制度适用范围 - 适用于华依集团境外发行证券及上市全过程[2] - 适用于华依集团境内主体及所聘证券公司、证券服务机构[2] 资料管理要求 - 境内主体提供涉密文件需报批和备案[4] - 提供或披露文件需符合数据安全合规要求[6] - 提供特定文件资料应签保密协议[9] 工作底稿管理 - 证券公司境内工作底稿应存境内，出境需办手续[10] 检查与调查规定 - 境外机构检查或取证需经相关部门同意[11] 制度执行 - 公司应自查并配合监督检查[11] - 制度自批准日生效，相关主体需遵照执行[13]

公司上市与股份发行 - 公司于2021年7月29日在上海证券交易所科创板上市，首次发行1,821.1200万股[7] - 公司发起人11人，认购股份总数45,000,000股[16] 股东持股情况 - 励寅持股14,661,540股，比例32.58%[16] - 北京盛泰新力资产管理中心（有限合伙）持股8,437,500股，比例18.75%[16] - 黄大庆持股7,300,080股，比例16.22%[16] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不超已发行股本总额10%[17] - 公司收购股份用于员工持股计划等合计不超已发行股份总额10%，3年内转让或注销[21] 股东会相关 - 年度股东会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[41] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[64][65] 董事相关 - 单独持有或合并持有公司有表决权股份总数1%以上的股东可提名董事候选人[1] - 董事任期三年，任期届满可连选连任[79] 利润分配 - 公司将在股东会结束后2个月内实施利润分配或资本公积转增股本方案[76] - 满足现金分红条件时，每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[125] 信息披露 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，半年结束2个月内披露半年报，季报1个月内披露[122] 公司变更与清算 - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%时，需经董事会决议[141] - 公司出现解散事由，应在10日内公示[148]

审计部门设立 - 公司在董事会审计委员会下设立审计部开展内部审计工作[4] 审计职责与权限 - 审计部主要职责包括制定制度、监督财务和经营等11项[7] - 审计机构有权要求报送资料、参加会议等8项权限[7] 审计流程 - 审计部应根据董事会意见拟定计划，经审计委员会批准后实施[9] - 审计前三天送达内部审计通知书[9] - 审计小组行使调查程序时不少于2人[9] - 审计方式有就地审计和送达审计，可定期或不定期审计[9] - 审计终结需在十日内建立审计档案[12] 审计处罚 - 对拒绝提供资料等5种行为的单位和个人，审计部可提处罚意见[14] - 对利用职权谋私利等4种行为的审计人员，可进行处分和处罚[14]

董事会组成 - 董事会由7 - 9名董事组成，含3 - 4名独立董事，可设1名职工代表董事[4] 会议召开 - 每年至少召开两次会议，提前10日书面通知董事[13] - 特定提议下10日内召集临时会议，提前2日通知董事[13] 会议决议 - 会议需全体董事过半数出席，决议经全体董事过半数通过[16] - 关联董事回避，无关联董事过半数出席和通过，不足3人提交股东会[16] 其他规定 - 会议记录保存期不少于10年[18] - 董事长不能履职时，由过半数董事推举他人代履职[11] - 秘书负责处理日常事务，协助行使职权[4] 经费与规程 - 经费含多项费用[24] - 负责制定专门委员会工作规程[8]

独立董事聘任 - 聘任3 - 4名，占董事会成员三分之一以上，至少1名会计专业人士[3] - 特定股东及相关人员不得担任[8] - 有特定违规记录者不得担任[9] - 董事会或特定股东可提候选人[12] 独立董事任期 - 连任不超六年[13] 独立董事履职 - 连续两次未出席且不委托，董事会30日内提议解除职务[13] - 辞职致比例不符应履职至新任产生，公司60日内补选[14] - 行使部分职权需全体过半数同意[17] - 部分事项经全体过半数同意后提交董事会[19] - 审计委员会相关事项经成员过半数同意提交董事会[20] - 审计委员会每季度至少开一次会，三分之二以上成员出席[20] - 每年现场工作不少于15日[22] 资料保存 - 工作记录及资料至少保存十年[23] - 会议资料保存至少十年[26] 信息披露 - 年度述职报告最迟在发年度股东会通知时披露[24] 公司支持 - 为独立董事提供工作条件和人员支持[26] - 保障与其他董事同等知情权[26] - 两名以上异议可书面延期，董事会应采纳[27] - 行使职权遇阻可报告证监会和交易所[27] - 承担聘请专业机构及行使职权费用[28] - 可建立责任保险制度[28] 津贴标准 - 由董事会制订方案，股东会审议通过并在年报披露[28]

