董事会调整 - 2025年8月8日召开第二届董事会第二十五次会议，拟将董事会成员由7名增至9名[1] - 新增一名非独立董事和一名职工代表董事，独立董事保持3名不变[1] 人员提名 - 提名符裕女士为第二届董事会非独立董事候选人，任期自2025年第二次临时股东大会审议通过起至第二届董事会任期届满[2] 人员信息 - 符裕女士1984年11月出生，复旦大学硕士研究生学历，2023年8月至今任公司人力资源总监[4] - 符裕女士持有已获授但尚未归属的第二类限制性股票3.312万股，在公司第二期员工持股计划中持有2.76万股的份额[5]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会8月25日10点召开[3] - 会议地点为中科微至科技股份有限公司109会议室[3] - 网络投票起止时间为2025年8月25日[3] - 交易系统投票时间9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 互联网投票时间9:15 - 15:00[6] - 股权登记日为2025年8月18日[12] - 提交审议议案8月9日在上海证券交易所网站披露[6] - 对中小投资者单独计票的议案为议案1、2[14] - 股东登记时间为2025年8月22日17时之前[16] - 登记地点为无锡市锡山区安泰三路979号公司董事会办公室[16] 投票相关 - 某股东100股股票，应选10名董事时拥有1000股选举票数[1] - 某上市公司应选董事5名，应选独立董事2名[1] - 某投资者100股股票，议案4.00有500票表决权[1] - 某投资者100股股票，议案5.00有200票表决权[1] - 投资者可将500票集中或分散投给议案4.00候选人[3] - 方式一投资者给陈××投500票选董事[4] - 方式二投资者给陈××等4人各投100票选董事[4] - 方式三投资者给蒋××投200票、陈××投100票等选董事[4]

会议情况 - 公司于2025年8月8日召开第二届监事会第十九次会议[2] - 会议通知于2025年8月6日送达全体监事[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 审议通过取消监事会等议案[3] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[3] - 议案尚需提交公司股东大会审议[3] 公告信息 - 具体内容详见2025年8月9日公告[4] - 公告编号为2025 - 034[4]

科创板整体表现 - 科创板589只股票最新收盘价较发行价平均溢价111.81% [1] - 436只股票当前价格高于发行价 溢价幅度最高达3361.58%（上纬新材） [1] - 153只股票出现破发 占比达25.98% [1] 破发幅度排名 - 万润新能破发幅度最大达77.89% 发行价299.88元 发行市盈率75.25倍显著高于行业平均19.21倍 [1] - ST帕瓦破发76.37% 发行价51.88元 发行市盈率93.68倍远超行业平均29.25倍 [1] - 成大生物破发71.00% 天宜新材破发64.21% *ST观典破发62.53% 中科微至破发61.92% 康希诺破发61.53% [2] 高破发个股特征 - 前20大破发股跌幅均超55% 主要集中在2021-2023年上市 [2][3] - 多家公司发行市盈率显著高于行业平均 如万润新能(75.25倍vs19.21倍) ST帕瓦(93.68倍vs29.25倍) [1] - 新能源电池材料行业多只个股破发 包括万润新能(ST帕瓦(锂电池正极材料) [1] 破发幅度分布 - 跌幅超40%的个股达50只 跌幅30-40%区间有23只 [3][4] - 跌幅20-30%区间有25只 跌幅10-20%区间有19只 [4][5] - 跌幅小于10%的个股有36只 其中博睿数据跌幅最小仅0.45% [6] 行业分布特点 - 破发股覆盖多个高科技领域 包括生物医药(康希诺、百克生物)、半导体(中科微至、东微半导)、新能源(万润新能、ST帕瓦)等 [1][2][4] - 多家创新药企业出现深度破发 如百奥泰(-6.35%) 君实生物(-26.13%) 亚虹医药(-50.13%) [4][6] - 高端制造领域多只个股破发 包括中科微至(-61.92%) 精进电动(-43.11%) 中自科技(-55.99%) [2][3]

