中信证券股份有限公司 关于中科微至科技股份有限公司 2024 年度持续督导跟踪报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为中科微 至科技股份有限公司（以下简称"中科微至"或"公司"或"上市公司"）首次 公开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信证券履行持续 督导职责，并出具本持续督导年度跟踪报告。 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 2、保荐人已与公司签订保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导期间的 权利义务，并报上海证券交易所备案。 3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展 持续督导工作，并于 2025 年 4 月 18 日对公司进行了现场检查。 4、本持续督导期间，保荐人根据相关法规和规范性文件的要求履行持续督 导职责，具体内容包括： （1）查阅公司章程、三会议事规则等公司治理制度、三会会议材料； （2）查阅公司财务管理、会计核算和内部审计等内部控制制度，查阅公司 2024 年度内部控制评价报告、202 ...

中科微至科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 证券代码：688211 证券简称：中科微至 中科微至科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 2025 年 5 月 | . | 4 | | --- | --- | | . | . | | | | 中科微至科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 中科微至科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，保障中科微至科技股份有限公司（以下简称"公 司"）股东在本次股东大会期间依法行使权利，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》和《中科微至科技股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、《中科微至科技股份有限公司股东大 会议事规则》等有关规定，特制定本须知： 一、公司负责本次股东大会的议程安排和会务工作，为确认出席大会的股东 或其代理人或其他出席者的出席资格，公司工作人员将对出席会议者的身份进行 核对，请被核对者给予配合。 二、出席会议的股东及股东代理人须在会议召开前半小时到达会议 ...

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入375,556,662.19元，较上年同期增长8.99%[4] - 2025年第一季度营业总收入3.76亿元，较2024年第一季度的3.45亿元增长8.99%[18] - 2025年第一季度营业收入3.72亿元，较2024年第一季度的3.40亿元增长9.23%[25] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -26,336,182.12元，亏损幅度较上年同期减少36.94%[4][8] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -32,340,005.21元，亏损幅度较上年同期减少53.40%[4][8] - 2025年第一季度净利润为-2633.62万元，较2024年第一季度的-4176.45万元亏损幅度收窄36.94%[18] - 2025年第一季度净利润235.08万元，较2024年第一季度的 - 4617.33万元实现扭亏为盈[25] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为 -0.21元/股，亏损幅度较上年同期减少36.36%[4][8] - 2025年第一季度基本每股收益为-0.21元/股，2024年第一季度为-0.33元/股[19] - 2025年第一季度稀释每股收益为-0.21元/股，2024年第一季度为-0.33元/股[19] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -26,485,316.57元，较上年同期减少128.27%[4][8] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-2648.53万元，2024年第一季度为9368.47万元[20] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为9345.05万元，2024年第一季度为-1648.76万元[20][21] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为0，2024年第一季度为-2119.64万元[21] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 7324.17万元，2024年第一季度为5503.44万元[26] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为1.38亿元，2024年第一季度为 - 752.76万元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -20,091,562.69元[27] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -29,284.92元[27] - 现金及现金等价物净增加额为64,363,655.81元，上一时期为27,385,924.59元[27] - 期初现金及现金等价物余额为267,922,141.42元，上一时期为399,487,689.05元[27] - 期末现金及现金等价物余额为332,285,797.23元，上一时期为426,873,613.64元[27] 财务数据关键指标变化 - 净资产收益率 - 本报告期加权平均净资产收益率为 -2.36%[5] 财务数据关键指标变化 - 研发投入 - 本报告期研发投入合计27,197,864.75元，较上年同期减少32.35%[5] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为7.24%，较上年同期减少4.43个百分点[5] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产6,714,268,461.57元，较上年度末增长8.45%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益3,523,560,303.79元，较上年度末减少0.59%[5] - 2025年3月31日货币资金为545,395,854.22元，较2024年12月31日的474,828,723.13元有所增加[15] - 2025年3月31日交易性金融资产为968,249,833.27元，较2024年12月31日的1,101,036,564.26元有所减少[15] - 2025年3月31日流动资产合计4,607,421,389.54元，较2024年12月31日的4,086,271,727.32元有所增加[15] - 2025年3月31日资产总计67.14亿元，较之前的61.91亿元增长8.45%[16] - 2025年3月31日负债合计31.91亿元，较之前的26.47亿元增长20.54%[16] - 2025年3月31日所有者权益合计35.24亿元，较之前的35.44亿元下降0.56%[16] - 2025年3月31日流动资产合计43.29亿元，较2024年12月31日的41.61亿元增长4.05%[23] - 2025年3月31日非流动资产合计13.03亿元，较2024年12月31日的12.65亿元增长3.06%[24] - 2025年3月31日资产总计56.32亿元，较2024年12月31日的54.26亿元增长3.79%[24] - 2025年3月31日流动负债合计22.19亿元，较2024年12月31日的20.24亿元增长9.60%[24] - 2025年3月31日非流动负债合计5018.31万元，较2024年12月31日的4830.64万元增长3.88%[24] - 2025年3月31日所有者权益合计33.63亿元，较2024年12月31日的33.54亿元增长0.26%[24] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为10,998，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 前10名股东中，无锡微至源创投资企业（有限合伙）持股27,000,000股，占比20.52%；李功燕持股19,800,000股，占比15.04%；无锡群创众达投资合伙企业（有限合伙）持股19,800,000股，占比15.04%[10] - 前10名无限售条件股东中，北京中科微投资管理有限责任公司持有无限售条件流通股13,500,000股[10] - 股东孔凡强总持有公司股份746,000股，其中通过投资者信用证券账户持有686,000股；股东张殿强总持有公司股份529,170股，其中通过投资者信用证券账户持有528,000股[11] - 截至报告期末，公司回购专用账户股份数量为4,554,770股[11] - 无锡微至源创投资企业（有限合伙）、无锡群创众达投资合伙企业（有限合伙）及李功燕持有的6,660万股限售股于2025年4月28日上市流通[12] 在手订单情况 - 截至2025年3月末，公司在手订单合同金额约31.04亿元，前五大客户在手订单合同金额占比分别为26.94%，9.07%，7.71%，5.60%，5.27%[13]

