行业招标与订单情况 - 2024年上半年行业招标量持续增长，预计全年招标量将突破120GW，其中陆上风电约100GW，海上风电约13-14GW [2] - 公司新增订单同比大幅增长，具体数据以定期报告为准，订单交付进度集中在下半年 [2] - 上半年公司通过聚焦重点客户和精准策划，实现新增订单翻番，后续将继续坚持“三个聚焦”原则，争取更多市场订单 [2] 公司股价与回购计划 - 公司股价已破净，将根据资本市场和股价趋势，视情况启动包括回购股份在内的稳定股价措施 [2][3] 毛利率控制与成本优化 - 公司通过技术研发、采购端全供应链成本控制、运输端方案优化和精益制造，实现技术降本和控本 [3] - 深入推进销售订单项目成本全流程策划管控机制，提高销售订单项目盈利性，后续将持续通过技术创新和降本措施，将毛利率维持在合理区间 [3]

业绩下滑原因 - 公司上半年销售收入同比下降,主要因为公司全面切换陆上产品技术路线,新接订单获取不足,同时部分销售订单项目执行进度延后,导致可转化的订单项目交付和收入有所减少[2] 盈利情况 - 受收入大幅下降影响,公司通过采取积极的降本控费措施,净利润同比仅减少1,590万,扣非净利润同比增加5,349万[2] - 公司上半年综合毛利率同比有所提升[4] 在手订单情况 - 截至2024年6月末,公司在手订单情况[3] 产品情况 - 公司产品基本实现了全功率和全场景覆盖,产品覆盖2.5MW到18MW全系列风电机组,主要应用于陆上和海上场景[4] - 上半年公司在售的陆上风电机组主要是5/6/7/8/10MW级别产品,海上8/9/12/13/16/18MW级别产品[4]

控股股东增持 - 上海电气计划增持公司股份1%-2%[2] - 2023.9.18 - 2024.9.12累计增持26,666,636股，占比2%[2][5] - 增持前持股占比60%，增持后占比62%[3][5] - 增持通过集中竞价交易进行[2][5] - 增持计划实施完毕，不影响上市地位[5][6]

公司信息 - 上海电气成立于2004年3月1日，注册资本1557980.9092万元[7] 增持计划 - 2023年9月18日至2024年9月12日增持电气风电[4] - 计划12个月内增持不低于1%，最高不超过2%[11] 增持前持股 - 增持前直接持有792,000,000股，间接持有8,000,000股，占比60%[11] 增持过程 - 2023年10月31日首次增持2,104,772股，占比0.16%[14] - 2023年9月18 - 11月1日累计增持6,666,731股，占比0.50%[14] - 2023年9月18 - 11月8日累计增持13,333,394股，占比1.00%[15] - 2024年6月26日累计增持13,333,394股，占比1.0000%[15] - 2024年8月8日累计增持19,595,198股，占比1.4696%[16] 增持结果 - 累计增持26,666,636股，占比2%，增持后持股62%[12][13] 其他 - 截至2022年末电气风电每股净资产5.36元/股[11] - 增持主体资格、信息披露合规，符合免要约情形[17]

中信证券股份有限公司 关于上海电气风电集团股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为上海 电气风电集团股份有限公司（以下简称"电气风电"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，负责电气风电上市后的持 续督导工作，并出具本持续督导半年度跟踪报告。 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 1 （6）对公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员进行 公开信息查询； 2、保荐人已与公司签订保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导期间的 权利义务，并报上海证券交易所备案。 3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展 持续督导工作，并于 2024 年 8 月 30 日对公司进行了现场检查。 4、本持续督导期间，保荐人根据相关法规和规范性文件的要求履行持续督 导职责，具体内容包括： （1）查阅公司章程、三会议事规则等公司治理制度、三会会议材料； （2 ...

