近200只标的获推荐 ● 本报记者 胡雨 券商10月"金股"日前陆续出炉。Wind数据显示，截至10月8日中国证券报记者发稿时，已有近200只标 的入围券商10月"金股"名单，兆易创新同时获得5家券商推荐，是同时期最受关注的标的。回顾券商9 月"金股"表现，华安证券金股指数、光大证券金股指数、国盛证券金股指数等6家券商金股指数月涨幅 均超过10%，排名靠前。 对于A股后市走势，券商人士研判，在经历9月以来的震荡整固后，市场新一轮上行动能已在蓄势，随 着10月三季报交易陆续展开、月末密集重磅会议提振政策预期，结构上可交易的线索也将更加丰富。具 体配置上，当下上市公司三季报业绩关注度或逐渐抬升，可锚定科技大类中前期滞涨的盈利上修股进行 高低切换。此外，有色金属、"反内卷"等热门行业、投资主题同样值得关注。 9月29日，协创数据盘中股价创出历史新高，整个9月公司股价大涨81.70%，在前述301只"金股"中高居 第一。在推荐协创数据作为9月月度"金股"时，财通证券认为，公司算力蓝图展开，服务器再制造市场 需求旺盛，多层级增长引擎有望驱动业绩持续高增。 精智达、伟创电气2只标的9月涨幅均在70%以上，其分别入围了华安 ...

本报记者 周尚伃 月度金股的配置策略与个股选择，长期以来备受市场关注。截至10月8日记者发稿，已有26家券商公布了10月份的金股推 荐名单，去重后共覆盖196只个股。其中，兆易创新获得5家券商一致推荐，科技成长领域整体获券商集中看好。 共同看好科技成长领域 值得关注的是，机构关注度与股价表现并非完全正相关。东方财富在9月份保持高人气，共获得5家券商的联合推荐，但该 股当月跌幅为6.19%。同样获得5家券商推荐的恺英网络、中兴通讯、新华保险，当月涨跌幅分别为20.67%、0.44%、-10.38%， 呈现明显分化。 "10月份，A股和港股市场有望受益于长期政策布局、密集的产业催化事件以及相对宽松的流动性环境。"在中国银河证券 策略首席分析师杨超看来，A股的机遇可能更多集中在科技成长领域，而港股则受益于独特的市场结构和外部流动性预期。 "'红十月'行情预计展开。"申万宏源研究总经理、首席策略分析师王胜认为，10月份是关键的政策布局窗口，而9月份调整 兑现后，有利于资本市场预期稳中有升，短期市场没有大级别调整风险。科技产业催化仍在趋势中，海外AI产业趋势向上且尚 未触及边界，国内AI产业趋势也在稳步推进，后续结构热 ...

10月A股市场展望 - 国庆节前两个交易日三大指数全线收涨，上证指数、深证成指、创业板指分别累计上涨1.43%、2.40%、2.75% [1] - 七成私募机构对节后A股市场走势持乐观态度，近六成私募机构看好AI、半导体、人形机器人、智能驾驶、创新药等科技板块 [2] - 机构研判第四季度市场机会可能更多集中在科技成长领域，建议把握"高切低"机遇，锚定科技大类中前期滞涨的盈利上修股 [1][2] 券商10月金股与行业偏好 - 券商10月月度"金股"近200只，电子行业含"金"量最高，共有27只标的获得推荐，电力设备行业紧随其后有25只 [4] - 兆易创新获5家机构共同推荐，居10月"金股"推荐榜首位，节前最后一个交易日股价大涨逾8% [4] - 回顾9月"金股"表现，301只月度"金股"中有165只取得正收益，占比过半，协创数据等9只标的9月涨幅均在50%以上 [5] 科技成长领域投资主线 - 科技成长方向是私募机构主流选择，重点关注互联网大厂、国产半导体产业链、创新药出海及固态电池产业 [2] - OpenAI和AMD重磅合作、视频生成模型Sora 2发布，或对A股算力、人工智能应用等相关板块形成催化 [3] - 中国银河证券看好科技成长与高端制造主线，建议关注卫星互联网与空间算力、AI与能源数字化、高端材料等 [9] 宏观与市场环境 - 国家统计局公布的9月PMI数据反映出经济总体产出扩张略有加快 [8] - 中国人民银行将开展11000亿元买断式逆回购操作，以保持银行体系流动性充裕 [12] - 从历史数据看，2000年至2024年每年10月首个交易日上证指数平均涨幅0.48%，上涨概率64% [8] 全球市场与产业动态 - 国际现货黄金价格盘中一度升破4000美元/盎司，创历史新高，年内累计上涨51.13% [19] - 全球存储芯片价格持续上涨，美光股价近一个月累计上涨约60%，铠侠与闪迪股价累计上涨均超过100% [11] - OPEC+同意11月增产13.7万桶/日，国际油价跳空高开超1%，脱离4个月低位 [22] 政策与改革动向 - 证监会召开座谈会强调以科创板、创业板改革为抓手，深化投融资综合改革，推进实施新一轮资本市场改革开放 [8] - 北交所为存量股票启用新证券代码，所有股票将全部切换为920新代码 [14] - 香港金管局收到36家机构提交的稳定币牌照申请，争取明年初公布首批牌照 [13]