业绩总结 - 2025年第一季度公司确认信用和资产减值损失共3453.09万元[2] - 资产减值损失3170.41万元，含存货跌价准备等[3][6] - 信用减值损失282.68万元，含应收账款坏账损失等[3][7] 影响说明 - 计提减值准备影响2025年第一季度合并利润总额3453.09万元[8] - 计提符合规定，对生产经营无重大影响，未经审计[8][9][10]

三、分红送配方案情况 本次公司不分配不转赠。 二、前10名无限售条件股东持股情况 前十大流通股东累计持有： 2719.52万股，累计占流通股比： 41.83%，较上期变化： -25.08万股。 | 名称 | 持有数量(万股) | 占总股本比 | 增减情况 | | --- | --- | --- | --- | | | | 例(%) | (万股) | | 北京中科微投资管理有限责任公司 | 1350.00 | 20.77 | 不变 | | 姚亚娟 | 540.00 | 8.31 | 不变 | | 朱壹 | 206.85 | 3.18 | -38.10 | | 王一遴 | 171.12 | 2.63 | 1.19 | | 中信证券投资有限公司 | 99.00 | 1.52 | 不变 | | 无锡产业聚丰投资管理有限公司-无锡物联网产业投资管 理合伙企业(有限合伙) | 97.83 | 1.50 | 不变 | | 孔凡强 | 74.60 | 1.15 | 11.50 | | 杨柳青 | 74.16 | 1.14 | 1.08 | | 中科微至科技股份有限公司-第二期员工持股计划 | 53.04 | 0.82 | 不 ...

文章核心观点 公司2024年虽收入增长但净利润大幅下滑、现金流承压，在盈利能力、费用控制和现金流管理方面存在问题，需提升产品附加值、优化成本结构和改善现金流以实现可持续发展 [2][11] 经营概况 - 2024年全年营业总收入24.74亿元，同比上升26.42%，归母净利润-8475.08万元，同比下降506.43%，扣非净利润-1.33亿元，同比下降195.03%，盈利能力显著下降 [2] 单季度表现 - 第四季度营业总收入6.74亿元，同比下降31.37%，归母净利润-7285.92万元，同比下降282.92%，扣非净利润-7550.7万元，同比下降509.76%，年末经营压力大 [3] 主要财务指标 盈利能力 - 毛利率21.18%，同比下降7.33个百分点，净利率-3.42%，同比下降421.51个百分点，每股收益-0.67元，同比下降518.75% [9] 费用控制 - 销售、管理、财务费用总计2.99亿元，三费占营收比12.08%，同比上升3.23个百分点 [4] 现金流 - 每股经营性现金流1.99元，同比下降58.0%，经营活动产生的现金流量净额1.99元/股，同比下降58.0%，现金流压力大 [5][7] 资产负债情况 - 货币资金4.75亿元，同比减少0.27%，应收账款4.99亿元，同比减少20.57%，有息负债6560.55万元，同比减少18.48% [10] 主营业务构成 - 主营业务收入主要源于总集成式产品，收入14.8亿元，占总收入59.80%，毛利率22.14%，其他产品如交叉带分拣系统等贡献一定收入，但毛利率普遍较低，输送设备毛利率为-28.59% [6] 发展前景与挑战 - 公司在智能物流装备行业有一定市场地位，与知名企业有稳固合作关系，但2024年财务表现反映出在盈利能力、费用控制和现金流管理方面面临挑战，需优化成本结构、提升产品毛利率、改善现金流以应对竞争和经济不确定性 [8]