业绩说明会信息 - 2024年9月18日11:00 - 12:00召开半年度业绩说明会[2][4] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 方式为上证路演中心网络文字互动[2][4] 提问预征集 - 2024年9月9日至9月13日16:00前可预征集提问[2][6] - 方式为登录上证路演中心网站或通过公司邮箱[2][6] 其他 - 2024年8月27日披露半年度报告[3] - 公告发布于2024年9月7日[9]

行业招标及装机情况 - 上半年行业招标量约76.6GW，其中陆上约70GW、海上约6.6GW，预计全年招标量将突破120GW [1] - 行业上半年装机及并网量同比增长12% [1] - 预计未来随着沙戈荒项目启动和深远海相关政策出台，招标量将持续增长 [1] 行业招标价格 - 陆上中标价格(不含塔筒)约1300-1500元/kW，基本维持横盘震荡 [1] - 海上中标价格(不含塔筒)约2600-2700元/kW，需进一步观察 [1] 公司成本管控及毛利率 - 通过技术研发、供应链成本控制、精益制造等措施实现成本降低 [1] - 上半年整机毛利率有所提升，公司将持续维持在合理区间 [1] 公司订单及交付情况 - 上半年收入同比下降,主要因新产品切换和部分订单执行进度延后 [1][2] - 预计下半年订单转化率和交付量将有所提升 [1][2] - 上半年各业务板块毛利率均有所提升 [2] 公司市场竞争策略 - 在陆上市场保持一定市占率,加大海上和海外市场拓展 [2] - 海外累计订单超40万千瓦,主要覆盖东南亚、东亚等市场 [2][3] - 山东N2项目正在推进前期审批,预计下半年实现陆地部分开工 [2] 技术发展趋势 - 陆上主流机型为5-7MW和8-10MW,行业预研12MW及以上机组 [2] - 海上主流机型为12-14MW和16-18MW,20MW以上机组在预研中 [2] - 海上机组暂以半直驱技术为主,双馈技术在12MW级别以上仍有待进一步发展 [2] 公司资源开发布局 - 通过自主拓展和合资等方式,进一步获取陆上和海上风资源项目 [3][4] - 与上海电气集团合资成立新能源发展公司,开展多种能源一体化项目 [4]