关于诚优股份的审计核查 - 公司对与诚优股份的交易定价进行了分析，核查是否存在重大差异或显失公允的情形 [1] - 公司管理层解释了2024年度与诚优股份同时存在大额预付与应收以及预付规模大于对方合同负债的商业原因 [1] - 公司获取了与诚优股份签订的债权债务抵消协议，评价相关会计处理是否符合会计准则要求 [1] - 公司对资产负债表日与诚优股份往来款项的余额执行了函证程序 [1] - 公司通过公开渠道对双方董监高进行了背景调查，关注是否存在未披露的关联关系 [1] 关于绿萌科技的投资 - 公司持有绿萌科技8.0701%的股份，期末余额1.48亿元，占其他权益工具投资总额的88.02% [2] - 绿萌科技从事果蔬采购处理设备的研发、生产和销售，与公司的技术存在互补性 [4] - 公司投资绿萌科技的价格参考评估结果作价，评估值为77,709.97万元，增资对应8.56元/注册资本 [5] - 2022-2024年公司与绿萌科技的交易金额分别为1,100万元、1,200万元和1,300万元 [5] - 绿萌科技收入占公司总收入的比例为0.08%，对公司业绩影响较小 [6] 关于期间费用 - 公司2024年销售费用1.42亿元，同比增长29.7%；管理费用1.54亿元，同比增长22.18% [8] - 销售费用中职工薪酬上涨37.65%，主要因拓展境内外市场新增销售人员 [10] - 销售推广费上涨62.09%，主要因增加品牌宣传服务采购 [10] - 管理费用中第三方服务费1,805.30万元，占比11.75%，同比增长23.65% [8] - 第三方服务费增长主要因增设海外子公司采购中介服务、产业化项目咨询需求增加等 [10] 关于募投项目 - 公司三个募投项目累计投入进度分别为25.06%、51.54%和24.56% [14] - 智能装备制造中心项目已完成厂房改造和129台设备采购，放缓设备采购主要因宏观经济波动 [16] - 智能装备与人工智能研发中心项目已完成实验室装修和研发人员扩充 [17] - 市场销售及产品服务基地建设项目已在10余个国家租赁办公场所，拥有76名海外销售人员 [17] - 公司表示募投项目进展缓慢主要受宏观环境、行业环境和经营状况等因素影响 [18] 关于年报更正 - 更正前五大客户销售额从104,044.83万元更正为173,726.16万元，占比从42.05%更正为70.21% [23][26] - 更正智能仓储和窄带机收入增长率分别从111.06%和48.69%更正为94.06%和61.72% [29] - 更正应收账款前五名欠款方余额及相关信息 [31] - 更正募投项目明细使用情况及相关说明 [32][33]

公司财务表现 - 2024年度实现营业收入24.74亿元，同比增长26.42% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为-8475万元，同比由盈转亏 [3] - 经营活动产生的现金流量净额为2.61亿元，同比下降58% [3] - 研发投入占营业收入比例为5.98%，同比下降2.59个百分点 [3] - 基本每股收益为-0.67元/股，上年同期为0.16元/股 [3] 业务发展情况 - 形成"一体两翼"战略格局，以智能仓储物流装备为主体，以智能视觉和动力科技为两翼 [6] - 产品体系涵盖输送、分拣、仓储、搬运四大组成部分，提供三大解决方案和两大核心部件 [9] - 成功开拓机场领域新市场，中标多个机场自动分拣机项目 [6] - 海外业务覆盖东南亚、美洲、欧洲等多个国家和地区 [6] - 与中通、顺丰、京东等客户形成稳固合作关系 [6] 行业发展趋势 - 中国智能物流装备市场规模预计2029年突破1.2万亿元，年复合增长率超10% [28] - 2024年全球智能分拣系统市场规模约100.3亿美元，预计2031年达227.5亿美元 [34] - 制造业智能物流自动化率较2022年提升12-18个百分点 [35] - 社会物流总费用占GDP比重降至14.1%，物流效率持续改善 [26] 技术创新成果 - 自主研发AI视觉检测技术，准确率可达99%以上 [8] - 动态无线供电系统实现国产化替代 [8] - 8K线阵工业相机、3D激光轮廓仪等视觉产品实现全像素级覆盖 [17] - 交叉带分拣机分拣准确率≥99.99% [10] - 窄带分拣机分拣效率最高达10,800件/小时 [11]

