会议情况 - 公司于2025年8月15日召开第二届监事会第二十七次会议，应到3人实到3人[2] 议案审议 - 审议通过2025年半年度报告全文及其摘要议案[3] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告议案[3] - 审议通过作废2020年部分未归属限制性股票议案[5] - 调整2022年限制性股票激励计划授予价格至56.05元/股[6] - 审议通过作废2022年部分未归属限制性股票议案[8]

一、董事会会议召开情况 证券代码：688065 证券简称：凯赛生物 公告编号：2025-041 上海凯赛生物技术股份有限公司 第二届董事会第三十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海凯赛生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年 8 月 15 日在公 司会议室召开第二届董事会第三十四次会议。本次董事会会议通知已于 2025 年 8 月 12 日以电子邮件、电话方式送达全体董事、监事和高级管理人员。本次会议由 董事长 Xiucai Liu（刘修才）主持，会议以通讯会议方式举行，会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。部分公司高级管理人员列席了本次会议。 本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》等相关 法律、法规及规范性文件的规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于 2025 年半年度报告全文及其摘要的议案》 根据《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的其他有关规定 ...

公司业绩 - 2025年上半年营业收入约16.71亿元，同比增加15.68% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约3.09亿元，同比增加24.74% [2] - 基本每股收益0.47元，同比增加11.9% [2]

