证券代码：605089 证券简称：味知香 苏州市味知香食品股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 二〇二四年五月 苏州市味知香食品股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 目 录 | 苏州市味知香食品股份有限公司 | 2023 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | --- | | 苏州市味知香食品股份有限公司 | 2023 年年度股东大会会议议程 4 | | 议案一 关于公司 2023 | 年度董事会工作报告的议案 6 | | 议案二 关于公司 2023 | 年度监事会工作报告的议案 12 | | 议案三 关于公司 2023 | 年年度报告及其摘要的议案 15 | | 议案四 关于公司 2023 | 年度独立董事述职报告的议案 16 | | 议案五 关于公司 2023 | 年度财务决算报告的议案 17 | | 议案六 关于公司 2024 | 年度财务预算方案的议案 21 | | 议案七 关于公司 2023 | 年度利润分配方案的议案 23 | | 议案八 关于公司 2023 | 年度内部控制评价报告的议案 24 | | 议案九 关于公司 2023 | 年度募集资金存放与实际使用情况专 ...

业绩说明会信息 - 2024年05月29日15:00 - 16:00举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[2][5] - 地点为上证路演中心，方式为上证路演中心网络互动[2][5] 投资者提问 - 2024年05月22日至05月28日16:00前可登录上证路演中心网站或通过邮箱info@weizhixiang.com提问[2][5] 参会人员 - 董事长兼总经理夏靖、财务总监兼董秘谢林华、独立董事李金桂参加[5] 联系方式 - 联系人王甜甜、曹铭楚，电话0512 - 80806931，邮箱info@weizhixiang.com[6] 查看说明 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[6]

业绩总结 - 公司24Q1收入7.99亿元，同比+0.1%[1] - 公司24Q1归母净利润1.35亿元，同比-5.42%[1] - 公司24Q1经营性现金流量净额1.72亿元，同比+9.5%[1] - 公司24Q1毛利率25%，同比-1.21%[2] - 公司24Q1销售费用率6%，同比+1.69%[2] 未来展望 - 公司预计24-26年EPS分别为0.74/0.84/0.89元[6] - 公司24年PE在16-44倍，给予公司24年40-45倍PE[6] - 公司24年合理价值区间为29.6-33.3元[6] 用户数据 - 公司23年一季度末加盟店、经销店、商超客户、批发客户数分别为1816、743、87、547家[4] 新产品和新技术研发 - 味知香公司2023年至2026年的营业总收入预测分别为799百万元、761百万元、811百万元和876百万元[11] - 味知香公司2023年至2026年的每股收益预测分别为0.98元、0.74元、0.84元和0.89元[11] - 味知香公司2023年至2026年的毛利率预测分别为26.4%、24.8%、25.3%和25.8%[11] - 味知香公司2023年至2026年的净利润率预测分别为16.9%、13.4%、14.3%和14.1%[11]

证券代码：605089 证券简称：味知香 公告编号：2024-042 | 回购方案首次披露日 | 2024/2/24 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/2/22~2025/2/21 | | 预计回购金额 | 万元 2,500 万元~5,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 116.34 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.84% | | 累计已回购金额 | 3,386.89 万元 | | 实际回购价格区间 | 25.927 元/股~32.069 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 2024 年 2 月 22 日，苏州市味知香食品股份有限公司（以下简称"公司"）召 开第二届董事会第十四次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司 股份方案的议案》，公司将使用自有资金以集中竞价交易方式回购股份，本次回购 的资金总额不低于人民币 2,500 万元（含），不超过人民币 5,000 万元（含），回购 价格不超过 45 元/股， ...

业绩总结 - 公司2023年营业收入为7.99亿元，归母净利润为1.35亿元，扣非归母净利润为1.31亿元，2024Q1营业收入为1.66亿元，归母净利润为0.19亿元[1] - 公司2023年净利率为16.95%，2024年一季度净利率为11.39%，净利率有所下滑[1] - 公司2024-2026年归母净利润预计为1.38/1.44/1.53亿元，同比增长1.60%/4.50%/6.83%，维持公司“增持”评级[4] - 2026年预计营业收入将达到964百万元，同比增速为7.21%[7] - 2026年预计净利润将达到154百万元，同比增速为6.83%[7] 股份回购计划 - 公司拟以不高于45元/股的价格回购股份，回购金额为2500万元-5000万元，用于股权激励[2] 行业展望 - 预制菜行业规范化发展利好公司，公司作为预制行业C端龙头，在监管趋严、行业准入门槛提升的背景下有望提升市占率，迎来业绩拐点[3] 评级提醒 - 行业评级分为强于大市、同步大市和弱于大市三种情况[8] - 公司评级分为买入、增持、观望和卖出四种情况[9] 风险提示 - 公司提醒投资者市场有风险，投资需谨慎[14]

财务数据 - 公司2023年营收为7.99亿元，同比增长0.10%[1] - 公司2023年归母净利润为1.35亿元，同比下降5.42%[1] - 公司2023年销售费用率同比增加1.69%，毛利率同比下降1.21%[3] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为8.70/9.87/10.88亿元，净利润分别为1.44/1.64/1.77亿元，维持“买入”评级[5] - 公司2021年的财务数据表现较为稳定[17] 业务展望 - 公司将持续推进门店扩张力度，优化门店经营能力，加密线下销售网络[4] - 预计公司资产、负债、现金流等方面的数据将有所变化[6] - 预计公司的营业收入、净利润等指标也将发生变化[9] - 公司预计在2021年将实现较好的财务表现[13] - 预计公司的营业收入和净利润将有所增长[13] 评级说明 - 投资评级说明中，买入评级表示预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上，增持评级表示在5%~15%之间[22] - 股票评级中，持有评级表示预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在-10%~+5%之间，减持评级表示跌幅在10%以上，增持评级表示涨幅在10%以上[22] - 行业评级中，中性评级表示预期未来6~12个月内对同期基准指数涨幅在-10%~+10%之间，减持评级表示跌幅在10%以上[22]

