文章核心观点 公司发布2025年第一季度报告，涵盖主要财务数据、股东信息、股份回购进展及季度财务报表等内容 [3][4][6] 主要财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 适用非经常性损益项目及金额相关披露 [3] - 主要会计数据、财务指标无变动情况及原因说明 [4] 股东信息 - 未涉及持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 [4] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因较上期无变化 [4] 其他提醒事项 - 2024年8月23日和9月11日公司分别召开第五届董事会第十五次会议和2024年第一次临时股东大会，审议通过以集中竞价交易方式回购公司股份方案，回购股份拟用于员工持股计划或股权激励，资金总额1000 - 2000万元，回购价格不超49.63元/股，期限为股东大会审议通过后12个月 [5] - 截至2025年3月31日，公司累计回购股份501,063股，占总股本0.76%，回购最高价39.92元/股，最低价36.49元/股，支付资金19,477,829.50元 [6] 季度财务报表 - 财务报表未经审计，包含2025年3月31日合并资产负债表、2025年1 - 3月合并利润表和合并现金流量表 [7][8] - 2025年起未首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表 [8]

营业收入相关 - 本报告期营业收入58,794,021.99元，上年同期56,253,421.06元，同比增长4.52%[3] - 营业总收入为5879.4万元，较上期5625.34万元有所增长[17] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6,863,914.34元，上年同期6,026,417.45元，同比增长13.90%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,676,028.73元，上年同期4,600,952.95元，同比增长1.63%[3] - 净利润为686.72万元，较上期602.64万元增长；少数股东损益为3247.73元[17][18] 每股收益相关 - 本报告期基本每股收益0.11元/股，上年同期0.13元/股，同比下降15.38%[3] - 本报告期稀释每股收益0.11元/股，上年同期0.13元/股，同比下降15.38%[3] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.11元/股，上期为0.13元/股[18] 净资产收益率相关 - 本报告期加权平均净资产收益率0.49%，上年同期0.43%，增加0.06个百分点[3] 研发投入相关 - 本报告期研发投入合计20,042,272.44元，上年同期19,763,760.95元，同比增长1.41%[4] 资产相关 - 本报告期末总资产1,488,668,490.95元，上年度末1,511,013,679.93元，同比下降1.48%[4] - 2025年3月31日货币资金为1,368,222,693.33元，较2024年12月31日的1,155,746,381.30元增加[12] - 2025年3月31日交易性金融资产为6,074,693.38元，较2024年12月31日的240,160,246.57元减少[12] - 2025年3月31日应收账款为29,028,524.14元，较2024年12月31日的31,117,472.78元减少[12] - 2025年3月31日存货为1,230,004.39元，较2024年12月31日的757,322.88元增加[12] - 2025年3月31日流动资产合计1,422,044,410.98元，较2024年12月31日的1,445,006,396.44元减少[12] - 2025年3月31日长期应收款为793,463.64元，较2024年12月31日的804,025.39元减少[12] - 公司资产总计为14.89亿元，较上期15.11亿元略有下降[13] - 固定资产为4158.4万元，上期为4217.1万元；使用权资产为1565.02万元，上期为1598.5万元[13] 负债相关 - 流动负债合计为5742.24万元，较上期7799.97万元大幅减少；非流动负债合计为1446.17万元，上期为1297.42万元[14] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数6,271户，表决权恢复的优先股股东总数0户[7] 股份回购相关 - 截至2025年3月31日，公司累计回购股份501,063股，占总股本65,514,288股的0.76%，支付资金总额19,477,829.50元，回购最高价39.92元/股，最低价36.49元/股[11] - 公司于2024年通过回购股份方案，回购资金不低于1000万元、不超过2000万元，回购价格不超49.63元/股，期限12个月[10] 一致行动人关系相关 - 公司控股股东胡立新与陆翔、潘立等是一致行动人关系，胡立新系苏州星永宇企业管理服务合伙企业执行事务合伙人[9] - 苏州顺融进取创业投资合伙企业与苏州顺融进取二期创业投资合伙企业为一致行动关系[9] 综合收益相关 - 其他综合收益的税后净额为 - 43.82万元[18] - 综合收益总额为642.89万元，上期为602.64万元[18] 营业成本与利润相关 - 营业总成本为5706.7万元，上期为5538.72万元；营业利润为546.35万元，上期为494.24万元[17] 经营活动现金流量相关 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-14,381,407.05元，上年同期-12,392,834.58元[3] - 经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金为6827.96万元，上期为6386.12万元[20] - 经营活动现金流入小计为73,141,262.99元，上年同期为68,566,843.97元[1] - 经营活动现金流出小计为87,522,670.04元，上年同期为80,959,678.55元[1] - 经营活动产生的现金流量净额为-14,381,407.05元，上年同期为-12,392,834.58元[1] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计为1,484,260,718.46元，上年同期为271,595,463.94元[1] - 投资活动现金流出小计为1,248,409,011.64元，上年同期为250,305,830.17元[1] - 投资活动产生的现金流量净额为235,851,706.82元，上年同期为21,289,633.77元[1] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动现金流出小计为10,584,217.03元，上年同期为9,073,849.12元[2] - 筹资活动产生的现金流量净额为-10,584,217.03元，上年同期为-9,073,849.12元[2] 现金及现金等价物相关 - 现金及现金等价物净增加额为211,102,132.69元，上年同期为-400,060.96元[2] - 期末现金及现金等价物余额为1,352,582,347.30元，上年同期为1,102,471,097.93元[2]

