每经AI快讯，兆易创新(03986.HK)涨超10%，高见343.8港元，续刷上市以来新高。截至发稿，兆易创新 涨10.46%，报338港元，成交额2.27亿港元。 ...

港股市场整体表现 - 港股三大指数收涨，恒生指数涨0.37%或97.55点，报26585.06点，全日成交额2504.51亿港元；恒生国企指数涨0.31%；恒生科技指数涨1.11%，表现最佳 [1] - 市场观望情绪浓厚，源于美联储降息预期减弱与避险情绪高涨 [1] - 东吴证券指出，国内投资者对降息预期相比海外更为乐观，并建议维持哑铃型配置策略：价值红利为底仓，动态关注AI科技、有色及顺周期消费等进攻方向 [1] 蓝筹股与权重股表现 - 中芯国际领涨蓝筹，收盘涨3.69%，报77.25港元，成交额74.5亿港元，贡献恒指19.94点，其上涨受隔夜美股存储芯片股大涨带动 [2] - 快手-W涨3.62%，贡献恒指13.41点；百度集团-SW涨3.29%，贡献恒指9.77点 [2] - 部分蓝筹股下跌，申洲国际跌3.15%，拖累恒指2.67点；华润置地跌2.97%，拖累恒指4.56点 [2] 存储芯片行业 - 隔夜美股存储芯片股逆势大涨，美光科技与闪迪盘中均创历史新高，带动港股芯片股走强 [2][3] - 花旗集团将闪迪目标股价从280美元上调至490美元，并看好存储行业供需格局改善与价格上行周期 [2][9] - 华福证券指出，存储涨价开始逐步兑现业绩 [2] - 美光表示，晶圆厂扩建缓慢及客户认证流程繁复，存储器短缺局面不太可能在2028年前缓解 [9] 黄金与避险资产 - 现货黄金价格首次突破每盎司4800美元，创历史新高，推动黄金股集体上涨 [3][4] - 法巴银行分析师认为，新的地缘政治不确定性正推动金价比预期更快达到每盎司5000美元，关键因素包括美国对欧洲8国加征新关税及对美联储独立性的担忧 [4] - 东方金诚指出，地缘政治风险扩大与全球经贸不确定性加剧，显著推升市场避险情绪，对金价形成有力支撑 [4] - 个股方面，大唐黄金涨10.29%，赤峰黄金涨9.07%，灵宝黄金涨8.34%，中国黄金国际涨5.13% [3] 机器人概念与人工智能 - 机器人概念股全天活跃，微创机器人涨17.3%，卧安机器人涨10.87%，极智嘉涨7.74% [4] - 工信部表示将持续推动人形机器人技术创新和迭代升级，强化国家人工智能产业投资基金支持，建设开源社区并发布标准化体系建设指南 [5] - 浙商证券认为，人形机器人板块已形成生态闭环，未来需跟进量产情况，投资机会关注零部件供应商、低估值转型标的等 [5] - 国家医保局印发立项指南，统一规范手术机器人等前沿医疗技术的价格项目，精锋医疗企业代表认为这将加速行业商业化闭环，增强医院采购信心 [6] - 卧安机器人旗下AI网球机器人Acemate入驻全球首家机器人网球训练场，并被央视作为科技改变生活案例报道 [10] 锂矿与碳酸锂 - 锂矿股集体上扬，赣锋锂业涨5.54%，天齐锂业涨4.78% [6] - 碳酸锂期货价格近期大幅上涨，早盘一度再涨超6%，受出口政策预期变化及供需格局改善等因素影响 [7] - 电池出口退税下调及未来取消预期，引发阶段性“抢出口”，对碳酸锂短期需求形成脉冲式放大，叠加产业链库存低位，对价格形成支撑 [7] 其他热门板块与异动股 - 重型机械股、光通信板块回暖，而体育用品及国内零售走低 [3] - 中国重汽放量上扬，收盘涨7.47%，瑞银指出出口市场成为行业增长重要动力，公司着眼开拓巴西与欧洲市场；东方证券预计其全年重卡出口量有望超15万辆 [8] - 兆易创新再度走高，收盘涨6.14%，受美股存储板块走强带动 [9] - 新意网集团涨12.84%，公司将在PTC'26大会上展示新一代AI就绪数据中心解决方案，助力客户加速AI部署 [11] - 泛远国际高位回落，收盘跌22.79%，公司公告收购事项旨在应对美国贸易及关税政策变化，其业务专注于美国市场及小包裹物流，面临挑战 [12]

