公司调研信息 - 茂莱光学2025年第一季度营业收入和净利润较去年同期均有所增长，收入增长主要得益于半导体领域业务的发展 [1] - 公司在半导体、生命科学、RVR检测领域、无人驾驶等领域积极探索新的应用可能 [1] - 研发人员整体规模保持稳定，不会出现大幅波动 [1] - 在RVR检测领域持续积累技术能力，保持技术与前沿市场应用同步，与下游客户密切沟通，交付效率显著提升 [1] - 一季度收入提升因部分产品从研发转入量产，边际效益显著提升，国内有可替代设备不影响生产 [1] 机构背景 - 上海汐泰投资管理有限公司成立于2014年7月9日，注册资金为人民币1000万元 [2] - 2015年3月登记备案成为私募基金管理人，2017年10月成为中国证券投资基金业协会观察会员 [2] - 专注于股票二级市场投资管理，为不同风险偏好的投资者提供定制化的产品服务 [2] - 研究团队由高素质员工组成，均毕业于国内外名校，80%研究生学历 [2] - 核心投资人员来自公募基金背景，具有长时间的组合投资管理经验，具备灵活应对市场的能力和经验 [2] - 团队具有管理大规模资产的历史和能力 [2]

公司可转换债券发行进展 - 公司于2025年5月16日收到上交所关于向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函[1] - 公司于2025年6月17日在上交所网站披露了对审核问询函的回复文件[1] - 2025年7月15日公司根据上交所进一步审核意见对回复内容进行了补充更新并重新披露[2] 发行方案调整 - 2025年7月15日公司召开董事会和监事会会议审议通过了调整可转债发行方案的议案[3] - 公司同步修订了发行预案并于2025年7月16日披露修订稿[3] - 根据方案调整内容公司更新了审核问询函回复和募集说明书等申请文件[3] 后续审批流程 - 本次可转债发行尚需通过上交所审核[3] - 需获得中国证监会同意注册的决定后方可实施[3]

公司动态 - 茂莱光学回复上交所《审核问询函》，披露可转债发行细节，拟募资5.8亿元投向"超精密光学生产加工项目" [1] - 公司获评2024年高精度光学检测器件及系统的"单项冠军示范企业" [2] - 募投项目计划年产深紫外光学器件300片、深紫外物镜镜头7个，预测售价分别为120万元/片和3428万元/个 [4][6] 募投项目详情 - "超精密光学生产加工项目"拟使用募集资金约4.17亿元，预计内部收益率16.51%，投资回收期8.3年（含建设期） [2] - 项目产品包括深紫外光学器件和深紫外物镜镜头，应用于半导体领域量检测与光刻设备 [2] - 项目通过优化原材料纯度、升级设备精度、强化技术工艺，将应用光学谱段提升至深紫外波段 [2] 产能规划 - 募投项目产能规划为10-15台深紫外光刻机的曝光系统提供配套光学器件 [4] - 每台深紫外光刻机需配置1个深紫外物镜镜头，每个镜头需20-30片深紫外光学器件 [4] 财务指标 - 2022-2024年公司平均综合毛利率为49.94%，募投项目综合毛利率预计为55.86% [5] - 深紫外光学器件毛利率53.14%，深紫外物镜镜头毛利率59.96% [5] - 募投项目毛利率高于公司现有业务，主要因技术门槛高、差异化优势突出 [6] 市场定位 - 国内尚无在规划产品类型、制造精度和工艺等方面相同的同行业类似募投项目 [6] - 项目效益测算低于行业可比公司募投项目情况，测算较为审慎 [6]

科创板股价表现 - 科创板平均股价为31.78元，其中股价超100元的有41只，股价最高的是寒武纪(582.62元) [1] - 科创板股今日上涨324只，下跌257只，收盘价在50-100元之间的有121只，30-50元的有167只 [1] - 科创板百元股今日平均上涨0.22%，其中18只上涨，23只下跌，涨幅居前的有百利天恒(6.70%)、拓荆科技(4.86%) [1][2] - 科创板百元股相对发行价平均溢价339.86%，溢价幅度居前的有百利天恒(1199.76%)、安集科技(1071.45%) [1] 行业分布 - 科创板百元股主要集中在电子(18只)、医药生物(9只)、计算机(6只)行业 [1] - 电子行业代表公司包括寒武纪、茂莱光学、中微公司等 [2][3] - 医药生物行业代表公司包括百利天恒、惠泰医疗、百济神州等 [2][3] 资金流向 - 科创板百元股今日主力资金合计净流出1.29亿元 [2] - 净流入居前的有拓荆科技(4556.25万元)、寒武纪(3631.48万元) [2] - 净流出居前的有海光信息(15785.72万元)、百济神州(6653.65万元) [2] 融资融券 - 百元股最新融资余额合计258.11亿元，融券余额合计1.63亿元 [2] - 融资余额居前的有寒武纪(37.12亿元)、海光信息(32.60亿元) [2] - 融券余额居前的有海光信息(0.17亿元)、寒武纪(0.12亿元) [2]