10月金股整体概况 - 截至10月7日，26家券商推荐的10月金股共196只A股公司入围 [1] - 金股分布于24个行业，电子行业27只、电力设备行业25只，机械设备、汽车及医药生物等行业均不低于10只 [1] - 截至9月30日，196只金股年内平均涨幅接近64%，其中25股涨幅低于10%，12股年内累计下跌 [1] - 共有34只金股获2家及以上机构推荐，13股获3家及以上机构推荐 [2] 电子行业与半导体板块 - 电子行业指数今年前三季度涨幅超过50%，仅次于有色金属及通信行业 [1] - 存储芯片巨头掀起涨价潮，华鑫证券表示存储芯片进入新一轮周期，国产AI芯片大时代开启，国产AI产业链已实现全产业链打通 [1] - 兆易创新作为国内存储器及MCU领先企业，年内涨幅超过100%，获5家机构推荐，有望受益于端侧AI领域新需求 [1][3] 电力设备行业 - 电力设备行业指数今年前三季度涨幅接近44% [2] - 行业内固态电池研发落地加速，储能需求旺盛，海风项目稳步推进，"反内卷"政策持续推进 [2] 重点推荐公司分析 - 海康威视年内涨幅仅5.23%，获3家机构推荐，海外业务进展顺利，产品在海外竞争力强，出海业务有望保持较好发展态势 [4] - 贝达药业核心产品贝福替尼2024年底一线适应症进入医保后放量，恩沙替尼术后辅助临床试验达到主要研究终点，新市场增量值得期待，商业化产品种类不断丰富 [5][6] - 寒武纪-U获光大证券推荐，光大证券认为在流动性驱动行情下，TMT板块因产业趋势进展、美联储降息周期等催化，中期更容易成为主线 [6] 其他高关注度金股 - 药明康德年内涨幅108.64%，获4家机构推荐 [7] - 华友钴业年内涨幅128.53%，获3家机构推荐 [7] - 洛阳钼业年内涨幅143.56%，获3家机构推荐 [7] - 大金重工年内涨幅131.01%，获3家机构推荐 [7] - 深信服年内涨幅118.78%，获3家机构推荐 [7]

券商10月金股推荐 - 兆易创新、立讯精密、药明康德获多家券商推荐，其中兆易创新获5家机构共同推荐 [1] - 大金重工、海康威视、中航沈飞、紫金矿业、华友钴业等公司获2到3家券商推荐 [3] 重点推荐行业与板块 - 券商推荐行业集中于电子、电力设备等板块 [1] - 建议重点关注TMT、医药、证券等行业 [1] - 以AI算力、半导体自主可控、固态电池、商业航天、可控核聚变为代表的八大赛道是当前重点 [3] - 配置建议认为结构上科技成长占优 [3] - 推荐关注三大主线：通信、有色、游戏、港股互联网等“高景气+高弹性”方向；低空经济、具身智能等“预期事件催化”方向；基本面改善的非银等价值方向 [4] 市场表现与预期 - 截至9月30日收盘，兆易创新股价上涨8.2%，药明康德上涨6.42% [3] - 美联储降息预期提升市场风险偏好，助力经济复苏的政策为股市信心提供支撑 [1] - 科技产业催化趋势持续，海外与国内AI产业趋势向上，结构热度可能重新升温 [3] - 9月以来盈利预期上修较多的行业主要集中在科技（游戏、计算机设备、通信设备、元件）和先进制造（摩托车、航空航海装备、家电零部件、电池） [3] - 三季报是验证科技、制造等强势板块新动能景气优势的重要窗口 [3]