业绩总结 - 味知香公司2023年实现营收8.0亿元，同比增长0.1%[1] - 公司2024Q1营收1.7亿元，同比降17.9%[1] - 公司2024年预计净利分别为1.3亿、1.4亿、1.6亿元[1] - 公司2024Q1净利率同比降6.2%[3] - 公司2024年预计净利率分别为14.8%、15.2%、15.5%[4] 用户数据 - 2024Q1牛肉类/家禽类/猪肉类/羊肉类/水产虾类/水产鱼类营收同比下滑，商超渠道同比增长25%[2] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到1004百万元，较2022年增长26.0%[5] - 2026年预计净利润为156百万元，较2022年增长9.8%[5] - 营业利润率预计在2025年达到11.1%，2026年为9.0%[5] - 每股收益预计在2026年达到1.13元[5] - ROE预计在2026年为10.0%[5]

业绩总结 - 公司2023年总收入为7.99亿元，归母净利为1.35亿元，扣非归母净利为1.31亿元[1] - 公司2024Q1实现总收入1.66亿元，归母净利0.19亿元，扣非归母净利0.19亿元，同比下降明显[1] - 公司2023年毛利率为26.38%，同比提升2.30pct，归母净利率为16.95%，同比下降0.99pct[4] - 公司2024Q1毛利率为25.00%，同比下降1.21pct，归母净利率为11.39%，同比下降6.23pct[5] 用户数据 - 公司2023年加盟、经销门店数分别为1823、728家，全年净增132、51家，单店出货有所下降[3] - 公司2024Q1加盟、经销门店数分别为1816、743家，Q1净增-7、15家，商超、批发客户有所增加[3] 未来展望 - 公司预计2024、2025、2026年归母净利分别为1.22、1.36、1.55亿元，同比增长呈现逐年增加趋势[6] - 2026年预测营业收入为866.45百万元，较2022年增长8.6%[8] - 2026年预测净利润为154.65百万元，较2022年增长7.8%[8] - 2026年预测每股收益为1.12元，较2022年增长21.1%[8] - 2026年预测ROE为10.71%，较2022年略有增长[8] - 2026年预测资产负债率为7.90%，较2022年略有下降[8] 风险提示 - 公司风险提示包括食品安全风险、原材料价格波动风险、拓品类不及预期风险[7]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为7.99亿元，同比增长0.10%[1] - 公司2024Q1营业收入为1.66亿元，同比下降17.92%[1] - 公司2023年销量同比增加5.80%[2] - 公司2023年毛利率为26.38%，同比增长2.30pct[3] - 公司调整盈利预测，预计2024/2025/2026年归母净利润分别为1.13/1.30/1.41亿元[4] 用户数据 - 公司2023年销量同比增加5.80%[2] 未来展望 - 公司资产负债表显示，2026年预计流动资产将达到1179.14百万元[6] - 营业总收入预计2025年将增长7%，2026年将进一步增长4%[6] - 营业利润预计2024年将下降17%，但在2025年和2026年将分别增长15%和8%[6] - 净利率预计将从2023年的17%下降至2024年的14%，但在接下来的两年将逐步回升至16%[6] - ROE预计将从2023年的11%下降至2024年的8%，但在接下来的两年将保持在9%左右[6] 新产品和新技术研发 - 无相关信息 市场扩张和并购 - 无相关信息 其他新策略 - 公司对沪深300指数的评级分为看多、看平和看空[7] - 行业指数评级分为超配、标配和低配[7] - 公司股票评级分为买入、增持、中性、减持和卖出[7]

业绩总结 - 公司23年营收为7.99亿元，同比增长0.10%[1] - 公司24年Q1营收为1.66亿元，同比下降17.92%[1] - 公司24年预测每股净收益为1.39元，相对指数预计下降30%[1] - 公司24年目标价格下调至36.5元，维持“增持”评级[1] - 公司23年毛利率整体同比增加3.4%[1] - 公司24年Q1毛利率预计同比下降1.2%[1] 用户数据 - 公司23年牛肉/家禽/猪肉/羊肉/鱼类/虾类收入分别同比下降3.9%/+6.9%/+7.7%/+22.0%/+1.6%/-7.3%[1] - 公司24年Q1加盟店净减少7家，收入同比下降16%[1] 未来展望 - 公司24年Q1销售/管理费率同比增加1.7/+2.9pct[1] - 公司是行业领先的半成品菜生产企业，专注于半成品菜的研发、生产和销售，产品以良好口味、产品质量和便捷用餐体验著称[2] 新产品和新技术研发 - 公司产品包括肉禽类、水产类及其他类，涵盖数百种菜品，有效满足不同地区消费者的饮食习惯和口味偏好[2] 市场扩张和并购 - 公司的财务表现稳健，净利润和营业利润呈现逐年增长趋势，2026年预计净利润将达到191百万元[2] 其他新策略 - 公司的估值比率表现良好，PE、PB、EV/EBITDA等指标处于合理水平，市值为3821百万元[2]