航天南湖电子信息技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 证券代码：688552 证券简称：航天南湖 航天南湖电子信息技术股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 | 目录 | | --- | | 航天南湖电子信息技术股份有限公司 | 2023 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | --- | | 航天南湖电子信息技术股份有限公司 | 2023 年年度股东大会会议议程 4 | | 议案一：关于《2023 年董事会工作报告》的议案 | 6 | | 议案二：关于《2023 年监事会工作报告》的议案 | 13 | | 议案三：关于《2023 年度财务决算报告》的议案 | 17 | | 议案四：关于《2024 年度财务预算报告》的议案 | 22 | | 议案五：关于 2023 | 年年度报告及其摘要的议案 24 | | 议案六：关于 2023 | 年利润分配预案的议案 25 | | 议案七：关于董事、监事 2023 | 年薪酬的议案 26 | 第 2 页 共 26 页 航天南湖电子信息技术股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 航天南湖电子信息技术股份有限公司 二〇二四年五月 第 ...

报告公司投资评级 - 给予买入评级，目标价为 22.00 元，分别对应 59 倍、48 倍及 40 倍 PE [6][62] 报告的核心观点 - 2023 年公司受市场需求波动以及销售产品结构变化影响，营收与盈利能力下滑，但下游需求确定性强，2024 年业绩有望反弹 [16][62] - 近年来我国防空预警雷达装备内需及军贸出口需求旺盛，公司积极拓展海外军贸业务，有望打开市场空间 [16][50] - 公司积极向雷达配套上下游拓展，布局低空产业，推动多元化发展格局，有望构筑多元增长曲线 [16][62] 根据相关目录分别进行总结 营收与盈利能力短期出现下滑，中长期下游需求无忧 - 2023 年公司营收（7.26 亿元，-23.85%）、归母净利润（1.02 亿元，-34.66%）、扣非归母净利润（0.78 亿元，-49.72%）、毛利率（33.38%，-8.43pcts）、净利率（14.12%，-2.34pcts）均下滑，2024 年一季度仍未迎来拐点 [21] - 公司研发维持高力度，有望构筑业绩拓展核心驱动力 [76] - 2024 年预计关联销售金额（4.26 亿元，较去年实际发生金额增长 101.26%）大幅增长，凸显公司在手订单充足 [21] 完成科创板上市，募投项目进一步提升公司核心竞争力 - 2023 年 5 月公司在科创板上市，发行价为 21.17 元/股，募集资金总额为 17.85 亿元 [21][50] - 公司拟投入 4.86 亿元用于生产智能化改造项目，2.38 亿元用于研发测试基地建设项目，1.86 亿元用于补充流动资金，项目建设期为 3 年 [50][116] - 募投项目达产将扩大公司防空预警雷达产品产能，完善产业链和产品结构，提升核心竞争力 [105] 积极拓展海外军贸业务，推动多元化发展格局 雷达及配套装备业务 - 公司雷达产品主要为防空预警雷达，包括警戒雷达和目标指示雷达等，应用于国防军事领域，部分产品已出口多个国家 [89] - 雷达配套装备包括雷达防护设备、雷达测试设备、雷达模拟设备、雷达抗干扰训练系统等 [110] - 2023 年该业务营收（5.86 亿元，-34.42%）、毛利率（33.79%，-8.78pcts）明显下降，主要系产品交付减少、交付产品类型差异所致 [117] 雷达零部件业务 - 雷达零部件主要是防空预警雷达维修器材、雷达配套部整件等 [121] - 2023 年该业务营收（1.06 亿元，+90.43%）高速增长，占总收入比例 14.66%，毛利率（28.35%，-0.14pcts）基本稳定，主要系交付雷达备件产品增加所致 [121] 投资建议 - 预计公司 2024 - 2026 年的营业收入分别为 8.88 亿元、10.70 亿元和 12.67 亿元，归母净利润分别为 1.26 亿元、1.53 亿元及 1.84 亿元，EPS 分别为 0.38 元、0.46 元、0.55 元 [6][62]

