度报告》部分内容更正[1] - 更正董事、监事和高管持股变动及报酬情况部分信息[1] - 更正不影响报告期财务、经营和现金流状况[1] 持股变动 - 左春等三人年末持股及年度增减量有更正[2] - 全体人员年末持股及年度增减量更正[2][3] - 股份增减因资本公积金转增[2][3]

营业收入变化 - 本报告期营业收入12.35亿元，上年同期12.87亿元，同比减少4.08%[5] - 2025年第一季度营业总收入12.35亿元，较2024年第一季度的12.87亿元下降约4.08%[19] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-1623.67万元，上年同期2587.84万元，同比减少162.74%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1693.41万元，上年同期2422.63万元，同比减少169.90%[5] - 2025年第一季度净利润为-1623.67万元，而2024年第一季度净利润为2587.84万元[19] - 持续经营净利润为-1623.67万元，上年为2587.84万元[20] 每股收益变化 - 本报告期基本每股收益-0.0195元/股，上年同期0.0311元/股，同比减少162.70%[5] - 基本每股收益为-0.02元/股，上年为0.03元/股[20] 总资产变化 - 本报告期末总资产68.61亿元，上年度末76.88亿元，同比减少10.75%[5] - 2025年3月31日资产总计68.61亿元，较2024年12月31日的76.88亿元下降约10.75%[14] 所有者权益变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益32.77亿元，上年度末32.94亿元，同比减少0.49%[5] 股东总数情况 - 报告期末普通股股东总数62649户[8] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计69.74万元[9] 一致行动人情况 - 北京市海淀区国有资本运营有限公司与北京市海淀区国有资产投资经营有限公司为一致行动人[10] 营业总成本变化 - 2025年第一季度营业总成本12.29亿元，较2024年第一季度的12.44亿元下降约1.19%[19] 流动资产变化 - 2025年3月31日流动资产合计65.31亿元，较2024年12月31日的73.49亿元下降约11.13%[12] 非流动资产变化 - 2025年3月31日非流动资产合计3.31亿元，较2024年12月31日的3.39亿元下降约2.48%[14] 流动负债变化 - 2025年3月31日流动负债合计35.51亿元，较2024年12月31日的43.65亿元下降约18.65%[15] 非流动负债变化 - 2025年3月31日非流动负债合计3315.31万元，较2024年12月31日的2937.78万元增长约12.85%[15] 研发费用变化 - 2025年第一季度研发费用2.14亿元，较2024年第一季度的2.58亿元下降约16.72%[19] 销售费用变化 - 2025年第一季度销售费用5051.67万元，较2024年第一季度的7753.03万元下降约34.84%[19] 其他综合收益及综合收益总额变化 - 其他综合收益的税后净额为1.21万元，上年为-37.23万元[20] - 综合收益总额为-1622.46万元，上年为2550.61万元[20] 销售商品、提供劳务收到现金变化 - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为9.93亿元，2024年同期为9.42亿元[22] 经营活动现金流入小计变化 - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为10.11亿元，2024年同期为9.58亿元[23] 经营活动现金流出小计变化 - 2025年第一季度经营活动现金流出小计为22.84亿元，2024年同期为15.90亿元[23] 经营活动产生的现金流量净额变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-12.73亿元，上年同期-6.32亿元[5] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-12.73亿元，2024年同期为-6.32亿元[23] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为-12.80亿元，2024年同期为-6.40亿元[24] 期末现金及现金等价物余额变化 - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为26.33亿元，2024年同期为23.93亿元[24]