行业概述 - MOSFET是一种利用电场效应控制电流的半导体器件，核心结构由金属栅极、氧化物绝缘层和半导体基底构成，属于电压控制型器件 [2] - MOSFET按导电类型可分为N型和P型，广泛应用于消费电子、通信、工业控制、汽车电子等多个领域 [1][2] - 2024年中国MOSFET行业市场规模达429.44亿元，同比增长7.67% [1][11] 行业发展历程 - 2010年以前为拓荒时代，华润微、华虹等企业锁定MOSFET等功率产品发展 [4] - 2011-2013年为本土联盟阶段，国内厂商开发出第四代、第五代ICBT工艺，涌现斯达半导体、新洁能等设计商 [4] - 2014-2016年结构性变革期，新能源汽车产业崛起带动电控需求，汇川等第三方电控厂商出现 [4] - 2017年至今为国产替代阶段，本土厂商转型生产SiC、GaN基MOSFET产品 [5] 行业产业链 - 上游包括硅晶圆、光刻胶、电子特气等原材料和光刻机、刻蚀设备等生产设备 [7] - 中游为MOSFET生产制造环节 [7] - 下游应用于汽车电子、消费电子、工业控制、通信设备等领域 [7] 市场规模与需求 - 2025年1-4月中国新能源汽车产销量分别为442.9万辆和430.0万辆，同比增长48.38%和46.26% [9] - MOSFET是新能源汽车电机控制系统核心器件，直接影响动力输出和续航里程 [9] - 高压MOSFET用于电动汽车逆变器，低压MOSFET用于车载电子设备电源管理 [9] 重点企业经营情况 - 华润微2025年一季度营收23.55亿元(同比增长11.29%)，归母净利润0.83亿元(同比增长150.68%) [14] - 士兰微2024年营收112.21亿元(同比增长20.14%)，研发投入10.84亿元(同比增长22.93%) [16] - 国内厂商采取技术升级、产业链整合和市场拓展策略，IDM模式成为趋势 [13] 行业发展趋势 - 市场规模将持续扩大，新能源汽车、5G通信、AI等领域需求增长 [18] - 第三代半导体材料(SiC、GaN)MOSFET加速发展，国内企业已取得关键技术突破 [19][20] - 国产替代趋势加强，产业链整合加速，企业构建高安全供应链体系 [21]

权益分派信息 - 股权登记日为2025年6月18日，除权（息）和发放日为6月19日[4] - 2024年度拟每10股派现金红利0.3955元（含税）[8] - 实际参与分配股本122,096,589股，拟派红利4,828,920.09元（含税）[8] - 除权（息）参考价=前收盘 - 0.03941元/股[9] 股东红利情况 - 苏州工业园区智禹东微自行发放红利[12] - 不同股东税负及实发红利不同[13][14][15] 方案审议情况 - 利润分配方案经2025年5月20日股东会通过[5]

回购情况 - 公司回购资金总额不低于2500万元且不超过5000万元，回购价不超140元/股[1] - 截至2024年9月13日，累计回购股份434,857股，占总股本0.3549%，支付26,018,132.75元[2] 股本情况 - 截至2025年5月28日，总股本122,531,446股，实际参与权益分派股份122,096,589股[2] 分红情况 - 2024年度净利润40,235,142.44元，拟每10股派现金红利0.3955元[4] - 拟派发现金红利4,828,920.09元，占2024年净利润12.00%[5] - 2024年两种方式合计现金分红17,916,464.72元，占净利润44.53%[5] 除权除息 - 虚拟分派每股现金红利约0.03941元/股[9] - 按实际分派除权除息参考价约39.05045元/股，按虚拟分派约39.05059元/股[10] - 除权除息参考价格影响约0.00036%，小于1%[10] 其他 - 保荐机构对本次差异化权益分派特殊除权除息事项无异议[14]

公司股价表现 - 公司股价从最高位179.27元跌至38.63元，跌幅近八成[1] 公司业务及下游应用 - 公司业务涵盖高压超级结MOSFET及中低压屏蔽栅MOSFET产品，应用于5G基站电源、数据中心、新能源汽车充电桩、光伏逆变及储能等领域[1] 业绩表现 - 2022年公司营业收入11.16亿元，净利润2.84亿元，分别同比增长42.72%、93.57%[4] - 2023年营业收入9.73亿元，同比减少12.86%，高压超级结MOSFET和中低压屏蔽栅MOSFET产品收入分别减少11.87%、17.72%[7] - 2024年营业收入小幅增长3.12%至10.03亿元，净利润暴跌70%至4023.51万元[7] 毛利率及竞争力 - 公司毛利率从2022年33.96%跌至2024年14.29%，显著低于行业平均水平[8][9] - 可比公司华润微、士兰微、新洁能等毛利率表现相对稳健[9] 存货及现金流 - 存货周转天数从2021年56.31天增至2024年146.74天[11] - 2024年计提存货跌价准备2209.56万元，经营活动现金流净额由2023年7054.72万元转为-8831.32万元[11] 新业务发展 - 新业务超级硅MOSFET、Tri-gate IGBT、SiC器件收入占比合计仅4%左右[14][16] - SiC器件2023年收入不足100万元，面临技术积累不足和产能劣势[19] 行业竞争格局 - SiC行业面临产能过剩，预计2025年过剩超40%，6英寸衬底价格从1000美元/片暴跌至400美元[19] - 中国SiC企业如天岳先进、天科合达良率突破80%，市场份额或提升至30%以上[18] - 国际厂商Wolfspeed因债务和竞争申请破产，市场份额或腾挪超30%[19]

