财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026年第一季度营业总收入为3.9261亿元，同比增长25.32%[3][5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.2059亿元，同比增长48.11%[3][5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.1965亿元，同比增长45.93%[3][5] - 营业利润为1.4213亿元，同比增长47.46%[3] - 基本每股收益为0.29元，同比增长16.00%[3] - 加权平均净资产收益率为5.79%，较上年同期增长1.06个百分点[3] 财务数据关键指标变化：资产与权益 - 报告期末总资产为27.9961亿元，较期初增长14.90%[3][6] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为20.8205亿元，较期初增长6.15%[3] 业绩增长驱动因素 - 业绩增长主要由于境内外客户需求增长及高附加值产品需求旺盛导致销量增加和产品结构优化[5] 数据说明与提示 - 本报告数据为初步核算，未经审计，具体数据以公司正式季度报告为准[1][7]

会议决策 - 2024年9 - 10月相关会议审议通过本次发行相关议案[1] - 2025年9 - 10月相关会议审议通过延长股东会决议有效期议案[1] - 2025年12月相关会议审议通过本次发行方案调整相关议案[2] - 2026年4月董事会审议通过本次发行方案二次修订相关议案[2] 项目资金 - 调整前可转债募集资金不超74,814.96万元[3] - 调整后两项目总投资112,255.20万元，拟用募集资金74,814.96万元[6] 报告修订 - 预案（二次修订稿）更新封面及拆分募投项目[8] - 论证分析报告（二次修订稿）根据调整后方案修订[9] - 可行性分析报告（二次修订稿）更新泰国项目内容及概算[10] - 回报相关报告（二次修订稿）修订回报影响测算等内容[11]

可转换公司债券议案审议 - 2024年9月20日召开会议审议通过相关议案[1] - 2025年12月5日审议通过方案（修订稿）等议案[2] - 2026年4月2日审议通过方案（二次修订稿）等议案[3] 信息披露 - 2026年4月2日相关预案及文件在上海证券交易所网站披露[3] 生效条件 - 本次发行事项尚待股东会审议、上交所审核并报经中国证监会同意注册[3]

可转债发行 - 公司拟发行不超74,814.96万元可转换公司债券，每张面值100元，按面值发行，存续6年，每年付息一次[8][10][13][14][15][18] - 转股期自发行结束日起满六个月后的首个交易日至到期日，不提供担保[26][27] - 初始转股价格有相关规定，会因股份变动调整，有向下修正条件[28][29][31] 财务数据 - 2025年9月30日货币资金53,103.16万元，较2024年末增85.14%[62] - 2025年1 - 9月营业总收入96,889.56万元，净利润26,462.57万元[65][66] - 2025年1 - 9月基本每股收益和稀释每股收益均为0.63元/股[66] 子公司情况 - 截至2025年9月30日，公司对多家子公司有不同持股比例[76] - 2025年1 - 9月新纳入上海百龙创园和百龙创园（济南）两家子公司合并范围[81] 募集资金用途 - 可转债募集资金拟投三个项目，总投资112,255.20万元，拟投入74,814.96万元[53][104] 利润分配 - 公司不同发展阶段现金分红比例有规定，分红需满足一定条件[111][113] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月现金分红分别为3017.84万元、5964.67万元、6138.64万元、4200.12万元[126] 未来展望 - 未来十二个月根据业务发展确定是否实施其他再融资计划[130]

可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行不超74,814.96万元可转债[4][5][45][50] - 发行对象为持有上海分公司证券账户投资者，原股东优先配售[8] - 原股东优先配售外余额采用网下对机构发售和网上定价发行结合，余额由承销商包销[8] - 票面利率发行前由公司与保荐机构协商确定[12][52] - 初始转股价格有相关规定且不低于多项标准[13][17][54] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[53] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润（扣非前后孰低）分别为14,099.24万元、17,562.40万元、23,133.89万元[23][30][31] - 2022 - 2025年9月30日，公司资产负债率（合并）分别为8.63%、14.04%、16.60%、27.16%[32] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司经营活动现金流量净额分别为14,981.52万元、19,463.29万元、30,089.26万元、22,619.18万元[32] - 2022 - 2024年公司归属于母公司股东净利润分别为15,075.14万元、19,299.57万元、24,559.85万元，扣非后分别为14,099.24万元、17,562.40万元、23,133.89万元[33][34] - 2022 - 2024年度，公司加权平均净资产收益率分别为11.84%、13.53%、15.42%；扣非后分别为11.07%、12.31%、14.52%，扣非后平均为12.63%[34] 募投项目 - 募投项目包括泰国大健康新食品原料智慧工厂项目和功能糖干燥扩产与综合提升项目，总投资112,255.20万元，拟投入募集资金74,814.96万元[46][47] 其他要点 - 公司不存在不得向不特定对象发行可转债的情形[41][42][44] - 公司向不特定对象发行可转债后存在即期回报被摊薄的风险[59] - 本次发行可转债方案符合公司发展战略，公平合理，符合公司及全体股东的利益[61]

