证券代码：688502 证券简称：茂莱光学 公告编号：2025-073 南京茂莱光学科技股份有限公司 关于召开 2025 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 南京茂莱光学科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2025 年 10 月 31 日发布公司 2025 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2025 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 11 月 03 日（星期一） 11:00-12:00 举行 2025 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2025 年第三季度的经 营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的 范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 会议召开时间：2025 年 11 月 03 日（星期一）11:00-12:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 ...

板块整体表现 - 2024年10月24日光学光电子板块整体上涨1.05%，表现优于上证指数的0.71%和深证成指的2.02% [1] - 板块内个股表现分化，晨丰科技以10.00%的涨幅领涨，而深纺织A下跌7.32%领跌 [1][2] - 板块资金整体呈净流出状态，主力资金净流出4.66亿元，游资资金净流出1.55亿元，但散户资金净流入6.21亿元 [2] 领涨个股详情 - 晨丰科技收盘价为21.12元，涨幅为10.00%，成交量8.67万手，成交额1.75亿元，主力资金净流入1515.46万元，净占比8.68% [1][3] - 东田微收盘价为101.10元，涨幅为8.42%，成交量11.33万手，成交额11.39亿元 [1] - 天山电子收盘价为31.67元，涨幅为6.70%，成交量19.96万手，成交额6.24亿元 [1] - 苏大维格收盘价为33.30元，涨幅为5.48%，成交量14.84万手，成交额4.87亿元，同时获得主力资金净流入4118.86万元，净占比8.46% [1][3] 领跌个股详情 - 深纺织A收盘价为14.19元，跌幅为7.32%，成交量52.86万手，成交额7.63亿元 [2] - 华塑控股收盘价为3.57元，跌幅为3.51%，成交量180.25万手，成交额6.29亿元 [2] - 光智科技收盘价为43.35元，跌幅为3.13%，成交量3.66万手，成交额1.59亿元 [2] 资金流向突出的个股 - 万润科技获得主力资金净流入6415.03万元，净占比3.06%，是板块中主力净流入额最高的个股 [3] - 波长光电在上涨3.64%的同时，获得主力资金净流入4472.84万元，净占比5.56% [1][3] - 茂莱光学获得主力资金净流入3664.33万元，净占比高达10.85%，是板块中主力净流入占比最高的个股 [3] - 水晶光电尽管股价上涨3.83%，但主力资金净流出7488.74万元，净占比-8.42%，是板块中主力净流出额最高的个股 [1][3]

光刻机概念板块整体表现 - 截至10月16日收盘，光刻机概念板块整体下跌2.47%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的股票仅有5只，下跌股票数量占绝大多数 [1] - 在当日所有概念板块涨跌幅排名中，光刻机概念与光刻胶概念（-2.31%）均表现疲弱，位列跌幅榜前端 [1] 个股价格表现 - 联合化学股价20%跌停，茂莱光学下跌6.38%，南京化纤下跌6.19%，凯美特气下跌4.99% [1] - 涨幅居前的个股包括中润光学上涨5.32%，中光防雷上涨4.25%，炬光科技上涨0.87% [1] 主力资金流向 - 光刻机概念板块整体获得主力资金净流出12.39亿元 [1] - 板块内37只股票遭遇主力资金净流出，其中5只股票净流出金额超过1亿元 [1] - 新莱应材主力资金净流出2.23亿元，联合化学净流出1.70亿元，凯美特气净流出1.62亿元，张江高科净流出1.50亿元 [1] - 资金净流入居前的个股为江丰电子净流入1.15亿元，炬光科技净流入8544.51万元，中光防雷净流入1911.96万元 [1] 重点个股资金与交易数据 - 新莱应材下跌3.74%，换手率23.84%，主力资金净流出22294.58万元 [1] - 联合化学下跌20.00%，换手率8.75%，主力资金净流出17013.95万元 [1] - 波长光电下跌3.58%，换手率19.95%，主力资金净流出11148.26万元 [1] - 江丰电子微涨0.10%，换手率8.09%，主力资金净流入11509.55万元 [3] - 炬光科技上涨0.87%，换手率5.00%，主力资金净流入8544.51万元 [3]

板块整体表现 - 光学光电子板块当日下跌1.32%，表现弱于大盘，上证指数当日上涨0.1%，深证成指下跌0.25% [1] - 板块内个股表现分化，涨幅最大的久量股份上涨6.18%，跌幅最大的茂莱光学下跌6.38% [1][2] 领涨个股表现 - 久量股份收盘价30.22元，涨幅6.18%，成交量为6.74万手，成交额为2.07亿元 [1] - 汇创达收盘价34.38元，涨幅3.93%，成交量为8.67万手，成交额为2.986亿元 [1] - 晨丰科技收盘价17.71元，涨幅3.21%，成交量为6.23万手，成交额为1.10亿元 [1] 领跌个股表现 - 茂莱光学收盘价369.03元，跌幅6.38%，成交量为1.60万手，成交额为6.08亿元 [2] - 深纺织A收盘价13.71元，跌幅6.29%，成交量为51.07万手，成交额为7.13亿元 [2] - 戈碧迦收盘价41.00元，跌幅5.31%，成交量为3.31万手 [2] 板块资金流向 - 光学光电子板块主力资金净流出13.63亿元 [2] - 板块游资资金净流入6.8亿元，散户资金净流入6.83亿元 [2] 个股资金流向 - 万润科技主力净流入7027.00万元，主力净占比6.66%，但散户资金净流出9470.36万元 [3] - 联创电子主力净流入3504.57万元，主力净占比8.27%，游资和散户均为净流出 [3] - 天山电子主力净流入2900.19万元，主力净占比6.27%，散户净流出3138.79万元 [3]

