业务转型与多元化布局 - 公司重点发展数据业务并布局算力服务支撑等十大增值业务，以构建多元化业务生态并降低对传统业务的依赖[1] - 数据业务服务营收从2020年的6.99亿元增长至2024年的15.25亿元[5] - 工程结算业务营收从2022年的7.78亿元增至2024年的10.86亿元[5] - 销售商品业务营收从2022年的3.91亿元增至2024年的7.52亿元[5] 财务表现与盈利状况 - 公司营收在2017年达到80.95亿元峰值后连续多年下滑，2021-2023年增速仅为1.55%、0.63%、1.22%[2] - 2024年营收79.8亿元同比增长5.04%，归母净利润3.654亿元同比增长7.46%[2] - 扣非后净利润从2016年的7.854亿元高点持续下滑，2020-2023年分别亏损2.369亿元、1.993亿元、1.85亿元、3亿元[2] - 2024年扣非后净利润亏损2.056亿元，但同比增幅达31.49%[2] - 综合毛利率从2017年的30.73%下滑至2023年的24.07%，2024年小幅回升至24.66%[6] 非经常性损益依赖 - 2024年非经常性损益合计5.7亿元，是当年利润总额的1.28倍[3] - 非经常性损益主要来自政府补助3680.9万元、委托投资损益9446万元、营业外收入4.44亿元[3] - 2021-2023年非经常性损益分别高达5.14亿元、5.11亿元、6.4亿元[3] 传统业务萎缩 - 传统有线电视业务板块收入持续下滑，2024年收视维护费21.85亿元同比下滑6.43%，城建配套费17.36亿元同比下滑3.38%，数字电视增值服务费2.2亿元同比下滑25.71%[4] - 三项传统业务收入合计从2021年的48.1亿元(占比64.48%)下降至2024年的41.4亿元(占比51.89%)[5] - 收视维护费收入较2021年下降约20%，较2017年下降高达36%[5] 现金流与运营压力 - 2024年末应收账款达17.08亿元同比大增32.82%，计提信用减值损失9613.91万元[7] - 2024年末存货17.83亿元同比增长20%，其中合同履约成本15.98亿元同比增长24.81%[7] - 2024年经营活动现金流净额同比骤降54.52%，从24.08亿元下滑至10.95亿元[8] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降4.31%，购买商品、接受劳务支付的现金同比增长29.56%[8]

非经常性损益专项说明 - 安永华明会计师事务所对山高环能集团2025年3月31日止3个月期间、2024年度、2023年度及2022年度的非经常性损益明细表进行鉴证，未发现重大披露不符证监会规定的情况 [1][2] - 报告仅限公司向证监会及深交所申请定向增发A股使用，不适用于其他用途 [1] 非经常性损益明细数据 非流动性资产处置损益 - 2025年3月31日止3个月：8,054.67元 - 2024年度：-2,028,004.59元 - 2023年度：248,984.87元 - 2022年度：143,613.47元 [3] 政府补助 - 2025年3月31日止3个月：418,564.59元 - 2024年度：2,382,659.20元 - 2023年度：1,662,319.14元 - 2022年度：2,137,757.33元 [3] 金融资产/负债公允价值变动及处置损益 - 2023年度：40,185,190.46元 - 2022年度：-19,462.16元 [3][5] 其他项目 - 企业合并收益：2024年度627,086.46元，2023年度255,614.50元 [5] - 投资性房地产公允价值变动：2024年度-1,637,389.43元，2023年度-3,174,800.00元，2022年度324,100.00元 [5] - 其他营业外收支：2025年3月31日止3个月-1,717,692.63元，2024年度8,558,938.33元，2023年度-4,282,554.28元，2022年度2,060,797.79元 [5] - 其他非经常性损益：2022年度391,992.83元 [5] 净影响 - 2025年3月31日止3个月：-1,390,032.76元 - 2024年度：7,782,776.47元 - 2023年度：36,361,900.71元 - 2022年度：5,583,202.33元 [5]

非经常性损益鉴证报告 报告核心内容 - 容诚会计师事务所对风神轮胎股份有限公司2022-2025年第一季度非经常性损益明细表进行鉴证，确认其编制符合证监会《非经常性损益信息披露解释性公告第1号(2023年修订)》要求 [1][2] - 报告明确限定用途为风神股份申请向特定对象发行股票的申报材料，禁止其他目的使用 [1] 责任划分 - 风神股份管理层对非经常性损益明细表的真实性、准确性和完整性承担首要责任，需确保无虚假记载或重大遗漏 [2] - 会计师事务所的责任是独立鉴证，通过检查会计记录、重新计算等程序获取合理保证 [2] 鉴证程序与结论 - 鉴证工作依据《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号》执行，涵盖2022年度至2025年3月的财务数据 [2] - 最终结论认为非经常性损益明细表在所有重大方面公允反映公司各期损益情况 [2] 机构信息 - 容诚会计师事务所总所位于北京市西城区，提供鉴证服务的联系方式包括电话010-66001391及传真010-66001392 [1][3]

