公司基本情况 - 公司是国内领先的EDA企业，产品被全球领先集成电路设计和制造企业长期广泛验证和使用，具有高技术壁垒的差异化优势 [1] - 公司于2021年12月28日在上海证券交易所上市 [1] - 公司所属申万行业为计算机 - 软件开发 - 垂直应用软件 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为3.15亿元，在行业102家公司中排名第63位，低于行业平均数17.12亿元和中位数4.19亿元 [2] - 2025年三季度净利润为4177.9万元，在行业中排名第30位，高于行业平均数2643.13万元和中位数-719.92万元 [2] - 2025年上半年收入为2.18亿元，同比增长11.43% [5] - 2025年上半年净利润为4618万元，实现扭亏为盈 [5] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为17.24%，较去年同期的14.68%有所上升，但远低于行业平均的31.94% [3] - 2025年三季度毛利率为89.11%，较去年同期的90.26%略有下降，但显著高于行业平均的41.71% [3] 业务发展亮点 - 境内业务表现强劲，2025年上半年境内业务收入1.66亿元，同比增长24.43% [5] - 技术开发解决方案业务增长迅速，2025年上半年收入同比大幅增长172.35%，毛利率从34.59%提升至73.43% [5][6] - 境内市场营收占比升至75.93%，EDA软件授权业务境内收入同比增长14.41% [6] - 2025年开展外延式并购，收购锐成芯微和纳能微部分股权，并通过多种方式推进产业整合与协同 [5][6] - 上海国资入股公司，并签署战略合作协议 [5] 股东结构与管理层 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.57万，较上期减少3.29%，户均持有流通A股数量为2.77万，较上期增加3.40% [5] - 十大流通股东中，南方信息创新混合A（007490）为新进股东，持股574.41万股 [5] - 董事长刘志宏2024年薪酬为430.13万元，较2023年的278.44万元增加151.69万元 [4] - 总裁杨廉峰2024年薪酬为239.96万元，较2023年的182.95万元增加57.01万元 [4] 券商预测与评级 - 中原证券预测公司2025-2027年EPS为0.31元、0.45元、0.66元，首次覆盖给予"增持"评级 [5] - 中泰证券调整公司2025-2027年营收预测为5.02亿元、6.01亿元、7.06亿元，归母净利润预测为0.03亿元、0.25亿元、0.57亿元，维持"买入"评级 [6]

产业基金注销事件 - 概伦电子参与设立的产业基金上海橙临创业投资合伙企业已完成工商注销登记 [1] - 该产业基金设立于2023年12月，公司作为有限合伙人出资1亿元人民币 [2] - 基金解散原因为行业和投资市场环境与设立时相比发生显著变化，经全体合伙人一致决议 [2] 事件影响与后续安排 - 产业基金清算注销不会对公司目前的财务状况、生产经营和可持续发展产生重大影响 [4] - 原合伙人将积极寻求其他更加契合当前市场形势的合作方式 [3] - 本次事项不存在损害公司及全体股东利益的情形 [4]

产业基金设立 - 2023年9月27日公司董事会和监事会通过参与设立产业基金议案，出资1亿元[1] - 2023年10月16日股东大会批准参与设立产业基金事项[1] - 2023年12月橙临创投完成工商注册登记[1] 产业基金解散 - 2025年4月全体合伙人决议解散产业基金[2] - 近日完成清算注销工商登记手续[4] 影响说明 - 清算注销对公司无重大影响[5]

业绩说明会安排 - 投资者可在2025年11月6 - 12日16:00前提问[2][6] - 公司2025年11月13日15:00 - 16:30参加说明会[2][4][5] - 说明会以网络文字互动在上证路演中心召开[3][4][5] 其他信息 - 2025年10月31日已披露三季报[2] - 联系部门为董事会办公室，有电话邮箱[7] - 会后可通过上证路演中心查看情况内容[7]

