股东权益变动 - 北京科软创源软件技术有限公司作为控股股东/实控人，持股比例从23 45%减少至22 69%，变动幅度为0 76个百分点 [1] - 权益变动方式为集中竞价和大宗交易，变动时间区间为2025年7月2日至7月3日 [1] - 本次权益变动属于减持计划的一部分，与之前披露的计划一致，且减持计划尚未执行完毕 [1] 股东信息 - 信息披露义务人为北京科软创源软件技术有限公司，统一社会信用代码为91110108MA04F55C68 [1] - 该股东为控股股东/实控人，无一致行动人 [1] 其他说明 - 本次权益变动不导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [1] - 公司已按规定履行信息披露义务，具体减持计划详见2025年6月9日披露的公告 [1]

权益变动情况 - 北京科软创源软件技术有限公司权益比例从23.45%减至22.69%[3] - 股数从19484.7206万股减至18859.2506万股[6] - 变动方式为集中竞价和大宗交易，时间为2025/7/2 - 2025/7/3[6] 其他说明 - 本次变动未违反承诺，未触发要约收购，不影响控股权[3][7] - 是履行减持计划，尚未执行完毕[7]

股东减持计划公告 - 大股东科软创源持有公司无限售条件流通股194,847,206股，占公司股份总数的23.45% [2] - 减持计划涉及不超过16,620,800股，占公司总股本的2%，其中集中竞价和大宗交易方式各减持不超过8,310,400股（各占1%） [2] - 减持时间为公告发布后15个交易日起的三个月内，若遇停牌则顺延 [2][4] 减持主体背景 - 科软创源为中国科学院软件研究所全资资产管理公司，负责管理软件所经营性国有资产 [3] - 2023年7月软件所将持有的公司全部股份无偿划转至科软创源 [3] 减持资金用途与承诺 - 减持所得资金主要用于软件所科研发展 [5] - 此前承诺包括长期持股、减持价格不低于发行价、集中竞价减持比例不超过1%等 [6][7] - 本次减持计划与已披露承诺一致 [8] 减持实施条件 - 减持将根据市场情况、公司股价等因素决定是否全部或部分实施 [2][8] - 减持不会导致公司控制权变更 [9]

股东持股与减持 - 科软创源持有公司194,847,206股，占比23.45%[2] - 计划减持不超16,620,800股，不超总股本2%[2] - 减持期间为2025年6月30日～9月30日[5] 减持方式与规则 - 集中竞价减持不超8,310,400股，不超1%[2] - 大宗交易减持不超8,310,400股，不超1%[2] - 软件所3个月内集中竞价减持不超1%[7] 其他 - 2023年7月软件所持股份划转至科软创源[4] - 减持所得用于软件所科研发展[7]

市场表现 - 中证金融科技主题指数(930986)下跌1.65%，成分股涨跌互现，中科软(603927)领涨4.52%，数字认证(300579)上涨4.22%，*ST汇科(300561)上涨3.03%，金证股份(600446)领跌2.08%，格尔软件(603232)下跌0.69%，宇信科技(300674)下跌0.41% [3] - 金融科技ETF(516860)上涨0.43%，最新价报1.16元，近1年累计上涨60.75%，涨幅排名可比基金1/3 [3] - 金融科技ETF盘中换手1.57%，成交1510.38万元，近1年日均成交7730.13万元 [3] 政策影响 - 公安部、网信办等6部门联合发布《国家网络身份认证公共服务管理办法》，将于2025年7月15日起实施 [3] - 网证、网号是隐去个人明文身份信息的网络身份符号及凭证，可避免个人身份信息泄露，《管理办法》将推动网证网号应用加速落地，利好线上平台建设、线下身份验证设备、数字身份加密及网络安全等市场 [4] - 自愿使用和自愿接入有望推动网证网号政策落地，居民对其隐私保护作用的认可可能推动用户快速增长，反向促进相关行业和App加速接入 [4] 资金动态 - 金融科技ETF近1周规模增长2451.43万元，新增规模位居可比基金1/3，最新份额达8.14亿份，创近3月新高 [4] - 金融科技ETF近7天连续资金净流入，合计9436.87万元，日均净流入1348.12万元，最高单日净流入2186.76万元 [4] - 杠杆资金持续布局，金融科技ETF连续5天获净买入，最高单日净买入636.51万元，最新融资余额达4777.68万元 [5] 基金表现 - 金融科技ETF近1年净值上涨57.01%，居可比基金第一，指数股票型基金排名41/2808（前1.46%） [5] - 最高单月回报55.92%，最长连涨月数3个月，最长连涨涨幅113.16%，上涨月份平均收益率10.57%，年盈利百分比66.67%，历史持有3年盈利概率96.84% [5] - 近3个月超越基准年化收益0.59%，近1年夏普比率1.19，今年以来相对基准回撤0.44% [5] - 管理费率0.50%，托管费率0.10%，为可比基金中最低，近2年跟踪误差0.046%，跟踪精度最高 [5] 指数成分 - 中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比53.28%，包括同花顺(300033，权重9.50%)、东方财富(300059，9.01%)、恒生电子(600570，7.47%)、润和软件(300339，7.29%)、新大陆(000997，4.34%)等 [6] - 部分成分股表现：新大陆(000997)上涨2.80%，广电运通(002152)上涨1.12%，润和软件(300339)上涨0.89%，同花顺(300033)下跌0.23%，恒生电子(600570)下跌0.20% [8]