证券代码：688552 证券简称：航天南湖 公告编号：2024-012 航天南湖电子信息技术股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会 的公告 航天南湖电子信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 26 日发布公司 2023 年年度报告和 2024 年第一季度报告，为便于广大投资者更 全面深入地了解公司 2023 年度及 2024 年第一季度经营成果、财务状况，公司计 划于 2024 年 5 月 8 日（星期三）下午 14:00-15:00 举行 2023 年度暨 2024 年第 一季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次业绩说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2023 年度及 2024 年第一 季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披 露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 05 月 0 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收7.26亿元，同比下滑23.85%[1] - 公司2023年归母净利润为1.02亿元，同比下降34.66%[1] - 公司2023年首次公开发行股份，基本每股收益为0.34元/股[1] - 公司2024-2025年归母净利润预测值下调至1.26/1.51亿元[1] - 公司2026年新增归母净利润预测值为2.02亿元[1] 技术研发 - 公司2023年研发投入占营业收入比重为19.34%[1] - 公司累计取得48项发明专利和81项实用新型专利[1] 风险提示 - 存在技术研发、人才流失、客户集中度高、产品结构单一和规模扩大导致的经营管理风险[2] 市场展望 - 航天南湖公司2026年预计营业总收入将达到138.2亿元，较2023年增长90.2%[3] - 2026年预计净利润为20.2亿元，同比增长98%[3] - 公司资产总计预计在2026年将达到469.1亿元，较2023年增长43.4%[3] - 2026年预计每股净资产为9.33元，较2023年增长17.8%[3]

业绩总结 - 公司2023年营收为7.3亿元，同比下降23.9%[1] - 公司2023年归母净利润为1.0亿元，同比下降34.7%；2024年一季度营收为0.3亿元，同比下降45.9%[1] - 公司2023年毛利率同比减少8.4ppt至33.4%，净利率同比减少2.3ppt至14.1%[1] - 公司2023年经营活动净现金流为3.1亿元，2022年为-2.9亿元[2] 未来展望 - 预测公司2024~2026年归母净利润分别为1.29亿元、1.61亿元、2.02亿元，对应PE为51x/41x/33x[3] - 公司2023年至2026年的营业总收入预测分别为726、909、1,135、1,413亿元[5] - 公司2023年至2026年的净利润增长率分别为-34.66%、25.57%、25.53%、24.97%[5] - 公司2023年至2026年的总资产收益率ROA分别为3.13%、3.66%、4.21%、4.79%[5] - 公司2023年至2026年的每股收益预测分别为0.30、0.38、0.48、0.60元[5]

中信建投证券股份有限公司 关于航天南湖电子信息技术股份有限公司 2023年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告 根据中国证券监督管理委员会《关于同意航天南湖电子信息技术股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕483号），公司首次公开发 行人民币普通股（A股）84,312,701股，每股发行价格为人民币21.17元，募集资 金总额为人民币1,784,899,880.17元，扣除发行费用人民币128,276,144.65元，公 司本次募集资金净额为人民币1,656,623,735.52元，致同会计师事务所（特殊普通 合伙）已于2023年5月10日对公司首次公开发行股票募集资金到位情况进行了审 验，并出具了《验资报告》（致同验字〔2023〕第110C000219号）。 （二）募集资金本报告期使用金额及期末余额 公司2023年度实际使用募集资金53,888.13万元，累计收到的银行存款利息扣 除手续费等的净额为861.27万元。截至2023年12月31日，募集资金余额为 112,635.51万元（包括累计收到的银行存款利息扣除手续费等的净额），具体使用 情况为： 1 单位：人民币万元 | ...