港股市场整体表现 - 港股三大指数收涨，恒生指数涨0.37%或97.55点，报26585.06点，全日成交额2504.51亿港元；恒生国企指数涨0.31%；恒生科技指数涨1.11% [1] - 市场观望情绪浓厚，东吴证券指出国内投资者对美联储降息预期相比海外更为乐观，并建议维持哑铃型配置策略，以价值红利为底仓，动态关注AI科技、有色及顺周期消费方向 [1] 蓝筹股表现 - 中芯国际领涨蓝筹，收盘涨3.69%至77.25港元，成交额74.5亿港元，贡献恒指19.94点，其上涨受隔夜美股存储芯片股大涨带动 [2] - 快手-W涨3.62%，贡献恒指13.41点；百度集团-SW涨3.29%，贡献恒指9.77点 [2] - 申洲国际跌3.15%，拖累恒指2.67点；华润置地跌2.97%，拖累恒指4.56点 [2] 热门板块：黄金股 - 黄金股涨幅居前，现货黄金价格首次突破每盎司4800美元，创历史新高 [3][4] - 个股方面，大唐黄金涨10.29%，赤峰黄金涨9.07%，灵宝黄金涨8.34%，中国黄金国际涨5.13%，招金矿业涨4.77%，上善黄金涨4.4% [3] - 地缘政治不确定性（如美国对欧洲加征新关税）及对美联储政策的担忧是推升金价的主要动力，法巴分析师认为金价可能更快达到5000美元 [4] 热门板块：机器人概念股 - 机器人概念股全天活跃，微创机器人涨17.3%，卧安机器人涨10.87%，极智嘉-W涨7.74%，商汤-W涨4.2%，优必选涨4.02% [4] - 工信部表示将持续推动人形机器人技术创新和迭代升级，并强化国家人工智能产业投资基金的支持力度 [5] - 国家医保局印发新指南，统一规范了包括手术机器人在内的37项医疗服务价格项目，业内认为这将加速手术机器人行业的商业化闭环 [6] 热门板块：锂矿股 - 锂矿股集体上扬，赣锋锂业涨5.54%，天齐锂业涨4.78% [6] - 碳酸锂期货价格近期大幅上涨，早盘一度再涨超6%，主要受出口政策预期变化及供需格局改善影响，电池出口退税下调预期引发“抢出口” [6] 热门异动股 - 中国重汽放量上扬，收盘涨7.47%，瑞银指出出口市场成为行业增长重要动力，公司着眼开拓巴西与欧洲市场，预计其全年重卡出口量有望超15万辆 [7] - 兆易创新再度走高，收盘涨6.14%，受隔夜美股存储板块走强带动，花旗集团将闪迪目标股价从280美元上调至490美元，看好存储行业供需改善与价格上行周期 [7] - 卧安机器人涨10.87%并创上市新高，其AI网球机器人入驻全球首家机器人网球训练场，公司为家庭机器人系统全球提供商 [7][8] - 新意网集团表现亮眼，收盘涨12.84%，公司将在PTC'26大会上展示新一代AI就绪数据中心解决方案，探索助力客户加速AI部署 [8] - 泛远国际高位回落，收盘跌22.79%，公司公告以总代价1577.7万美元进行收购，旨在应对美国贸易及关税政策变化带来的挑战 [9]

