公司H股上市概况 - 兆易创新于1月13日在港交所上市，股票代码03986.HK，收盘价为222.8港元，较发行价上涨37.53% [1] - 公司全球发售H股总数为28,915,800股，其中香港发售2,891,600股，国际发售26,024,200股 [1] - 上市后（超额配股权行使前）已发行股份总数为696,765,151股 [2] 发行定价与募资详情 - 最终发售价定为162.00港元，位于指示性发售价格范围的高位 [4][5] - 本次全球发售所得款项总额为46.844亿港元，扣除约0.735亿港元上市开支后，所得款项净额约为46.109亿港元 [3][4] - 联席保荐人、整体协调人等角色由中国国际金融香港证券有限公司和华泰金融控股（香港）有限公司共同担任 [2] 募集资金用途规划 - 约40.0%的所得款项净额将用于持续提升研发能力 [4] - 约35.0%将用于战略性行业相关投资及收购 [4] - 约9.0%将用于全球战略扩张及加强全球影响力，包括加强全球营销及服务网络 [4] - 约6.0%将用于提高营运效率 [4] - 约10.0%将用于营运资金及其他一般企业用途 [4] 基石投资者构成 - 本次发行引入了包括源峰基金、CPE、上海景林、Yunfeng Capital、华勤通信香港有限公司等在内的17家基石投资者 [4] - 基石投资者合计认购金额为2.997亿美元，认购股份数目为14,394,300股 [5] - 在超额配股权未获行使的情况下，基石投资者认购股份约占全球发售股份的49.78%，约占上市后已发行股本的2.07% [5] 公司业务简介 - 兆易创新是一家多元芯片的集成电路设计公司 [5] - 公司产品线包括Flash、利基型DRAM、MCU、模拟芯片及传感器芯片，并提供包括算法、软件在内的系统解决方案 [5] - 产品应用领域涵盖消费电子、汽车、工业应用、PC及服务器、物联网、网络通信等 [5] 公司A股历史融资记录 - 公司于2016年8月18日在上交所主板首次公开发行A股，发行2,500万股，发行价23.26元/股，募集资金净额约5.165亿元 [6] - 2020年，公司完成一次非公开发行A股，发行21,219,077股，发行价203.78元/股，募集资金总额约43.240亿元 [8] - 2019年，公司为收购资产配套融资，非公开发行12,956,141股A股，募集配套资金总额约9.778亿元 [9] - 以上三次A股融资累计募集资金总额约58.833亿元 [11]

证券代码：603986 证券简称：兆易创新 公告编号：2026-003 兆易创新科技集团股份有限公司 关于 H 股挂牌并上市交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 兆易创新科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）正在进行发行境外上 市外资股（H 股）并在香港联合交易所有限公司（以下简称"香港联交所"）主 板挂牌上市（以下简称"本次发行上市"）的相关工作。 公司本次全球发售 H 股总数为 28,915,800 股（行使超额配售权之前），其中， 香港公开发售 2,891,600 股，约占全球发售总数的 10.00%（行使超额配售权之前）； 国际发售 26,024,200 股，约占全球发售总数的 90.00%（行使超额配售权之前）。 根据每股 H 股发售价 162.00 港元计算，经扣除全球发售相关承销佣金及其他估 计费用后，并假设超额配售权未获行使，公司将收取的全球发售所得款项净额估 计约为 46.11 亿港元。 | | 本次发行上市前 | | | 本次发行上市后 | | | | --- | --- | --- ...

格隆汇1月13日丨兆易创新(603986.SH)公布，经香港联交所批准，公司本次发行的28,915,800股H股股票 （行使超额配售权之前）于2026年1月13日在香港联交所主板挂牌并上市交易。公司H股股票中文简称 为"兆易创新"，英文简称为"GIGADEVICE"，股份代号为"3986"。 ...

兆易创新公告称，公司全球发售H股总数为2891.58万股（行使超额配售权之前），其中香港公开发售占 10%，国际发售占90%。每股H股发售价162.00港元，所得款项净额估计约46.11亿港元。2026年，该 2891.58万股H股将在香港联交所主板挂牌上市，股份代号"3986"。发行上市后，若超额配股权未行使， A股股东持股降至95.85%，H股股东占4.15%；若悉数行使，A股股东持股95.26%，H股股东占4.74%。 此外，朱一明等持股5%以上股东及其一致行动人持股比例均有下降。 ...

