报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"投资评级 [7] 报告的核心观点 高端化、专业化战略推进顺利，毛利率延续提升态势 - 公司测试仪器及专业仪表业务增速亮眼，分别实现收入0.77和0.44亿元，同比增长10.84%和62.88% [3] - 公司2024H1毛利率达到44.98%，较去年同期提升了3.38个百分点，主要系毛利率较高的专业仪表业务占比持续提升，以及公司整体产品结构的高端化 [3] - 公司加大了费用端的投入，研发费用和销售费用分别5409、5243万元，同比增长20.46%、14.44%，预计随着测试仪器以及专业仪表占比的提升，以及高端化的战略推进，公司后续毛利率仍将维持向上的态势，带动利润释放 [3] 2024年股权激励计划发布，彰显增长信心 - 本次股权激励的授予价格为19.75元，较为接近公司当前股价，体现出公司对于自身中长期合理价值的判断 [4] - 本次股权激励将于2024/2025/2026分三阶段解除限售，解除限售条件为以2023年为基数，公司2024-2026年的净利润、测试仪器营收或专业仪表营收的复合增长率不低于20%，彰显公司对于未来三年的增长信心 [4] 电测仪器产品矩阵日益丰富，布局海外产能 - 公司推出了多款高端电测仪器，包括4GHz带宽的示波器、频率范围达26.5GHz的频谱分析仪、22GHz的信号源等 [5] - 公司还向上游布局，通过合作研发模式，完成了VG500、FG10、FD10三款示波器前端芯片的设计、流片及验证，并已运用在新一代示波器产品中 [5] - 2024上半年，公司启动海外生产基地的布局，越南生产基地计划于2024Q4投产，预计投入运营后可分散和降低国际环境变化可能带来的风险 [5] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入5.64亿元，同比增长3.54%；实现归母净利润1.03亿元，同比增长6.87%，扣非归母净利润1.00亿元，同比增长13.51% [2] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为11.15/12.61/14.30亿元，同比增长9.3%/13.1%/13.4%；归母净利润分别为1.94/2.29/2.79亿元，同比增长20.3%/18.0%/21.9% [16] - 公司给予2024年20倍PE，对应目标价34.8元 [16]

北京德恒（东莞）律师事务所 关于优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见 广东省东莞市南城总部基地蜂汇广场 1 栋 31、35 层 电话：0769-23229888 邮编：523000 北京德恒（东莞）律师事务所 关于优利德科技（中国）股份有限公司 2024年第一次临时股东大会的法律意见 北京德恒（东莞）律师事务所 关于优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见 德恒 29G20240048-0002 号 致：优利德科技（中国）股份有限公司 北京德恒（东莞）律师事务所（以下简称"本所"）接受优利德科技（中国） 股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国证券法》（以 下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中 国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》（以下简称《股东大会规则》） 等中华人民共和国（以下简称"中国"，为本法律意见之目的，不包括中国香港 特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和现行有效的《优利德科技（中国）股份有限公司章程》（以下简称 《公 ...

第三届监事会第五次会议决议公告 （一）审议通过《关于豁免公司第三届监事会第五次会议通知期限的议案》 证券代码：688628 证券简称：优利德 公告编号：2024-073 优利德科技（中国）股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 优利德科技（中国）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第五 次会议于 2024 年 8 月 23 日在公司会议室以现场方式召开，经与会监事一致同 意，豁免本次会议的通知时限。会议通知以口头方式通知全体监事，与会的各位 监事已知悉与所审议事项相关的必要信息。本次会议由监事会主席杨正军先生主 持，应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。 本次会议的召集、召开和表决程序均符合《公司法》和《公司章程》的有关 规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议和表决，会议形成决议如下： 性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理办法》《上海证券交易所 科创板股票上市规则》规定的激励对象条件，符合公司《2024 年限制性股票激励 计划（ ...

关于 优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 首次授予相关事项 之 深圳价值在线咨询顾问有限公司 独立财务顾问报告 二〇二四年八月 | | | 深圳价值在线咨询顾问有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释 义 在本报告中，如无特殊说明，下列简称具有如下含义： | 释义项 | | 释义内容 | | --- | --- | --- | | 优利德、本公司、上市 | 指 | 优利德科技（中国）股份有限公司 | | 公司、公司 | | | | 限制性股票激励计划、 | 指 | 优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年限制性股票激励计 | | 本次激励计划、本计划 | 划 | | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年限制性股票激励 | | | | 计划（草案）》 | | 本报告、本独立财务顾 | | 《深圳价值在线咨询顾问有限公司关于优利德科技（中国）股 | | 问报告 | 指 | 份有限公司 2024 年限制性股票激励计划首次授予相关事项 | | | | 之独立财务顾问报告》 | | 独立财务顾问、价值在 线 | 指 | 深圳价值在线咨询顾问有 ...