分配方案核心内容 - 每股派发现金红利0.34元（含税）[1] - 以总股本831,040,000股为基数[1] - 共计派发现金红利282,553,600元[1] 实施时间安排 - A股股权登记日为2025年5月19日[1][2] - 除权除息日为2025年5月20日[1][2] - 现金红利发放日为2025年5月20日[1][2] 股东分类处理方式 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发[2] - 自然人股东持股超1年免征个人所得税[2] - QFII股东按10%税率代扣所得税 实际每股派发0.306元[5] - 沪港通投资者按10%税率代扣所得税 实际每股派发0.306元[5] - 其他机构投资者自行申报纳税 实际每股派发0.34元[5] 税收政策细则 - 持股1月内按20%实际税负[3] - 持股1月至1年按10%实际税负[3] - 未办理指定交易股东红利由中国结算上海分公司暂管[2] 批准程序与咨询方式 - 方案经2024年年度股东会审议通过[1] - 咨询联系部门为证券部 电话010-82522073[5]

利润分配 - 2024年年度A股每股现金红利0.34元[3] - 以总股本831,040,000股为基数，共派发现金红利282,553,600元[6] 时间安排 - 股权登记日为2025年5月19日，除权（息）日和现金红利发放日为2025年5月20日[3][7] - 本次利润分配方案于2025年5月7日的2024年年度股东会审议通过[4] 税负情况 - 不同持股期限自然人股东及基金税负不同[10] - QFII等按10%税率代扣所得税，每股派0.306元[11][12] - 其他机构和法人股东每股派税前0.34元[12]

股东会基本信息 - 公司2024年年度股东会由董事会根据2025年4月11日会议决议召集，4月12日发布通知[5] - 股东会于2025年5月7日下午15点在北京市海淀区召开，现场和网络投票结合，网络投票当天进行[6] 股东出席情况 - 出席股东会股东及代理人849人，代表股份386,962,599股，占公司股份总数46.5636%[8] - 现场投票股东及代理人18人，代表股份311,077,503股，占公司股份总数37.4323%[8] - 网络投票股东及代理人831人，代表股份75,885,096股，占公司股份总数9.1313%[8] - 中小股东代表股份83,188,125股，占公司股份总数10.0101%[8] 议案表决情况 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意385,156,203股，占出席会议股东表决权股份99.5331%[12] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意385,161,203股，占比99.5344%[13] - 《公司2024年度经审计财务报告》同意384,566,083股，占比99.3806%[14] - 《公司2024年度利润分配方案》同意384,724,355股，占比99.4215%[16] - 《公司2024年年度报告及其摘要》同意384,592,575股，占比99.3875%[21] - 《关于公司与关联方日常关联交易2024年度实施及2025年度预计情况的议案》同意189,742,509股，占比98.7648%[22] - 《关于向银行申请综合授信额度的议案》同意384,621,975股，占比99.3951%[24] - 《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》同意381,010,562股，占比98.4618%[26] - 《关于修订<股东大会议事规则>，修订后更名为<股东会议事规则>的议案》同意384,607,043股，占比99.3912%[29] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意384,608,643股，占比99.3916%[30] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意381,113,654股，占比98.4884%[30] - 《关于修订<董事及高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意384,564,499股，占比99.3802%[33] - 《关于修订<对外担保管理制度>的议案》同意381,552,310股，占比98.6018%[34] - 《关于修订<董事离职管理制度>的议案》同意384,324,631股，占比99.3182%[46] - 选聘2025年度审计机构议案，同意384,628,863股，占出席会议股东表决权股份99.3969%[47] - 选聘2025年度审计机构议案，弃权1,036,904股，占比0.2680%[47] - 选聘2025年度审计机构议案，反对1,296,832股，占比0.3351%[47] - 中小股东对选聘2025年度审计机构议案，同意80,854,389股，占出席会议中小股东所持股份97.1946%[48] - 中小股东对选聘2025年度审计机构议案，弃权1,036,904股，占比1.2465%[48] - 中小股东对选聘2025年度审计机构议案，反对1,296,832股，占比1.5589%[49] 股东会合规情况 - 公司2024年年度股东会召集、召开程序符合规定[50] - 出席人员资格、召集人资格合法有效[50] - 股东会表决程序和结果合法有效[50]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为849人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为386,962,599股，占公司有表决权股份总数的46.5636%[3] 议案表决情况 - 公司2024年度董事会工作报告同意票数385,156,203，比例99.5331%[5] - 公司2024年度监事会工作报告同意票数385,161,203，比例99.5344%[5] - 公司2024年度经审计财务报告同意票数384,566,083，比例99.3806%[6] - 公司2024年度利润分配方案同意票数384,724,355，比例99.4215%[6] - 公司2025年度财务预算方案同意票数384,557,463，比例99.3784%[7] - 公司2024年年度报告及其摘要同意票数384,592,575，比例99.3875%[7] - 关于公司与关联方日常关联交易2024年度实施及2025年度预计情况的议案同意票数189,742,509，比例98.7648%[7] - 关于取消监事会、修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案同意票数381,010,562，比例98.4618%[7] - 修订《董事及高级管理人员薪酬管理制度》，A股同意票数384,564,499，占比99.3802%[9] - 修订《对外担保管理制度》，A股同意票数381,552,310，占比98.6018%[9] - 2024年度利润分配方案，同意票数80,949,881，占比97.3094%[12] - 提请股东会授权董事会决定2025年中期利润分配的议案，同意票数80,870,697，占比97.2142%[12] - 公司与关联方日常关联交易2024年度实施及2025年度预计情况的议案，同意票数80,815,241，占比97.1475%[12] - 向银行申请综合授信额度的议案，同意票数80,847,501，占比97.1863%[12] - 取消监事会、修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案，同意票数77,236,088，占比92.8450%[12] - 选聘2025年度审计机构的议案，同意票数80,854,389，占比97.1946%[11][12] 关联股东情况 - 关联股东北京科软创源软件技术有限公司持有公司股份数为194,847,206股，占公司股份总数的比例为23.45%，在议案9表决中回避[14] 会议合法性 - 2024年年度股东会召集、召开、表决等程序和结果合法有效[15]