股票简称：茂莱光学 股票代码：688502 南京茂莱光学科技股份有限公司 MLOPTIC Corp. （江苏省南京市江宁区经济技术开发区铺岗街 398 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 （住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二零二五年七月 南京茂莱光学科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿） 声 明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利 能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属 虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发 行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 南京茂莱光学科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿） 重大事项提示 本公司特 ...

关于南京茂莱光学科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的 审核问询函的回复 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二五年七月 关于南京茂莱光学科技股份有限公司审核问询函的回复 上海证券交易所： 贵所于 2025 年 5 月 16 日出具的《关于南京茂莱光学科技股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证科审再融资）〔2025〕52 号） （以下简称"审核问询函"）已收悉。 南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称"茂莱光学"、"公司"、"发行人"） 会同中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"中金公司"）、公证天业 会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计师"、"申报会计师"、"公证天业"）、 上海市锦天城律师事务所（以下简称"发行人律师"、"锦天城"）等中介机构，本着 勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实， 并逐项进行回复说明。具体回复内容附后。 除另有说明外，本回复中使用的释义或简称与《南京茂莱光学科技股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券募 ...

关于南京茂莱光学科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之 发行保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 2025 年 7 月 南京茂莱光学科技股份有限公司 发行保荐书 关于南京茂莱光学科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所： 南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称"茂莱光学"、"发行人"或"公司"） 拟申请向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 56,250.00 万元 （含本数）（以下简称"本次证券发行"、"本次发行"或"向不特定对象发行可转换公 司债券"），并已聘请中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）作为本次证 券发行的保荐机构（以下简称"保荐机构"或"本机构"）。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保 荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、 《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 27 号— ...

中国国际金融股份有限公司 关于南京茂莱光学科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券之 上市保荐书 保荐机构及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管理办法》 （以下简称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管 理办法》"），以及《上海证券交易所科创板股票上市规则（以下简称"《上市规则》"）、 《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第 2 号——上市保荐书内容与格式》（以 下简称"《指引第 2 号》"）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 监会"）、上海证券交易所（以下简称"上交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制订的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真 实、准确、完整。 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 2025 年 7 月 南京茂莱光学科技股份有限公司 上市保荐书 上海证券交易所： 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"本机构"或"中金公司"） ...

公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 电子信箱：mail@gztycpa.cn E-mail：mail@gztycpa.cn 关于南京茂莱光学科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的 审核问询函的回复 上海证券交易所： 由南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称"公司"、"发行人"或"茂莱光 学"）转来的《关于南京茂莱光学科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债 券申请文件的审核问询函》(以下简称"审核问询函")奉悉，我们就《审核问询函》 对茂莱光学审核问询问题中涉及公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 "申报会计师"）的问题进行了逐项核查，现回复如下： 除非文义另有所指，本审核问询函回复中的简称与《南京茂莱光学科技股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（ ...

南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 16 日收 到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于南京茂莱光学科技股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证科审（再 融资）〔2025〕52 号）（以下简称"《审核问询函》"）。公司收到《审核问 询函》后，按照要求会同相关中介机构就《审核问询函》提出的问题进行了认真 研究和逐项落实，并已根据相关要求对《审核问询函》回复进行公开披露，具体 内容详见公司于 2025 年 6 月 17 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《关 于南京茂莱光学科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 的审核问询函的回复》等相关文件。 根据上交所的进一步审核意见及相关要求，公司会同相关中介机构对部分回 复内容进行了相应补充与更新，并根据相关要求对更新后的审核问询函回复进行 公开披露，具体内容详见公司于2025年7月15日在上交所网站（www.sse.com.cn） 披露的《关于南京茂莱光学科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 申请文件的审核问询函的回复》等相关文件。 公司于 202 ...