港股市场整体表现 - 1月13日港股三大指数集体上涨，恒生指数涨0.9%报26877.42点，恒生科技指数涨0.11%，国企指数涨0.71% [1][7] - 盘面上科网股涨跌不一，阿里巴巴、哔哩哔哩涨超3%，快手跌超2%，小米、百度跌超1% [1][7] 生物医药行业 - 生物医药股表现强势，药明康德股价涨超8% [1][3][7][9] - 本周开幕的摩根大通医疗健康年会有望成为创新药行情新催化剂，会上中国创新药公司预计将更新经营进展 [3][9] - 中国创新药产业已体现出长期向好发展趋势，近年集中体现在BD交易的爆发式增长 [3][9] 黄金及贵金属行业 - 黄金股延续涨势，中国黄金国际股价涨超7% [1][3][7][9] - 花旗集团激进上调贵金属短期展望，在牛市情景下预计未来3个月内金价将冲至5000美元/盎司，白银达100美元/盎司 [3][9] - 此预测基于地缘政治风险加剧、实物短缺及美联储政策不确定性，摩根士丹利与摩根大通等华尔街投行亦维持长期看涨共识 [3][9] 商业航天概念 - 商业航天概念板块回调，金风科技股价跌超9% [1][3][7][9] - 近期部分上市公司股东减持行为与股价高位形成共振，加剧了板块震荡 [3][9] - 东吴证券指出中国在可回收火箭领域已取得关键突破且试验进展顺利，将推动航天产业“低成本、高复用”模式落地并重塑产业链成本结构，利好航天制造、新材料及卫星应用等上游企业 [3][9] 新股上市表现 - 1月13日有三只新股上市，兆易创新涨超37%，BBSB INTL涨超11%，红星冷链涨0.33% [4][9]

主力资金流入概况 - 截至1月13日收盘，主力资金流入前20的股票名单及金额公布，其中特变电工以18.46亿元居首，海格通信以16.61亿元次之，掌趣科技以7.91亿元位列第三 [1] - 前20名股票的主力资金流入额均超过2.92亿元，其中前两名流入额显著高于其他公司，形成第一梯队 [1] 资金流入居前的公司分析 - 特变电工主力资金流入18.46亿元，股价涨停，涨幅为10.01%，公司属于电网设备行业 [2] - 海格通信主力资金流入16.61亿元，股价涨停，涨幅为10.00%，公司属于通信设备行业 [2] - 掌趣科技主力资金流入7.91亿元，股价大幅上涨14.91%，公司属于游戏行业 [2] - 用友网络主力资金流入7.68亿元，股价上涨7.87%，公司属于软件开发行业 [2] - 上海建工主力资金流入6.03亿元，股价涨停，涨幅为10.14%，公司属于工程建设行业 [2] 其他重点公司资金流向 - 兆易创新主力资金流入5.31亿元，股价微涨0.64%，公司行业标注为未营体（疑为“半导体”之误） [2] - 中公教育主力资金流入5.08亿元，股价涨停，涨幅为10.03%，公司属于教育行业 [2] - 世纪华通主力资金流入4.98亿元，股价上涨1.44%，公司属于游戏行业 [2] - 赣锋锂业主力资金流入4.72亿元，股价上涨4.16%，公司属于能源金属行业 [2] - 钧达股份主力资金流入4.54亿元，股价涨停，涨幅为10.00%，公司属于光伏设备行业 [2] - 迈瑞医疗主力资金流入4.04亿元，股价几乎持平，微涨0.09%，公司属于医疗器械行业 [2] 资金流入在3至4亿元区间的公司 - 紫金矿业主力资金流入3.90亿元，股价上涨2.63%，公司属于有色金属行业 [3] - 京东方A主力资金流入3.64亿元，股价持平，涨幅为0.00%，公司属于光学光电子行业 [3] - 博纳影业主力资金流入3.57亿元，股价涨停，涨幅为10.02%，公司属于文化传媒行业 [3] - 天齐锂业主力资金流入3.57亿元，股价上涨1.73%，公司属于能源金属行业 [3] - 联特科技主力资金流入3.26亿元，股价上涨5.40%，公司属于通信设备行业 [3] - 小商品城主力资金流入3.11亿元，股价上涨5.92%，公司属于商业百货行业 [3] - 朗新集团主力资金流入3.09亿元，股价上涨5.71%，公司属于软件开发行业 [3] - 赛微电子主力资金流入3.02亿元，股价上涨6.72%，公司行业标注为未营体（疑为“半导体”之误） [3] - 东方通信主力资金流入2.92亿元，股价涨停，涨幅为10.00%，公司属于通信设备行业 [3] 行业资金流向特征 - 通信设备行业受到主力资金重点关注，海格通信、联特科技、东方通信三家公司均上榜，其中海格通信流入额高达16.61亿元 [1][2][3] - 游戏行业有两家公司上榜，分别为掌趣科技和世纪华通，其中掌趣科技资金流入7.91亿元且股价涨幅显著 [1][2] - 能源金属行业有两家公司上榜，分别为赣锋锂业和天齐锂业 [2][3] - 软件开发行业有两家公司上榜，分别为用友网络和朗新集团 [2][3] - 半导体相关公司（兆易创新、赛微电子）获得资金流入，但行业标注存在不一致 [2][3] - 多个行业出现单只个股获资金大幅流入并涨停的现象，包括电网设备、通信设备、教育、工程建设、光伏设备、文化传媒等 [2][3]