报告公司投资评级 - 给予中科软“买入”评级 [3][11] 报告的核心观点 - 2024 - 2025年一季度受下游客户IT支出周期影响，公司收入利润短期波动；2024年保险行业收入占比降低、非保险行业提升，软件业务收入占比降低、集成业务提升；预计2025 - 2027年营收和归母净利润增长 [1][3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年公司实现收入66.71亿元，同比增长2.59%；归母净利润3.55亿元，同比减少45.76%；2025年一季度营收12.35亿元，同比减少4.08%；归母净利润 - 0.16亿元，毛利率22.76%较24年一季度同比下降8.19pct [1] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为72.71、82.06、98.29亿元，同比增长8.98%、12.86%、19.78%；归母净利润3.88、4.78、6.57亿元，同比增长9.36%、23.17%、37.35% [3] 分行业情况 - 2024年保险IT收入30.47亿元，同比下降15.31%；非保险金融IT收入6.85亿元增长32.43%；政务IT收入12.86亿元增长20.38%；医疗卫生IT收入4.08亿元增长37.31% [1] 分业务类型情况 - 2024年软件类业务收入49.89亿元，同比下降5.14%，毛利率29.53%，同比下降6.10pct；系统集成类业务收入16.67亿元，同比增长35.67%；综合毛利率25.80%，同比下降5.65pct [1] AI及“保险 +”业务情况 - 2024年各领域垂直AIGC平台研发应用场景涵盖保险和非保险领域，部分解决方案已在客户端落地；积极开展各领域行业应用软件的AI运维系统研发实践，部分智能化运维方案已在客户端落地和试点 [2] - 2024年继续践行“保险 +”战略，“保险 +”直接业务收入1.23亿元；在“保险 + 大健康”领域，在保险产品定价、自动化理赔及核保、健康管理服务等方向试点 [2] 股票数据 - 2025年4月29日收盘价18.73元，12个月股价区间15.09 - 29.15元，总市值15565.38百万元，总股本831百万股，A股831百万股，B股/H股0/0百万股，日均成交量5百万股 [5] 涨跌幅情况 - 1个月绝对收益 - 13%，相对收益 - 10%；3个月绝对收益 - 8%，相对收益 - 7%；12个月绝对收益 - 9%，相对收益 - 13% [8] 财务报表预测摘要及指标 - 包含资产负债表、现金流量表、利润表等多方面指标预测，如2025 - 2027年营业收入增长率分别为9.0%、12.9%、19.8%，净利润增长率分别为9.4%、23.2%、37.4%等 [12]