财务数据 - 2024年度归属于母公司股东净利润24,559.85万元，扣非后23,133.89万元[3] - 发行前公司总股本420,012,320股[3] - 本次发行可转债募集资金74,814.96万元[3] - 假设可转债转股价格16.66元/股，转股数量46,818,727股[3] - 2026年全部转股后，不同净利润增长情形下基本与稀释每股收益不同[6] 业务发展 - 公司主营业务为四大产品系列研发、生产与销售[14] - 产品远销欧洲、美洲、亚洲等国家和地区[12] - 品牌客户包括雀巢、玛氏等国内外大中型知名企业[13] 研发情况 - 截至目前公司已取得国内发明专利80项，海外专利12项[11] - 截至2025年9月末公司有研发人员135人[11] 未来规划 - 制定《未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》[18] - 可转债募集资金用于泰国大健康新食品原料智慧工厂等项目[9] 承诺事项 - 控股股东和实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[19] - 全体董事、高级管理人员承诺多项维护公司利益事项[20]

募集资金情况 - 公司实际发行3180万股A股，发行价14.62元/股，募集资金总额4.64916亿元，净额4.0621716亿元，2021年4月15日到位[2] - 截至2025年12月31日，首次公开发行股票募集资金全部使用完毕，专用账户全部注销[3] - 募集资金总额40,621.72万元，已累计使用40,839.00万元[24] 资金使用安排 - 2021年5月16日，公司用1.6725亿元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[8] - 2021年5月16日，公司使用不超过1亿元闲置募集资金及不超过2亿元自有资金进行现金管理[10] - 2022年5月19日，公司使用不超过8000万元闲置募集资金及不超过3亿元自有资金进行现金管理[11] 项目投资情况 - 年产30,000吨可溶性膳食纤维项目实际投资10,739.00万元，比承诺多217.28万元，预计2024年5月达预定可使用状态[24] - 年产10,000吨低聚异麦芽糖项目实际投资8,000.00万元，2020年6月达预定可使用状态[24] - 年产6,000吨结晶麦芽糖醇结晶项目实际投资4,990.00万元，2020年11月达预定可使用状态[24] - 偿还银行贷款和补充流动资金实际投资分别为3,700.00万元、13,410.00万元[24] 项目效益情况 - 年产30,000吨可溶性膳食纤维项目截止2025年12月31日累计实现效益13,508.10万元，产能利用率87.21%，预期内部收益率（税后）15.22%[28] - 年产10,000吨低聚异麦芽糖项目截止2025年12月31日累计实现效益12,227.45万元，产能利用率94.28%，预期内部收益率（税后）22.87%[28] - 年产6,000吨结晶麦芽糖醇结晶项目截止2025年12月31日累计实现效益8,529.33万元，产能利用率98.65%，预期内部收益率（税后）34.54%[28] 其他情况 - 前次募集资金项目实际投资总额与承诺差异主要是利息收入投入募投项目所致[4] - 公司不存在变更募集资金使用用途的情况[6] - 公司不存在对外转让或置换前使用募集资金投资项目的情况[7] - 公司前次募集资金用于偿还银行贷款及补充流动资金项目部分无法测算经济效益[16] - 公司不存在累计实现收益低于预期20%（含20%）以上的情况[17] - 偿还银行贷款和补充流动资金不适用效益统计[28]

募集资金情况 - 公司2021年4月15日发行3180万股A股，发行价14.62元/股，募集资金总额4.64916亿元，净额4.0621716亿元[14] - 截至2024年9月20日和2025年12月31日，首次公开发行股票募集资金全部使用完毕[14][15] - 2021 - 2023年使用募集资金分别为30135.00万元、6741.04万元、3962.96万元[36] - 前次募集资金总额40621.72万元，已累计使用40839.00万元[36] 资金使用安排 - 2021年5月16日，公司用1.6725亿元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[20] - 2021年5月16日，公司同意用不超1亿元闲置募集资金及不超2亿元自有资金现金管理[22] - 2022年4月27日和5月19日，公司同意用不超8000万元闲置募集资金及不超3亿元自有资金现金管理[23] 项目投资情况 - 年产30,000吨可溶性膳食纤维项目承诺投资10521.72万元，实际投资10739.00万元，2024年5月达预定可使用状态[36] - 年产10,000吨低聚异麦芽糖项目承诺投资8000.00万元，实际投资8000.00万元，2020年6月达预定可使用状态[36] - 年产6,000吨结晶麦芽糖醇结晶项目承诺投资4990.00万元，实际投资4990.00万元，2020年11月达预定可使用状态[36] - 偿还银行贷款承诺投资3700.00万元，实际投资3700.00万元[36] - 补充流动资金承诺投资13410.00万元，实际投资13410.00万元[36] 项目效益情况 - 年产30,000吨可溶性膳食纤维项目产能利用率87.21%，预期内部收益率（税后）15.22%，累计实现效益（净利润）13508.10万元[40] - 年产10,000吨低聚异麦芽糖项目产能利用率94.28%，预期内部收益率（税后）22.87%，累计实现效益（净利润）12227.45万元[40] - 年产6,000吨结晶麦芽糖醇结晶项目产能利用率98.65%，预期内部收益率（税后）34.54%，累计实现效益（净利润）8529.33万元[40] 其他情况 - 公司不存在变更募集资金使用用途的情况[18] - 公司不存在对外转让或置换前使用募集资金投资该项目情况[19] - 公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换情况[21] - 公司前次募集资金用于偿还银行贷款及补充流动资金项目部分，经济效益无法测算[28] - 公司不存在累计实现收益低于预期20%（含20%）以上的情况[29]