港股市场整体表现 - 港股三大指数临近午盘快速拉升，恒生科技指数一度涨至1.8%，最终收涨1.11% [1] - 恒生指数与国企指数由跌转涨，分别上涨0.37%及0.31% [1] - 市场总体表现平稳，未受隔夜美股大跌影响 [1] 科技与互联网板块 - 权重科技股多数拉升转涨，助力大市回暖 [1] - 百度与快手股价上涨超过3% [1] - 阿里巴巴股价上涨超过2%，京东与腾讯股价均翻红上涨 [1] 消费电子与半导体板块 - 消费电子概念股涨势最为明显 [1] - 创维集团复牌后股价飙升超过37%，盘中创历史新高，公司与索尼达成家庭娱乐领域战略合作意向 [1] - TCL电子股价大涨近15% [1] - 半导体芯片股全天活跃，兆易创新股价创上市新高，行情受AI驱动存储周期上行及芯片景气度支撑 [1] 黄金与有色金属板块 - 现货黄金价格首次突破每盎司4880美元，年内累计涨幅超过13% [1] - 黄金股领衔有色金属股上涨 [1] - 灵宝黄金、招金矿业等多只黄金股股价续创历史新高 [1] 表现弱势的板块 - 体育用品股跌幅明显，安踏体育股价下跌超过4%，李宁股价下跌近3% [1] - 昨日拉升的内房股再度表现低迷 [1] - 银行股与保险股表现弱势，其中农业银行、工商银行、建设银行股价均下跌超过1% [1]

每经AI快讯，1月21日午后，存储芯片概念再度拉升，金太阳（300606）、兴森科技（002436）涨停， 此前盈方微（000670）、至正股份（603991）、大港股份（002077）、通富微电（002156）涨停，兆易 创新（603986）涨超6%，续创历史新高，赛腾股份（603283）、紫光国微（002049）、中电港 （001287）等涨幅靠前。 ...

兆易创新成交额达100亿元，现涨6.58%。 ...

芯片板块市场表现 - 芯片板块整体表现强劲，芯片50ETF（516920）当日放量大涨超4%，盘中成交额达8000万元 [1] - 资金持续流入芯片50ETF（516920），已连续2天获资金青睐，累计净流入超3800万元 [1] - 芯片50ETF标的指数成分股多数上涨，其中海光信息涨超16%，澜起科技涨超11%，兆易创新涨超6%，中芯国际涨超4%，寒武纪-U涨超2% [3] 服务器CPU行业动态 - 英特尔与AMD计划将服务器CPU价格上调10%-15%，以应对供需失衡并确保后续供应稳定 [3] - 2026年英特尔与AMD的服务器CPU产能已基本预售完毕，显示供应紧张 [3] - 通用服务器市场正在复苏，AMD第五代EPYC "Turin"和Intel Xeon "Granite Rapids"等新产品在核心数量、内存带宽等性能指标上有较大幅度提升 [6] - 根据TrendForce数据，全球服务器出货量有望实现超9%的同比增长 [6] AI发展驱动需求增长 - 由人工智能发展所驱动的存储芯片需求，目前被市场显著低估 [3] - 内存芯片短缺在过去一个季度持续加剧，核心原因在于人工智能基础设施建设对高端半导体的需求呈现爆发式增长 [3] - 随着Gemini 3、GPT-5等模型的迭代和落地，为应对AI推理算力需求的持续增加，云厂商有望持续扩张资本开支 [7] - 根据TrendForce数据，2026年全球AI服务器出货量或将同比增长超20%，占服务器整体出货量的比重有望上升至17% [7] - 高端AI服务器普遍遵循"每8个GPU搭配2个高端CPU"的配置，CPU是协调硬件、保障系统稳定的核心 [5] - 作为通用处理器，CPU擅长处理序列化任务、复杂逻辑运算，能覆盖AI全流程，尤其适配GPU不擅长的非并行化任务 [5] - CPU多年积累的软件生态（操作系统、数据库、开发工具）均基于其设计，处理非GPU适配任务时成本效益更高 [5] 服务器CPU价格上涨驱动因素 - 生成式AI浪潮持续演进，AI服务器采购额不断上升，部分挤占了通用服务器的采购预算 [6] - 云厂商前期采购的通用服务器目前已大面积进入更新周期，同时云厂商正在数据中心推进架构升级，计划淘汰老旧架构的CPU [6] - 数据中心领域出现了补偿性投资，驱动服务器CPU价格上涨 [6] - 服务器CPU在数据中心架构升级，以及AI推理算力需求持续增加的背景下，需求端有望出现持续性增长 [7] 国产CPU发展机遇 - 国产新一代服务器CPU已在通用服务器、存储服务器等场景加速落地 [7] - 海光信息的海光四号CPU、龙芯中科的3C6000、中国长城的飞腾S2500等国产CPU已在政务、金融、运营商等领域实现出货，稳定性和兼容性不断提高 [7] - 国产服务器CPU近年来性能不断提升，软件兼容性持续改善，有望在需求和政策的双重驱动下，实现市占率的进一步提升 [7] 机构核心观点 - 国联民生证券认为，CPU的持续创新正为AI时代打造坚实底座，CPU的重要性有望进一步提升 [3][4] - 西部证券指出，数据中心服务器CPU需求增加，导致供需关系出现不平衡，从而推动价格上升 [6] - 花旗集团显著上调存储巨头目标价，资产管理公司ClearBridge Investments指出AI驱动的存储芯片需求被市场显著低估 [3]