业绩总结 - 2024年公司营业收入24.74亿元，较上年增长26.42%，归母净利润 - 0.85亿元，由盈转亏[2] - 2022 - 2024年公司连续三年扣非后归母净利润为负[2] - 2024年总集成式、窄带机式、智能仓储系统收入分别为14.80亿元、0.86亿元和0.94亿元，同比增长49.42%、48.69%和111.06%[2] - 2024年公司海外收入3.29亿元，占比13.28%，同比增长121.00%[2] 用户数据 - 2024年总集成式前五名客户销售收入合计132,263.18万元，占比89.39%，回款率92.99%[7] - 2024年窄带机式前五名客户销售收入合计3,512.07万元，占比37.34%，回款率97.05%[9] - 智能仓储系统对客户10 - 14销售收入合计5,773.74万元，占比66.76%，回款4,713.35万元，回款比例81.63%[11] 未来展望 - 公司将对智能装备制造中心项目可行性进行评估，如需调整将履行程序及披露义务[114] - 公司募投项目进展较为缓慢，受宏观环境等因素影响，实施进度可能慢于预期[118] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2024年公司平均研发费用支出占营业收入的比例达到7.74%[16] - 智能装备与人工智能研发中心项目实验室已装修完毕，扩充了研发人员规模[115] - 智能装备与人工智能研发中心项目完成核心部件等产品研发和批量销售，实现主要产品优化升级[115] 市场扩张和并购 - 公司已在10余个国家租赁办公场所，合计租赁面积2500余平，拥有海外销售人员76余人[116] - 2023年末公司海外在手订单总额5.28亿元，较2022年末增加52.60%[40] 其他新策略 - 总集成式产品收入占比从2020年的0.76%上升至2024年的59.80%，交叉带和大件分拣系统合计收入占比从2020年的93.82%下降至2024年的24.06%[16] - 2022 - 2024年总集成式智能分拣系统销售收入占比从40.32%提升至62.14%[27]

经营业绩 - 2024年公司实现营业收入24.74亿元，同比增长26.42%，归母净利润-0.85亿元，由盈转亏[1] - 总集成式、窄带机式、智能仓储系统收入分别为14.80亿元、0.86亿元和0.94亿元，同比增长49.42%、48.69%和111.06%[1] - 毛利率变化：总集成式减少3.79个百分点，窄带机式增加15.01个百分点，智能仓储系统增加10.35个百分点[1] 客户集中度 - 总集成式前五大客户收入占比89.39%，其中中通占比55.22%[3][4] - 窄带机式前五大客户收入占比37.34%[4] - 智能仓储系统前五大客户收入占比66.76%[5][6] 行业竞争 - 智能物流装备行业2018-2023年市场规模从788.96亿元增长至1,525.13亿元，复合增长率14.09%[7] - 主要竞争对手包括德马泰克、日本大福等国际企业，以及诺力股份、今天国际等国内企业[7][8] - 公司在快递物流领域与中通、顺丰等形成稳固合作关系，主要竞争对手为科捷智能、中邮科技[8] 研发投入 - 2022-2024年平均研发费用占营业收入比例达7.74%[10] - 总集成式产品收入占比从2020年0.76%上升至2024年59.80%[11] - 窄带机式产品2023年末在手订单较2022年末增长133.98%[11] - 智能仓储系统产品2023年末在手订单较2022年末增长580.92%[12] 海外业务 - 2024年海外收入3.29亿元，同比增长121.00%[14] - 主要海外客户包括J&T、俄罗斯国家邮政、Lazada、Shopee等[14] - 2023年末海外在手订单5.28亿元，较2022年末增长121.00%[23] 存货情况 - 2024年末存货余额20.08亿元，同比下降14.12%[25] - 原材料余额3.32亿元，同比下降8.52%[25] - 在产品余额16.76亿元，同比下降15.15%[25] - 存货跌价准备3.05亿元，同比增长47.68%[25] 期间费用 - 2024年销售费用1.42亿元，同比增长29.7%[51] - 管理费用1.54亿元，同比增长22.18%[51] - 第三方服务费1,805.30万元，同比增长23.65%[51] - 销售费用增长主要来自职工薪酬(增37.65%)和销售推广费(增62.09%)[51]

