公司情况介绍 - 公司第三季度计提了六百多万的减值准备，主要涉及信用减值损失和资产减值损失，其中资产减值损失均为存货跌价损失 [1] - 公司已拥有多台进口加工设备，并具备自主研发测试设备的能力，同时积极在海外布局以购买高端设备 [1] - 公司审议通过了对英国子公司增资，以提高海外运营能力，并引进资深光学人才和购买高端设备 [3] 生产与技术 - 精密光学行业对自动化生产、检测设备的投入要求大，核心工艺设备的先进水平影响产品质量和良品率 [1] - 公司作为定制化光学企业，产品尺寸、面型、测试难度、镀膜难度等差异影响镀膜效率 [3] - 公司光学产品的生产加工对空间环境有较高要求，如温度、湿度、洁净度、光线等，公司建有百级、千级、万级洁净车间 [3] 财务表现 - 2024年7-9月，公司整体毛利率较上半年有所增长，主要因部分半导体领域产品从合作研发阶段转化为量产阶段，生产加工工艺稳定后毛利率开始回升 [3] - 镜头的价值量取决于设计阶段、应用领域、技术参数指标、装配工艺等多个因素，无法用统一的价值量衡量 [3] 风险提示 - 本记录表涉及对外部环境判断、公司发展战略、未来计划等方面的前瞻性陈述内容，均不构成对投资者的实质承诺，请投资者理性投资，注意投资风险 [3]

公司运营理念 - 作为技术主导型企业注重技术领先性会投入研发招募人才购置设备不会以压缩费用为最终目的在满足经营和后续发展前提下保持管理费用和研发费用占比相对稳定以提高核心竞争力[1] 产品相关 - 为光刻领域客户提供光学元器件为量检测领域客户提供光学器件、模组和系统等多类产品形态产品需根据客户需求调整技术要求各有差异[2] 客户相关 - 量检测领域与全球领先半导体设备和检测供应商保持稳定合作关系前三季度第一大客户来自海外国内大部分下游厂商有合作但阶段不同部分尚在合作研发阶段[2] 产能相关 - 产能受加工难度和镀膜稳定性影响精密光学产品加工需高端设备和自主测量能力镀膜稳定性需经验积累试错成本高[2] 收入相关 - 半导体领域发展良好但收入未大增长因生命科学领域收入下滑受海外市场推广和库存周期影响需求放缓且下游产业升级新产品在市场验证中销售订单短期下降但与大客户仍保持合作且引入新客户[2] AR领域相关 - 主要提供AR光学测试模组及光学检测设备与全球很多知名头部企业有研发和生产合作陆续小批量出货预计未来在客户产品成熟度和市场接受度提高时有增长机会[2]

股东大会信息 - 公司于2024年10月26日发布召开2024年第二次临时股东大会的通知[4] - 现场会议于2024年11月11日下午2:30召开，2名股东及代理人出席，持3320万股，占总股本62.8788%[5][6][7] - 网络投票时间为2024年11月11日9:15 - 15:00，48名股东参与，持708,295股，占总股本1.3415%[6][7] - 参加现场和网络投票的股东共50名，持33,908,295股，占总股本64.2203%[10] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》：同意33,895,247股，占参与投票股份99.9615%[10] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》：同意33,885,402股，占99.9324%[11] - 《关于修订<监事会议事规则>的议案》：同意33,888,218股，占99.9407%[13] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》：同意33,888,219股，占比99.9407%[15] - 《关于修订<股东会累积投票制实施细则>的议案》：同意33,888,219股，占比99.9407%[16] 律师意见 - 律师认为本次股东大会表决程序符合规定，表决结果合法有效[17] - 律师认为公司2024年第二次临时股东大会召集、召开程序符合规定，出席人员资格合法有效[18]

会议信息 - 2024年第二次临时股东大会于11月11日在南京江宁开发区召开[2] - 出席会议股东和代理人50人，表决权33,908,295，占比64.5234%[2] - 公司6名董事、3名监事全部出席，董秘出席，高管列席[4] 议案表决 - 多项规则修订议案同意票比例超99.9%[5][6][7][8]