公司概况与市场地位 - 兆易创新是一家多元芯片的集成电路设计公司，采用无晶圆业务模式，专注于芯片设计与研发，制造与封测外包 [1][2] - 公司成立于2005年，深耕专用型存储芯片行业二十年，MCU领域十四年，已成为中国内地专用型存储芯片和MCU知名企业，打造了具有全球影响力的品牌 [2] - 以2024年销售额计，公司在多个核心产品领域位居全球及中国内地前列：NOR Flash全球第二、中国内地第一，全球市场份额18.5%；SLC NAND Flash全球第六、中国内地第一，全球市场份额2.2%；利基型DRAM全球第七、中国内地第二，全球市场份额1.7%；MCU全球第八、中国内地第一，全球市场份额1.2%；指纹传感器芯片中国内地第二，市场份额约10% [2] 财务表现 - 2022至2024年度及2025年上半年，公司收入分别约为81.3亿元、57.61亿元、73.56亿元及41.5亿元人民币 [3] - 同期，年/期内利润分别为20.53亿元、1.61亿元、11.01亿元及5.88亿元人民币 [3] - 2025年第三季度，公司营业收入26.81亿元，同比增长31.40%；净利润5.08亿元，同比增长61.13% [6] - 2025年前三季度，公司营业收入68.32亿元，同比增长20.92%；净利润10.83亿元，同比增长30.18% [6] 香港IPO与资本市场 - 兆易创新成功在香港联交所主板上市，完成“A+H”双资本平台的构建，具有里程碑意义 [1][4] - 本次IPO引入包括源峰基金、CPE、上海景林、Yunfeng Capital、华勤通讯、泰康人寿、工银理财等在内的众多基石投资者 [1] - 上市首日开盘，公司股价报235.00港元/股，较发行价上涨45.06%，市值达1637.40亿港元 [1] 增长驱动因素与行业趋势 - 2025年第三季度收入增长主要得益于DRAM行业供给格局改善，形成“价量齐升”态势，以及消费、工业、汽车等领域需求增长与公司多元化产品矩阵的有效协同 [6] - 端侧AI正在快速发展，2025年被视为端侧算力重大爆发的起点，这一趋势持续驱动对公司产品的需求 [6] - 公司产品对于实现端侧实时、低功耗且可靠的AI推理至关重要，其多元产品组合能提供“感存算控连”生态协同解决方案，以抓住AI发展带来的增长潜力 [6] 竞争格局与募资用途 - 存储芯片市场竞争集中，以2024年销售额计，NOR Flash、SLC NAND Flash及利基型DRAM市场的前三大参与者分别占各自市场总份额的63.2%、69.4%及69.1% [7] - 公司维持及扩大市场份额的能力取决于其与竞争对手的有效竞争，竞争格局受客户行业增长、技术进步、产能、监管及经济状况等多因素影响 [7] - 本次香港IPO募集资金计划用于：约40.0%持续提升研发能力；约35.0%用于战略性行业相关投资及收购；约9.0%用于全球战略扩张及加强全球影响力；约6.0%用于提高营运效率；约10.0%用于营运资金及其他一般企业用途 [7]