客户集中度更正 - 前五名客户销售额从104,044.83万元更正为173,726.16万元，占年度销售总额比例从42.05%提升至70.21% [1] - 新增客户Shopee Express Malaysia Sdn.Bhd.(马来西亚)进入前五名 [1] - 物流快递行业集中度高导致客户集中度提升，前五大客户收入占比达70.21% [1] 主营业务收入更正 - 总集成式分拣系统营业收入保持1,479,653,203.33元，毛利率从22.14%微调至22.12% [3][4] - 交叉带分拣系统营业收入469,334,083.81元，毛利率从16.27%下降3.17个百分点 [3][4] - 窄带机式营业收入从86,480,542.93元增至94,057,720.47元，同比增长61.72% [3][4] - 海外收入328,679,866.76元同比增长121%，毛利率提升7.13个百分点至21.92% [3][4] 成本结构变化 - 总集成式分拣系统直接材料成本占比87.11%，直接人工成本同比增长79.43% [5][6] - 交叉带分拣系统直接材料成本占比79.22%，同比下降3.72% [5][6] - 大件分拣系统直接材料成本占比85.05%，同比下降29.42% [5][6] - 智能仓储系统直接人工成本同比增长311.43%，研发投入显著增加 [5][6] 应收账款调整 - 前五名应收账款和合同资产期末余额保持233,658,923.49元，占比28% [7][8] - 新增福建中吉物流有限公司应收账款15,460,809.60元，占比2% [7][8] - 坏账准备期末余额从6,268,942.55元调整为21,667,782.58元 [7][8] 募投项目进展 - 智能装备制造中心项目投入进度25.06%，完成129台设备采购 [9][10][11] - 南陵制造基地项目已结项，投入进度57.39% [9][10][11] - 智能装备与人工智能研发中心项目投入进度51.54%，完成视觉相机等产品研发 [9][10][11] - 市场销售及产品服务基地建设项目投入进度24.56%，在10余个国家设立网点 [9][10][11]

经营业绩 - 2024年公司实现营业收入24.74亿元，同比增长26.42%，但归母净利润亏损0.85亿元，较上年由盈转亏，且2022-2024年连续三年扣非后归母净利润为负 [1] - 总集成式、窄带机式、智能仓储系统分别实现收入14.80亿元、9.41亿元和8.65亿元，海外收入3.29亿元，占比13.28%，同比增长121.00% [1] - 公司毛利率从2022年的14.78%提升至2024年的21.18%，与行业平均水平相当，但净利润亏损主要受资产减值损失和信用减值损失影响 [21][22] 产品结构 - 总集成式产品收入占比从2020年的0.76%大幅提升至2024年的62.14%，成为主力产品 [10] - 窄带机式产品2022年推向市场，2023年末在手订单较2022年末增长133.98% [10] - 智能仓储系统2023年末在手订单较2022年末增长580.92%，是重点拓展方向 [11] 海外业务 - 2024年海外收入3.29亿元，同比增长121%，主要来自东南亚市场 [1] - 已与J&T、俄罗斯国家邮政、Lazada、Shopee等海外客户建立合作 [14] - 相比欧美产品具有成本优势，性价比更高，2023年末海外在手订单达5.28亿元 [24] 存货情况 - 2024年末存货余额20.08亿元，同比下降14.12%，其中原材料3.32亿元，在产品16.76亿元 [28] - 存货跌价准备3.05亿元，同比增长47.68%，主要因原材料技术迭代和部分项目方案变更导致 [33][34] - 在产品主要存放于客户项目现场，期后结转率约17.76% [29][30] 客户集中度 - 总集成式前五大客户收入占比89.39%，其中中通占比55.22% [3][4] - 窄带机式前五大客户收入占比37.34%，智能仓储系统前五大客户收入占比66.76% [5][6] - 客户集中度与行业特征相符，快递物流行业本身集中度较高 [13]