公司股价与交易表现 - 10月16日公司股价下跌5.09%至374.10元/股，成交额3.86亿元，换手率5.96%，总市值197.52亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务为精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售 [1] - 主营业务收入构成为光学器件44.03%、光学镜头28.34%、光学系统27.00%、服务0.61%、其他0.03% [1] 主要流通股东动态 - 德邦半导体产业混合发起式A为十大流通股东之一，二季度减持16.62万股，当前持有27.71万股，占流通股比例1.65% [2] - 该基金在10月16日股价下跌中浮亏约556.38万元 [2] 相关基金业绩表现 - 德邦半导体产业混合发起式A基金今年以来收益71.38%，近一年收益79.58%，成立以来收益85.18% [2] - 该基金经理雷涛现任基金资产总规模36.89亿元，任职期间最佳基金回报205.06% [3]

科创板整体市场表现 - 科创板平均股价为41.13元 [1] - 科创板469只股票上涨，111只股票下跌 [1] - 收盘价超过100元的股票有70只，股价在50元至100元之间的有151只，股价在30元至50元的有137只 [1] 高价股表现 - 寒武纪-U为科创板股价最高股票，报收1242.00元，上涨3.85% [1] - 科创板百元股今日平均上涨2.14%，其中52只上涨，18只下跌 [1] - 百元股相对发行价平均溢价410.74%，寒武纪-U、安集科技、海博思创溢价幅度居前，分别为1828.87%、1571.24%、1475.45% [1] 行业分布 - 科创板百元股集中在电子、医药生物、计算机行业，分别有36只、10只、10只股票 [1] - 代表性公司包括电子行业的寒武纪-U、茂莱光学，医药生物行业的百利天恒、惠泰医疗，计算机行业的金山办公等 [1][2][3][4] 资金流向 - 科创板百元股今日主力资金合计净流入4740.42万元 [2] - 海光信息、金山办公、东芯股份净流入资金居前，分别为71804.43万元、27993.86万元、26443.90万元 [2] - 澜起科技、中芯国际、聚辰股份净流出资金居前，分别为21801.73万元、17183.40万元、13986.76万元 [2] 融资融券情况 - 百元股最新融资余额合计920.46亿元，中芯国际、寒武纪-U、海光信息融资余额居前，分别为141.66亿元、133.32亿元、80.28亿元 [2] - 最新融券余额合计为4.47亿元，海光信息、中芯国际、澜起科技融券余额居前，分别为0.46亿元、0.38亿元、0.36亿元 [2]