每经AI快讯，1月21日，港股午间收盘，恒生科技指数涨0.15%，恒生指数跌0.14%。板块方面，生命科 学工具、耐用消费品板块涨幅靠前；个人护理用品、饮料板块跌幅靠前。个股方面，律齐文化大涨超 225%；创维集团涨37.65%，兆易创新涨11.96%。 ...

人工智能硬件市场表现 - 1月21日人工智能硬件方向强势反弹存储光模块CPO等概念活跃兆易创新深南电路新易盛剑桥科技三安光电等走强[1] - 聚焦电子与通信硬件的通信ETF华夏盘中一度涨近2%近3日该ETF获得资金连续净流入累计吸金超2.5亿元[1] - 创业板人工智能ETF华夏盘中同样一度涨近2%[1] 人工智能模型技术进展 - DeepSeek在发布R1一周年之际新模型"MODEL1"在GitHub代码更新中被曝光横跨114个文件中有28处提到MODEL1[1] - MODEL1与V32作为不同的模型出现已知V32是DeepSeek-V3.2MODEL1很可能是新的架构[1] - 代码差异体现在KV缓存布局稀疏性处理和FP8解码方面在内存优化上有多处不同[1] - 此前有消息称DeepSeek将在2月中旬春节前后发布下一代旗舰模型[1] 半导体行业与算力需求展望 - 台积电最新财报披露收入净利润毛利率与资本开支指引均超出市场预期显示出AI资本开支依旧高增长[2] - 台积电的大额资本开支指引是基于与客户反复沟通后确定的其指引可作为算力行业的重要前瞻指标[2] - 预期2027年算力需求仍有望保持强劲增长势头[2] - 从通信行业来看持续推荐光模块液冷光纤光缆等板块[2] 相关ETF产品概况 - 通信ETF华夏跟踪中证5G通信主题指数深度聚焦电子芯片PCB消费电子与通信光模块服务器算力硬件[3] - 该ETF所跟踪指数中CPO+CPB概念股权重合计超76%位居全市场第一[3] - 前五大权重股分别为中际旭创新易盛立讯精密工业富联兆易创新[3] - 创业板人工智能ETF华夏跟踪指数一半权重在AI硬件算力CPO一半权重在AI软件应用计算机传媒电子军工具备较高弹性和代表性[3] - 目前创业板人工智能ETF华夏场内综合费率仅0.20%位居同类最低[3]

兆易创新（03986）早盘涨超12%，高见345.80港元，续刷上市以来新高。截至发稿，股价上涨 10.98%，现报339.60港元，成交额3.48亿港元。 隔夜美股闪迪涨超9%，再创历史新高。存储器大厂美光表示，晶圆厂扩建缓慢，以及客户繁复的认证 流程，都让存储器当前短缺局面不太可能在2028年前得到缓解。摩根士丹利报告指出，2026年1月，头 部企业对DDR4采购态度积极，受供应限制，其一季度价格涨幅可能达50%，涨势将延续至二季度；而 产能向DDR4转移，也导致高密度DDR3严重短缺，带动相关供应商业绩增长。 公开资料显示，兆易创新NORFlash、SLCNANDFlash产品2024年市场份额均为中国内地第一；利基型 DRAM2024年市场份额中国内地第二。光大证券此前研报指出，兆易创新是国内利基型存储领先企业， 受益于存储周期上行带来的量价提升，公司多元的产品布局有望进一步打开增量空间。 隔夜美股闪迪涨超9%，再创历史新高。存储器大厂美光表示，晶圆厂扩建缓慢，以及客户繁复的认证 流程，都让存储器当前短缺局面不太可能在2028年前得到缓解。摩根士丹利报告指出，2026年1月，头 部企业对DDR4采购态 ...