合规情况 - 公司建立并执行股东大会等议事规则等治理制度[5] - 公司建立并执行信息披露制度[6] - 未发现实际控制人等违规占用资金情形[8] - 公司建立并执行募集资金管理制度，无违规使用情形[9] - 未发现关联交易等方面违规情形[10] 检查相关 - 现场检查时间为2025年4月18日[1] - 本次检查未发现需向监管报告事项[15] - 公司配合完成本次现场检查[16] 建议 - 建议公司完善治理结构等推进募投项目[14] 经营状况 - 本持续督导期内上市公司经营正常[12]

业绩数据 - 截至2024年末累计交付超1063套交叉带分拣系统，在手订单合同金额约26.69亿元[1] - 2022 - 2024年末应收账款账面余额分别为101725.94万元、72251.28万元和57598.58万元，占营收比例分别为43.94%、36.91%和23.28%[5] - 2022 - 2024年末一年以内应收账款占期末余额比例分别为64.06%、80.81%和80.14%[5] - 2023 - 2024年末存货账面价值分别为213099.10万元和170239.27万元，占总资产比例分别为31.81%和20.57%[5] - 2023年度派发现金股利10083734.52元（含税），占2023年度归属于上市公司股东净利润的48.36%[9] 研发与知识产权 - 2024年新增主要知识产权证书70项，其中发明专利27项，实用新型专利25项，外观设计专利10项，软件著作权8项[7] - 截至2024年末研发人员472人，占公司总人数比例29.12%[8] 股份回购 - 2024年完成回购股份1290498股，占总股本131608698股的比例为0.9806%[9] - 2024年6月3日至7月1日，公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产，触发稳定股价措施启动条件[10] - 公司拟使用不低于1500万元（含）、不超过3000万元（含）资金回购股份[10][11] - 2024年10月25日，公司完成回购，实际回购555,672股，支付资金15,099,297.38元，占总股本0.4222%[11] - 回购股份拟在发布回购结果暨股份变动公告12个月后出售，持有期限为3年，3年内未出售将依法注销[11] 公司策略 - 公司将严格执行利润分配政策，推动对股东的利润分配[11] - 公司构建多层次治理架构，持续优化内部控制体系[12] - 公司将推进内部控制体系优化，强化管理，提高抗风险能力[12] - 公司加强“关键少数”人员培训，提高自律意识和工作规范性[12] - 公司构建以基本薪酬为保障、绩效奖金为激励的薪酬结构[12] - 董事、监事及高级管理人员绩效奖金与公司年度经营业绩合理挂钩[12]

业绩说明会信息 - 2025年5月6日13:00 - 14:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[3][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/）[3][6] - 方式为上证路演中心网络互动[3][6] 提问预征集 - 2025年4月24日至4月30日16:00前可预征集提问[3][7] - 方式为登录上证路演中心或通过公司邮箱investor_relationships@wayzim.com[3][7] 报告发布 - 2025年4月23日发布2024年年度报告及其摘要[3] - 2025年4月30日发布第一季度报告[3]