财务数据关键指标变化 - 公司2025年上半年营业收入167,076.79万元，同比增长15.68%[65] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润30,866.71万元，同比增长24.74%[65] - 公司2025年上半年扣除非经常性损益的净利润29,645.27万元，同比增长23.67%[65] - 公司2025年上半年研发费用12,319.85万元，同比增长23.13%，占营业收入比例7.37%[66] - 经营活动产生的现金流量净额为3.3931亿元人民币，同比下降22.08%[24] - 加权平均净资产收益率为2.11%，同比下降0.08个百分点[25] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.03%，同比下降0.09个百分点[25] - 研发投入占营业收入的比例为7.37%，同比上升0.44个百分点[25] - 营业成本为11.053亿元，同比增长11.27%[124] 业务线表现 - 公司长链二元酸产品销量创历史新高，保持全球主导地位[66] - 公司生物基哌啶完成许可证办理并开始生产销售[66] - 生物基聚酰胺系列产品实现产业化量产，生产处于国内外领先水平[90] - 公司长链二元酸年产能为11.5万吨，生物基戊二胺年产能为5万吨[30] - 生物基聚酰胺年产能为10万吨，其中2万吨长链聚酰胺项目于2023年11月结项[31] - 公司生物基哌啶已开始生产销售，可应用于医药、农药及新材料等领域[32] - 公司主导全球DC11-DC18长链二元酸市场[58] - 公司拥有从聚酰胺单体到聚酰胺改性复合材料的完整生产链条[74] 研发与技术 - 研发投入总额为123,198,537.35元，同比增长23.13%[87] - 研发投入占营业收入比例为7.37%，较上年同期增加0.44个百分点[87] - 本期新增发明专利39个，累计发明专利申请数达836个[85] - 生物基聚酰胺PA5X双组分复合弹性纤维入选中国纤维流行趋势2025/2026[85] - 开发短碳链二元酸的菌种和发酵工艺并完成中试，属于行业首创[83] - 开发戊二胺高产菌株，实现发酵转化率提升[83] - 完成长链二元酸提取新工艺开发，降低提取成本并实际应用于生产[83] - 公司拥有516项专利，其中包括400项发明专利[71] - 公司研发人员数量为333人，占总人数的18.88%，研发人员薪酬合计为4,002.20万元[93] 产能与项目建设 - 年产50万吨生物基戊二胺及年产90万吨生物基聚酰胺项目正在建设中[99] - 太原技术年产4万吨生物法癸二酸项目于2022年三季度建成[99] - 乌苏技术年产3万吨长链二元酸和2万吨长链聚酰胺项目于2023年四季度建成[99] - 公司在太原生产基地正在建设年产能50万吨的生产线[47] - 公司生物法癸二酸年产能4万吨，2022年三季度投产[58] - 年产50万吨生物基戊二胺及90万吨生物基聚酰胺项目延期至2025年12月31日，计划2024年底先行建成部分产能[171][注6] 市场与行业趋势 - 麦肯锡预测2030-2040年间全球每年通过生物合成的材料、化学品及能源品将产生约2-4万亿美元的直接经济影响[42] - CB Insights预测合成生物潜在可替代工业品市场约14.5万亿元、农业市场约8300亿元、食品饮料市场约3000亿元、消费品市场约2000亿元、医疗健康市场约1800亿元[42] - OECD预计2030年世界上35%的化工产品将被生物制造产品所取代[43] - 全球聚酰胺消费量近10年年均增速约7.5%，聚酰胺6和聚酰胺66合计占比接近90%[48] - 全球特种聚酰胺市场规模预计2026年达到36亿美元，2018-2026年复合增长率5.3%[51] - 生物制造行业存在技术、研发团队和资金三大壁垒[54][55][57] 子公司表现 - 凯赛（金乡）生物材料有限公司净利润为18,945.95万元，对公司净利润影响达10%以上[137] - 凯赛（乌苏）生物材料有限公司净利润为-9,267.50万元，处于亏损状态[137] - 凯赛（太原）生物材料有限公司净利润为-4,673.59万元，处于亏损状态[138] - 公司新增两家子公司安徽凯酰时代复合材料有限责任公司和合肥氢禾新材料有限责任公司，均处于建设期[139] - 公司主要子公司包括金乡凯赛、乌苏材料、太原材料等[10] 股东与股权结构 - 上海曜修生物技术合伙企业（有限合伙）成为第一大股东，持有254,567,395股，占比35.29%，其中137,911,755股为限售股[183][186] - 山西潞安矿业（集团）有限责任公司为第二大股东，持有52,007,550股，占比7.21%[186] - Cathay Industrial Biotech Ltd.为第三大股东，持有48,543,681股，占比6.73%[186] - 山西科技创新城投资开发有限公司为第四大股东，持有40,139,958股，占比5.57%[186] - HBM Healthcare Investments（Cayman）Ltd.为第五大股东，持有35,621,436股，占比4.94%[186] - 公司实际控制人及关联方共持有31,765.60万股，占总股本44.04%[191] 资金与融资 - 公司完成向特定对象发行A股股票1.38亿股，募集资金净额59.15亿元[125] - 公司通过定向增发引入招商局集团，获得59.15亿元资金用于业务发展[68] - 货币资金期末余额为87.203亿元，占总资产比例36.61%，同比增长63.09%[128] - 交易性金融资产期末余额为11.026亿元，同比增长234,904.58%[128] - 公司2023年度向特定对象发行A股股票引入59.15亿元人民币资金用于业务发展[24] - 公司控股股东已变更为上海曜修，CIB和招商局集团向上海曜修的注资已完成[24] 风险因素 - 公司面临技术人员流失风险，可能影响研发进程和业务持续发展[94] - 公司存在核心技术外泄或失密风险，可能对竞争优势产生不利影响[95][96] - 报告期末公司应收账款账面价值较大，已计提充分坏账准备[106] - 报告期末公司存货账面价值较大，已对部分存货计提存货跌价准备[107] - 报告期内公司发生汇兑损益较大，受人民币汇率波动影响[109] - 公司涉及两起知识产权侵权诉讼，涉案金额分别为78,350,000元和501,898,875.69元[161] 管理层讨论与指引 - 公司计划通过增强现有业务竞争力、拓展客户、优化资金使用效率等措施提高盈利能力[151] - 公司将加快募投项目建设进度，争取早日实现预期效益[151] - 公司已制定未来三年分红回报计划，强化投资者回报机制[151] - 公司与招商局集团计划在新能源、高端制造等领域合作开发生物基聚酰胺材料[177] - 公司与招商局集团合作在合肥设立招商凯赛复合材料有限公司，加速项目建设[68] - 公司与福建时代泽远等联合设立安徽凯酰时代复合材料公司，聚焦生物基复合材料研发[69] - 公司与株式会社3p.com联合设立合肥氢禾新材料公司，开发热塑性生物基聚酰胺复合材料应用[69] 其他重要内容 - 公司2025年半年度报告未经审计[4] - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性[3] - 公司未在本报告期提出利润分配预案或公积金转增股本预案[5] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[6] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 公司面临的风险因素详见报告第三节"管理层讨论与分析"[3] - 公司前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺[5] - 公司不存在半数以上董事无法保证半年度报告真实性的情况[6]

证券代码：688065 证券简称：凯赛生物 公告编号：2025-043 上海凯赛生物技术股份有限公司 关于调整 2022 年限制性股票激励计划授予价格及 作废部分已授予尚未归属的限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海凯赛生物技术股份有限公司（以下简称"凯赛生物"或"公司"）于2025年8月 15日召开了第二届董事会第三十四次会议、第二届监事会第二十七次会议，审议通 过了《关于调整公司2022年限制性股票激励计划授予价格的议案》及《关于作废 2022年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，现将有关 事项说明如下： 一、2022 年限制性股票激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 1、2022 年 7 月 18 日，公司召开第一届董事会第三十五次会议，会议审议通过 了《关于公司<2022 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司 <2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东大会 授权董事会办理公司 2022 年限制性股票激励计划 ...

