截至 2025 年 3 月 13 日，"华特转债"转股价格已触发向下修正条款。 经广东华特气体股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决定，本次不向下修 正"华特转债"转股价格。 | 证券代码：688268 | 证券简称：华特气体 | 公告编号：2025-013 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118033 | 转债简称：华特转债 | | 广东华特气体股份有限公司 关于不向下修正"华特转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示: 一、可转债发行上市概况 （一）经中国证券监督管理委员会《关于同意广东华特气体股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]158 号）核准， 公司向不特定对象发行可转换公司债券6,460,000张，每张面值为人民币100元， 募集资金总额为人民币 646,000,000.00 元，扣除与本次发行有关的费用合计 7,821,867.92 元（不含税）后，实际募集资金净额为 638,178,132.08 元 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码：688268 | 证券简称：华特气体 | 公告编号：2025-012 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118033 | 转债简称：华特转债 | | 广东华特气体股份有限公司 关于"华特转债"付息公告 广东华特气体股份有限公司(以下简称"公司")于 2023 年 3 月 21 日发行的 可转换公司债券将于 2025 年 3 月 21 日开始支付自 2024 年 3 月 21 日至 2025 年 3 月 20 日期间的利息。根据《广东华特气体股份有限公司向不特定对象发行可 转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）有关条款的规定，现将 有关事项公告如下： 一、可转债发行上市概况 （一）经中国证券监督管理委员会《关于同意广东华特气体股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]158 号）核准，公 司向不特定对象发行可转换公司债券 6,460,000 张，每张面值为人民币 100 元， ...

| 证券代码：688268 | 证券简称：华特气体 | 公告编号：2025-011 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118033 | 转债简称：华特转债 | | 广东华特气体股份有限公司 关于"华特转债"预计触发转股价格向下修正条件 的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示: 广东华特气体股份有限公司（以下简称"公司"）股票自 2025 年 2 月 21 日至 2025 年 3 月 6 日已有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%（即 70.80 元/股），存在触发《广东华特气体股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券募集说明书》（以下简称"募集说明书")中规定的转股价格向下修正 条件的可能性。若触发条件，公司将于触发条件当日召开董事会审议决定是否修 正转股价格，并及时履行信息披露义务。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》 的有关规定，公司可能触发可转换公司债券转股价格向下修正条件的相关情况公 告如下： 一、可 ...

报告公司投资评级 - 增持（维持） [2] 报告的核心观点 - 公司2024年业绩快报显示营收13.96亿元（YoY -7%）归母净利润1.81亿元（YoY +6%），24Q4单季度业绩触底回升符合预期，2024年积极调整销售策略推进海外销售模式转型短期影响业绩，但通过多手段优化毛利水平，24Q4利润环比改善，可转债利息费用计提也影响利润 [8] - 积极推进出口业务转型致短期收入下滑，多举措优化毛利水平，24Q4业绩逐步修复，行业回暖带动公司业务恢复增长，转型阵痛期后海外业务将持续恢复并加速成长，盈利能力有望提升 [8] - 高端应用领域不断突破，新项目建设有序推进，坚持多品种特种气体开发策略，下游基本覆盖国内12寸晶圆厂，部分产品进入先进制程工艺，多个项目建设计划完善区域战略布局 [8] - 根据公司业绩快报小幅上调2024年归母净利润预测为1.81亿元，维持2025 - 2026年归母净利润预测，当前市值对应PE分别为32、23、17X，维持“增持”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 财务数据及盈利预测 - 2023 - 2026E营业总收入分别为1500、1058（2024Q1 - 3）、1396、1677、2025百万元，同比增长率分别为 - 16.8%、 - 6.3%（2024Q1 - 3）、 - 7.0%、20.2%、20.7% [7] - 2023 - 2026E归母净利润分别为171、133（2024Q1 - 3）、181、248、339百万元，同比增长率分别为 - 17.2%、9.1%（2024Q1 - 3）、5.9%、36.9%、36.8% [7] - 2023 - 2026E每股收益分别为1.43、1.11（2024Q1 - 3）、1.50、2.06、2.81元/股，毛利率分别为30.6%、31.9%（2024Q1 - 3）、31.3%、32.8%、34.0%，ROE分别为9.4%、7.0%（2024Q1 - 3）、9.2%、11.4%、13.7%，市盈率分别为34、32、23、17 [7] 公司点评 - 2022A - 2026E营业总收入分别为1803、1500、1396、1677、2025百万元，营业成本分别为1318、1041、959、1128、1336百万元等多项财务数据 [9] 市场数据 - 2025年02月28日收盘价48.36元，一年内最高/最低65.20/38.97元，市净率3.3，息率1.03，流通A股市值5814百万元，上证指数/深证成指3320.90/10611.24 [2] 基础数据 - 2024年09月30日每股净资产14.44元，资产负债率39.53%，总股本/流通A股120/120百万，流通B股/H股 - / - [2]