资金募集 - 本次发行可转债拟募集资金不超过74,814.96万元[4] 项目投资 - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目总投资112,255.20万元，拟投入募集资金74,814.96万元[5] - 泰国项目估算总投资91,094.46万元，拟使用募集资金56,047.46万元，建设投资占比94.44%[36] - 功能糖干燥扩产与综合提升项目估算总投资21,160.74万元，拟使用募集资金18,767.50万元，建设投资占比95.97%[41] 产能情况 - 新建年产5万吨功能糖项目实际建设产能为2.3万吨[4] - 公司在手订单量持续提升，产能利用率与产销率趋近饱和，存在产能缺口[12] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目达产后可年产12,000吨晶体阿洛酮糖[34] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目达产后可年产7,000吨液体阿洛酮糖[34] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目达产后可年产20,000吨抗性糊精[34] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目达产后可年产6,000吨低聚果糖[34] - 功能糖干燥扩产与综合提升项目建成达产后，预计可实现异麦芽酮糖11,000吨/年、低聚半乳糖1,800吨/年和乳果糖200吨/年产能[39] 市场环境 - 美国对公司部分产品加征高额关税，泰国智慧工厂产品出口美国关税低且不受中美贸易摩擦影响[7] - 泰国智慧工厂周边木薯淀粉、有机淀粉价格较国内低15%-20%，其它糖质原料当地价格为国内的70%[8] - 2025年全球益生元行业总产值将达180.47亿元，2026年全球膳食纤维行业总产值预计达229.13亿元[14] 技术研发 - 公司截至目前拥有国内发明专利80项，海外专利12项，专利覆盖项目主要产品核心生产技术[19] - 公司无糖抗性糊精生产技术保证糖含量低于0.5%，膳食纤维含量达95%以上[20] - 公司成功攻克阿洛酮糖晶体生产技术，在国内首次实现结晶阿洛酮糖产业化生产[20] - 公司通过自主研发制备出高品质低聚果糖产品，关键指标达行业领先水平[20] - 公司通过化学异构与生物酶制剂结合制备出纯度95%以上的乳果糖产品[31] 生产建设 - 公司建设泰国智慧工厂，扩大阿洛酮糖、抗性糊精和低聚果糖产品生产规模[15] - 公司已建设全自动产线，实现柔性生产，提升生产效率[17] - 公司使用高效定制化设备替代传统工艺，提升产品品质[17] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目总建筑面积61,052.00m²[34] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目新增硬件设备749台（套）[34] - 泰国项目建设期36个月，建设地点为泰国巴真武里府金池工业园[35] - 功能糖干燥扩产与综合提升项目建设周期24个月，建设地点为山东省德州市禹城高新技术开发区德信大街中段南侧[40] 项目进展 - 泰国项目已取得募投项目用地，完成发改委、商务部境外投资项目备案审批程序[37] - 功能糖干燥扩产与综合提升项目拟利用现有土地建设，已取得土地使用权，各项审批程序已完成[42] 财务影响 - 本次可转债发行完成后，短期内公司总资产、负债规模将提升[45] - 可转债存续期内，公司需对未转股可转债支付利息，募投项目建成后将带来经济效益[45] - 投资者可转债转股后，公司总股本和净资产规模将增长，可能摊薄原股东持股比例等[45] 人员情况 - 截至2025年9月末，公司共有研发人员135人，占员工总数的13.73%[21] 销售网络 - 公司建立覆盖国内外主要市场的成熟销售网络，与主要客户建立长期稳定合作关系[22] 专利情况 - 公司累计获得各类专利授权92项，其中国内发明专利80项、国外专利12项[31]

企业出资 - 舟山君信创业投资基金合伙企业出资额为20030万元人民币[1] - 嘉兴恩复开金投资合伙企业出资额为2420万元人民币[3] 企业信息 - 舟山君信创业投资基金合伙企业成立于2016年7月1日，营业期限至2046年6月30日[1] - 嘉兴恩复开金投资合伙企业成立于2016年4月29日，营业期限至2046年4月28日[3] 工商变更 - 两方工商信息变更不涉及持股5%以上股东及其一致行动人持股变动[3] - 两方工商信息变更对公司治理及经营活动无影响[3] - 公司控股股东及实际控制人未发生变化[3]