市场行情与板块表现 - 1月13日午后A股三大指数集体下跌 上证指数盘中下跌0.55% [1] - 生物科技、教育、文化传媒等板块涨幅靠前 航天军工、化纤板块跌幅居前 [1] - 芯片板块表现低迷 截至13:34芯片ETF（159995）下跌2.89% [1] - 芯片板块内部分化 成分股三安光电下跌8.10% 龙芯中科下跌7.82% 寒武纪-U下跌6.03% 兆易创新上涨2.24% 芯原股份上涨0.55% [1] 全球半导体行业数据 - 2025年11月全球半导体销售额为752.8亿美元 同比增长29.8% 环比增长3.5% [3] - 全球半导体销售额已连续25个月实现同比增长 [3] - 2025年11月中国半导体销售额为202.3亿美元 同比增长22.9% 环比增长3.9% [3] - 存储价格在2025年11月继续上涨 [3] 行业趋势与驱动因素 - 全球AI产业正从模型训练向推理端延伸 趋势明确 [3] - 国内云厂商的AI算力中心建设规划 将直接拉动高算力芯片需求放量 [3] - AI技术正向传统消费电子领域持续渗透 包括手机、PC、手表耳机等可穿戴设备 [3] - AI眼镜、AI玩具等创新AI硬件载体起量 将直接带动SOC芯片等核心零部件量价双增 [3] 相关金融产品信息 - 芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数 [3] - 该指数包含30只成分股 集合了A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等环节的龙头企业 [3] - 成分股示例包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等 [3]

港股IPO与市场表现 - 存储芯片厂商兆易创新于1月13日在港交所挂牌上市[1] - 上市首日股价高开45.06%，报235港元/股，盘中一度涨超50%[1] - 此次港股IPO发售2891.58万股H股，其中香港公开发售约占10%，其余为国际配售[3] - IPO定价为162港元/股，集资最多46.84亿港元[3] 公司业务与产品概况 - 公司是一家多元芯片的集成电路设计公司[3] - 产品组合包括Flash、利基型动态随机存取存储器(DRAM)、微控制器(MCU)、模拟芯片及传感器芯片[3] - 提供包括相应算法、软件在内的整套系统及解决方案[3] - 产品应用领域广泛，涵盖消费电子、汽车、工业应用(如工业自动化、储能及电池管理)、个人电脑(PC)及服务器、物联网、网络通信等[3] 公司财务与资本市场历史 - 2022年至2024年，公司实现收入分别为81.3亿元、57.61亿元、73.56亿元[3] - 同期，公司权益股东应占年度利润分别为20.53亿元、1.61亿元、11.03亿元[3] - 公司于2005年4月由集团执行董事兼董事长朱一明创立[3] - 公司A股已于2016年8月在上海证券交易所上市，股票代码为603986.SH[3] - 公司A股最新市值为1839.46亿元[3] 创始人背景与关联 - 公司创始人、执行董事兼董事长为朱一明，现年53岁[4] - 朱一明自公司成立以来一直担任董事兼董事长，并于2025年6月10日调任为执行董事，主要负责集团的整体战略规划、业务发展及企业管理[4] - 朱一明自2021年2月起担任长鑫科技集团股份有限公司的董事长，并于2020年5月至2023年4月担任其首席执行官[4] - 其曾于2018年7月至2023年4月担任长鑫存储技术有限公司的首席执行官，并曾担任该公司董事及董事长[4] - 朱一明于1994年7月取得中国清华大学现代应用物理学士学位，于1997年6月取得清华大学工学硕士学位，并于2000年5月取得美国纽约州立大学石溪分校电子工程硕士学位[4] - 据《2025年胡润百富榜》，朱一明身家为120亿元，排名第584位[5]

芯片龙头ETF市场表现 - 1月13日芯片龙头ETF开盘报1.188元 下跌0.08% [1] - 该ETF自2021年8月19日成立以来总回报为19.13% [1] - 该ETF近一个月回报为13.34% [1] 芯片龙头ETF持仓股表现 - 重仓股中芯国际开盘下跌0.13% [1] - 重仓股寒武纪开盘下跌1.65% [1] - 重仓股北方华创开盘下跌0.37% [1] - 重仓股中微公司开盘下跌1.20% [1] - 重仓股长电科技开盘下跌0.41% [1] - 重仓股兆易创新开盘上涨1.59% [1] - 重仓股豪威集团开盘上涨0.19% [1] - 重仓股芯原股份开盘上涨0.23% [1] - 重仓股海光信息与澜起科技开盘涨跌幅均为0.00% [1] 芯片龙头ETF产品信息 - 该ETF业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 该ETF管理人为富国基金管理有限公司 [1] - 该ETF基金经理为张圣贤 [1]