公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为荆州市沙市区金龙路51号，办公地址邮政编码为434000[13] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称为航天南湖，股票代码为688552[13] - 公司聘请的会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层，签字会计师为张冲良、倪云清[13] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，办公地址为北京市朝阳区景辉街16号院1号楼泰康集团大厦[13] - 公司董事会秘书为贺民，证券事务代表为肖小红，联系电话均为0716 - 8185149，传真均为0716 - 8477194，电子信箱均为board_nh@casic.com.cn[13] - 公司披露年度报告的媒体有上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报，证券交易所网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点为湖北省荆州市沙市区金龙路51号证券事务部[13] - 公司法定代表人为罗辉华[13] - 公司网址为http://htnh.fyjs.casic.cn，电子信箱为board_nh@casic.com.cn[13] 审计报告情况 - 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[3] 财务数据关键指标变化 - 2023年营业收入725,686,796.43元，较2022年减少23.85%[14] - 2023年归属于上市公司股东的净利润102,455,481.36元，较2022年减少34.66%[14] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润77,531,439.65元，较2022年减少49.72%[14] - 2023年经营活动产生的现金流量净额310,554,869.35元，较2022年增加208.50%[14] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产2,668,175,875.37元，较2022年末增加178.63%[14] - 2023年末总资产3,270,002,574.85元，较2022年末增加76.65%[14] - 2023年基本每股收益0.34元，较2022年减少45.16%[14] - 2023年加权平均净资产收益率5.24%，较2022年减少12.38个百分点[14] - 2023年研发投入占营业收入的比例19.34%，较2022年增加4.36个百分点[14] - 2023年非经常性损益合计24,924,041.71元[17] - 2023年公司营业收入72,568.68万元，较上年同期减少23.85%[20] - 2023年归属于上市公司股东的净利润10,245.55万元，较上年同期减少34.66%[20] - 2023年研发投入为14,034.94万元，研发投入占营业收入的比例为19.34%[20] - 2023年费用化研发投入14034.94万元，较上年度减少1.66%，研发投入总额占营业收入比例为19.34%，较上年度增加4.36个百分点[38] - 主要研发项目预计总投资规模44284.00万元，本期投入金额12890.22万元，累计投入金额29800.10万元[38] - 报告期内，公司实现营业收入72568.68万元，较上年同期减少23.85%[42] - 报告期内，归属于上市公司股东的净利润10245.55万元，较上年同期减少34.66%[42] - 报告期公司研发投入为14,034.94万元，占营业收入的比例为19.34%[43] - 报告期公司主营业务毛利率为33.31%，同比减少8.46个百分点[45] - 报告期末公司应收账款账面价值为27,411.07万元[45] - 2023年末公司存货账面价值为38,725.52万元[45] - 报告期营业收入为725,686,796.43元，较上年同期减少23.85%[50] - 报告期营业成本为483,462,940.92元，较上年同期减少12.83%[50] - 报告期销售费用为8,277,008.54元，较上年同期减少2.53%[50] - 报告期管理费用为63,922,528.76元，较上年同期减少0.16%[50] - 报告期财务费用为 -31,767,706.51元，较上年同期减少331.99%[50] - 公司主营业务收入72466.47万元，同比下降23.92%[54] - 公司营业成本中材料成本较上年同期下降20.27%，人工成本较上年同期下降5.39%，其他成本较上年同期上升20.50%[70] - 前五名客户销售额69743.61万元，占年度销售总额96.10%；其中关联方销售额18846.03万元，占年度销售总额25.97%[71] - 前五名客户销售额合计69743.61万元，占年度销售总额96.10%，第一名客户销售额42107.69万元，占比58.02%[72] - 前五名供应商采购额37463.81万元，占年度采购总额56.47%，其中关联方采购额26211.73万元，占比39.51%[73] - 