人事变动 - 公司副总经理魏军因达法定退休年龄申请离职[1] - 魏军离职报告自送达董事会时生效[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年3月13日[3]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会3月28日14点30分在山东德州禹城公司办公楼一楼二会议室召开[3] - 网络投票3月28日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5] 议案信息 - 本次审议《关于修订<山东百龙创园生物科技股份有限公司关联交易管理制度>的议案》[7] - 议案3月12日刊登在指定报刊及上交所网站[8] 股权登记信息 - 股权登记日为2025年3月24日[16] - 登记方式多样，时间为3月27日09:00 - 11:00、14:00 - 16:00[17][19] - 登记地点在公司办公楼一楼二会议室[19] 公司通讯信息 - 公司通讯地址邮编251200，电话0534 - 8215064，邮箱blcyzqb@sdblcy.com，联系人张熠[20]

会议信息 - 会议于2025年3月28日14点30分在山东德州禹城百龙创园公司办公楼一楼二会议室举行[11] - 网络投票起止时间为2025年3月28日[11] 会议规则 - 股东发言每次原则上不超5分钟[7] - 推举1名股东代表、1名监事为计票人[8] - 推举1名股东代表、1名律师为监票人[8] 公司制度 - 拟修订《山东百龙创园生物科技股份有限公司关联交易管理制度》[15] - 修订后制度内容详见2025年3月13日披露文件[15]

会议信息 - 公司第三届董事会第十四次会议于2025年3月12日上午9：00召开[2] - 会议通知和材料于2025年3月7日发出[2] - 应到董事9人，实到董事9人[2] 议案表决 - 多项制度制定议案表决全票通过[3][4][5][6][7] - 关联交易管理制度修订议案全票通过，需提交2025年第一次临时股东大会审议[8] - 召开2025年第一次临时股东大会的议案全票通过[9] 公告日期 - 公告日期为2025年3月13日[11]

舆情管理架构 - 成立舆情处理工作领导小组，董事长任组长，董秘任副组长[3] - 证券事务部是牵头部门，各部门及子公司配合[4][5] 舆情信息采集 - 采集范围涵盖公司自媒体及各类互联网信息载体[6] 舆情处理流程 - 配合部门报证券事务部，核实研判后报董秘[10] - 董秘对一般舆情联合部门拟定措施，重大舆情报工作组[10] - 工作组统一决策部署，视情况报监管机构[10] 特殊舆情处理 - 影响股价时自查、沟通监管、发澄清公告并上报[12] 责任与制度 - 违规造成损失人员公司可处分、要求赔偿或追究法律责任[14] - 制度由董事会解释修订，审议通过后实施[16]

会计师事务所选聘制度 山东百龙创园生物科技股份有限公司 （二）具有固定的工作场所、健全的组织机构和完善的内部管理和控制制度； 第一章 总则 第一条 为规范山东百龙创园生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）选 聘（含续聘、改聘，下同）会计师事务所相关行为，根据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《国有企业、上 市公司选聘会计师事务所管理办法》等法律、法规、规范性文件和《山东百龙创 园生物科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，结合公 司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指根据相关法律法规要求，聘任 （含选聘、续聘、改聘）会计师事务所对财务会计报告发表审计意见、出具审计 报告的行为。公司聘任会计师事务所从事除财务会计报告审计之外的其他法定审 计业务的，视重要性程度可以参照本制度执行。 第三条 公司选聘或解聘会计师事务所，应当由董事会审计委员会（以下简 称"审计委员会"）审议同意后，提交董事会审议，并由股东大会决定。公司不 得在董事会、股东大会审议前聘请会计师事务所开展审计业务。 第四条 公司控股股东、实际控制人不得向公 ...

山东百龙创园生物科技股份有限公司 第三条 公司关联人包括关联法人（或其他组织）、关联自然人。 第四条 具有以下情形之一的法人（或其他组织），为公司的关联法人（或 者其他组织）： （一）直接或间接地控制公司的法人或其他组织； （二）由前项所述法人直接或间接控制的除公司及其控股子公司以外的法人 或其他组织； 关联交易管理制度 第一章 总则 第一条 为保证山东百龙创园生物科技股份有限公司（以下简称"公司"） 与关联人之间的关联交易符合公平、公正、公开的原则，确保公司的关联交易行 为不损害公司和非关联股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《上海 证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所公司自律监管指引第 5 号-交易与关 联交易指引》等有关法律、法规、规范性文件及《山东百龙创园生物科技股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，制定本制度。 第二条 公司与关联方之间的关联交易行为除遵守有关法律、法规、规范性 文件和《公司章程》的规定外，还需遵守本制度的有关规定。本制度适用于公司、 公司控股子公司。 第二章 关联人和关联关系 （三）直接或者间接地控制公司的法人（或者其他组织）的董事、监事和高 级管 ...

