报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [7] 报告核心观点 - 公司产品覆盖面广,形成单层、双层智能切割设备双轮驱动模式。公司目前积极把握下游行业需求复苏机遇,产品功能持续扩展,已成为产品覆盖面最广、产品系列最丰富的企业之一 [2] - 公司为精密运动控制技术的领航者,核心技术覆盖切割全工序,呈现向中高端进一步迈进的趋势。公司高度重视研发,近三年研发投入共计8531万元,研发产品如多裁设备等已解决材料上下层尺寸不一等技术难点 [2] - 公司加快海外本土化布局,经过近20年的海外市场开拓,海外收入占公司收入50%以上,品牌国际影响力大幅提升。未来公司将通过设立境外子公司等措施,落地欧美市场本地化销售及服务的战略目标 [2] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为95、127、147百万元,基于可比公司估值,公司的合理估值水平为2024年的21倍市盈率,对应目标价为24.05元 [3] - 公司2022-2026年营业收入、营业利润和归母净利润均保持较快增长,毛利率维持在43.5%-44.0%之间,净利率在18.8%-19.5%之间,ROE在14.8%-17.8%之间 [5][16] - 公司资产负债率较低,流动比率和速动比率较高,偿债能力较强 [16]

分红提议 - 2024年7月19日公司收到董事长中期分红预案提议[1] - 以总股本扣减回购专用证券账户股份为基数，每10股派现1.80元（含税）[1] - 不送红股，不进行资本公积金转增股本[1] 审议情况 - 董事长承诺董事会审议时投“赞成”票[1] - 董事会认为提议符合规定和股东利益[2] - 公司将拟定议案提交董事会及监事会审议[2] - 提议经董事会审议通过方可实施，存在不确定性[3]

北京中伦文德(杭州)律师事务所 法律意见书 北京中伦文德(杭州)律师事务所 关于 杭州爱科科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致:杭州爱科科技股份有限公司 北京中伦文德(杭州)律师事务所(以下称"本所")接受杭州爱科科技股 份有限公司（以下称"公司"）的委托，指派律师出席公司 2024 年第一次临时 股东大会(以下称"本次股东大会"),本所律师根据《中华人民共和国公司法》 〈以下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》(以下称"《证券法》"）、 《上市公司股东大会规则》(以下简称"《股东大会规则》")、《上海证券交易 所上市公司股东大会网络投票实施细则》等法律、法规和规范性法律文件以及《杭 州爱科科技股份有限公司章程》(以下称"《公司章程》")的规定,就公司本 次股东大会的召集召开程序、出席会议人员的资格、召集人的资格、表决程序和 本法律意见书仅供公司本次股东大会相关事项的合法性之目的使用,不得用 作任何其他目的。本所律师同意将本法律意见书随公司本次股东大会决议一起予 以公告,并依法对本法律意见书承担相应的责任。 按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,本所律师对本 ...

会议信息 - 2024年第一次临时股东大会于7月16日在杭州滨江召开[2] - 出席股东和代理人7人，表决权47923962，占比58.5354%[2] - 董事、监事全出席，董秘兼副总出席，其他高管列席[4][5] 议案结果 - 变更注册资本、修订章程议案获通过，同意票47922562，占比99.9971%[4] 见证信息 - 见证律所是北京中伦文德（杭州）律所，律师为肖军、陈宏杰[6]

1. 智能切割领军企业,境内外协同发力 - 深耕智能切割领域,产品系列齐全丰富 [16][17][18] - 公司高管团队经验丰富,员工激励助力发展 [31][32][33][34][35][36][38][39][40] - 境内外业务协同发力,业绩增长拐点已现 [45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58] 2. 行业分析:需求总量持续增长,竞争格局"一超多强" - 下游市场需求支撑,行业发展潜力广阔 [62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83] - 发展中国家设备渗透仍低,行业转型升级有望提升渗透率 [87][88][89][90][91][92][93][94][95][96][97][98][99] - 法国力克独占鳌头,竞争格局"一超多强" [100][101][102][103][104][105][106][107][108][109][110][111][112][113] 3. 投资逻辑:重研发、强产品、拓渠道,三管齐下 - 公司研发实力雄厚,新品不断拓展市场空间 [113][114][115][116][117][118][119][120][121][122][123][124][125][126][127][128][129][130][131] - 自研软件和国内制造业供应链优势加持,公司产品竞争优势显著 [132][133][134][135][136][137][138][139][140][141][142][143][144][145][146][147][148][149][150][151][152][153][154][155] - 销售渠道日臻完善,海外本土化布局再上台阶 [158][159][160][161][162][163][164][165][166][167][168][169][170][171][172] 4. 盈利预测、估值与投资评级 - 盈利预测 [174][175][176][177][178][179][180] - 估值与投资评级 [182][183][184] 5. 风险因素 - 研发失败的风险 [185] - 市场竞争加剧风险 [186] - 国际贸易受地缘政治的影响 [187]

