公司高层变动 - 石平湘因年龄原因辞去董事长及董事会战略委员会召集人职务 但仍担任董事、董事会战略委员会和提名委员会委员职务 [1] - 公司选举副董事长石思慧接任董事长职务 石平湘转任副董事长 并将办理法定代表人变更手续 [1] - 石平湘与石思慧为父女关系 年龄分别为77岁和47岁 二人为公司共同实际控制人 合计持股51 46% [2] 新任董事长背景 - 石思慧自2015年6月起担任公司董事 2015-2024年任副总经理 2016年起任副董事长 直接持股4 49% [2] - 拥有美国俄亥俄州立大学硕士学历 2009年放弃美国生活回国协助父亲管理企业 [3] - 其家族目前身家约46亿元 在父女协作下将公司发展为全球领先特种气体生产商 [3] 公司发展历程 - 1993年由石平湘创办 最初目标是打破集成电路封装特种气体的外企垄断 [3] - 1999年正式成立 总部位于佛山南海区 专注特种气体国产化 [6] - 2017年成为国内电子特种气体行业领军企业 获评全国隐形冠军 [6] - 2019年成为气体行业首家科创板上市公司 也是佛山首家科创板企业 [6] 技术实力与行业地位 - 主持或参与制定1项国际标准 48项国家标准 6项行业标准和11项团体标准 [6] - 获授权专利182项 产品应用于集成电路、显示面板、新能源等尖端领域 [6] - 率先突破极大规模集成电路等领域的气体材料进口制约 [6] 近期财务表现 - 2023年营收同比下降16 8% 2024年继续下滑7 02% [6] - 2025年一季度实现收入3 38亿元 归母净利润4440万元 [6]

评级结果 - 前次债券评级显示公司主体信用等级为"AA-"，评级展望为"稳定"，"华特转债"的信用等级为"AA-"，评级机构为中证鹏元，评级日期为2024年8月21日 [1] - 本次评级维持公司主体信用等级为"AA-"，维持评级展望为"稳定"，维持"华特转债"的信用等级为"AA-"，评级机构为中证鹏元，评级日期为2025年6月25日 [2] 评级机构与披露 - 评级机构为中证鹏元资信评估股份有限公司，出具了《广东华特气体股份有限公司相关债券2025年跟踪评级报告》 [2] - 本次跟踪评级报告已于2025年6月25日在上海证券交易所网站披露 [2]

利润分配方案调整 - 2024年年度利润分配拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数，维持每10股派发现金红利6.0元（含税）不变 [1] - 总股本由120,385,261股调整为120,304,849股，派发现金分红总额由71,813,901.60元（含税）调整为71,765,654.40元（含税） [1] - 调整原因包括2023年限制性股票激励计划部分第一类限制性股票回购注销及可转债转股导致可参与分派的股份数量变动 [1] 利润分配方案基本情况 - 公司于2025年4月8日和5月13日分别召开董事会及股东大会，审议通过2024年年度利润分配方案 [2] - 截至2025年3月31日，公司总股本120,385,261股扣减回购专用证券账户中的695,425股，实际可参与利润分配的股数为119,689,836股 [2] - 原计划派发现金红利总额为71,813,901.60元（含税） [2] 总股本变动具体情况 - 公司回购注销第一类限制性股票8.10万股，总股本减少至120,304,261股（未考虑可转债转股） [3] - 自2025年4月1日至6月24日收盘后，新增可转债转股数588股，总股本增至120,304,849股 [4] - 可转债自2025年6月25日至权益分派股权登记日期间停止转股，总股本不再因可转债转股而变化 [4] 调整后利润分配方案 - 调整后总股本为120,304,849股扣减回购专用证券账户中的695,425股，即119,609,424股 [5] - 调整后利润分配总额为每股现金红利0.60元乘以调整后总股本，即71,765,654.40元（含税） [5] - 公司将在权益分派实施公告中明确股权登记日的具体日期 [5]