证券代码：688065 证券简称：凯赛生物 公告编号：2025-042 上海凯赛生物技术股份有限公司 关于作废 2020 年限制性股票激励计划 部分已授予尚未归属的限制性股票的公告 1 3、2020 年 10 月 10 日至 2020 年 10 月 20 日，公司对本激励计划拟激励对象的 姓名和职务在公司内部进行了公示。截至公示期满，公司监事会未收到任何人对本 次拟激励对象提出的异议。2020 年 10 月 21 日，公司在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露了《监事会关于公司 2020 年限制性股票激励计划首次授予 激励对象名单的公示情况说明及核查意见》（公告编号：2020-014）。 4、2020 年 10 月 26 日，公司召开了 2020 年第二次临时股东大会，审议通过了 《关于<上海凯赛生物技术股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划（草案）>及其 摘要的议案》《关于<上海凯赛生物技术股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划 实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2020 年 限制性股票激励计划有关事项的议案》，并于 2020 年 10 月 ...

激励计划会议 - 2022年7 - 8月相关会议审议通过2022年限制性股票激励计划议案[8][9] - 2022 - 2025年多次会议审议调整授予价格等议案[9][10][12] 权益分派 - 2025年7月28日披露《2024年年度权益分派实施公告》，每10股派4元[14] 激励计划调整 - 调整后2022限制性股票激励计划授予价格为56.05元/股[16] 业绩考核与结果 - 2024年营收295,791.16万元，同比2020年增长97.56%[18] - 2024年净利润48,388.68万元，同比2020年增长5.62%[18] - 公司层面业绩不达标，作废69.881万股第二类限制性股票[18]

会议决策 - 2020 - 2025年多次召开董事会和监事会审议激励计划相关议案[8][9][11][12][14] 业绩考核 - 2024年营收或净利润较2020年增长率需达186%或107%方可100%或80%归属[15] 业绩数据 - 2024年营收295,791.16万元，同比2020年增长97.56%[16] - 2024年净利润48,388.68万元，同比2020年增长5.62%[16] 股票处理 - 因业绩不达标，作废13.643万股第二类限制性股票[16][17] - 作废事项无需股东大会审议，符合规定[17][18]

财务表现 - 上半年实现营业收入16.71亿元，同比增长15.68% [1] - 归母净利润3.09亿元，同比增长24.74% [1] - 利润总额、净利润等指标同比上年同期均有所增长 [1] 业务驱动因素 - 系列长链二元酸持续放量 [1] - 销售收入以及销售毛利持续上涨 [1]

科创新材料ETF及成分股表现 - 科创新材料ETF汇添富(589180)上涨2.65% 收于1.057元 日内涨幅1.54%[1][2] - 中船特气20CM涨停 广钢气体涨超13% 华特气体涨超12% 聚和材料涨超7% 西部超导涨超2% 中研股份涨超1%[1] - ETF前五大权重股：沪硅产业(涨2.38% 权重8.9%) 西部超导(涨7.93% 权重2.63%) 安集科技(涨1.65% 权重5.7%) 凯赛生物(涨0.23% 权重5.57%) 天奈科技(涨2.35% 权重4.04%)[2] 新材料行业成长前景 - 新材料产业处于下游需求爆发阶段 政策支持与技术突破推动加速成长[3] - 行业作为基石性产业 支撑电子信息、新能源、生物技术、节能环保等领域发展[3] 细分领域动态 电子信息材料 - 2025Q2全球硅晶圆出货量3327百万平方英寸 同比增长9.6% 环比增长14.9% 显示非存储领域复苏迹象[4] - 预计2029年全球机器人市场规模超4000亿美元 中国市场占比近半且复合增长率近15%[4] 航空航天材料 - SpaceX成功发射英国"锻造星1号"卫星 成为全球首个开展空间制造的国家 开启天基工业制造新篇章[5] 新能源材料 - 中国光伏行业协会澄清反内卷传闻 强调将按法治化市场化原则推进工作[7] 生物技术材料 - 海南推进琼港合作 重点深化生物医药、高端消费品制造等领域合作[7] 节能环保材料 - 九部门联合印发《重金属环境安全隐患排查整治行动方案(2025-2030)》 计划2030年底前全面完成隐患整治[8]