证券代码：688092 证券简称：爱科科技 杭州爱科科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 2024 年 7 月 1 杭州爱科科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料目录 | 杭州爱科科技股份有限公司 | 2024 | 年第一次临时股东大会会议须知 3 | | --- | --- | --- | | 杭州爱科科技股份有限公司 | 2024 | 年第一次临时股东大会会议议程 6 | | 杭州爱科科技股份有限公司 | 2024 | 年第一次临时股东大会会议议案 8 | | 议案一、关于变更公司注册资本、修订《公司章程》的议案 | | 8 | 2 杭州爱科科技股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会 的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司股东大会规则》以及 《杭州爱科科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）《杭州爱科科 技股份有限公司股东大会议事规则》等相关规定，杭州爱科科技股份有限公司（以 下简称"公 ...

资金募集 - 公司首次公开发行股票募资总额28,262.92万元，净额23,462.15万元[1] 募投项目 - 新建智能切割设备生产线等四项目调整后拟投资额分别为10,000.00万元等[4] - 营销服务网络升级项目减少实施主体，累计投入进度103.92%[5][8] 决策审议 - 2024年6月28日董事会和监事会审议通过相关议案[10] - 监事会和保荐机构对部分募投项目调整无异议[11]

公司基本信息 - 公司于2021年1月19日核准首次发行1478.9598万股普通股，3月19日在上海证券交易所上市[6] - 公司注册资本8269.0657万元，股份总数8269.0657万股，每股面值1元[9][17][15] 股东信息 - 杭州爱科电脑技术有限公司认购2189.20万股，持股51.4462%[18] - 方云科认购472.40万股，持股11.1014%[18] - 华软创业投资无锡合伙企业认购350.00万股，持股8.2250%[18] - 杭州瑞步投资管理合伙企业认购315.20万股，持股7.4072%[18] - 苏州麒麟股权投资中心认购300.00万股，持股7.0500%[18] - 杭州瑞松投资管理合伙企业认购255.3192万股，持股6.0000%[18] 股份转让与诉讼 - 董事等任职期间每年转让股份不超所持总数25%，上市1年内、离职半年内不得转让[27] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求监事会起诉违规董事等[33] - 股东大会、董事会决议召集程序等违规，股东可60日内请求法院撤销[33] - 监事会等30日内未诉讼，股东可自行起诉[34] 股东大会 - 年度股东大会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[39] - 董事人数不足规定人数2/3、公司未弥补亏损达实收股本总额1/3需关注召开情况[39][40] - 单独或合计持有10%以上股份股东、独立董事、监事会可提议召开临时股东大会[44][45] - 单独或合计持有3%以上股份股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[49] 投票与决议 - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[62] - 关联交易事项关联股东回避，普通决议需非关联股东有表决权股份数半数以上通过，特别决议需三分之二以上通过[66] - 股东大会选举两名以上独立董事应实行累积投票制，中小股东表决情况单独计票披露[68] 董事与董事会 - 董事任期3年，独立董事连续任职不超6年[75] - 董事会由5名董事组成，其中董事长1人，独立董事2名[81] - 董事会每年至少召开两次会议，代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时会议[90][91] 高管与监事会 - 公司设总经理1名，副总经理2名，总经理每届任期3年[100][102] - 监事会由3名监事组成，职工代表比例为1/3，每6个月至少召开一次会议[113][114] 财报与利润分配 - 公司在会计年度结束后4个月内报送年度财报等[117] - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[118] - 公司每年现金分红利润不低于当年可供股东分配利润的10%，最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[121] 其他事项 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，解聘或不再续聘提前30日通知[129][130] - 公司合并、分立、减资等应通知债权人并公告[136][137] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东可请求法院解散公司[140]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会7月16日14点在杭州爱科科技公司会议室召开[3] - 网络投票7月16日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3] - 审议变更公司注册资本、修订《公司章程》议案[5] 相关时间与登记 - 股权登记日为7月10日[11] - 拟现场参会者7月15日17时前登记[14] - 现场登记7月15日9:00 - 11:00、14:00 - 17:00[15] 联系信息 - 联系地址在杭州爱科科技，联系人王鹏[16] - 联系电话0571 - 86609578，邮箱office@iechosoft.com[16][17]

海通证券股份有限公司关于杭州爱科科技股份有限公司 部分募投项目减少实施主体及结项的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为杭州 爱科科技股份有限公司（以下简称"爱科科技"或"公司"）首次公开发行股票 并上市持续督导保荐机构，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024 年4月修订）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作 （2023年12月修订）》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求（2022年修订）》等有关规定，对公司部分募投项目减少实施主体 及结项的事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请于2021年1月19日经中国 证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册（证监许可〔2021〕 148号《关于同意杭州爱科科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》）。 公司向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票1,478.9598万股，每股面值1 元，发行价格为每股人民币19.11元，本次发行募集资金总额28,262.92万元；扣 除发行费用后，募集资金净额为 ...