证券代码：603986 证券简称：兆易创新 公告编号：2024-118 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准北京兆易创新科技股份有限公司非公 开发行股票的批复》（证监许可[2020]711 号核准），公司由主承销商中国国际 金融股份有限公司采用非公开发行股票方式，发行人民币普通股（A 股） 21,219,077 股，发行价格为人民币 203.78 元/股，本次发行募集资金总额为人民 币 432,402.35 万元，扣除承销费用（不含增值税）人民币 3,958.49 万元后，公司 此次实际募集资金净额为人民币 428,443.86 万元。上述募集资金已由保荐机构 （主承销商）中国国际金融股份有限公司于 2020 年 5 月 26 日分别汇入公司在江 苏银行股份有限公司北京中关村西区支行开设的 32310188000045744 账户及在 招商银行北京分行清华园支行开设的 110902562710703 账户中。上述资金到位情 况已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具"中兴华验字 [2020]第 010036 号"验资报告。 截至 2024 年 9 月 30 日，公司累计已使用 ...

述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 兆易创新科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 26 日召 开第四届董事会第二十七次会议审议了《关于继续购买董事、监事及高级管理人员 责任险的议案》，为保障公司和投资者的权益，进一步完善公司风险管理体系，同时 促进公司董事、监事及高级管理人员充分行使权利、履行职责，根据《上市公司治 理准则》等相关规定，公司拟为全体董事、监事及高级管理人员购买责任保险。 本次拟购买董事、监事及高级管理人员责任险的具体方案如下： 1. 投保人：兆易创新科技集团股份有限公司 2. 被投保人：公司全体董事、监事、高级管理人员及其他直接责任人员 证券代码：603986 证券简称：兆易创新 公告编号：2024-115 兆易创新科技集团股份有限公司 关于继续购买董事、监事及高级管理人员责任险的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 3. 责任限额：不超过人民币10,000万 4. 保费支出：不超过人民币60万元/年（具体以保险公司最终报价数据为准） 为提高决策效率，公司董事会拟提请股东会在上述权限内授权公司经营管理 ...

证券代码：603986 证券简称：兆易创新 公告编号：2024-110 兆易创新科技集团股份有限公司 2024 年第四次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东会召开的时间：2024 年 11 月 26 日 (二)股东会召开的地点：北京市朝阳区安定路 5 号城奥大厦 6 层会议室 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 2,548 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 114,515,724 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 17.2927 | | 份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，会议主持情况等。 本次股东会的表决方式符合《公司法》及《公司章程》的规定，董事长朱一 明先生因公务原因请假未能出席，会议由公司副董事长何卫先生主持。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1 1. 公司在任董事 ...

北京市朝阳区金和东路20号院正大中心2号楼11-12层 邮编：100022 电话：010-65876666 传真：010-65876666-6 北京中银律师事务所 关于兆易创新科技集团股份有限公司 2024年第四次临时股东会的法律意见书 致：兆易创新科技集团股份有限公司 北京中银律师事务所（下称"本所"）接受兆易创新科技集团股份有限公司 （下称"公司"）的委托，指派本所律师见证了公司于 2024 年 11 月 26 日召 开的2024年第四次临时股东会（下称"本次股东会"），并依据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》等中国现行法 律、法规和其他规范性文件（以下统称"中国法律法规"）及《兆易创新科技集 团股份有限公司章程》（下称"《公司章程》"）的规定，就本次股东会的召集 和召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、会议表决程序和表决结果等事宜 （以下统称"程序事宜"）出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的与本次股东会相关的文件 和资料，同时听取了公司对有关事实的陈述和说明，列席了本次股东会。 公司承诺其所提供的文件及所作的陈述和说明是完整、真实和有 ...

证券代码:603986 证券简称:兆易创新 公告编号: 2024-109 兆易创新科技集团股份有限公司 关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 兆易创新科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024年 9 月 2 日召 开第四届董事会第二十三次会议,于 2024 年 9 月 26 日召开 2024 年第三次临时股 东会,审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》,同意公 司使用不低于人民币 1.5 亿元（含）且不超过人民币 2.0 亿元（含）的自有资金以 集中竞价交易方式回购公司股份,回购价格不超过人民币 110元/股(含),回购期 限自股东会审议通过本次回购股份方案之日起 6 个月内,回购股份将全部用于注 销并减少注册资本。具体内容请详见公司于 2024 年 9 月 27 日披露的《兆易创新 关于以集中竞价交易方式回购公司股份并注销的回购报告书》(公告编号: 2024-087）。 二、 回购实施情况 (一) 2024年 9 月 27 日,公司首次实施回购股份,并于 2024 年 9 月 28 日 披露了首次回购股份情况， ...