融资与资金 - 公司发行646万张可转换公司债券，募资6.46亿元，净额6.3817813208亿元[5][6] 转股相关 - 调整前转股价格83.29元/股，调整后82.72元/股，2025年7月3日生效[5] - 2025年6月25日至7月2日可转债停转股，7月3日恢复[3][4][15] 股票激励与回购 - 2025年6月完成2023年限制性股票激励计划部分8.10万股回购注销[7][13] - 回购注销时增发新股或配股率 - 0.0673%，回购均价40.46元/股[13] 利润分配 - 2024年年度利润分配每10股派现6元，总额7176.56544万元[8][9] - 2024年度权益分派每股派现0.60元（含税）[13]

公司信息 - 公司证券代码为688268，简称为华特气体，转债代码为118033，简称为华特转债[1] 评级信息 - 前次公司主体和“华特转债”信用等级为“AA -”，评级展望“稳定”，评级机构为中证鹏元，日期为2024年8月21日[3][4] - 本次中证鹏元于2025年6月25日维持公司主体和“华特转债”信用等级“AA -”及评级展望“稳定”，报告在上海证券交易所网站披露[5][6]

信用评级 - 公司主体信用等级由AA降至AA-，华特转债评级由AA降至AA-，评级展望稳定[7] - 中证鹏元给予公司稳定的信用评级展望，预计业务保持良好持续性[13] 财务数据 - 2025年3月总资产34.42亿元，归母所有者权益19.97亿元，总债务10.04亿元[9] - 2025年1 - 3月营业收入3.38亿元，净利润0.44亿元，经营活动现金流净额0.62亿元[9] - 2024年总债务/总资本31.80%，FFO/净债务2859.65%，EBITDA利润率23.56%[9] - 2024年总资产回报率7.90%，速动比率3.01，现金短期债务比5.71，销售毛利率31.90%[9] - 2024年资产负债率39.24%，较2023年的40.86%有所下降[9] - 2024年营业收入134,834.86万元，较2023年略有下降，毛利率从29.09%升至30.33%[37] - 2024年特种气体收入93,129.65万元，占比69.07%，毛利率36.92%[37] - 2024年普通工业气体收入24,341.92万元，占比18.05%，毛利率16.51%[37] - 2024年设备及工程收入17,363.29万元，占比12.88%，毛利率14.32%[37] - 2024年境内收入10.46亿元，毛利率32.04%；境外收入3.03亿元，毛利率24.40%[48] - 2024年公司产能利用率从74.72%提升至83.02%[51] - 2024年前五大供应商集中度较去年同期下降1.74个百分点至26.04%[55] - 2024年气体原材料占总成本比重超70%[55] - 截至2024年末，重要在建项目计划总投资50916.11万元，已投资38495.73万元[56] - 截至2025年3月末，产权比率波动式下降1个百分点至68%[57] - 2024年末1年以内应收账款余额占比90.84%，前五大应收对象合计占比24.02%[61] - 截至2024年末，受限资产规模合计1.51亿元[63] - 截至2025年3月末，货币资金8.63亿元，占比25.06%[64] - 截至2025年3月末，短期债务集中度仅为17.96%[68] - 2025年3月、2024年、2023年负债合计分别为13.90亿元、12.95亿元、12.92亿元，占比均为100%[69] - 2025年3月、2024年、2023年经营活动现金流净额分别为0.62亿元、2.94亿元、1.70亿元[73] - 2025年3月、2024年、2023年资产负债率分别为40.38%、39.24%、40.86%[73] - 2025年3月、2024年、2023年总债务/总资本分别为32.84%、31.80%、32.49%[73] - 2024年FFO为2.32亿元，2023年为2.14亿元[73] - 2024年净债务/EBITDA为0.02，2023年为 - 0.40[73] - 2024年EBITDA利息保障倍数为8.41，2023年为10.89[73] - 2025年3月、2024年、2023年速动比率分别为3.03、3.01、3.60[79] - 2025年3月、2024年、2023年现金短期债务比分别为5.26、5.71、14.75[79] 用户数据 - 截至2024年末，公司实现对国内8寸及以上集成电路制造厂商超90%的客户覆盖率[16] - 2024年公司对前五大客户合计销售额占营业收入比重为20.77%[44] 未来展望 - 拟建的电子特种气体生产基地及研发中心项目总投资达10亿元，资金筹措方案未明确[16] - 在建项目建成后将生产1,936.2吨/年电子特气产品[53] 新产品和新技术研发 - 公司生产的四氟化硅等多种氟碳类产品纯度可高达99.999%甚至以上[41] - 公司气体检测精度可达0.1ppb，高于行业一般的1 - 10ppb[41] - 公司可使气瓶内壁光洁度达到0.1~0.5微米，腐蚀性气体一年内量值变化不超过1%[41] - 截至2024年末，公司超20个产品批量供应14纳米集成电路制程，超13个产品供应7纳米制程，2个产品供应5纳米制程[41] 市场扩张和并购 - 2024年公司合并范围内新增1家子公司，截至2024年末，纳入合并报表的子公司共25家[24] - 2024年新纳入合并范围的广东库思科技有限公司，持股比例83.84%，注册资本700.00万元[25] 其他新策略 - 原年产1,764吨半导体材料建设项目总投资从46,600.00万元调至32,750.00万元，新增年产1,936.2吨电子特气项目总投资17,400.00万元[20]