公司产业基金设立与注销 - 公司于2023年9月27日董事会审议通过参与设立产业基金议案，同意作为有限合伙人出资1亿元人民币 [1] - 产业基金上海橙临创业投资合伙企业于2023年12月办理完毕工商注册登记并取得营业执照 [1] - 2025年4月，因市场环境变化，产业基金全体合伙人决议解散并成立清算组 [1] - 产业基金已于近期履行完毕工商注销登记程序 [1] 对公司财务状况与经营的影响 - 产业基金清算注销事项不会对公司目前财务状况产生重大影响 [1] - 产业基金清算注销事项不会对公司生产经营产生重大影响 [1] - 产业基金清算注销事项不会对公司可持续发展产生重大影响 [1]

核心财务表现 - 2025年1-9月公司实现营业收入31,461.14万元，同比增长12.71% [5] - 实现归属于上市公司股东的净利润4,199.07万元，同比扭亏为盈，但扣除非经常性损益后净利润为-1,951.53万元 [5] - 剔除股份支付费用影响后，归属于上市公司股东的净利润为5,149.39万元，扣非后净利润为-1,001.22万元 [5] 收入结构分析 - 主营业务收入31,410.20万元，同比增长12.83% [6] - 分地区看，境内收入23,037.76万元，同比增长20.20%，占比73.34%；境外收入8,372.43万元，占比26.66% [6] - 分产品看，EDA软件授权业务收入21,206.92万元，同比增长10.71%，占比67.52%；半导体器件特性测试系统业务收入4,039.48万元，单三季度同比增长40.29%，占比12.86%；技术开发解决方案业务收入6,163.79万元，同比增长89.58%，占比19.62% [6] 公司治理与战略变动 - 公司取消监事会设置，董事会人数由7名增加至9名，并选举李石松为职工董事 [7] - 公司计划进行发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，相关议案已获董事会审议通过，拟于2025年12月18日提交股东会审批 [8][9] - 公司股东通过协议转让方式向上海芯合创转让5%股权，合计21,758,893股，每股价格28.16元，总价款612,730,426.88元，已于2025年10月22日完成过户 [10][11] 战略合作与投资布局 - 公司与上海国有资本投资有限公司、上海芯合创签署战略合作框架协议，旨在建立全面伙伴关系，整合EDA领域资源 [12] - 公司作为有限合伙人出资19,270.89万元参与投资临科芯伦产业基金，持有约14.4120%份额，该基金专注于EDA软件等行业投资，总出资额增至133,714.21万元 [13][14] - 公司在上海证券交易所2024-2025年度信息披露工作评价中连续第三年获得最高A级评价 [16]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为96,166,728.26元，同比增长15.73%[3] - 年初至报告期末累计营业收入为314,611,408.17元，同比增长12.71%[3] - 2025年1-9月公司营业收入为31,461.14万元，同比增长12.71%[13] - 2025年1-9月主营业务收入为31,410.20万元，同比增长12.83%[14] - 2025年前三季度营业总收入为3.15亿元人民币，同比增长12.7%[30] - 公司2025年前三季度营业收入为2.75亿元人民币，同比增长9.5%[40] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-4,187,899.74元[3] - 年初至报告期末累计归属于上市公司股东的净利润为41,990,743.05元[3] - 2025年1-9月归属于上市公司股东的净利润为4,199.07万元，同比扭亏为盈[13] - 2025年前三季度净利润为4178万元人民币，而2024年同期净亏损为5699万元人民币[31] - 公司2025年前三季度净利润为6582.04万元人民币，相比去年同期净亏损135.17万元实现扭亏为盈[40] - 基本每股收益为0.10元/股，相比2024年同期的-0.13元/股实现扭亏为盈[32] - 公司2025年前三季度基本每股收益为0.15元/股，去年同期为-0.003元/股[41] 成本和费用 - 第三季度研发投入为64,757,372.37元，同比减少4.32%[4] - 年初至报告期末研发投入为210,132,800.55元，同比增长5.85%[4] - 第三季度研发投入占营业收入比例为67.34%，同比减少14.11个百分点[4] - 年初至报告期末研发投入占营业收入比例为66.79%，同比减少4.33个百分点[4] - 研发费用为1.95亿元人民币，占营业总成本的57.4%[30] - 公司2025年前三季度研发费用为1.44亿元人民币，同比增长11.3%[40] 各业务线表现 - 2025年1-9月EDA软件授权业务收入为21,206.92万元，同比增长10.71%，占主营业务收入67.52%[14] - 2025年1-9月半导体器件特性测试系统业务收入为4,039.48万元，第三季度同比增长40.29%，占主营业务收入12.86%[14] - 2025年1-9月技术开发解决方案业务收入为6,163.79万元，同比增长89.58%，占主营业务收入19.62%[14] 各地区表现 - 2025年1-9月境内收入为23,037.76万元，同比增长20.20%，占主营业务收入73.34%[14] 现金流量表现 - 2025年1-9月经营活动产生的现金流量净额同比增加7,598.54万元[9] - 经营活动现金流量净额由负转正，2025年前三季度为817.49万元，相比2024年同期的-6,781.04万元，改善显著[33] - 销售商品、提供劳务收到的现金大幅增长72.7%，从2024年前三季度的2.44亿元增至2025年同期的4.21亿元[33] - 公司2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为7679.74万元人民币，同比增长289.7%[43] - 公司2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为3.18亿元人民币，同比增长62.9%[43] - 投资活动产生的现金流量净额为负的9.16亿元，主要由于投资支付的现金高达68.59亿元[34] - 公司2025年前三季度投资活动现金流出高达65.04亿元人民币，主要用于投资支付[44] - 期末现金及现金等价物余额为3.06亿元，较期初的12.14亿元减少74.8%[34] - 公司2025年9月末现金及现金等价物余额为2.45亿元人民币，较年初减少77.24亿元[44] 资产和负债关键项目变动 - 截至2025年9月30日，公司货币资金为308,602,139.68元，较2024年底的1,216,924,264.02元下降74.6%[26] - 截至2025年9月30日，公司交易性金融资产为772,260,888.89元，较2024年底的46,395,317.50元增长1564.5%[26] - 截至2025年9月30日，公司应收账款为154,510,929.83元，较2024年底的260,035,309.39元下降40.6%[26] - 截至2025年9月30日，公司存货为60,327,107.32元，较2024年底的46,860,312.68元增长28.7%[26] - 交易性金融资产显著增加，从4,639.53万元增至7.42亿元，增幅约1,500%[37] - 合同负债为1.97亿元人民币，较期初增长5.6%[27] - 短期借款为500万元人民币，期初无短期借款[27] - 未分配利润增长365.2%，从1,446.40万元增至6,726.82万元[38] - 公司总资产增长4.0%，从27.08亿元增至28.17亿元[37] - 公司2025年前三季度总负债和所有者权益为28.17亿元人民币[39] 其他收益和投资相关 - 年初至报告期末非经常性损益项目中政府补助为18,660,481.77元[6] - 公允价值变动收益为3250万元人民币，而2024年同期为损失2263万元人民币[30] - 投资收益为1611万元人民币，同比增长492%[30] - 其他收益为2182万元人民币，同比增长706%[30] - 公司2025年前三季度公允价值变动收益为3245.50万元人民币，相比去年同期损失2263.03万元有显著改善[40] - 公司出资19,270.89万元人民币投资临科芯伦基金，持有约14.4120%合伙份额[22] - 临科芯伦投资基金出资额由100,001万元增至133,714.21万元[22] 股权与公司治理 - 报告期末普通股股东总数为15,721户[11] - 前两大股东KLProTech H.K. Limited和刘志宏持股比例分别为21.06%和16.10%[11] - 公司董事会人数由7名增加至9名，增加1名董事及1名职工董事[15] - 公司股东协议转让21,758,893股股份（占总股本5.00%），每股价格28.16元，总价款为人民币612,730,426.88元[19]