浩辰软件2025年第一季度财务表现 - 公司2025年第一季度营收为5879.4万元，同比增长4.52% [1] - 公司2025年第一季度净利润为686.39万元，同比增长13.90% [1]

股东会基本情况 - 会议于2025年4月23日在苏州工业园区浩辰大厦6楼会议室召开 [2] - 采用现场投票与网络投票结合方式 符合《公司法》《公司章程》规定 [4] - 总股本65,514,288股 其中501,063股回购股份无表决权 [2] - 全体9名董事、3名监事及董事会秘书出席 其他高管列席 [5] 议案审议结果 - 2024年度董事会工作报告、监事会工作报告均获通过 [6][7] - 2024年年度报告及摘要议案通过 [7] - 2024年利润分配方案通过 对中小投资者单独计票 [7] - 2025年度董事及监事薪酬方案通过 董事薪酬方案对中小投资者单独计票 [7] 法律程序合规性 - 上海市锦天城律师事务所见证 律师袁成、高森出具合法有效结论 [7] - 会议程序符合《公司法》《股东会规则》等法规要求 [7] 文件备案 - 股东会决议经董事及记录人签字并加盖董事会印章 [8] - 律师事务所出具签字盖章的法律意见书 [8]

证券代码：688657 证券简称：浩辰软件 公告编号：2025-017 苏州浩辰软件股份有限公司 2024年年度股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东会召开的时间：2025 年 4 月 23 日 （二） 股东会召开的地点：苏州工业园区东平街286号浩辰大厦6楼会议室（一） （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 72 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 72 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 30,872,701 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 30,872,701 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 47.4868 | | （%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 47.4868 | 注：截至本次股东会股 ...

上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于苏州浩辰软件股份有限公司 2024 年年度股东会的 上海市锦天城律师事务所 关于苏州浩辰软件股份有限公司 2024 年年度股东会的 法律意见书 致：苏州浩辰软件股份有限公司 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 1 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受苏州浩辰软件股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，就贵公司召开的 2024 年年度股东会（以下简称"本 次股东会"）进行见证并就相关事宜出具本法律意见书。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以 下简称"《股东会规则》"）、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及《苏州浩辰软件股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）等规定，就本次股东会的召集和召开程序、召集人资格和出席会议 人员资格 ...

股价表现 - 截至2025年4月18日收盘，浩辰软件报收于45.02元，较上周的42.55元上涨5.8% [1] - 4月18日盘中最高价报46.3元，4月17日盘中最低价报41.37元 [1] - 当前最新总市值29.49亿元，在软件开发板块市值排名106/133，在两市A股市值排名4004/5146 [1] 收购进展 - 公司收购的匈牙利CadLine公司2024年度实现营业收入约当1,002.55万元人民币，同比增长8.01% [1] - CadLine公司2024年度净利润约当423.77万元人民币，同比增长22.30%，净利率42.27% [1][3] - 公司以自有资金600万欧元购买CadLine 100%股权，该公司为建筑信息模型软件开发商 [1] 业务布局 - 公司2024年新增3D BIM、to B云化CD两款产品 [2][3] - 未来将围绕工业设计软件领域拓展产品线，夯实2D CD竞争优势 [2] - 计划打造集成2D CD、3D CD、3D BIM在内的浩辰跨终端CD云平台体系 [2] 客户结构 - 企业用户主要分布在机械制造、电子电气、市政规划、建筑、水利水电、汽车及零部件、电力等行业 [1] - 机械制造行业收入占比近30% [1][3] - 境外市场主要采用经销模式，境内市场主要采用直销模式 [1] 人力资源 - 截至2024年末，公司职工总数768人，其中研发人员300人，销售人员384人 [2] - 未来将根据业务布局适度配备相应的研发、销售及管理人才 [2]

公司业绩与增长潜力 - 2024年公司整体业绩符合市场预期，营业收入达2.89亿元，同比增长3.93% [2] - 归母净利润6,299万元，同比增长16.37%，主要受益于利息收入增加及财务费用下降1,020万元 [2] - CAD云化业务和互联网广告推广业务收入大幅增长，成为业绩主要驱动因素 [2] 产品与业务发展 - 公司持续完善产品谱系，完成对匈牙利CadLine公司的全资收购，加速本地化研发和国产3DBIM软件体系建设 [3] - 推出云化新产品浩辰CAD 365，推动产品向跨终端解决方案升级，探索国产CAD云平台建设 [3] - CAD软件境内市场收入受行业周期性波动影响略有下滑，中小客户需求增速放缓 [2] 市场与竞争策略 - 公司通过多模式盈利策略和本土化服务优势巩固国内外市场，提升产品竞争力和市场份额 [1][2] - 积极推进信创业务，下游客户覆盖七成以上央企，行业分布广泛 [3] - 境外市场全球化布局，重点拓展亚欧市场，对美国加征关税政策具备抗风险能力 [3] 行业与政策环境 - 国家政策聚焦软件核心技术攻关，国产工业软件迎来新发展机遇 [3] - 在政策鼓励中企出海的背景下，公司凭借产品品质、价格优势和轻量化特性在全球竞争中占据有利地位 [3] 财务预测与目标价 - 预计2025-2027年EPS分别为1.15元(+0.27)、1.36元(+0.21)、1.58元 [2] - 目标价上调至52.42元（+8.99元），基于2025年45.5倍PE估值 [2]

