A股市场今天（1月8日）上午主要股指涨跌互现，国防军工板块领涨，券商股则集体陷入调整。 概念板块方面，今天上午A股市场和港股市场的脑机接口概念均重新活跃，相关概念指数涨幅超过4%，多股大 涨。不过，近日已有不少上市公司澄清或提示相关炒作风险。 A股国防军工板块领涨 券商股集体调整 今天上午，A股市场整体延续窄幅震荡格局，主要股指涨跌互现，其中科创50指数表现相对较强，盘中最大涨 幅超过2.7%，后涨幅有所收窄。截至午间收盘，上证指数涨0.09%，深证成指跌0.2%，创业板指跌0.52%，科创 50指数涨1.77%，北证50指数涨0.81%。 主要行业板块和赛道方面，若按照申万一级行业划分，国防军工板块领涨，板块盘中最大涨幅接近4%，后涨幅 有所收窄。航天南湖、航亚科技、新劲刚等涨幅超过10%，航天电子、天箭科技、银河电子等多股盘中涨停。 | 代码 | 名称 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 ▼ | | --- | --- | --- | --- | --- | | ୧୫୫୧୧೭ | 航天南湖 | 42.94 | 5.44 | 14.51% | | 688510 | 航亚科技 | 31.29 | 3.02 | 1 ...

文章核心观点 - 美国前总统特朗普提议大幅增加2027年军费预算至1.5万亿美元，较2026年预算增加66%，此消息刺激A股军工板块全线爆发 [2][4] - 券商分析认为，军工行业内外需共振，新一阶段装备建设规划即将明确，板块配置价值凸显，未来几年景气度有望呈现向上态势 [10] 市场表现 - A股军工股于1月8日开盘后全线爆发，Wind军工指数大涨超4% [4] - 多只个股涨停：邵阳液压、哈焊华通录得20%涨停；中国一重、航天电器、航天晨光、天箭科技等录得10%涨停；江龙船艇、东土科技、航天南湖大涨超10% [2][4] - 其他个股如北方导航、臻镭科技、天海防务等也跟涨 [4] 事件驱动因素 - 当地时间1月7日，特朗普在其社交平台提议，将2027年美国军费开支定为1.5万亿美元（约合人民币超10万亿元），理由是“当前在动荡且危险的时期” [2] - 2026年军事预算定为9010亿美元，2027年预算提议意味着资金增加66% [2] - 特朗普称此举将帮助美国打造“梦想军队” [2][7] - 特朗普近日提出对其他国家采取军事行动或施压，是其“唐罗主义”西半球干预战略的一部分 [7] - 特朗普同时威胁国防承包商雷神公司，要求其停止股票回购并投资于扩建武器制造能力，否则将停止采购 [7][8] 机构观点 - 东方证券认为，新一阶段的装备建设规划即将明确，军工板块内外需共振，配置价值凸显 [10] - 布局2026年，“十五五”规划落地后，关注无人与反无人装备、深海科技、作战信息化等为代表的新质生产力 [10] - 中长期关注军工企业在民用两机业务和商业航天的广阔发展空间，以及中式高端装备出海提速下军贸市场的拓展 [10] - 国盛证券指出，2026年军工有望逐步进入复苏期，在2027年实现建军百年奋斗目标背景下，总体资本预期向好，装备放量可期 [10] - “十四五”积压订单叠加“十五五”新增预期，预判2026~2028年军工呈现显著的向上态势 [10]

公司股东信息 - 截至2025年12月31日，航天南湖公司股东总数为14,346户 [2]

公司股东情况 - 截至2025年12月19日，公司股东总数为13,654户 [1]

公司股东信息 - 截至2025年12月10日，公司股东总数为13,169户 [2]