公司融资进展 - 公司公开发行可转债申请审核状态变更为“提交注册” [1] - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 [1] - 本次发行预计募集资金总额为5.81亿元人民币 [1] 发行相关安排 - 本次发行保荐机构为中国国际金融股份有限公司 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 8月以来转债市场供需结构变化节奏加快，需求端保险类资金减持但公募基金需求稳固，供给端新增预案热度高且审核提速，建议关注半导体、AI等热门概念转债，后续转债发行压力不高，短期市场赚钱效应或偏弱，关注波段性机会及条款博弈空间 [1][3][10][28] - 本周权益市场涨跌互现、风格分化，顺周期板块走强，转债市场窄幅收涨，百元溢价率回升，各评级和规模转债均上涨，关注震荡市中转债的波段性机会 [27][32][38][71] 根据相关目录分别进行总结 转债周度专题与展望 转债新券有何看点 - 8月以来转债市场供需结构变化节奏加快，需求端保险类资金大幅减持，公募基金逆势增持；供给端新增预案热度高涨，审核边际提速，8月新增董事会预案转债18只，9月股东大会通过17只，上市委审核通过7只 [1][10][14] - 截至10月10日，4只转债预案获证监会同意注册待发行，8只公募转债预案获上市委审核通过，合计规模53.05亿元 [15] - 经上市委审核通过的10只公募转债中4只为科创板转债，行业分布包括6只TMT、3只先进制造、1只周期转债，今年交易所受理预案多分布在电力设备、汽车、电子等行业 [20] - 介绍茂莱光学、瑞可达等多家公司主体评级及涉及概念、业务情况 [2][21][22] 周度回顾与市场展望 - 本周A股冲高回落，市场波动加剧，节前节后不同板块表现各异，当前A股市场估值明显回升，大规模设备更新等措施有望提振内需，出口增速或回落，美联储降息周期开启，国内经济基本面与资金面弱共振有望逐步开启 [27] - 转债层面预计后续发行压力不高，估值回调风险阶段性缓释，短期赚钱效应或偏弱，关注震荡市中波段性机会，条款上关注下修博弈空间、警惕强赎风险，适当关注临期转债短期博弈机会，行业上关注热门主题、内需方向、中国特色估值体系相关板块及军工行业 [28][29] 转债市场周度跟踪 权益市场风格分化，顺周期板块走强 - 本周权益市场涨跌互现，市场风格偏向大盘成长，26个申万行业指数上涨，5个行业下跌，有色金属、钢铁、基础化工行业领涨，传媒、通信和社会服务行业居跌幅前三 [32][34] 转债市场窄幅收涨，百元溢价率回升 - 本周转债市场收涨，日均成交额有所回落，28个行业收涨，1个行业收跌，有色金属、美容护理和非银金融行业涨幅前三，通信行业收跌，对应正股层面多数行业收涨，通信、家用电器和电子等行业领跌 [38][39] - 多数个券上涨，周涨幅前五、跌幅前五、成交额前五的转债分别列出 [40][43] - 中低价转债数量减少，转债价格中位数收涨，全市场加权转股价值上升，溢价率上涨，百元平价溢价率上行，全市场隐含波动率中位数和偏债型转债的纯债溢价率上升 [45][49] 不同类型转债高频跟踪 分类估值变化 - 本周偏股型、平衡型转债估值上行，110 - 120元平价转债估值下行，其余平价转债估值上行，AA+及AA评级转债估值下行，其余评级转债估值上行，大盘和小盘转债估值上行，其余规模转债估值下行 [60] - 2024年初至今，偏股型、平衡型转债转股溢价率触底反弹，截至本周五，偏股型转债转股溢价率处于2017年以来35%分位数以上，平衡型转债处于50%分位数以上 [60] 市场指数表现 - 本周各评级、规模转债均上涨，2023年以来不同评级、规模转债录得不同收益，高评级AAA转债表现稳健，低评级转债抗跌属性弱、反弹力度大 [71] 转债供给与条款跟踪 本周一级预案发行 - 本周无新上市转债，待上市转债3只规模合计73.02亿元，一级审批数量10只，包括获交易所受理、股东大会通过和新增预案的转债 [76] - 自2023年初至2025年10月10日，预案转债数量合计103只，规模合计1583.29亿元，各审核阶段数量和规模不同 [77] 下修&赎回条款 - 本周9只转债公告预计触发下修，4只转债公告不下修，0只转债提议下修，1只转债实际下修，6只转债公告预计触发赎回，0只转债公告不赎回，5只转债公告提前赎回 [86][83][84] - 截至本周末，仍在回售申报期的转债0只，尚在公司减资清偿申报期的转债9只，建议关注转债价格变动及公司下修倾向边际变化 [88]

股价表现 - 10月10日股价下跌5.08%至398.58元/股，成交额2.23亿元，换手率3.29%，总市值210.45亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1999年8月24日，于2023年3月9日上市 [1] - 主营业务为精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售 [1] - 主营业务收入构成为：光学器件44.03%，光学镜头28.34%，光学系统27.00%，服务0.61%，其他0.03% [1] 基金持仓情况 - 国投瑞银产业升级两年持有混合A（014488）二季度持有茂莱光学2.73万股，占基金净值比例3.54%，为第四大重仓股 [2] - 该基金当日因股价下跌浮亏约58.15万元 [2] - 该基金成立于2022年3月11日，最新规模2.1亿元，今年以来收益53.27%，近一年收益61.46%，成立以来收益5.71% [2] 基金经理信息 - 基金经理施成累计任职时间6年198天，现任基金资产总规模73.47亿元，任职期间最佳基金回报179.67% [3] - 基金经理李威累计任职时间1年360天，现任基金资产总规模2.22亿元，任职期间最佳基金回报51.05% [3]

股价表现 - 10月9日股价下跌5.23%至416.02元/股，成交额2.14亿元，换手率3.01%，总市值219.66亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为南京茂莱光学科技股份有限公司，成立于1999年8月24日，于2023年3月9日上市 [1] - 主营业务为精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售 [1] - 主营业务收入构成为：光学器件44.03%，光学镜头28.34%，光学系统27.00%，服务0.61%，其他0.03% [1] 基金持仓情况 - 国投瑞银产业升级两年持有混合A（基金代码014488）二季度持有茂莱光学2.73万股，占基金净值比例3.54%，为第四大重仓股 [2] - 基于当日股价下跌测算，该基金持仓单日浮亏约62.68万元 [2] - 该基金成立于2022年3月11日，最新规模2.1亿元，今年以来收益53.97%，近一年收益69.17%，成立以来收益6.19% [2] 基金经理信息 - 该基金基金经理为施成和李威 [3] - 施成累计任职时间6年197天，管理基金资产总规模73.47亿元，任职期间最佳基金回报179.67% [3] - 李威累计任职时间1年359天，管理基金资产总规模2.22亿元，任职期间最佳基金回报51.05% [3]