股东会召开规定 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[3] - 临时股东会不定期召开，规定情形出现时应在2个月内召开[3] - 独立董事等提议或股东请求召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意后5日内发通知[5][6] 提案与通知 - 单独或合计持有公司1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[10] - 召集人应在年度股东会召开21日前、临时股东会召开15日前公告通知股东[10] 投票相关 - 特定公司或股东会选举两名以上独立董事应采用累积投票制[11] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[12] - 股东会网络或其他方式投票时间有明确限制[15] - 投票代理委托书至少提前二十四小时备置指定地方[17] - 股东买入超规定比例股份，36个月内不得行使表决权且不计入有表决权股份总数[20] - 公司董事会等可公开征集股东投票权，禁止有偿征集[20] 表决规则 - 除累积投票制外，股东会对提案逐项表决，不得搁置或修改[21] - 同一表决权重复表决以第一次结果为准[21] - 表决前推举2名股东代表计票和监票，表决时律师、股东代表共同负责[21] 其他规定 - 会议记录保存期限不少于10年[23] - 股东会通过派现等提案，公司应在2个月内实施[24] - 股东可在决议作出60日内请求法院撤销违规决议[25] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过[27] - 股东会特别决议需出席股东所持表决权2/3以上通过[27] - 公司1年内重大资产交易或担保超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[2][27] - 控股股东指持股占公司股本总额超50%的股东[30]

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[3] - 特定情形下，公司应在2个月内召开临时股东会[3][5] 提议与通知 - 董事会收到召开临时股东会提议后10日内反馈[5][6] - 董事会同意后5日内发出召开临时股东会通知[5][6] - 1%以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案[9] - 召集人收到临时提案后2日内发补充通知[9] - 召集人应在年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前通知股东[9] 投票制度 - 特定情况采用累积投票制[10] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[11] - 网络或其他方式投票时间有规定[13] - 违规买入股份部分36个月内无表决权[17] - 公司多方可公开征集股东投票权[17] 会议流程 - 表决前推举2名股东代表计票和监票[18] - 会议记录保存不少于10年[20] 决议执行 - 派现等提案通过后2个月内实施[21] - 股东可60日内请求撤销违法违规决议[21] - 董事和高管执行股东会决议[22] 决议类型 - 股东会决议分普通和特别决议[24] - 普通决议需1/2以上表决权通过[24] - 特别决议需2/3以上表决权通过[24] - 不同事项对应不同决议类型[24] 其他 - 股东会记名投票表决[24] - 议事规则与法规相悖按法规执行并修订[26] - 议事规则经股东会审议通过生效[26]

公司财务表现 - 第三季度公司营收为1.21亿元，同比增长0.19% [1] - 第三季度公司净利润亏损2381.97万元，同比下降1,114.57% [1] - 前三季度公司累计营收为3.86亿元，同比增长30.29% [1] - 前三季度公司累计净利润亏损2928.18万元 [1]

行业投资评级 - 行业投资评级为“标配”（维持）[1] 核心观点 - 报告核心观点为“9月挖机延续高景气，海内外销量同环比双增”[1] - 机器人板块：2025年上半年工业机器人需求回暖，前三季度出口同比增长约为54.90%；随着人形机器人逐步实现量产，工业用场景将率先落地，将拉动上游核心零部件需求；11月6日特斯拉召开股东大会等事件有望持续刺激板块行情向上[4][42] - 工程机械板块：9月挖机内外销同环比双增，景气度延续；内销受国家重大工程开工、风电等下游需求及更新替换因素支撑；2025年1-8月非洲、一带一路及沿线地区维持高需求，产品出海逻辑持续看好；全球工程机械产品结构性优化持续，电动化产品渗透率提升加快[4][42] 行情回顾 - 申万机械设备行业双周下跌2.50%，跑输沪深300指数2.02个百分点，在申万31个行业中排第25名；本月至今下跌2.50%，跑输沪深300指数2.02个百分点，排名第25名；年初至今上涨33.88%，跑赢沪深300指数16.50个百分点，排名第6名[2][12] - 二级板块双周表现：轨交设备Ⅱ板块涨幅最大为3.45%，工程机械板块上涨0.54%，通用设备板块下跌1.89%，专用设备板块下跌2.05%，自动化设备板块下跌7.24%[2][15] - 二级板块年初至今表现：通用设备板块涨幅最大为39.29%，专用设备板块上涨39.03%，工程机械板块上涨35.56%，自动化设备板块上涨32.04%，轨交设备Ⅱ板块上涨3.59%[16] - 个股双周涨幅前三：奥美森上涨266.55%，长江能科上涨254.03%，灵鸽科技上涨41.69%；双周跌幅前三：华依科技下跌20.05%，燕麦科技下跌19.19%，步科股份下跌17.60%[2][19][20] 板块估值情况 - 截至2025年10月16日，申万机械设备板块PE TTM为31.64倍，高于近一年平均值27.75倍14.00%，低于近一年最大值32.75倍3.40%，高于近一年最小值24.40倍29.67%[3][22] - 细分板块PE TTM：通用设备为40.72倍，专用设备为31.43倍，轨交设备Ⅱ为18.39倍，工程机械为23.84倍，自动化设备为52.74倍[3][22] 数据与产业动态 - 2025年9月工程机械主要产品月平均工作时长为78.10小时，同比下降13.30%，环比下降0.42%；月开工率为55.20%，同比下降9.08个百分点，环比提升0.06个百分点[40] - 产业政策与产品更新：上海市发布智能终端产业行动方案支持人形机器人研发量产；杭州发布机器人典型应用场景并给予奖励；智元机器人推出新一代工业级交互式具身作业机器人精灵G2[40] 投资建议关注标的 - 机器人板块建议关注：汇川技术（通用伺服及细分产品市占率名列前茅）、绿的谐波（国内谐波减速器龙头企业）[4][42][43] - 工程机械板块建议关注：三一重工（挖掘机龙头，受益于基建需求）、恒立液压（油缸业务成熟，挖机油缸市占率超50%）[4][42][45]