行业投资评级 - 评级：增持 [4] 核心观点 - 大国博弈加剧是长期趋势，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，军工行业长期趋势向好 [4][8] - 2027年要确保实现建军百年奋斗目标，“十五五”期间有望加速补短板 [8] - 国际环境日益复杂严峻，要打赢现代战争，既要有先进战机、导弹作为制胜手段，又要有火箭弹等高效费比装备支撑持久消耗，还要有可靠的通信指挥体系为保障 [4][8] - 建议重点关注航空航天等装备建设领域重点板块及卫星互联网等前沿热点 [4][8] 行情回顾 - 上周（12.08-12.12）国防军工指数上涨3.57%，跑赢上证综指（下跌0.34%）3.92个百分点，在29个行业中排名第2 [4][7][11] - 各大军工指数表现较好，其中国防军工（中信）指数上涨3.57%，排名第1/10 [14][17] - 板块内部，国防信息化板块表现相对较好 [15] - 个股方面，上周涨幅居前的包括航天动力（上涨42.17%）、西部材料（上涨40.98%）、中瓷电子（上涨40.65%）、红相股份（上涨36.36%）和霍莱沃（上涨34.30%）[18][19][20][21] 行业重大新闻摘要 - **国内新闻**： - 中俄两军于12月9日在东海、太平洋西部空域组织实施第10次联合空中战略巡航，中国海军辽宁舰航母编队同期在宫古海峡附近海域训练 [4][8][27] - 追梦空天科技完成近2亿元A轮融资，其混合动力倾转旋翼无人驾驶飞行器DF600的型号合格证（TC）申请已获民航局受理，预计2025年整体收入规模较上年实现两倍级增长 [4][22][23] - 中国海军989编队访问印度尼西亚，中新“合作-2025”陆军联合训练中方参训部队抵达新加坡 [22][27] - **国际要闻**： - 美国国会议员公布年度国防政策议案，授权2026财年国家安全开支达到创纪录的9010亿美元，并向乌克兰提供4亿美元军事援助 [4][8][28] - 俄军“匕首”高超音速导弹在11月的单月使用量创下新纪录，达27次 [4][7][31] - 美国海军成立首个新型信息战中队，以提升航母打击群整合信息战的能力 [4][7][33] - 两架美国F-18战机进入委内瑞拉领空，一架MQ-4C“海神”无人机出现在委内瑞拉沿海地区上空 [4][7][34] - 日本防卫大臣声称将在台湾岛以东约110公里的与那国岛部署导弹 [4][7][39] - 英国国防部确认将从2026年起大幅缩减在印太地区等非欧洲区域的海外训练演习规模，皇家海军在中国周边的训练规模预计将缩减 [4][7][41] 投资主线与相关标的 - **投资主线**： - 总装：中航沈飞、航天南湖、中航西飞 [4][9] - 元器件：中航光电、国博电子、睿创微纳 [4][9] - 分系统：航发动力、中航机载、北方导航 [4][9] - 材料与加工：菲利华、光威复材、华秦科技、西部材料、航材股份 [4][9] - **相关标的**： - 总装：航天彩虹、中航成飞 [4][9] - 元器件：紫光国微、航天电器、鸿远电子、振华科技、火炬电子 [4][9] - 分系统：江航装备 [4][9] - 材料与加工：中航重机、中航高科、西部超导、航宇科技、铂力特 [4][9]

会议信息 - 公司2025年第四次临时股东会经决议同意召开，11月29日公告通知[8] - 会议12月15日14点现场召开，网络投票9:15 - 15:00，股权登记日12月8日[10][11] 参会情况 - 出席现场会议股东及代理人5名，持股218,232,177股，占比64.7097%[14] - 参加网络投票股东150名，持股12,690,103股，占比3.7628%[15] 议案表决 - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》230,759,106票同意，占比99.9293%[19] - 中小投资者股东对该议案12,565,545票同意，占比98.7180%[19][20]

股东会信息 - 股东会2025年12月15日在湖北荆州公司会议室召开[2] - 出席股东及代理人155人，所持表决权占比68.4725%[2] 会议表决 - 续聘审计机构议案同意票比例98.7180%[6] - 普通股股东表决同意票比例99.9293%[7] 其他 - 公司9位在任董事全部列席会议[4] - 北京市康达律师事务所见证，程序合法有效[7][8] - 公告2025年12月16日发布[9]

大宗交易概况 - 2023年12月12日，航天南湖发生一笔大宗交易，成交量为21.58万股，成交金额为774.94万元，成交价格为35.91元/股，该价格与当日收盘价持平（折溢价0.00%）[1] - 该笔交易的买方为机构专用席位，卖方为瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路证券营业部[1] 公司股价与资金表现 - 截至12月12日收盘，航天南湖股价为35.91元，当日上涨2.72%，日换手率为11.14%，成交额为3.48亿元[1] - 当日主力资金净流出1248.84万元[1] - 近5个交易日，公司股价累计上涨2.92%，但期间资金合计净流出4102.37万元[1] 融资交易数据 - 截至最新数据，航天南湖融资余额为1.51亿元[2] - 近5日融资余额减少1276.66万元，降幅达7.79%[2] 公司基本信息 - 公司全称为航天南湖电子信息技术股份有限公司，成立于1989年6月28日[2] - 公司注册资本为33724.8万人民币[2]

公司业务布局 - 公司积极布局和拓展低空产业领域 [1] - 公司围绕特定用户低空安全管控需求，积极开展低空安全探测系统和产品的研发 [1] - 公司已获得用户批量订货合同 [1] 技术研发与市场拓展 - 公司围绕低空经济市场需求，进一步加大低空目标检测识别等关键技术研究力度 [1] - 公司正加大民用低空安全市场拓展力度 [1] - 公司参与低空经济建设 [1]