激励计划授予情况 - 限制性股票首次授予日为2024年8月23日[3] - 首次授予数量196万股，约占公司股本总额11132.4609万股的1.76%[3] - 首次授予人数240人[3] - 首次授予价格19.75元/股[3] 激励计划时间安排 - 2024年8月7日公司召开相关会议审议激励计划草案等议案[3][4] - 2024年8月8 - 17日公司对激励对象名单进行内部公示[5] - 2024年8月23日公司召开股东大会审议通过激励计划相关议案[5] - 2024年8月23日公司召开董事会和监事会会议审议通过首次授予议案[7] 归属安排 - 限制性股票自授予之日起12个月后按约定比例分次归属[19] - 限制性股票分三个归属期，归属比例分别为40%、30%、30%[21] 人员获授情况 - 核心技术人员龙基智、李志海、吴忠良获授限制性股票数量分别为1.00万股、0.80万股、2.00万股，占拟授予权益总额比例分别为0.48%、0.38%、0.95%[23] - 其他激励对象（237人）获授192.20万股，占拟授予权益总额的91.52%[23] 测算相关 - 采用Black - Scholes模型测算限制性股票公允价值，基准日为2024年8月23日，标的股价26.60元/股[31] - 历史波动率分别为13.0645%、13.1915%、14.4635%，无风险利率分别为1.5211%、1.6297%、1.7320%，股息率2.61%[31][32] 费用摊销 - 首次授予196.00万股限制性股票预计摊销总费用1241.58万元，2024 - 2027年分别摊销290.89万元、632.14万元、240.14万元、78.41万元[33] 合规情况 - 监事会同意首次授予激励对象名单及首次授予日安排[27][28] - 律师认为公司本次限制性股票激励计划首次授予相关事项已取得必要批准和授权，符合相关规定[35] - 独立财务顾问认为公司和激励对象符合授予条件[37] - 激励计划首次授予已取得必要批准和授权，程序合规[37] - 首次授予日、价格、对象、数量确定符合规定[37] 公告附件 - 上网公告附件含监事会核查意见[38] - 上网公告附件含激励对象名单[38] - 上网公告附件含法律意见[38] - 上网公告附件含独立财务顾问报告[39]

激励计划授予情况 - 激励计划首次授予日为2024年8月23日[3] - 授予价格为19.75元/股[3] - 首次授予激励对象有240名[3] - 授予限制性股票数量为196万股[3] 激励对象审核 - 监事会核查并同意首次授予激励对象名单[2][3] - 激励对象具备任职资格，主体合法，无不得成为激励对象情形[2] - 激励对象不包括独立董事、监事等特定人员，名单与股东大会批准相符[3]

证券代码：688628 证券简称：优利德 公告编号：2024-070 优利德科技（中国）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 8 月 23 日 （二） 股东大会召开的地点：广东省东莞市松山湖园区工业北一路 6 号优利德 科技（中国）股份有限公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 44 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 44 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 70,462,453 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 70,462,453 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 63.5471% | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 63.5471% | 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 ...

激励计划流程 - 2024年8月5日薪酬与考核委员会审议通过激励计划草案及考核管理办法议案[7] - 2024年8月7日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[8] - 2024年8月8日披露相关会议决议及激励对象名单[9][11] - 2024年8月8 - 17日对激励对象名单内部公示[11] - 2024年8月19日披露监事会核查意见及公示情况说明[11] - 2024年8月23日股东大会审议通过限制性股票激励计划议案[12] - 2024年8月23日董事会确定首次授予日为当日[12] 授予情况 - 以19.75元/股向240名激励对象授予196.00万股限制性股票[12] - 授予股票数量约占总股本的1.76%[23] 价格对比 - 《草案》公告前1、20、60、120个交易日股票交易均价50%分别为14.19、14.24、15.87、17.59元/股[26] 其他 - 公司对内幕信息知情人股票买卖情况自查[11] - 中国结算8月12日出具持股及股份变更证明[11] - 公司需履行后续信息披露义务[29] - 首次授予相关事项已取得必要批准和授权[30] - 首次授予条件已成就，符合相关规定[30]

激励计划 - 公司2024年8月7日审议通过2024年限制性股票激励计划议案[1] - 2024年8月8日在上海证券交易所网站披露相关公告[1] - 公告发布时间为2024年8月24日[6] 自查情况 - 自查期为2024年2月8日至8月7日，核查对象为内幕信息知情人[2] - 2名核查对象自查期买卖股票，非激励对象且与内幕信息无关[4] - 筹划激励计划采取保密措施，未发现信息泄露及内幕交易[5]

股权激励 - 2024年限制性股票激励计划首次授予核心技术人员龙基智1.00万股，占拟授予权益总额0.48%，占总股本0.01%[2] - 核心技术人员李志海获授0.80万股，占拟授予权益总额0.38%，占总股本0.01%[2] - 核心技术人员吴忠良获授2.00万股，占拟授予权益总额0.95%，占总股本0.02%[2] - 其他237人获授192.20万股，占拟授予权益总额91.52%，占总股本1.73%[2] - 首次授予限制性股票合计196.00万股，占拟授予权益总额93.33%，占总股本1.76%[2] - 激励计划公告日期为2024年8月23日[4] 激励规则 - 任何激励对象获授公司股票未超总股本1.00%[2] - 全部有效期内激励计划涉及标的股票总数累计未超总股本20.00%[2] 激励对象 - 首次授予不包括董事、监事等[3] - 包含3名中国香港籍员工、2名外籍员工[4]