报告公司投资评级 - 兆易创新公司的投资评级为“买入”[3] 报告的核心观点 - 2024年11月5日兆易创新拟与石溪资本、合肥国投、合肥产投共同以现金方式收购苏州赛芯70%的股份，其中兆易创新以现金3.16亿元收购苏州赛芯约38.07%股份，苏州赛芯股权截至基准日评估值为8.31亿元，70%股权的交易价格确定为5.81亿元[1] - 苏州赛芯专注锂电保护及电源管理，有创新性单晶圆方案且具备性能优势，产品应用于多领域，客户包括多知名品牌，且苏州赛芯承诺2024/2025/2026年度扣非归母净利润分别不低于6000/7000/8000万元[1] - 苏州赛芯与兆易创新在市场、客户与供应链等方面具有较强的协同性，收购可增强兆易创新模拟团队实力，开拓新市场提升整体竞争力[1] - 兆易创新拟调整“DRAM芯片研发及产业化项目”用途及规模，将项目原有LPDDR3调整为LPDDR5，新增募投项目“汽车电子芯片研发及产业化项目”，加大汽车领域布局[1] - 预计兆易创新24 - 26年归母净利润11.39/18.18/22.59亿元，维持合理价值102.82元/股观点不变[1] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测 - 2022 - 2026年兆易创新营业收入分别为8130/5761/7593/9071/10387百万元，增长率分别为-4.5%/-29.1%/31.8%/19.5%/14.5%，归母净利润分别为2053/161/1139/1818/2259百万元，增长率分别为-12.1%/-92.2%/606.5%/59.7%/24.2%等[2] 财务比率 - 2022 - 2026年兆易创新毛利率分别为47.7%/34.4%/39.9%/38.9%/39.6%，净利率分别为25.3%/2.8%/15.0%/20.0%/21.7%，ROE分别为13.5%/1.1%/7.1%/10.1%/11.2%等[12] 资产负债表相关 - 2022 - 2026年兆易创新流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等数据呈现不同变化，如2022年流动资产为11415百万元，2026年为17457百万元等[8][11] 现金流量表相关 - 2022 - 2026年兆易创新经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流等数据有不同表现，如2022年经营活动现金流为950百万元，2026年为2709百万元等[8]

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 3Q24营收利润同环比增长，看好公司构建的存储/MCU/传感器+模拟全面解决方案竞争力，略下调费用率并考虑并购影响后调整盈利预测，维持评级 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 3Q24公司实现营收20.41亿元（YoY+42.83%，QoQ+2.97%），归母净利润3.15亿元（YoY+222.55%，QoQ+0.93%），扣非归母净利润3.04亿元（YoY+367.35%，QoQ+4.94%），毛利率41.77%（YoY+5.4pct，QoQ+3.6pct） [1] - 预计24 - 26年公司归母净利润11.4/16.27/20.47亿元（前值10.53/15.63/20.04亿元），当前股价对应PE倍数为43/30/24倍 [1] 外延收购 - 拟以现金方式收购苏州赛芯70%股份，公司以3.16亿元收购约38.07%股份并将成控股股东；苏州赛芯1H24营收1.34亿元、净利润3492万元，业绩承诺24 - 26年扣非归母净利润不低于6000/7000/8000万元；收购后产品矩阵完善 [1] DRAM业务 - 增加与长鑫关联交易额度，24年原预计交易额约8.52亿元，现预计增至约9.95亿元；因海外原厂投入高端产品，利基型DRAM供给收缩叠加需求回暖，已完成7.76亿元采购额接近原采购额 [1] - 调整募投项目，DRAM项目由开发LPDDR3调整为LPDDR5，预计29年或30年进入小容量产品市场 [1] 汽车电子芯片 - 新增“汽车电子芯片研发及产业化项目”，计划投资约12亿元完善汽车MCU高端产品布局；当前汽车MCU国产化率低，车规级MCU单车用量约70 - 100颗，未来平均单车价值有望突破200美金 [1] 盈利预测和财务指标 |指标|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|8130|5761|7573|9465|11009| |(+/-%)|-4.5%|-29.1%|31.5%|25.0%|16.3%| |净利润(百万元)|2053|161|1140|1627|2047| |(+/-%)|-12.2%|-92.1%|607.7%|42.6%|25.8%| |每股收益（元）|3.08|0.24|1.71|2.44|3.07| |EBIT Margin|26.8%|5.7%|13.7%|17.1%|20.1%| |净资产收益率（ROE）|13.5%|1.1%|8.5%|15.2%|27.5%| |市盈率（PE）|24.1|306.6|43.3|30.4|24.1| |EV/EBITDA|20.7|74.0|41.0|29.6|23.8| |市净率（PB）|3.25|3.25|3.70|4.60|6.65| [2] 财务预测与估值 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多方面给出2022 - 2026E的预测数据，如2024E营业收入7573百万元、营业成本4557百万元等 [7] - 关键财务与估值指标方面，2024E - 2026E每股收益分别为1.71、2.44、3.07元，ROE分别为9%、15%、28%等 [7]

证券代码：603986 证券简称：兆易创新 公告编号：2024-107 兆易创新科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会任期将 于 2024 年 12 月 16 日届满，公司拟开展相关换届选举工作。为顺利完成董事会 的换届选举工作，依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《兆易创新科技集 团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定，就本次换届选举 相关事项公告如下： 一、 董事会基本情况 按照《公司章程》的规定，第五届董事会由 9 名董事组成（其中至少包括三 分之一独立董事），董事任期自相关股东会选举通过之日起计算，任期三年。董 事任期届满，可连选连任。董事可以由总经理或者其他高级管理人员兼任，但兼 任总经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不 得超过公司董事总数的 1/2。 二、 董事候选人的推荐提名 （一） 非独立董事候选人的推荐提名 1、公司第四届董事会有权推荐提名第五届董事会非独立董事候选人； 2、本公告发布之日起，单独持有或者合并持有公司发行在外有表决权股份 总数的百 ...

监事会换届 - 公司第四届监事会任期2024年12月16日届满，拟换届选举[1] - 第五届监事会由3名监事组成，职工代表比例不低于三分之一，任期3年[1] 候选人提名 - 1%以上股东可推荐非职工代表监事候选人[2] - 提名人2024年11月15日15:00前书面提交名单及资料[4] 联系方式 - 联系人为王中华，部门是董事会办公室，电话010 - 82881768[8] - 联系地址为北京市海淀区丰豪东路9号院中关村集成电路设计园8号楼[8]