山东百龙创园生物科技股份有限公司 环境、社会及治理（ESG）管理制度 第八条 公司积极贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，把新 发展理念融入经营发展的各领域和全过程，通过在安全生产、科技创新、公司治 理、人才培养等方面的努力和实践，推动产业高质量发展，在为社会贡献力量的 同时实现环境友好建设。 第一章 总则 第一条 为进一步加强山东百龙创园生物科技股份有限公司（以下简称"公 司"）社会责任管理，推动经济社会和环境的可持续发展，积极履行环境、社会 及治理（ESG）职责，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称" 《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称" 《证券法》"）、《上市公司治理准则》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 14 号——可持续发展报告 （试行）》等有关法律法规、规 范性文件及 《山东百龙创园生物科技股份有限公司章程》（以下简称 " 《公司章程》"） 的相关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称的 ESG 职责，是指公司在经营发展过程中应当履行的环 境 （Environmental）、社会 ...

收入及扣非利润超预期 百龙创园(605016) ——2024 年度业绩快报点评 食品饮料 [Table_Industry] /必需消费 | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | --- | --- | --- | | [Table_Target] | 上次评级: | 增持 | | 目标价格： | | 24.00 | | | 上次预测: | 24.00 | | Table_CurPrice] [当前价格： | | 19.68 | 本报告导读： 公司 2024 年膳食纤维和阿洛酮糖产能项目落地，国内外市场需求持续较快开拓，抗 性糊精高毛利大单品放量带动收入增长及结构提升，业绩有望持续高成长。 投资要点： [Table_Market] 交易数据 功能糖龙头，差异化成长 2025.02.10 | [Table_Finance] 财务摘要（百万元） | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 722 | 868 | 1,151 | 1,522 | 1,942 | | ...

报告公司投资评级 - 增持（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司2024年业绩符合预期，新产能投放增厚业绩，阿洛酮糖有望量利双增，膳食纤维产线柔性化生产带动盈利增长，关税部分或由下游承担，发行可转债布局泰国基地，维持增持评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 财务数据及盈利预测 - 2023 - 2026年营业总收入分别为868、1175、1496、1818百万元，同比增长率分别为20.3%、35.3%、27.3%、21.5% [2] - 2023 - 2026年归母净利润分别为193、249、365、473百万元，同比增长率分别为28.0%、28.9%、46.9%、29.5% [2] - 2023 - 2026年每股收益分别为0.78、0.77、1.13、1.47元/股，毛利率分别为32.7%、34.2%、34.8%、36.0% [2] - 2023 - 2026年ROE分别为12.8%、14.2%、17.9%、18.8%，市盈率分别为33、26、17、13 [2] 市场数据 - 2025年2月17日收盘价19.68元，一年内最高/最低为31.15/14.54元，市净率3.9，息率1.47，流通A股市值6358百万元 [3] 基础数据 - 2024年9月30日每股净资产5.02元，资产负债率15.89%，总股本/流通A股为323/323百万 [3] 业绩情况 - 2024年公司实现营业收入11.52亿元（yoy + 33%），归母净利润2.49亿元（yoy + 29%），扣非后归母净利润2.35亿元（yoy + 34%） [8] - 2024Q4公司实现营业收入3.31亿元（yoy + 54%，QoQ + 15%），归母净利润0.67亿元（yoy + 29%，QoQ + 6%），扣非后归母净利润0.62亿元（yoy + 46%，QoQ + 0.3%） [8] 业绩增长原因 - 内外客户需求增长使产品销量增加，2024年5月两项目投产产能释放带动销量和收入增加 [8] 新产能情况 - “年产15000吨结晶糖项目”已全面投产，含10000吨结晶果糖，5000吨阿洛酮糖产能，24年阿洛酮糖放量显著，25年有提升空间 [8] - “年产30000吨可溶性膳食纤维项目”于24年投产，含抗性糊精（液体）7000吨、抗性糊精（粉体）3000吨，聚葡萄糖20000吨产能 [8] 阿洛酮糖前景 - 阿洛酮糖是新型功能性稀有糖，多国法规许可，我国和欧盟获批预计不远，公司作为主流企业或迎量利双增 [8] 膳食纤维情况 - 抗性糊精消费市场潜力大，海外需求增速快，盈利能力高，公司产线可柔性化调整，销量或高增速 [8] 关税情况 - 美国加征10%关税落地，公司产品出口美国占比高，但部分关税预计可由下游客户承担 [8] 可转债项目 - 24年9月公司发布可转债预案，拟募资不超7.8亿元用于三大项目 [8] - “泰国大健康新食品原料智慧工厂项目”总投资约9.1亿元，利于提升国际竞争力和降低成本 [8] - “功能糖干燥扩产与综合提升项目”总投资约2.1亿元，可提升产品结构与附加值 [8] 投资分析意见 - 下调公司2024 - 2026年归母净利润预测为2.49、3.65、4.73亿元，对应EPS为0.77、1.13、1.47元/股，对应PE为26、17、13倍，维持增持评级 [8]