中国国际金融股份有限公司 关于苏州东微半导体股份有限公司 核心技术人员离职的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为苏州 东微半导体股份有限公司（以下简称"东微半导"或"公司"）首次公开发行股票并 在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券 交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规和规范性文件的要求，对东微半导 核心技术人员离职的事项进行了核查，具体核查情况如下： 一、核心技术人员离职的具体情况 公司董事会近日收到公司核心技术人员刘磊先生的辞职申请。刘磊先生因个 人职业发展原因，向公司申请辞去核心技术人员职务，辞职后将不再担任公司任 何职务。 （一）刘磊先生的具体情况 刘磊先生在职期间作为核心技术人员参与公司研发工作，目前已完成工作交 接，其离职不会对公司的技术研发、产品创新、核心竞争力与持续经营能力产生 1 不利影响。 刘磊先生在职期间参与研究并申请的专利等知识产权均为职务成果，截至本 核查意见出具之日，该等职务成果所形成的所有权均属于公司，不涉及权利纠纷 或潜在纠纷，其离职不会影响公司专利等知识产权的完整性。 （三）保密及竞业限制情况 根据公 ...

苏州东微半导体股份有限公司 关于公司核心技术人员离职的公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：688261 证券简称：东微半导 公告编号：2025-023 苏州东微半导体股份有限公司（以下简称"公司"）核心技术人员刘磊 先生因个人职业发展原因向公司申请辞去核心技术人员职务，辞职后将不再担任 公司任何职务。 公司与刘磊先生签有《劳动合同》及《保密、竞业禁止及知识产权归属 协议》等，不存在涉及职务成果、知识产权相关的纠纷或潜在纠纷，其离职不影 响公司专利等知识产权的完整性。 刘磊先生目前已完成工作交接，其离职不会对公司的技术研发、产品创 新、核心竞争力与持续经营能力产生不利影响。 一、 核心技术人员离职的具体情况 公司董事会近日收到公司核心技术人员刘磊先生的辞职申请。刘磊先生因个 人职业发展原因，向公司申请辞去核心技术人员职务，辞职后将不再担任公司任 何职务。公司对刘磊先生任职期间为公司做出的贡献表示衷心感谢！ （一）刘磊先生的具体情况 刘磊，男，1984 年出生，中国国籍，无境外永久居留 ...

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年20月在江苏省苏州市工业园区金鸡湖大道99号纳米城东南区65栋公司会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为61人，持有表决权数量59,224,663股，占公司总表决权数量的49.2753% [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式，表决程序符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定 [1] 议案审议结果 - 全部9项非累积投票议案均获通过，普通股股东平均赞成率超过99.89% [1][2] - 涉及利润分配、银行授信、资金管理等7项重大事项中，5%以下股东表决赞成率均超过90% [3] - 关联交易议案中，苏州工业园区高维和得数聚才两家企业回避表决 [3] 公司治理动态 - 董事长龚轶主持本次会议，监事长勇列席会议 [1] - 律师熊琦、赵龙廷出具法律意见书，确认会议程序及表决结果合法有效 [4] - 公司总股本122,531,446股，其中434,857股为回购专用账户股份不享有表决权 [1]

证券代码：688261 证券简称：东微半导 公告编号：2025-022 苏州东微半导体股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 5 月 20 日 （二） 股东大会召开的地点：江苏省苏州市工业园区金鸡湖大道 99 号纳米城东 南区 65 栋苏州东微半导体股份有限公司会议室 2、 公司在任监事3人，现场结合通讯方式出席3人； （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 61 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 61 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 59,224,663 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 59,224,663 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 49.2753 | | 例（%） | | ...

浙江天册律师事务所 关 于 苏州东微半导体股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 〒天册律师事务所 杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 电话：+86 571 8790 1110 传真: + 86 571 8790 1500 www.tclawfirm.com 一 天册律师事: 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于苏州东微半导体股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 编号:TCYJS2025H0763 号 致:苏州东微半导体股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国 证券法》(以下简称"《证券法》")、《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会 规则》")等法律、法规和规范性文件,以及《苏州东微半导体股份有限公司章程》 (以下简称"《公司章程》")的有关规定,浙江天册律师事务所(特殊普通合伙) (以下简称"本所")接受苏州东微半导体股份有限公司(以下简称"东微半导" 或"公司")委托,指派律师参加东微半导 2024年年度股东大会。 本法律意见书仅供东微半导 2024年年度股东大会之目的使用。本所律师同 意将本法律意见书随东微 ...

中国国际金融股份有限公司 关于苏州东微半导体股份有限公司 2024 年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等 有关法律、法规的规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保 荐机构"）作为苏州东微半导体股份有限公司（以下简称"东微半导"或"公司"） 持续督导工作的保荐机构，负责东微半导上市后的持续督导工作，并出具本持续 督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 针对具体的持续督导工作制定相应的工作 | 保荐机构已建立并有效执行了持续督 | | | | 导制度，并制定了相应的工作计划 | | 计划 | | | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 | 保荐机构已与东微半导签订《保荐协 | | | 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续督 | 议》，该协议明确了双方在持续督导期 | | 2 | 导协议，明确双方在持续督导期间的权利义 | 间的权利和义务，并报上 ...