销售费用本期8277008.54元，上年同期8491859.57元，变动比例-2.53%；管理费用本期63922528.76元，上年同期64027788.93元，变动比例-0.16%；研发费用本期140349370.50元，上年同期142716610.49元，变动比例-1.66%；财务费用本期-31767706.51元，上年同期-7353785.91元，变动比例-331.99%[75] - 经营活动产生的现金流量净额本期310554869.35元，上年同期-286223119.13元，变动比例208.50%；投资活动产生的现金流量净额本期-1174610253.04元，上年同期103695000.64元，变动比例-1232.75%；筹资活动产生的现金流量净额本期1608585122.37元，上年同期-46928402.85元，变动比例3527.74%[77] - 货币资金本期期末数2085071044.67元，占总资产63.76%，上期期末数304871551.45元，占总资产16.47%，变动比例583.92%[79] - 应收账款本期期末数274110728.28元，占总资产8.38%，上期期末数866469575.55元，占总资产46.81%，变动比例-68.36%[79] - 在建工程本期期末数253911730.83元，占总资产7.76%，上期期末数19751263.63元，占总资产1.07%，变动比例1185.55%[79] - 应付票据本期期末数108583236.02元，占总资产3.32%，上期期末数269575905.26元，占总资产14.56%，变动比例-59.72%[79] - 合同负债本期期末数117901042.38元，占总资产3.61%，上期期末数211895977.52元，占总资产11.45%，变动比例-44.36%[79] - 应交税费本期期末数2172457.38元，占总资产0.07%，上期期末数35134702.07元，占总资产1.90%，变动比例-93.82%[79] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年军贸业务实现收入1.10亿元[21] - 雷达产品制造及相关服务营业收入724664698.27元，营业成本483261496.60元，毛利率33.31%，营业收入同比减少23.92%，营业成本同比减少12.86%，毛利率减少8.46个百分点[55] - 雷达及配套装备营业收入586488527.04元，营业成本388294118.81元，毛利率33.79%，营业收入同比减少34.42%，营业成本同比减少24.40%，毛利率减少8.78个百分点[55] - 雷达零部件营业收入106246002.90元，营业成本76123363.06元，毛利率28.35%，营业收入同比增加90.43%，营业成本同比增加90.81%，毛利率减少0.14个百分点[55] - 其他业务营业收入31930168.33元，营业成本18844014.73元，毛利率40.98%，营业收入同比增加1264.19%，营业成本同比增加1659.13%，毛利率增加13.25个百分点[55] - 华北地区营业收入663266652.42元，营业成本437466412.63元，毛利率34.04%，营业收入同比减少26.29%，营业成本同比减少15.82%，毛利率减少8.21个百分点[55] - 华中地区营业收入39237793.33元，营业成本28043217.81元，毛利率28.53%，营业收入同比增加404.31%，营业成本同比增加322.28%，毛利率增加13.88个百分点[55] - 西北地区营业收入12101104.58元，营业成本7657081.26元，毛利率36.72%，营业收入同比增加824.30%，营业成本同比增加697.37%，毛利率增加10.07个百分点[56] 公司业务相关信息 - 公司主要产品为防空预警雷达、雷达配套装备和雷达零部件[23] - 公司雷达产品主要为防空预警雷达，包括警戒雷达和目标指示雷达，应用于国防军事领域且有出口[24] - 公司雷达配套装备包括防护、测试、模拟设备及抗干扰训练系统[24] - 公司雷达零部件包括维修器材和配套部整件[24] - 公司采取自主研发为主的研发模式，产品研发管理采用矩阵型组织结构[26] - 公司原材料采购采用“以产定购”模式，辅以合理备货，对供应商分类分级管理[26] - 公司产品生产采用“以销定产”模式，根据客户需求定制化生产，部分工序委托外协厂商[26] - 公司产品销售包括内销和军贸出口，内销采用直销模式，军贸出口通过特定单位销售[26] - 公司雷达整机订单获取途径有单一来源、公开投标、竞争性谈判等，定价主要通过军方审价[27] - 公司雷达配套装备订单获取方式有单一来源、公开投标等，定价方式包括军方审价、公开招标等[27] - 公司雷达零部件业务中，维修器材通过谈判或审价定价，配套部整件根据合同金额由客户通过竞价比选等方式定价[27] - 公司属于“雷达及配套设备制造（C3940）”，产品主要应用于国防军事领域[28] - 雷达产品研制周期需3 - 5年左右，列装批产阶段一般5 - 10年[29] 公司研发成果 - 公司研发人员占比达到43.03%[21] - 8个预先研究项目交付结题，新落实1个预先研究项目，获得1项国防专利、8项发明专利，1篇论文入选SCI核心期刊[21] - 2人入选全国涉密信息系统集成资质及涉密印刷资质审查认定专家库，9人获得定密责任人资格证书[22] - 公司掌握相控阵雷达总体设计等7类核心技术[33] - 报告期内公司取得23项关键子技术突破[35] - 报告期内公司获得发明专利9项（含1项国防专利）[35][36] - 