会议相关 - 公司于2025年8月22日召开第二届董事会第十四次会议[1] 策略事项 - 会议审议通过修订《募集资金管理办法》议案[1] - 修订需提交股东会审议[1] - 修订后办法将在上海证券交易所网站同步披露[1]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会9月8日14点召开[2] - 会议地点为上海浦东新区秋月路26号会议室[2] - 网络投票9月8日进行[2] 投票时间 - 交易系统投票9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[3] - 互联网投票9:15 - 15:00[5] 议案相关 - 审议参与投资私募基金等议案[5] - 议案8月23日已披露[5] 时间节点 - 股权登记日为9月2日[11] - 会议登记9月4日（09:00 - 11:30、13:30 - 17:00）[14] - 异地股东9月4日17:00前邮件或信函登记[16]

公司投资布局 - 公司拟出资1.93亿元认缴上海临科芯伦创业投资合伙企业份额 [1] - 公司作为有限合伙人参与设立EDA产业链专项投资基金 [1] - 投资方向聚焦集成电路电子设计自动化软件及相关行业 [1] 战略发展目标 - 通过股权投资寻找具备高技术含量和高成长性的EDA产业链标的 [1] - 推动公司在EDA领域的业务拓展和技术合作 [1]

核心观点 - 本期中国A股并购重组市场活跃度显著提升，重大并购事件数量环比增加60%至80起，披露交易金额环比激增187.97%至6018.88亿元，呈现"频率高、主体多、领域广"特点 [1][2] - 房地产管理和开发、其他金属与采矿、半导体产品、电子设备、仪器和元件、电气设备Ⅲ、汽车零配件等行业成为并购热点领域 [1][2] - 民营企业与地方国有企业主导市场，横向整合、战略合作、多元化战略等并购动因多元化 [1][3][4][6] - 政策优化与经济修复驱动下，并购市场有望持续释放产业整合与价值重塑潜力 [1][2] 市场概况 - 重大并购事件数量达80起，环比增长60%，披露交易金额6018.88亿元，环比增长187.97% [2] - 44家上市公司停牌筹划/宣布重组预案，股价双周平均涨幅7.53%；22家预案后取得重大进展，股价双周平均涨幅3.76% [2] - 重组指数双周涨幅5.10%，投研热度环比提升11.54% [2] 行业分布与主体特征 - 热门行业包括：房地产管理和开发、其他金属与采矿、半导体产品、电子设备/仪器/元件、电气设备Ⅲ、汽车零配件 [1][2] - 民营企业为主要参与方（如欧菲光、琏升科技、慧博云通等），地方国有企业活跃（如渤海汽车、云维股份、四川路桥等） [3][4][6] - 中央国有企业参与案例包括电投能源（煤炭行业）和中科曙光（电子设备） [3][6] 并购类型与目的 - 横向整合占比最高（如电投能源收购白音华煤电、国城矿业收购国城实业） [3][4] - 战略合作案例突出（如欧菲光收购欧菲微电子股权、海光信息吸收合并中科曙光） [3][6] - 多元化战略（如*ST宇顺收购数据科技公司、厦门港务收购集装箱码头） [3][6] - 垂直整合（如邦基科技收购农牧公司、阳光诺和收购朗研生命） [4][6] 上市公司表现 - 停牌筹划重组公司中，光库科技双周涨幅达48.90%，阳光诺和涨幅32.29%，美晨科技涨幅31.19% [7][8] - 市值超千亿公司包括中科曙光（1077.44亿元）和海光信息（3576.23亿元） [8] - 预案进展公司中，隆扬电子涨幅22.65%，立讯精密市值达2798.55亿元 [11] 监管与政策环境 - 本期无新增监管政策出台，但报告强调政策优化是驱动市场活跃的核心因素之一 [19]