非经常性损益专项审核报告 - 报告由众华会计师事务所对远望谷公司2022年度至2025年1-3月的非经常性损益明细表进行专项审核 [1][2][3] - 审核依据包括《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号》《深圳证券交易所上市规则》等监管要求 [2][3] 非经常性损益项目数据 - **非流动性资产处置损益**：2025年1-3月亏损7,138.14元，2024年度亏损1,386,183.09元，2023年度盈利6,834.63元，2022年度盈利14,043.43元 [4][6] - **政府补助**：2025年1-3月计入10,511,611.03元，2024年度728,714.23元，2023年度8,465,834.64元，2022年度12,565,869.02元 [6] - **金融资产公允价值变动及处置损益**：2025年1-3月亏损26,014,764.76元，2024年度亏损8,676,938.08元，2023年度盈利161,173,151.09元，2022年度盈利29,807,020.04元 [6] - **委托投资或管理资产损益**：2025年1-3月盈利19,039,284.73元，2024年度9,536,981.84元，2022年度17,610,436.75元 [6] - **其他营业外收支**：2025年1-3月净支出3,537,185.60元，2024年度净收入199,412.65元，2023年度净支出2,697,923.32元，2022年度净支出28,511,647.61元 [6] 非经常性损益合计 - 2025年1-3月合计亏损6,562,443.62元 [6] - 2024年度合计盈利163,465,876.24元 [6] - 2023年度合计盈利16,670,983.89元 [6] - 2022年度合计盈利3,728,712.45元 [6]

本期业绩预计情况 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年6月30日 [1] - 预计净利润为负值 [1] 业绩预告预审计情况 - 本次业绩预告未经会计师事务所审计 [1] 业绩变动的原因说明 - 公司完成对北京开科唯识技术股份有限公司的收购，自二季度起纳入合并范围 [1] - 黄金珠宝零售业务及软件与信息技术服务业务稳步发展，销售收入、净利润同比增长 [1] - 收购事项产生的中介机构费用同比增加 [1] - 黄金T+D延期交易业务受黄金价格短期波动影响，导致当期业绩亏损 [1] - 非经常性损益影响金额预计在-3,400万元至-3,800万元，主要系公司利用闲置资金购买结构性存款并取得收益，以及通过上海黄金交易所开展黄金T+D延期交易业务亏损所致 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为1,000万元-1,400万元，较上年同期扭亏为盈 [1] 其他相关说明 - 本次业绩预告是公司财务部门初步测算的结果，未经审计机构审计 [2] - 具体财务数据以公司披露的2025年半年度报告为准 [2]

本期业绩预告情况 - 业绩预告期间归属于母公司所有者的净利润预计亏损20,000万元 [1] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润预计亏损范围在40,000万元至27,000万元之间 [1] - 本次业绩预告未经注册会计师审计 [1] 上年同期经营业绩和财务状况 - 上年同期利润总额亏损36,948.76万元 [1] - 归属于母公司所有者的净利润亏损29,648.21万元 [1] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润亏损28,835.74万元 [1] - 上年同期每股收益为-0.0693元 [1] 本期业绩预亏的主要原因 - 主营业务受全球国际经济环境低迷及地缘政治紧张影响，天然橡胶价格较年初大幅下跌，导致主营业务亏损 [1] - 非经常性损益方面，本期因政府征地项目补偿等实现了较大的非经常性收益 [1] 其他说明事项 - 预告数据为初步核算数据，具体财务数据以公司正式披露为准 [2]

非经常性损益明细 - 2024年度非经常性损益总额为5,465,383.71元 [1] - 2022年度非经常性损益总额为2,714,455.92元 [1] - 非经常性损益净额为4,645,575.88元 [2] 非经常性损益构成 - 减值准备冲销部分金额为-12.41871元 [1] - 金融企业持有金融负债产生损益为4,972,469.23元 [1] - 其他营业外收入和支出为351,794.70元 [1] - 其他符合非经常性损益定义的项目为103,538.49元 [1] 归属分配 - 归属于少数股东的非经常性损益净影响数为-182,19.62元 [3] - 归属于公司普通股股东的非经常性损益为4,645,575.88元 [3] 年度比较 - 2024年度非经常性损益较2022年度增长101.3%（从2,714,455.92元增至5,465,383.71元）[1] - 归属于普通股股东的非经常性损益2024年度为4,645,575.88元，较2022年度的2,295,349.24元增长102.4% [3]