券商10月金股推荐概况 - 截至10月7日，已有近200只标的入围券商10月月度金股名单 [1][2] - 兆易创新同时获得5家券商推荐，成为最受青睐的标的 [1][2] - 药明康德、立讯精密均获得4家券商推荐 [2] - 大金重工、海康威视等10只标的获得3家券商推荐 [2] - 中航沈飞、紫金矿业等21只标的获得2家券商推荐 [2] 券商10月金股行业分布 - 电子行业含金量最高，共有27只标的获得推荐 [3] - 电力设备行业紧随其后，共有25只标的获得推荐 [3] - 机械设备、汽车、医药生物、有色金属、通信等行业，获得推荐的月度金股均在10只以上 [3] 券商9月金股表现回顾 - 301只9月月度金股中有165只取得正收益，占比过半 [4] - 协创数据9月股价大涨81.7%，在301只金股中涨幅位居第一 [4] - 精智达、伟创电气、新泉股份、均胜电子、亿纬锂能等9月涨幅均在50%以上 [4] - 从36只券商金股指数整体表现看，9月有32只取得正收益 [4] - 华安证券金股指数以15.12%的月涨幅夺得第一，其推荐的精智达、均胜电子9月分别大涨71.73%、64.09% [4] - 光大证券、国盛证券、太平洋证券、国元证券、民生证券金股指数月涨幅均超过10% [4] 机构对后市展望与配置建议 - 业内人士研判四季度市场机会可能更多集中在科技成长领域 [1] - 中国银河证券看好四条主线：科技成长与高端制造、供需格局优化的资源周期品、消费结构性复苏相关方向、反内卷主题投资 [5] - 中航证券研判四季度A股市场可能出现N型震荡走势，科技仍是主线之一，但内部或迎来高切低，从硬件方向切换至应用方向 [5] - 中泰证券认为可锚定科技大类中前期滞涨、三季报盈利有望上修的标的进行切换 [6] - 建议投资者把握高切低机遇，锚定科技大类中前期滞涨的盈利上修股进行切换 [1] - 供需格局优化的资源周期品等投资机遇也值得关注 [1]

券商10月金股概况 - 近200只标的入围券商10月月度金股名单 [1][2] - 兆易创新成为最受青睐标的，同时获得5家券商推荐 [1][2] - 药明康德、立讯精密均获得4家券商推荐 [2] - 大金重工、海康威视、华友钴业、蓝思科技等10只标的均获得3家券商推荐 [2] - 中航沈飞、紫金矿业、博迁新材、亨通光电等21只标的均获得2家券商推荐 [2] 金股行业分布 - 电子行业含金量最高，共有27只标的获得券商推荐 [3] - 电力设备行业紧随其后，共有25只标的获得推荐 [3] - 机械设备、汽车、医药生物、有色金属、通信等行业获得推荐的月度金股均在10只以上 [3] 9月金股表现回顾 - 301只9月月度金股中有165只取得正收益，占比过半 [4] - 协创数据9月股价大涨81.7%，在301只金股中涨幅位居第一 [4] - 精智达、伟创电气、新泉股份、均胜电子、亿纬锂能、兴业银锡、三花智控9月涨幅均在50%以上 [4] - 从36只券商金股指数整体表现看，9月有32只取得正收益 [4] - 华安证券金股指数以15.12%的月涨幅夺得第一 [4] - 光大证券、国盛证券、太平洋证券、国元证券、民生证券金股指数月涨幅均超过10% [4] 机构后市研判与配置策略 - 四季度市场机会可能更多集中在科技成长领域 [1] - 建议投资者把握高切低机遇，锚定科技大类中前期滞涨的盈利上修股进行切换 [1][5][6] - 供需格局优化的资源周期品等投资机遇也值得关注 [1][5] - 中国银河证券看好四条主线：科技成长与高端制造、供需格局优化的资源周期品、消费结构性复苏相关方向、反内卷主题投资 [5] - 中航证券研判四季度A股市场可能出现N型震荡走势 [5] - 科技仍是主线之一，但内部或迎来高切低，可能从硬件方向切换至应用方向 [5] - 受政策利好且估值处于相对低位的资源品有望吸引资金流入 [5]