交易基本情况 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购成都锐成芯微科技100%股权及纳能微电子（成都）45.64%股权，并募集配套资金 [2] - 交易完成后两家标的公司将成为公司全资子公司，交易构成重大资产重组及关联交易但不构成重组上市 [2] 交易进展 - 公司股票自2025年3月28日起停牌，期间按时披露进展公告并于2025年4月11日通过董事会及监事会审议交易相关议案 [3] - 2025年4月14日公司股票复牌，并陆续在5月10日、6月9日、7月8日披露交易进展公告 [4] 后续安排 - 当前正推进交易方案沟通及尽调、审计、评估等工作，后续将按监管要求履行信息披露义务 [5]

市场扩张和并购 - 公司拟购买成都锐成芯微100%股权及纳能微电子45.64%股权[2] 交易进展 - 2025年3月28日起停牌，4月14日起复牌[3][4] - 4月11日审议通过交易议案，5 - 7月披露进展[3][4] 交易情况 - 预计构成重大资产重组、关联交易，不构成重组上市[2] - 尚需履行多项审批程序，正推进相关工作[6][5]

股东会召开情况 - 会议于2025年7月31日在上海市浦东新区秋月路26号矽岸国际4号楼9层公司会议室召开 [2] - 截至股权登记日总股本为435,177,853股，其中1,300,070股回购股份不享有表决权 [2] - 采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，程序符合《公司法》及公司章程规定 [3] 出席人员情况 - 7名在任董事全部出席，3名在任监事全部出席 [4] - 董事会秘书郑芳宏出席，高管刘文超、但胜钊、梅晓东列席会议 [4] 议案审议结果 - 通过《关于变更公司注册资本、取消公司监事会及修订〈公司章程〉的议案》 [5] - 通过《关于修订公司〈股东会议事规则〉的议案》和《关于修订公司〈董事会议事规则〉的议案》 [6] - 三项议案均为特别决议议案，获出席会议股东所持表决权2/3以上通过 [6] 职工董事选举 - 第二届董事会将包含9名董事（含3名独立董事和1名职工董事） [11] - 职工代表大会选举李石松为职工董事，任期至第二届董事会届满 [11] - 李石松现任公司总监，曾任职职工监事，未直接持有公司股票且无关联关系 [13] 法律程序合规性 - 上海市锦天城律师事务所见证会议程序合法有效 [7] - 律师确认召集程序、表决结果符合《公司法》及公司章程规定 [7]

公司治理 - 2025年7月31日第二次临时股东会通过变更注册资本等议案[1] - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事、1名职工董事[1] 人事变动 - 2025年7月31日选举李石松为职工董事[1] - 李石松履历丰富，2020年至今在概伦电子历任多职[4] 股权情况 - 截至公告披露日李石松未直接持有公司股票[4] - 李石松与大股东无关联关系[4]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会7月31日在上海浦东新区召开[2] - 出席会议股东和代理人141人，所持表决权占比73.3621%[2] 股本情况 - 截至股权登记日公司总股本435,177,853股，回购专用账户1,300,070股无表决权[2] 议案表决 - 3个特别决议议案均获出席股东及代理人所持有效表决权2/3以上通过[6] - 变更公司注册资本等议案同意票数占比99.9689%[5] - 修订《股东会议事规则》议案同意票数占比98.8777%[5] - 修订《董事会议事规则》议案同意票数占比98.8774%[6] 其他 - 见证律师事务所为上海市锦天城律师事务所，程序及结果合法有效[7]

股东会信息 - 公司2025年第二次临时股东会于7月31日14点召开[4] - 7月16日刊登召开股东会通知，股权登记日为7月25日[6] 参会股东情况 - 参加股东会股东及代表共141人，代表318,302,230股，占比73.3621%[8] - 现场会议股东及代表14人，代表257,795,890股，占比59.4167%[8] - 网络投票股东及代表127人，代表60,506,340股，占比13.9454%[8] 议案表决结果 - 变更注册资本等议案同意票318,203,349，占比99.9689%[12] - 修订《股东会议事规则》议案同意票314,730,070，占比98.8777%[12] - 修订《董事会议事规则》议案同意票314,729,070，占比98.8774%[12] 决议情况 - 三议案为特别决议议案，均获三分之二以上表决通过[12] 合法性认定 - 律师认为股东会召集、召开等程序及表决结果合法有效[13]