业绩波动与收入争议 - 2024年因BMS支付的8亿美元首付款计入经常性损益，归母净利润从亏损7.8亿元飙升至盈利37亿元，同比增幅580% [2] - 2025年一季度营收暴跌98.77%至6700万元，净利润亏损5.31亿元，呈现"悬崖式"下跌 [4] - 市场质疑8亿美元收入性质，认为其不符合"性质特殊和偶发性"的非经常性损益认定原则 [3] 传统业务萎缩 - 核心产品丙泊酚乳状注射液2024年收入1.32亿元，较2023年下降38%，较2022年3.14亿元下降58% [6] - 丙泊酚毛利率从2022年76.77%降至2024年32.32%，减少44.45个百分点 [7] - 中成药黄芪颗粒2024年收入1.46亿元，较2023年减少1000万元，毛利率从2022年39.87%降至34.15% [9] 集采与新药冲击 - 国家及省级集采导致化药制剂销售价格大幅下降 [5] - 新型麻醉药环泊酚2024年国内销售额接近15亿元，市场渗透率21.5%，对丙泊酚形成替代压力 [8] - 中药材原材料价格上涨导致中成药业务成本上升 [8] 研发投入不足 - 2022-2024年研发费用占营业收入比例分别为53.32%、132.81%和24.78%，三年平均36.18% [10] - 2024年研发费用占比25%，低于可比公司平均值53% [11] - 研发人员数量1112人，低于可比公司平均值1519人 [11] 行业专家观点 - 依赖一次性收入的盈利模式难以持续，未反映主营业务真实盈利能力 [3] - 产品管线老化、集采冲击、研发投入不足是传统业务下滑深层原因 [9] - 化药和中成药市场竞争激烈，产品同质化严重导致市场份额被挤压 [9]

营业收入与销售现金差异分析 - 2024年营业收入17.33亿元，销售商品、提供劳务收到的现金10.14亿元，差异额7.197亿元，主要因89.117亿元银行承兑汇票背书转让支付采购款导致[1][2] - 行业特征显示同行业上市公司普遍存在类似差异，公司采用先款后货模式且客户多使用银行承兑汇票结算[2] - 会计师核查确认差异合理性，程序包括分析现金流量表、函证客户交易及检查应收票据台账[2] 应收账款客户变动情况 - 2024年前五大应收账款客户仅1家与2023年重合，但销售额前五大客户中3家重合，显示核心客户稳定性[3][4] - 前五大客户销售额占比低，因公司主要面向一级代理商执行先款后货政策，应收账款风险控制严格[3] - 会计师通过销售内控测试、价格比对及客户函证验证客户合作稳定性[4] 深圳恒波坏账计提 - 其他应收款余额4.657亿元，计提减值4.214亿元（90.48%），差额4432.84万元因关联方刘德逊担保未计提[5][6] - 深圳恒波已被列为失信人，偿付能力不足，会计师通过逐笔核查往来款及评估减值依据确认计提充分性[6][7] 新疆普耀商誉减值测试 - 商誉余额5624.79万元，本期计提减值62.87万元，预测期毛利率15.39%，稳定期升至25.52%[8][9] - 参数选取依据包括：2025年窑炉冷修6个月影响销量（下降27.78%）、销售单价下调18.83%，折现率采用WACCBT模型（无风险利率1.90%，Beta系数1.2157）[12][13][14][15][16] - 新疆普耀为新疆唯一Low-E镀膜生产线厂商，受益于"一带一路"需求，但短期受玻璃周期及冷修影响[11] 非经常性损益变动 - 非经常性损益3512.22万元同比大增，其中2072.13万元为增值税加计抵减政策收益，因政策延续不确定性列为非经常性项目[20][21] - 会计师复核确认划分合理性，与历史披露口径保持一致[21]

非经常性损益鉴证报告 - 天健会计师事务所对杭州长川科技股份有限公司最近三年及一期（2022-2025年一季度）的非经常性损益明细表进行鉴证，确认其符合证监会2023年修订的披露规范，数据真实准确 [1][2] - 报告限定用于公司向特定对象发行股票申报，不得用于其他目的 [1] 非经常性损益构成 - **2025年一季度**：非经常性损益总额6556万元，其中非流动性资产处置收益6103万元（含购买长川半导体股权公允价值重计量利得），政府补助451万元 [3][4] - **2024年度**：非经常性损益总额4456万元，政府补助4921万元（含智能物联项目奖励775万元、省级产业集群激励资金等），但非流动资产处置亏损679万元 [3][4][5] - **2023年度**：非经常性损益总额1.22亿元，政府补助3929万元（含集成电路政策奖励、科技发展专项资金等） [4][6] - **2022年度**：非经常性损益总额7798万元，政府补助7582万元（含内江基地落地奖励4500万元、产业链协同创新项目补助等） [4][7] 重大损益项目说明 - **政府补助**：2024年主要来自杭州市智能物联项目（774万元）、省级产业集群激励资金；2023年以集成电路政策奖励为主；2022年内江基地落地奖励占比59% [4][5][6][7] - **非流动资产处置**：2025年一季度因长川半导体股权重计量产生6103万元收益，而2024年因其他资产处置亏损679万元 [4] - **子公司合并收益**：2024年因合并长奕科技产生8252万元投资收益 [8] 数据验证与编制依据 - 非经常性损益明细表经天健会计师事务所核查会计记录，确认无重大错报 [2] - 公司管理层对数据真实性负责，编制标准遵循证监会2023年修订的《非经常性损益》解释性公告 [2][4]