股份回购 - 2022年5月26日至2023年2月14日首次回购578,556股[2] - 2023年11月22日至2024年10月29日第二次回购386,869股[5] 股权激励 - 2023年3月20日以41.36元/股向1名对象授予270,000股限制性股票[3] - 因业绩考核未达标，2025年6月6日回购注销8.10万股限制性股票[7] 利润分配 - 2024年度拟每10股派现6元，原方案派现71,813,901.60元[6] - 调整后方案派现71,765,654.40元，参与分配股本119,609,424股[8] 除权除息 - 按2025年6月9日收盘价测算，除权除息参考价48.82元/股[10] - 差异化权益分派对除权除息参考价格影响约0.00%[11]

业绩总结 - 公司拟每10股派现金红利6元（含税）[4] 数据变动 - 原总股本120,385,261股，扣减后可参与分配股数119,689,836股[4] - 2025年6月完成部分股票回购注销，总股本减至120,304,261股[6] - 4月1日至6月24日新增可转债转股数588股，总股本增至120,304,849股[7] - 调整后总股本119,609,424股，分配总额71,765,654.40元（含税）[8]

利润分配方案 - 2025年5月13日2024年年度股东大会通过利润分配方案[4] - 拟向全体股东每股派发现金红利0.60元，总额71,765,654.40元[9] 股权登记与除权 - 股权登记日为2025/7/2，除权（息）日和现金红利发放日为2025/7/3[3][12] - 除权（息）参考价格=前收盘价格 - 0.60元/股[11] 股本情况 - 公司总股本120,304,849股，实际参与分配119,609,424股[9] 税负情况 - 不同股东持股情况对应不同税负及实发红利[17][18][19]

董事长变更 - 公司董事长石平湘因年龄原因辞去董事长及董事会战略委员会召集人职务，但仍担任董事及董事会战略委员会和提名委员会委员职务 [1][2] - 公司董事会选举原副董事长石思慧担任新任董事长，石平湘改任副董事长，同时石思慧接任董事会战略委员会召集人职务，任期至本届董事会届满 [1][2] - 公司需办理法定代表人变更登记手续，因董事长自动兼任法定代表人 [2] 新任董事长背景 - 石思慧1978年出生，硕士学历，2009年起在公司任职，历任总经理助理、董事、副总经理、副董事长等职，2025年6月起任董事长 [3] - 石思慧直接持有公司4.49%股份，与石平湘为父女关系及一致行动人，共同实际控制人，合计持股51.46% [3] - 石思慧符合所有法律法规对上市公司董事及高管的任职要求，无不良记录 [4] 公司治理影响 - 董事长变更事项不会对公司正常经营管理造成不利影响 [2] - 石平湘将继续履行其在公司IPO时作出的相关承诺 [2] - 石平湘已完成工作交接，公司对其任职期间的贡献表示感谢 [2]