九月A股市场回顾 - 沪指多次冲击3900点未果，盘中一度跌破3800点，整体波动较大[1] - 行业表现分化显著，半导体、AI等科技成长板块表现活跃抢眼，而银行、非银金融等权重板块表现低迷拖累指数[1] - 回顾九月金股表现，信息技术行业个股如恺英网络、兆易创新、立讯精密、海光信息月内涨幅均超过20%，而金融、消费、农业板块个股如新华保险、东方财富、牧原股份分别下跌10.37%、6.19%和3.57%[5] 十月市场展望与驱动因素 - 多家券商预期节后A股可能延续稳步上扬的慢牛行情，主要基于国庆期间美股和港股的强劲表现[1] - 美联储宣布降息0.25个百分点，为今年首次降息，多家券商认为此举可能吸引外资流入港股和A股市场，提升市场流动性[1][2][7] - 央行宣布通过公开市场操作和逆回购释放1.1万亿元人民币流动性，为节后A股走强提供支撑[2] 券商十月金股推荐汇总 - 26家券商共推荐196只十月金股[2][4] - 兆易创新被推荐次数最高，达5次，近三个月被推荐9次，9月份涨幅达34.17%[4][5] - 立讯精密和药明康德并列第二，均被4家券商推荐，9月份涨幅分别为40.69%和10.38%[4][5] - 有10只股票获得3家券商共同青睐，其中半数属于信息技术板块，包括海康威视、蓝思科技、海光信息、恺英网络和深信服[4][5] 重点推荐个股逻辑 - **兆易创新**：国内存储器和MCU领域龙头，产品线丰富，市场占有率提升，有望受益于端侧AI新需求和存储芯片价格持续上涨的行业趋势[6] - **立讯精密**：苹果产业链中具有全球产能布局和出色成本控制能力的佼佼者，在通信领域不断拓展电连接、光连接、射频等高技术门槛产品线[6] - **药明康德**：上半年营收208亿元，增长20.6%，归母净利润85.6亿元，增长101.9%，公司上调2025年业绩预期，全年收入预期调升至425-435亿元，其国际竞争力和"CRDMO一体化"全产业链平台是核心竞争力[7] 十月重点关注行业与主题 - 多家券商建议重点关注人工智能、互联网、智能制造等行业[1] - 科技成长和高端制造业板块被看好，具体包括数字经济、空天信息、高端装备，以及人形机器人、固态电池、算力算法、芯片半导体、创新药等硬科技板块[2][8] - 资源周期品如有色金属、化工新材料因供需关系优化也值得关注，同时可关注受益于服务型消费韧性和结构性复苏的消费企业[8] - 借鉴日韩经验，若美联储降息导致全球资金回流中国，外资可能重点投资拥有出口竞争优势的高端制造行业，如新能源、化工和医药板块[8]

券商10月金股配置观点 - 近20家券商发布10月金股名单 [1] - 券商看好电子、有色金属、游戏等板块 [1] - 三季报披露期建议关注电新、创新药、新消费等业绩有望超预期的行业 [1] 热门个股与券商推荐 - 兆易创新成为10月最热门金股 [1] - 兆易创新获得国海证券、中泰证券、中航证券等3家券商推荐 [1]

9月金股表现回顾 - 9月有10家券商金股组合收益超过9%，其中华安证券金股组合以20.91%的当月收益排名第一，东莞证券以17.04%的收益排在第二 [2] - 在单只金股中，长城证券推荐的江波龙当月上涨86.5%位居榜首，财通证券推荐的协创数据上涨81.7%排名第二，东莞证券推荐的先导智能上涨75.22%排名第三 [3] - 华安证券推荐的精智达、均胜电子、中创新航，华龙证券推荐的伟创电气，西部证券推荐的亿纬锂能，以及国盛证券推荐的兴业银锡，当月涨幅均超过54% [3] 10月市场展望与配置方向 - 机构普遍认为国庆节后市场交易热度回暖，市场通常表现较好，预计节后市场大概率将重新回到上行区间 [4] - 兴业证券指出经历震荡整固后，随着拥挤度压力缓解、三季报交易为景气主线凝聚共识、10月密集重磅会议提振预期，新一轮上行动能正在蓄势 [4] - 光大证券建议重点关注TMT主线，港股可关注科技成长及高股息占优的"哑铃型"策略 [5] - 华金证券建议逢低配置电子、通信、机械设备、有色金属、传媒、计算机等行业，以及基本面可能改善的电新、创新药、新消费、食品、军工等行业 [5] 10月金股热门板块与个股 - 兆易创新成为10月最热门金股，获得国海证券、中泰证券、中航证券3家券商推荐，推荐理由包括存储芯片涨价公司作为龙头有望受益，以及布局定制化存储与3D堆叠技术卡位高端领域 [6] - 新能源板块中，阳光电源、大金重工获得多家券商共同推荐，方正证券认为储能行业需求高景气，阳光电源作为龙头有望量利齐升 [7] - 中航证券认为"十五五"期间国内深远海发展有望加速，欧洲海风装机放量，大金重工作为海风装备先行者有望充分受益 [7] - 有色板块热度不减，洛阳钼业、华友钴业被列入10月金股，开源证券表示洛阳钼业多品种业务共振向上，铜、钴业务涨价逻辑顺畅，黄金业务具备高成长性 [8]