行业规模与格局 - 2024年中国集成电路设计业全行业销售额约为6460.4亿元人民币 [5] - 长三角、珠三角、中西部地区产业规模分别为3828.4亿元、1662.1亿元及985.5亿元 [5] - 全国营收过亿元企业数量达731家，比上年增加106家，其销售额占全行业87.15% [5] - 行业面临龙头增长乏力、产品结构偏中低端等挑战 [5] 2025年展会核心价值 - 魏少军教授将发布《2025中国集成电路设计业现状与发展报告》，回顾年度发展态势 [9][14] - 活动汇聚8000+行业精英、2000+ IC企业、300+ IC行业上下游服务商 [10][15] - 专业观众中80%为经理级以上，30%为总监/副总裁以上级别 [8][15] - 设置1场高峰论坛、10场分论坛、1场产业展览，覆盖产业上下游前沿技术 [11] 产业链参与度 - 参展商覆盖EDA、IP、设计服务、制造、封测等全产业链环节 [3][13] - 集结300多家展商，包括台积电、中芯国际、华大九天等国内外头部企业 [13] - 论坛议题涵盖IP与IC设计服务、先进封装与测试、EDA、FOUNDRY与工艺技术等 [12] 行业交流平台 - 展会作为半导体行业风向标，是链接上下游领军企业、推动产业资源融合的核心枢纽 [8] - 为行业搭建合作交流的联谊平台，汇聚国内外知名半导体企业CEO、技术领袖与专家 [3][8]