财务表现 - 营业收入同比下降71.28%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.87亿元[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3.94亿元[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-25.30亿元[24] - 归属于上市公司股东的净资产为54.84亿元，较上年度末下降6.49%[24] - 总资产为251.27亿元，较上年度末下降2.83%[24] - 基本每股收益为-0.29元[25] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.30元[25] - 报告期内营业收入较上年同期下降71.28%，主要是由于部分销售订单项目执行进度延后以及新增订单不足[27] - 报告期内经营活动产生的现金流量金额较上期减少8.92亿元，主要是由于销售商品收到的现金减少以及备货较多支付较多到期应付账款和到期票据[28] - 报告期内公司营业收入为12.18亿元，同比下降71.28%[173] - 报告期内公司营业成本为10.22亿元，同比下降74.50%[173] - 报告期内公司销售费用为8.26亿元，同比下降26.66%[173] - 报告期内公司管理费用为1.94亿元，同比下降21.70%[173] - 报告期内公司财务费用为7.17亿元，同比增长78.82%[173] - 报告期内公司研发费用为2.01亿元，同比下降28.74%[173] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-25.30亿元[173] - 报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为25.83亿元，同比增长205.57%[173] - 报告期内公司税金及附加为1.04亿元，同比下降59.73%[175] - 报告期内公司其他收益为1.72亿元，同比下降76.53%[175] - 本期营业收入较上年同期下降71.28%,主要是由于部分销售订单项目执行进度延后以及2024年上半年度大部分新增订单尚不具备交付条件,产品交付量较上年同期有所下降[177] - 本期营业成本较上年同期下降74.50%,主要是由于本期营业收入减少,营业成本相应减少[177] - 本期财务费用较上年同期增加78.82%,主要是由于公司的有息负债高于去年同期,同比利息支出增加[178] - 本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少8.92亿元,主要是由于销售商品收到的现金减少,同时因为备货较多支付较多到期应付账款和到期票据所致[179] - 本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加6.01亿元,主要是本期购建长期资产及投资支付的现金相应减少所致[180] - 本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加205.57%,主要是本期银行借款较多且发行15亿元超短期融资券所致[181] - 本期税金及附加较上年同期减少59.73%,主要是由于本期营业收入减少,税金如城建税、附加税、印花税相应减少[182] - 本期其他收益较上年同期减少76.53%,主要是由于本期政府补助项目较上年同期有所减少,确认的其他收益相应减少[182] - 本期公允价值变动损益较上年同期减少110.38%,主要是由本公司持有的非上市权益性投资公允价值波动引起[183] - 本期信用减值损失较上年同期减少0.42亿元,主要是由于本期应收账款总额减少且账龄较上期情况好转,使得信用减值损失计提减少[184] 研发投入 - 研发投入占营业收入的比例为16.47%，较上年同期增加9.83个百分点[25] - 报告期内公司研发投入为2.01亿元，占营业收入的16.47%，较上年同期下降28.74%[85] 非经常性损益 - 报告期内非经常性损益项目包括非流动性资产处置损益、政府补助、金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及其他营业外收入和支出等[30][31][32] 行业政策 - 2024年是实现国家"十四五"规划目标的关键一年，国家出台了多项政策支持新能源发展，如推动农村风电、保证大规模发展与合理利用水平、关注设备再造发展风机循环经济等[35][36][37][39][40][41] - 2024年1-6月全国风电新增并网装机2,584万千瓦，比上年同期增加285万千瓦[42] 公司主营业务 - 公司主营业务为风力发电设备设计、研发、制造和销售，同时开展服务业务和风资源开发与投资业务[43] - 公司产品覆盖2.5MW到18MW全系列风电机组，应用于陆上和海上场景[44] 公司技术优势 - 公司具备领先的风电整机设计与制造能力，在陆上和海上风电领域均处于国内领先地位[49] - 公司成功完成风电机组20Hz低频技术攻关，研制了全球最大低频海上风电机组——16MW低频海上风电机组[52] - 公司全面开展了构网型风电机组技术研究及应用，可满足电网强度弱、惯量低的高比例新能源发电系统需求[53] - 公司海上产品围绕高可靠、高项目收益为理念，进行全生命周期最优化解决方案开发[59] - 公司针对国内低风速市场开发了EW14.0-270产品，通过诊断和整场控制技术提高低风速区域条件下的机组发电性能[60] - 公司针对国内高风速市场开发了EW18.0-260产品，具备升容至20MW能力[62] - 公司针对沙戈荒市场开发了EW8.5-220、EW

会议情况 - 公司于2024年8月23日召开第二届监事会第十次会议，3位监事均出席[2] 议案表决 - 《计提资产减值准备的议案》全票通过[3][4] - 《2024年半年度报告及其摘要》全票通过[4][6] - 《2024年上半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》全票通过[6][7] - 《公司关于上海电气集团财务有限责任公司的风险持续评估报告》全票通过[7][8] - 《公司全资子公司向控股股东下属子公司出售资产暨关联交易的议案》全票通过[8][10] - 《2024年上半年度内部审计和内控检查监督情况报告》全票通过[10][11]

关联交易 - 公司全资子公司风电山东公司转让44,420平方米土地给上锅蓬莱公司，构成关联交易[2] - 交易标的转让价格为19,855,700元，评估基准日为2024年5月31日[3] 交易标的 - 公司于2022年2月11日购置100,000平方米土地，一期占地55,580平方米[8] - 截至2023年12月31日，交易标的账面净值为14,636,729.43元[12] - 截至2024年5月31日，交易标的账面净值为14,510,767.90元[13] 交易安排 - 交易价格一次性支付，在合同签订日支付[21][22] - 乙方交清转让金后三十日内，双方办理过户登记手续[23] 审议情况 - 公司第二届董事会第十一次会议审议通过出售资产暨关联交易议案，3名关联董事回避表决[27] - 本次向关联方出售资产事项属董事会权限范围，无需提交股东会审议[27]