股东减持 - 华依科技股东黄大庆拟减持不超过254.33万股，占总股本3%，减持期间为2025年11月5日至2026年2月4日 [1] - 富信科技股东绰丰投资拟通过询价转让减持264.72万股，占总股本3% [16] - 华森制药控股股东一致行动人及私募基金拟合计减持不超过1252.78万股，占总股本3% [25] 业绩表现 - 中科三环预计前三季度净利润8000万元至1亿元，实现扭亏为盈，上年同期亏损4205.30万元，第三季度净利润预计同比增长18.87%至84.91% [4] - 捷顺科技预计前三季度净利润6800万元至8000万元，同比增长58.11%至86.01% [5] - 锦浪科技前三季度营业收入56.63亿元，同比增长9.71%，净利润8.65亿元，同比增长29.39% [12] - 航天智造预计前三季度净利润6亿元至6.64亿元，同比增长12%至24% [15] 房地产与商业 - 华侨城A 9月合同销售面积7.9万平方米，同比减少67%，环比增加9%，合同销售金额10.8亿元，同比减少59%，环比增加9%，1-9月累计销售面积89.3万平方米，同比减少19%，销售金额132.5亿元，同比减少22% [1] - 皇庭国际终止重大资产出售及债务重组，主要资产深圳皇庭广场及重庆皇庭广场已被司法裁定以物抵债，公司预计净资产将转为负值 [10] 业务澄清与风险 - 德固特发布公告澄清未参与核能或核污染治理领域核心装备制造，早年核废料容器订单合计金额不足50万元，目前无相关业务 [2] - 如意集团因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查 [20][21] 投资与收购 - 盛屯矿业拟以约13.5亿元（1.9亿美元）收购加拿大Loncor公司全部股份，目标为刚果（金）的阿杜姆比金矿项目 [6] - 夏厦精密拟出资4900万元参设投资基金，基金总规模1亿元，重点投资于人形机器人关键零部件及工业和服务机器人领域 [8] - 帝科股份拟以现金3亿元收购江苏晶凯62.5%股权，标的公司专注于存储芯片封装测试及晶圆分选测试服务 [17] - 中设股份拟以6885万元收购无锡交建新材料51%股权 [27] - 泰嘉股份拟以1438.27万元转让其持有的金浦科创基金2.50%合伙份额 [28] - 蔚蓝锂芯拟出资2000万美元参与格林美印尼项目增资扩股，将持有目标公司5.95%股权，目标公司已建成年产5万吨高镍三元前驱体产能 [30][31] 业务拓展与订单 - 西子洁能第三季度新增订单12.7亿元，2025年累计新增订单40.54亿元，截至9月30日手订单总额达58.84亿元 [7] - 凤凰航运拟使用不超过6000万美元购置干散货船舶以扩大运力 [18] - 坤泰股份与法国企业Trèves签署合作意向书，将在摩洛哥设立汽车地毯生产线，供应期限为五年 [23] - 国恩股份与香港城市大学团队签署合作协议，开展光伏增产及海水提锂集成项目技术攻关，首期拟申请资金与自筹资金各2670万港币 [14] - 国晟科技子公司拟以2.3亿元增资铁岭环球，用于建设年产10GWh固态电池产业链AI智能制造项目，增资后将持股51.11% [32]