营业总收入变化 - 2024年度营业总收入139,613.79万元，同比下降6.94%[5][7] 利润指标变化 - 2024年度营业利润21,926.52万元，同比上升6.45%[5] - 2024年度利润总额21,885.69万元，同比上升5.96%[5] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润18,123.00万元，同比上升5.91%[5][7] - 2024年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润16,837.76万元，同比上升4.86%[5][7] 每股收益变化 - 2024年度基本每股收益1.52元，同比上升6.29%[5] 净资产收益率变化 - 2024年末加权平均净资产收益率9.61%，较上年减少0.16个百分点[5] 总资产变化 - 2024年末总资产328,990.42万元，较报告期初增长4.03%[5][7] 所有者权益变化 - 2024年末归属于母公司的所有者权益194,528.55万元，较报告期初增长6.60%[5][7] 每股净资产变化 - 2024年末归属于母公司所有者的每股净资产16.16元，较报告期初上升6.67%[6]

| 证券代码：688268 | 证券简称：华特气体 | 公告编号：2025-009 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118033 | 转债简称：华特转债 | | 广东华特气体股份有限公司 关于不向下修正"华特转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示: 截至 2025 年 2 月 20 日，"华特转债"转股价格已触发向下修正条款。 经广东华特气体股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决定，本次不向下修 正"华特转债"转股价格。 一、可转债发行上市概况 （一）经中国证券监督管理委员会《关于同意广东华特气体股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]158 号）核准， 公司向不特定对象发行可转换公司债券6,460,000张，每张面值为人民币100元， 募集资金总额为人民币 646,000,000.00 元，扣除与本次发行有关的费用合计 7,821,867.92 元（不含税）后，实际募集资金净额为 638,178,132.08 元 ...

| 证券代码：688268 | 证券简称：华特气体 | 公告编号：2025-008 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118033 | 转债简称：华特转债 | | 广东华特气体股份有限公司 一、可转债发行上市概况 （一）经中国证券监督管理委员会《关于同意广东华特气体股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]158 号）核准， 公司向不特定对象发行可转换公司债券6,460,000张，每张面值为人民币100元， 募集资金总额为人民币 646,000,000.00 元，扣除与本次发行有关的费用合计 转股价格：83.29 元/股 转股的起止日期：自 2023 年 9 月 27 日至 2029 年 3 月 20 日 7,821,867.92 元（不含税）后，实际募集资金净额为 638,178,132.08 元。可转 债的期限为自发行之日起六年，即自 2023 年 3 月 21 日至 2029 年 3 月 20 日。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 （二）经上 ...

中信建投证券股份有限公司 关于广东华特气体股份有限公司 本次日常关联交易预计事项无需提交股东大会审议。 （二）本次日常关联交易预计金额和类别 2025 年度，公司预计与关联方发生日常关联交易金额共人民币 2,900.00 万 元，具体情况如下： 单位:万元 | 关联 | | | 占同类业 | 本年年初 至今与关 | 上年实 | 占同类 | 本次预计金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 交易 | 关联人 | 本次预计 | 务比例 | 联人累计 | 际发生 | 业务比 | 与上年实际发 | | | | 金额 | | | 金额 | | 生金额差异较 | | 类别 | | | | 已发生的 | | 例 | 大的原因 | | | | | | 交易金额 | | | | 1 2025 年度日常关联交易预计的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投"或"保荐机构"）作为广东 华特气体股份有限公司（以下简称"华特气体"或"公司"）向不特定对象发行可转 换公司债券的持续督导保荐机构，据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海 证券交易所科创板 ...

关联交易 - 2025年预计与关联方日常关联交易2900万元[6] - 2025年向关联人购原材料预计2200万元，占比2.16%[6] - 2025年向关联人销售预计700万元，占比1.81%[6] - 2024年预计2900万元，实际发生1222.55万元[8][9] 参股公司业绩 - 清远联升2024年营收25694.24万元，净利润1504.08万元[11][12] - 惠州华隆2024年营收4891.06万元，净利润924.21万元[13][14] 参股公司股权 - 清远联升公司持股10%[12] - 惠州华隆公司持股46%[14]

会议信息 - 公司第四届监事会第六次会议于2025年2月11日11:00召开[3] - 会议通知2025年2月7日以邮件送达全体监事[3] - 应出席监事3名，实到3名[3] 议案审议 - 会议审议通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》[3] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[4]