文章核心观点 中科微至2024年度报告展示公司经营、财务、业务等多方面情况 公司业务涵盖智能物流装备全产业链 虽营收增长但利润亏损 行业发展前景好且公司具竞争优势 [52][3][43] 公司基本情况 公司简介 - 中科微至为多行业提供智能化物流装备综合解决方案及核心部件 是智能物流输送分拣装备全产业链科技创新企业之一 [3] 主要业务简介 产品体系 - 产品涵盖输送、分拣、仓储、搬运四大组成部分 提供智能分拣、智能仓储、行李分拣解决方案及智能视觉、电动辊筒核心部件产品 [4] 智能分拣解决方案 - 交叉带分拣机性能稳定高效 分拣准确率≥99.99% 有多种标准化产品机型及领先技术解决方案 [5] - 窄带分拣机采用模块化设计 对货物分拣强兼容 提升机械部件使用寿命和整体稳定性 [6] - 直线分拣机解决场地空间小难题 节省空间且分拣效率高 [7] - 摆轮分拣机针对大件包裹分拣 可与多类设备组合 实现全流程自动化分拣 [8] - 单件分离系统实现全类别包裹精准检测等 小件最高分离效率达10,000pcs/h [9] - 10K单件分离系统技术升级 处理多层包裹堆叠更具优势 节能且增强稳定性和控制精度 [10] - 叠件分离系统减少叠包等不良情况 确保供包稳定 [11] - 动态DWS系统实现六面条码识别、体积测量及重量获取 [12] - 到件/叠件检测系统识别定位叠件并回流 提高分拣准确率 [13] - 机械手自动供件系统实现包裹自动抓取和全时段自动供包 [14] - SCADA系统监视和控制现场分拣设备 故障时快速定位恢复运行 [15] 智能仓储解决方案 - 托盘堆垛机满足高负载及高吞吐量需求 可厂内流水化生产 [16] - 料箱堆垛机应用灵活 是小件立体库理想设备 [17] - 托盘四向穿梭车灵活性高 定位精度≤±2mm 实现高密度存储 [18] - 料箱四向穿梭车可跨巷道、跨层作业 速度快 拓展性强 [19] - 叉车式AMR灵活运行 实现物料流转 定位精度±10mm以内 负载1400 - 3000kg [20] - 系统软件实现仓储作业自动化等新型管理模式 [21] 电动辊筒产品 - 公司解决行业技术难题 电辊筒产品线系列化定型、批量化生产 DM165和DM216优势显著 年产量3 - 5万根 [22] 机器视觉产品 - 公司相机及读码产品全像素级覆盖 应用拓展丰富 为行业定制解决方案 视觉产品提升物流运营效率 [23][24] 行李自动化处理系统 - 为机场提供全流程解决方案 ICS系统输送快、容错高、节能 智能旅检回筐系统人包绑定率达100% 还提供机场货站普货解决方案 [25] 主要经营模式 销售模式 - 采取定制化销售模式 直销为主、经销为辅 直销针对大客户及海外市场 经销补充覆盖分散网点和核心部件销售 [26][27] - 通过协商谈判、招标获取项目 协商谈判经需求、立项、设计、报价、协商签约 招标经组建小组、研讨方案、投标确定中标商 [28] 生产模式 - 以销定产 根据客户需求设计、制造和安装 包括软、硬件协同设计、零部件生产和现场安装 [30] 采购模式 - 以产定采 年初制定采购框架协议 新物料测试合格后使用 订单后招标或询价比价确定供应商 标准件供应商少量备货 定制件按要求确定规格价格 [33] 研发模式 - 设立全资子公司统筹研发 按战略和需求确定方向 立项后评审 必要时合作开发 项目经评估、评审、验收后生产样品 [34] 所处行业情况 行业发展阶段、特点和技术门槛 - 公司属智能物流装备领域 受政策支持和下游需求推动 行业从传统机械化向自动化、智能化转型 市场规模持续增长 高端装备技术门槛高 [36][37][42] 公司行业地位 - 公司是国内智能物流分拣系统领域领先综合解决方案提供商 位于第一梯队 拥有核心技术和资质 获多项荣誉 [43] 新技术等发展情况和趋势 - 智能物流装备打通物流与制造业发展 渗透率攀升 技术突破与应用深化 国内头部供应商崛起 [45][47][49] 主要会计数据和财务指标 - 报告期内公司营业总收入247,445.05万元 同比上升26.42% 2024年毛利率为21.18% 同比下降1.68个百分点 [52] 股东情况 - 无锡微至源创投资企业等持有的6,660万股限售股将于2025年4月28日上市流通 特定条件下实际控制人及其一致行动人不得减持 [51] 募集资金情况 基本情况 - 首次公开发行募集资金总额29.766亿元 净额27.4855766134亿元 超募14.0912858934亿元 2024年末余额5.2746411941亿元 [54][55] 管理情况 - 修订募集资金管理制度 采用专户存储 与保荐机构、银行签订监管协议 [55] 实际使用情况 - 2024年使用情况见附件 无先期投入及置换、闲置资金补充流动资金、超募资金用于在建项目及新项目、节余募集资金使用情况 [57][58][64] - 进行现金管理 2024年累计购买理财产品21.41亿元 收益1228.987099万元 [61] - 2024年使用部分超募资金3.7385324818亿元永久补充流动资金 [63] - 曾用超募资金回购股份用于员工持股或股权激励 [65][67] 变更情况 - 2024年无变更募集资金投资项目、项目对外转让或置换情况 [68][70] 限制性股票激励计划 - 2025年4月21日向1名激励对象授予2.74万股预留限制性股票 授予价格16.92元/股 有效期最长84个月 有公司和个人层面考核 [73][80][81]