股价与市盈率 - 公司A股2024.9.19 - 2024.11.6涨幅偏离值累计达200%，属严重异常波动[2][4] - 2024.11.6收盘价259.88元/股，当日涨7.83%[3][8] - 公司最新市盈率272.34，滚动市盈率364.51，显著高于行业[3][8] 业绩数据 - 2024年1 - 9月营收375,361,216.16元，同比涨4.33%[5] - 2024年1 - 9月净利润24,490,627.82元，同比降32.54%[5] 其他情况 - 自查无影响股价异常波动重大事项及未披露信息[2][5] - 异常波动期间董监高、控股股东和实控人无买卖股票情况[6] - 公司股票涉及半导体、光刻机（胶）概念[5]

信息披露 - 公司不存在应披露而未披露的重大信息[1] 股票交易 - 股票交易严重异常波动期间公司及实控人不存在买卖公司股票的情形[1]

信息披露 - 公司实际控制人无应披露未披露重大信息[1] 股票交易 - 公司实际控制人在股票异常波动期未买卖公司股票[1]

回购方案 - 2024年4月27日首次披露，由范一先生提议[3] - 实施期限为第四届董事会二次会议通过后12个月[3] - 预计回购金额2500万元~5000万元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] 回购进展 - 截至2024年10月31日，累计回购248,093股，占总股本0.4699%[3][5] - 累计已回购金额26,923,480.72元[3][5] - 实际回购价格71.01元/股~118.80元/股[3][5] 会议情况 - 2024年4月26日第四届董事会二次会议审议通过回购议案[4]

股东大会信息 - 时间为2024年11月11日14点30分[14] - 地点在江苏省南京市江宁开发区铺岗街398号会议室[14] - 召集人为公司董事会，主持人是董事长范浩先生[14] - 投票方式为现场与网络投票结合，网络投票时间为2024年11月11日[14] 会议审议事项 - 需审议《关于修订<公司章程>的议案》等多项议案[17] - 提请审议修订《股东会议事规则》等六项治理制度议案[21] 其他规定 - 股东发言需会前登记，每次不超5分钟[10] - 登记方法等详见2024年10月26日公告（编号：2024 - 062）[11] - 制度文件已通过相关会议审议，具体内容见2024年10月26日上交所公告[21]

报告公司投资评级 公司首次被评为"增持-A"评级[1] 报告的核心观点 1) 公司专注于精密光学器件领域,主要从事光学器件、光学镜头、光学系统的设计、研发和制造[1] 2) 公司主要产品服务于半导体、生命科学及医疗、无人驾驶、生物识别、AR/VR检测设备等应用领域[1] 3) 公司拥有全面的"光、机、电、算"一体化系统研发及设计能力,并掌握先进光学薄膜技术、精密光学制造技术、高精度主动装调技术等核心技术[1] 4) 2024年前三季度,公司实现营业收入3.75亿元,同比增长4.33%;实现归母净利润2449万元,同比下降32.54%,主要系费用和资产减值增加[1] 5) 国产替代推动公司半导体业务加速成长,2024年上半年半导体领域收入较2023年同期增长46.12%[1] 财务数据和估值分析 1) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.43/0.82/1.54亿元,对应EPS为0.81/1.54/2.91元[1] 2) 公司2024-2026年PE分别为232.1/121.0/64.2倍,2024年10月29日收盘价为186.88元[1] 3) 公司2022-2026年营业收入分别为439/458/509/807/1383百万元,同比增长分别为32.4%/4.4%/11.1%/58.6%/71.5%[4] 4) 公司2022-2026年毛利率分别为49.5%/51.9%/50.0%/53.0%/55.0%,净利率分别为13.5%/10.2%/8.4%/10.1%/11.1%[4] 5) 公司2022-2026年ROE分别为16.2%/3.9%/3.5%/6.5%/11.0%[4]