报告期内公司完成6项标准化平台技术攻关验证[35][36] - 公司曾获2006年国防科学技术奖三等奖等国家科学技术奖项[36] - 公司于2022年被认定为国家级专精特新“小巨人”企业[36] - 报告期内发明专利申请数为12个，获得数为9个[37] - 报告期内实用新型专利申请数为2个，获得数为0个[37] - 发明专利累计申请数为86个，累计获得数为48个[37] - 知识产权合计本年新增申请数为14个，获得数为9个[37] - 2023年公司研发人员数量361人，较上期增加，占公司总人数的比例为43.03%，较上期的39.60%有所提升[39] - 2023年研发人员薪酬合计8586.89万元，平均薪酬23.79万元，较上期的8936.63万元和28.46万元均有所下降[40] - 截至报告期末，公司已累计取得发明专利48项（含2项国防发明专利）、实用新型专利81项[40] - 公司掌握相控阵雷达总体设计等多项核心技术，成功中标多型防空预警雷达领域研制项目[40] - 公司通过了GJB9001C质量体系认证、GJB5000A软件质量认证，产品质量获客户高度认可[40][41] - 公司拥有稳定销售渠道，为军方客户和军工集团提供产品，建立了完善售后服务保障体系[41] 公司发展战略与规划 - 2024年公司将贯彻“成本领先”和“同心多元化”战略，拓展低空等新产业领域[85] - 公司将持续完善公司治理，提升规范运作水平，发挥董事会核心作用[85] - 公司围绕十四五规划中期调整目标，聚焦主业开拓市场，拓展新业务[85] - 公司坚持技术创新，构建研发技术平台，提高科研效率[85] - 公司落实相关要求，推进管理改革，提升运营管理能力[86] - 公司加强信息披露管理，增强有效性，强化投资者关系管理[86] - 公司落实“大安全”观，提升安全发展能力，防范各类风险[86] 公司会议情况 - 报告期内公司共召开4次股东大会，上市后3次股东大会提供网络投票方式[88] - 报告期内公司董事会共召开10次

航天南湖电子信息技术股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 许明君先生，1970 年生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于清华大学 民商法专业，在职研究生学历。1992 年 7 月至 2006 年 1 月，历任潍坊市边境 贸易合作公司职员、潍坊市人民政府法制局公务员、北京市中润律师事务所律 师；2006 年 1 月至今，任北京市君致律师事务所律师、高级合伙人、主任； 2019 年 11 月至今，任公司独立董事。 （二）独立性情况说明 本人作为公司独立董事，未在公司担任除独立董事以外的其他职务，与公 司控股股东、实际控制人及其他主要股东不存在直接或间接利害关系或其他可 能影响本人进行独立客观判断的关系，本人任职符合《上市公司独立董事管理 办法》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等 法律法规及规范性文件规定的独立性要求。 作为航天南湖电子信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事， 本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管 理办法》等法律法规以及《公司章程》和《独立董事工作制度》的有关规定， 在 2023 年的工作中，本着独立、客观的原则 ...

航天南湖电子信息技术股份有限公司 合会计师事务所(法律普通会心 国北京 朝阳区建国门外大街 22- 广场 5层 邮编 100004 内部控制审计报告 致同审字(2024) 第 110A012631 号 二〇二三年度 内部控制审计报告 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) Grant Thornton 4 目 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业 内部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效 性是航天南湖董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性 发表审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外, 由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的 程度降低,根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 Grant Thornton 致同 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为,航天南湖于 2023年 12月 31日按照《企业内部控制基本规范》 和相关规定在所有重大方面保持了有 ...

审计相关 - 2023年8月9日选举产生第四届董事会审计委员会委员及主任[1] - 2023年度审计委员会召开7次会议[2] - 聘请致同会计师事务所为年度审计机构[3] 审计评估 - 认为财务报告真实准确完整反映经营与财务状况[4] - 认为已建立有效内控体系和制度，无重大缺陷[4] - 审核认为关联交易遵循原则，定价合理，无不良影响[5][6] 未来展望 - 2024年为董事会决策提供专业意见，提高治理水平[7]