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级，目标价上调至 52.42 元（+8.99 元），给予公司 2025 年 45.5 倍 PE [2][10] 报告的核心观点 - 公司持续完善产品谱系及布局信创市场，有望提升产品竞争力和市场份额，通过多模式盈利策略和本土化服务优势，巩固和扩大国内外市场 [2][10] 根据相关目录分别进行总结 财务数据及预测 - 2024 年公司实现营业收入 2.89 亿元，同比增长 3.93%；归母净利润 6,299 万元，同比增长 16.37%，主要系利息收入增加，财务费用同比下降 1,020 万元 [3][11] - 预计 2025 - 2027 年营业收入分别为 3.62 亿、4.36 亿、5.21 亿元，同比增长 25.3%、20.2%、19.7%；净利润分别为 7500 万、8900 万、1.04 亿元，同比增长 19.8%、18.3%、16.1% [6] 业务情况 - CAD 软件业务境内市场收入受下游行业周期性波动影响略有下滑，中小客户需求增速放缓；CAD 云化业务和互联网广告推广业务得益于 CAD 看图王产品的推广，收入均有较大增长 [3][11] - 在 CAD 软件领域，推动完成对匈牙利 CadLine 公司的全资收购，发布多个升级迭代版本，加快产品的本地化研发，构建自主可控的国产 3D BIM 软件体系 [3][12] - 在 CAD 云化业务领域，针对 B 端应用场景与需求推出云化新产品浩辰 CAD 365，推动产品向云化跨终端解决方案升级，探索国产 CAD 云平台建设 [3][12] 市场环境 - 国家多项政策聚焦软件核心技术攻关，鼓励中企出海，国产工业软件迎来新发展机遇 [4][13] - 公司积极推进信创业务，下游客户遍及七成以上央企，行业分布广泛，境外市场全球化布局，推进亚欧市场拓展，对美国加征关税政策具有抗风险能力 [4][13] 可比公司估值 - 中望软件 2025E PE 为 79.81，索辰科技 2025E PE 为 40.32，平均 2025E PE 为 60.07 [9]

上市与募集资金 - 公司于2023年10月10日在上海证券交易所科创板上市[2] - 首次公开发行11,218,200股，发行价103.40元/股，募集资金总额1,159,961,880.00元，净额1,050,310,428.83元[2][40] - 2024年取消置换已支付发行费用1112.116642万元[40] - 2024年使用募集资金8999.492168万元，2023年已使用10270.754716万元[40] - 截至2024年12月31日，募集资金期末余额为9.0420953776亿元[40] 业绩数据 - 2024年营业收入28,904.35万元，同比增长3.93%[26] - 2024年净利润6,299.91万元，同比增长16.37%[26] - 2024年经营活动现金流量净额6,645.74万元，同比下降16.96%[26] - 2024年末净资产141,820.02万元，同比增长0.87%[26] - 2024年研发投入占比29.13%，同比增加3.42个百分点[27] 研发与知识产权 - 公司拥有软件著作权200余项及境内外专利20余项[28] - 2024年度研发费用8,419.28万元，同比增加17.75%[37] - 报告期内申请发明专利25项，获授权10项；申请软件著作权24项，获27项[38] - 截至2024年12月31日，累计拥有28项专利，264项境内软件著作权[38] 人员与股权 - 截至报告期末，公司在册员工768人，研发人员300人，占比39.06%[29] - 截至2024年12月31日，董事长胡立新持股787.7084万股，占比12.02%[42] - 截至2024年12月31日，董事、总经理陆翔持股295.6487万股，占比4.51%[42] - 截至2024年12月31日，董事潘立等多人持股占比均为4.37%[42] - 截至2024年12月31日，控股股东等人员股份无质押、冻结或减持情形[42] 市场与战略 - 报告期内境外营收占比超30%，计划加大境外市场营销投入[14] - 2023年全球CAD市场规模预计达112.2亿美元，2D CAD达28.3亿美元[16] - 2020年和2023年中国2D CAD市场规模分别为9.2亿元和16.9亿元[16] - 公司收购境外公司CadLine，业务整合存在风险[12] 合规与其他 - 2024年度持续督导期未发生违法违规等事项[5][6] - 公司适用10%企业所得税税率，研发费用加计扣除比例100%[13] - 2012年8月公司购房租金750万元，购房款1250万元，房产过户不确定[21] - 公司面临核心竞争力等多方面重大风险[9] - 现金管理收益及利息收入1393.003132万元，银行手续费支出4716.06元[40]