行业核心数据与趋势 - 2024年中国集成电路设计业全行业销售额约为6460.4亿元人民币 [5] - 2024年产业区域分布为：长三角3828.4亿元、珠三角1662.1亿元、中西部地区985.5亿元 [5] - 2024年营收过亿元的企业数量为731家，较上年增加106家，其销售额占全行业87.15% [5] - 行业面临龙头增长乏力、产品结构偏中低端等挑战 [5] 2025年行业盛会概况 - 2025集成电路发展论坛暨第三十一届集成电路设计业展览会（ICCAD-Expo 2025）将于2025年11月20日-21日在成都中国西部国际博览城举行 [6][7] - 大会将汇聚全国半导体行业主管机构领导、国家芯火基地、国内外知名半导体企业CEO、技术领袖与行业专家 [8] - 现场将汇聚数百家覆盖EDA、IP、设计、制造、封测全产业链的头部展商 [8] - 预计吸引超80%经理级以上、其中30%为总监/VP以上级别的高质量专业观众与决策者 [8][16] 大会核心内容与活动 - 中国半导体行业协会集成电路设计分会理事长魏少军教授将在高峰论坛发布《2025中国集成电路设计业现状与发展报告》 [9][15] - 大会设置1场高峰论坛、10场分论坛、1场产业展览，深度聚焦行业前沿技术、应用场景、政策及宏观趋势 [11] - 分论坛主题覆盖IP与IC设计服务、成渝集成电路发展、IC设计与创新应用、先进封装与测试、EDA与IC设计服务、FOUNDRY与工艺技术等 [12] - 同期举办ICCAD-Expo专业展览，时间为11月20-21日 [12] 参会企业与人员规模 - 预计集结8000+行业精英、2000+ IC设计企业、300+ IC行业上下游服务商 [10][16] - 参展商包括台积电、中芯国际、华大九天、安谋科技、阿里巴巴达摩院、三星半导体等300多家海内外领军企业 [14] - 参展商覆盖EDA、IP、设计服务、制造、封测等全产业链环节 [14]

股价表现与交易数据 - 10月27日盘中股价下跌2.00%，报41.13元/股，总市值178.99亿元 [1] - 当日成交金额1.61亿元，换手率0.88% [1] - 主力资金净流入315.25万元，特大单买卖占比分别为11.21%和13.97% [1] - 今年以来股价累计上涨117.85%，近60日上涨34.54% [1] - 今年以来3次登上龙虎榜，最近一次（9月23日）龙虎榜净买入6884.83万元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2010年3月18日，于2021年12月28日上市 [2] - 主营业务为EDA产品及解决方案，收入构成中EDA工具授权占比67.95% [2] - 所属行业为计算机-软件开发-垂直应用软件，概念板块包括EDA概念、半导体等 [2] - 截至2025年6月30日，股东户数1.63万，较上期增加43.22% [2] 财务业绩 - 2025年1-6月实现营业收入2.18亿元，同比增长11.43% [2] - 2025年1-6月归母净利润4617.86万元，同比增长212.95% [2] - A股上市后累计派现5205.87万元，近三年累计派现4338.26万元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年6月30日，诺安优化配置混合A为第十大流通股东，持股533.10万股，较上期减少136.10万股 [3] - 诺安成长混合A和香港中央结算有限公司退出十大流通股东之列 [3]